Cómo comparar empresas utilizando la relación de pago de dividendos

Introducción

Comprender los índices de pago de dividendos es esencial para investigar y comparar diferentes empresas. La relación de pago de dividendos es un cálculo de la cantidad de dinero que una compañía paga en dividendos divididos por la cantidad de dinero que gana en los ingresos netos. Esencialmente, determina el porcentaje de dinero que una empresa usará para pagar dividendos. Esto significa que les dice a los inversores cuánto de las ganancias de una empresa pueden esperar recibir en los rendimientos. Al comparar las empresas con sus índices de pago de dividendos, los inversores pueden determinar la mejor opción para ellas y tomar decisiones informadas.

Para obtener una comprensión completa del índice de pago de dividendos de una empresa, es importante evaluar una variedad de factores diferentes. Aquí hay un desglose de los factores a considerar:

• La historia de la empresa de pagar dividendos.
• La capacidad de la empresa para mantener los pagos de dividendos.
• La reserva financiera o flujo de efectivo de la compañía.
• El nivel actual de rentabilidad de la empresa.
• Las expectativas de la compañía para ganancias futuras.

Calcular la relación de pago de dividendos

La relación de pago de dividendos compara los pagos de dividendos totales de la compañía con sus ganancias generales. Esto le dice a los inversores y analistas si es probable que la compañía pueda mantener sus pagos de dividendos con el tiempo o si es probable que los reduzca. Para calcular la relación de pago de dividendos, deberá conocer el dividendo total por acción, las ganancias por acción y las acciones en circulación de la compañía.

Dividendo por acción

El dividendo por acción (DPS) representa la cantidad total de dividendos que una compañía paga a sus accionistas por acción de acciones. Se calcula dividiendo la cantidad total de dividendos pagados por el número de acciones en circulación. Por ejemplo, si una compañía paga un total de $ 2,000 en dividendos y tiene 1,000 acciones en circulación, entonces el dividendo por acción sería de $ 2.00.

Relación de pago de dividendos

La relación de pago de dividendos es la cantidad de dinero que una compañía paga en dividendos a sus accionistas divididos por la cantidad de dinero que gana la compañía. Para calcular esta relación, divida el dividendo total por acción por las ganancias por acción. Por ejemplo, si una empresa tiene un dividendo por acción de $ 2.00 y una ganancia por acción de $ 4.00, la relación de pago de dividendos sería del 50%.

Esta relación se puede utilizar para comparar diferentes empresas y puede ayudar a los inversores a comprender cuánto de las ganancias de una empresa se pagan en dividendos. Un alto índice de pago de dividendos podría indicar que una empresa tiene un dividendo estable y confiable que podría ser una buena opción para los inversores que buscan ingresos, mientras que una baja relación de pago de dividendos podría indicar que una compañía está invirtiendo más dinero en su negocio.

Pros de comparación de empresas por sus índices de pago de dividendos

Comparar empresas en términos de sus índices de pago de dividendos puede proporcionar a los inversores varias ventajas notables en el mercado de valores. Estas ventajas pueden distinguirlos de la competencia y ofrecer a los inversores con una información sorprendente sobre las empresas en las que están invirtiendo.

Capacidad para distinguir a las empresas de los rivales

Invertir puede ser un juego difícil de tratar de diferenciarse y asegurarse de que obtenga el mayor valor por su dinero. Al analizar los índices de pago de dividendos entre compañías similares, los inversores pueden distinguir fácilmente entre las empresas y tomar decisiones mejor informadas. Además, puede ayudar a identificar posibles puntos débiles que la competencia puede tener.

Ideas únicas sobre el flujo de efectivo

Los índices de pago de dividendos brindan a los inversores información única sobre el flujo de efectivo de una empresa. Al observar cuánto dinero regresa una empresa a sus inversores, los inversores pueden determinar si la empresa está ganando suficiente dinero para sostenerse o si sus rendimientos están tendiendo en tendencia hacia abajo. Los inversores también deben tener en cuenta si la compañía mantiene un flujo de caja confiable o si se basa en gran medida en la deuda para pagar sus dividendos.

• Analizar los índices de pago de dividendos entre compañías similares puede ayudar a los inversores a distinguir entre las empresas y tomar decisiones mejor informadas.
• Los índices de pago de dividendos brindan a los inversores información única sobre el flujo de efectivo de una empresa y ayudan a identificar posibles puntos débiles.

Contras de comparación de empresas

Al analizar las empresas para compararlas entre sí utilizando los índices de pago de dividendos, hay varios inconvenientes potenciales a considerar. Es importante comprender estos contras para que los inversores puedan tomar la mejor decisión al elegir entre empresas.

Puede proporcionar una imagen poco confiable

Los índices de pago de dividendos pueden proporcionar una imagen incompleta al comparar empresas. Si las empresas están en el mismo sector pero de un tamaño diferente, el índice de pago de dividendos tendrá significados ligeramente diferentes. Por ejemplo, una empresa que tiene un rendimiento de dividendos del 5% puede tener un índice de pago significativamente diferente que una compañía con un rendimiento de dividendos del 3%, incluso si las ganancias por acción son las mismas.

Riesgo de evaluación sobre o bajo

Además, la comparación de empresas por sus índices de pago de dividendos puede ser riesgoso, ya que las empresas pueden ser evaluadas por más o menos. Si una empresa tiene una baja relación de pago de dividendos, los inversores pueden asumir que la compañía tiene una cantidad sustancial de potencial de crecimiento, mientras que una empresa con una relación de pago más alta puede considerarse una compañía madura con un potencial de crecimiento limitado.

