Noções básicas de negociação de opções

Introdução

A negociação de opções é uma forma popular de negociação que envolve a compra e venda de vários tipos de contratos de opção. Um contrato concede ao titular o direito, mas não a obrigação, de comprar (ou vender) um ativo específico a um preço definido, antes ou antes de uma data especificada. A negociação de opções é uma maneira de gerar renda adicional ou alavancar as posições existentes.

Na sua essência, a negociação de opções é sobre a previsão da direção futura de um ativo específico ou do mercado em geral. Os comerciantes podem comprar uma opção se acreditarem que o preço do ativo aumentará ou venderá uma opção se acreditarem que o preço do ativo cairá.

Tipos de opções

Existem dois tipos principais de opções: chamadas e puts. Uma opção de chamada dá ao titular o direito de comprar o ativo pelo preço declarado, enquanto uma opção de venda dá ao titular o direito de vender o ativo pelo preço declarado. Os comerciantes podem usar qualquer tipo de opção, dependendo de sua estratégia.

• Chamadas: Uma chamada fornece ao titular da opção o direito, mas não a obrigação de comprar o ativo subjacente pelo preço acordado antes da data de validade.
• Puts: Uma colocação dá ao titular da opção o direito, mas não a obrigação de vender o ativo subjacente pelo preço acordado antes da data de vencimento.

Prós de negociação de opções

A negociação de opções oferece várias vantagens que podem aumentar significativamente a lucratividade de seus investimentos e fornecer maior flexibilidade no gerenciamento de riscos. Aqui estão algumas das principais vantagens da negociação de opções:

Maior flexibilidade

As opções oferecem muito mais flexibilidade do que os investimentos tradicionais, como ações e títulos. Com as opções, você pode criar uma variedade de estratégias para refletir seus objetivos de investimento, como comprar chamadas e lutas fora do dinheiro, criação de chamadas cobertas e estratégias de venda coberta e criação de estratégias de colarinho de proteção. Essas estratégias oferecem a capacidade de fazer mais com seus investimentos do que você seria capaz de fazer apenas com investimentos tradicionais.

Potencial para maiores lucros

A negociação de opções oferece o potencial de maiores lucros do que os investimentos tradicionais. Com as opções, você tem o potencial de obter lucros com os preços crescentes e em queda e de diferentes estratégias que aproveitam a volatilidade do ativo subjacente. Dependendo da estratégia que você escolher e do movimento de preços dos ativos subjacentes, você pode aproveitar as mudanças de preço para gerar lucros, mesmo em um mercado estagnado.

Perdas limitadas

A negociação de opções também oferece a vantagem de limitar suas perdas. Com certas estratégias, como compras ou chamadas cobertas de escrita, você pode definir uma perda máxima possível com antecedência. Isso oferece a flexibilidade de gerenciar seu risco e limitar suas perdas, mesmo durante períodos de volatilidade do mercado.

Contras da negociação de opções

Quando se trata de opções de negociação, há certas desvantagens que os investidores precisam considerar. Antes de assumir essa forma de negociação, é importante entender e pesar os riscos para tomar uma decisão informada.

Pode ser arriscado

A negociação de opções é geralmente considerada uma estratégia de alto risco, apesar do potencial de alta recompensa. A negociação de opções envolve o uso de contratos para celebrar um contrato de compra, e esses contratos estão sujeitos à volatilidade do mercado e podem diminuir rapidamente o valor. Portanto, os investidores precisam entender e considerar os riscos associados a essa estratégia antes de investir seu capital.

Potencial para perder todo o seu investimento original

A negociação de opções carrega o risco de perder completamente seu investimento original. Além disso, quaisquer perdas no vencimento podem exceder seu investimento inicial. Portanto, é importante praticar o gerenciamento adequado de riscos ao negociar opções.

É imperativo que os investidores façam sua devida diligência ao negociar opções para entender os riscos e as possíveis recompensas associadas às estratégias que estão considerando. Com um entendimento claro do lucro e das perdas potenciais envolvidos, os investidores podem decidir se a negociação de opções é uma estratégia adequada para eles.

Tipos de opções

A negociação de opções é uma estratégia de investimento popular para o investidor experiente. Esse tipo de negociação envolve um contrato entre duas partes que dão a um lado o direito de comprar (opção de chamada) ou vender (opção de colocar) um ativo financeiro a um preço predeterminado. É uma maneira útil de especular no mercado, obter lucro e hedge contra possíveis perdas. Existem dois tipos principais de opções: opções de compra e opções de colocar.

Opções de compra

As opções de compra concedem ao seu titular o direito de comprar o ativo subjacente do contrato pelo preço predeterminado, também conhecido como preço de exercício. Se o preço de mercado do ativo subjacente for maior que o preço de exercício, o titular da opção poderá comprar o ativo pelo preço mais baixo, resultando em um ganho. Por exemplo, um investidor possui uma opção de chamada em uma ação com um preço de ataque de US $ 50. Se as ações estiverem sendo negociadas no mercado por US $ 60, o titular da opção poderá comprar as ações por US $ 50 e vendê -lo por US $ 60, resultando em um lucro de US $ 10.

Coloque opções

As opções de colocar concedem a seus detentores o direito de vender o ativo subjacente do contrato a um preço predeterminado. Se o preço de mercado do ativo subjacente for menor que o preço de exercício, o titular da opção poderá vender o ativo pelo preço mais alto, resultando em um ganho. Por exemplo, um investidor possui uma opção de venda em uma ação com um preço de ataque de US $ 50. Se as ações estiverem negociando no mercado por US $ 40, o titular da opção poderá vender as ações por US $ 50, embolsando a diferença de US $ 10.