En última instancia, al comparar las empresas con sus índices de pago de dividendos, existen riesgos de proporcionar una imagen engañosa y de evaluación sobre o bajo. Los inversores deben revisar cuidadosamente todos los aspectos de ambas compañías antes de elegir una inversión.

Uso de otros factores para la precisión

Al intentar comparar con precisión las empresas con sus índices de pago de dividendos, es importante mirar más allá de la proporción en sí. Al examinar otros factores y métricas, los inversores pueden obtener una mejor comprensión de la capacidad de una empresa para mantener un dividendo a largo plazo.

Análisis de promedios de la industria

Una forma en que los inversores pueden obtener una perspectiva sobre el índice de pago de dividendos de una empresa es analizando los promedios de la industria. Al comparar la relación de pago de la compañía con el promedio dentro de la industria, los inversores pueden comprender cuán competitiva es una empresa dentro del sector y si puede ser un conjunto de tendencias para las políticas de pago de dividendos futuros.

Examinar los flujos de efectivo operativos

Como los dividendos generalmente se pagan del flujo de caja operativo de una empresa, analizar esta métrica puede dar una idea de si una empresa podrá mantener o no sus pagos de dividendos. Si los flujos de efectivo disminuyen significativamente y el índice de pago de la compañía es relativamente alto en comparación con el promedio de la industria, los inversores pueden querer repensar su estrategia de dividendos, ya que es más probable que la compañía reduzca o reduzca sus pagos de dividendos.

Los inversores pueden obtener una mejor comprensión de la política de pago de dividendos de una empresa al examinar otros factores además del índice de pago de dividendos. Analizar los promedios de la industria y examinar los flujos de efectivo operativos puede ayudar a los inversores a determinar si una empresa es capaz de mantener sus pagos de dividendos a largo plazo.

Conclusión

Comparar empresas por su relación de pago de dividendos puede ser una métrica importante para los inversores. Con la capacidad de evaluar la seguridad y la sostenibilidad de los dividendos de una empresa, los inversores tienen una herramienta más precisa para evaluar los rendimientos con el tiempo. El índice de pago de dividendos de una empresa puede ofrecer información sobre cuánto pretende pagar una empresa como dividendos y cuánto se reinvierte en la empresa o se distribuye como ganancias para otros inversores.

Puntos clave para comparar las empresas por relación de pago de dividendos

• Preste atención al rendimiento de dividendos real y no solo al índice de pago.
• Los índices de pago de dividendos generalmente se expresan como un porcentaje.
• Es importante considerar otros factores más allá de los índices de pago de dividendos, como la salud financiera y la perspectiva de la compañía para el futuro.
• Cuanto menor sea la relación, más eficiente es el dividendo.
• Cuanto mayor sea la relación, menos eficiente es el dividendo.
• Analizar los índices de pago de dividendos de una empresa a lo largo del tiempo puede ayudar a los inversores a evaluar la seguridad y la sostenibilidad de sus inversiones.

Resumen de pros y contras

Comparar empresas por sus índices de pago de dividendos son beneficiosos para los inversores a corto y largo plazo. Los inversores a corto plazo pueden obtener información sobre los dividendos de la compañía a lo largo del tiempo, mientras que los inversores a largo plazo pueden usar esta relación para evaluar la seguridad y la sostenibilidad de sus inversiones a largo plazo. Sin embargo, es importante considerar otros factores al analizar el pago de dividendos de una empresa, como la salud financiera y la perspectiva futura de la compañía, para tomar decisiones de inversión más informadas.

Conclusión

La comparación de los índices de pago de dividendos de las empresas permite a los inversores tomar decisiones informadas sobre la fortaleza de las finanzas de una empresa. Con un índice de pago de dividendos más alto, la compañía está demostrando estabilidad del flujo de efectivo y una tasa de crecimiento lo suficientemente madura como para pagar sus dividendos. También puede ser una señal de éxito del equipo de gestión. Sin embargo, el índice de pago de dividendos no debe ser el único factor al evaluar a las empresas al tomar una decisión de inversión.

Resumen de cómo evaluar a las empresas por relación de pago de dividendos

La evaluación de la relación de pago de dividendos implica el análisis de dos factores, el dividendo por acción (DPS) y las ganancias por acción (EPS). DPS se calcula dividiendo la cantidad de dividendos pagados durante un cierto período por el número de acciones en circulación, mientras que EPS se determina dividiendo las ganancias totales de una compañía por sus acciones totales en circulación. El índice de pago de dividendos es la relación de dividendos por acción a las ganancias por acción e indica la fracción de ganancias que la compañía está pagando a sus accionistas como dividendos.

Beneficios de considerar otros puntos de consideración

El índice de pago de dividendos es una consideración importante al seleccionar empresas para invertir, pero debe considerarse junto con otros factores, como la situación financiera general de la compañía, la tasa de crecimiento y las tendencias de la industria. Conocer la relación deuda / capital de una empresa y la rentabilidad de la industria en la que están operando puede ayudar a los inversores a determinar si la compañía está pagando más de lo que está generando en las ganancias. Además, los inversores también deben considerar el historial de dividendos de la compañía. Algunos trimestres de alto pago de dividendos podrían ser seguidos por una caída drástica.

Al considerar todos estos factores al seleccionar una empresa, los inversores pueden tomar decisiones informadas y aumentar sus posibilidades de una inversión exitosa.