Estratégias de negociação de opções

As opções são contratos que dão ao comprador o direito de comprar ou vender o ativo subjacente a um determinado preço, conhecido como preço de exercício, e antes ou antes de uma determinada data, conhecida como data de validade. As opções de negociação são uma ótima maneira de gerenciar riscos e capitalizar as oportunidades de mercado. Para fazer isso, você precisa entender os fundamentos da negociação de opções, bem como estratégias diferentes que você pode usar.

Chamadas cobertas

Uma chamada coberta é uma estratégia na qual um investidor ocupa uma posição longa em um ativo e grava (vende) opções de compras no mesmo ativo para gerar renda. A estratégia é considerada "coberta" porque o investidor está protegido do risco de queda devido à propriedade do ativo subjacente. Esta é a mais básica e popular de todas as estratégias de opções. O investidor obtém um prêmio, que é a renda gerada pela venda da opção de chamada, mas também pode estar em risco de perder o valor total do ativo, se o preço das ações subir significativamente além do preço de ataque.

Put protetor

Um put protetor é uma estratégia de opções na qual um investidor ocupa uma posição longa em um ativo e compra opções sobre o mesmo ativo para proteger contra perdas. Essa estratégia é considerada "protetora" porque o investidor está protegido do risco de queda devido à propriedade do ativo subjacente. O investidor paga um prêmio por comprar a opção de put, o que limita seus ganhos em potencial se o ativo subir de preço. No entanto, essa proteção é valiosa se o preço das ações cair significativamente além do preço de exercício.

Spread de chamadas de touro

Um spread de chamadas de touro é uma estratégia de opções na qual um investidor compra opções de compra a um preço de greve e vende o mesmo número de chamadas a um preço de greve mais alto. Essa estratégia difere de uma chamada coberta tradicional, pois o investidor não está comprando o ativo subjacente; Em vez disso, eles estão usando o spread para aproveitar os ganhos em potencial quando o preço do ativo aumenta sem precisar comprar o ativo subjacente. O investidor paga um débito líquido por essa estratégia, o que limita seu risco na extensão do débito líquido.

Urso colocou o spread

Um spread de put para ursos é uma estratégia de opções na qual um investidor compra opções de colocação a um preço de greve e vende o mesmo número de puts a um preço de ataque mais baixo. Essa estratégia difere de um posto de proteção tradicional, pois o investidor não está comprando o ativo subjacente; Em vez disso, eles estão usando o spread para aproveitar os ganhos em potencial quando o preço do ativo cai sem ter que comprar o ativo subjacente. O investidor paga um débito líquido por essa estratégia, o que limita seu risco na extensão do débito líquido.

Corretores

Na negociação de opções, um corretor é um indivíduo ou entidade que facilita as negociações em nome do investidor. Quando se trata de negociação de opções, é importante selecionar um corretor confiável, conhecedor e oferece comissões e taxas competitivas.

Ao selecionar um corretor, é importante olhar para os seguintes pontos:

• Comissões e taxas - o que o comerciante está sendo cobrado por cada comércio?
• Confiabilidade - o corretor é confiável em termos de execução de negociações e fornecer dados?
• Mínimos da conta - Qual é o valor mínimo que um investidor precisa para abrir uma conta?
• Requisitos de capital - Quais são os requisitos de capital para a execução de negociações?
• Experiência - quantos anos de experiência o corretor tem na indústria?
• Recursos de pesquisa - Que tipos de ferramentas de pesquisa estão disponíveis para ajudar na negociação?
• Atendimento ao cliente - Que tipo de atendimento ao cliente está disponível para responder a perguntas?

Thinkorswim

O ThinkorSwim é uma das plataformas mais populares entre os comerciantes de opções profissionais. Oferece comissões competitivas, uma ampla variedade de ferramentas e dados de pesquisa e acesso a citações de nível II. Ele também vem com uma série de ferramentas de negociação avançadas e gráficos personalizáveis.

Conclusão

A negociação de opções é uma abordagem única para investir. Ao permitir ao investidor controlar uma posição grande com um desembolso de capital muito menor, ele pode render um retorno mais alto do que investir nas ações subjacentes. Ao entender o básico da negociação de opções e os princípios subjacentes de oferta e demanda, os comerciantes podem se tornar mais bem -sucedidos.

Resumo

A negociação de opções oferece aos investidores a oportunidade de entrar em contratamentos para comprar ou vender ações a preços e horários especificados. Eles são negociados com um risco definido e podem fornecer um hedge contra o risco de queda de investir nas ações subjacentes. Para se tornar um comerciante de sucesso, é importante entender os princípios dos preços das opções e a dinâmica da oferta e demanda das opções.

Pontos -chave para lembrar

• As opções são contratos que dão ao comprador o direito de comprar ou vender uma ação a um preço e um tempo específicos.
• Os comerciantes podem comprar opções de compra (para comprar as ações subjacentes) ou colocar opções (para vender as ações subjacentes).
• As opções são mais baratas que as ações subjacentes, o que significa que os comerciantes podem alocar menos capital para uma posição maior.
• Os preços das opções são afetados pela oferta e demanda, juntamente com o preço das ações, tempo e volatilidade subjacentes.
• Para se tornar um comerciante de sucesso, é importante entender a dinâmica da oferta e da demanda.