Como comparar empresas usando a taxa de pagamento de dividendos

Introdução

Compreender os índices de pagamento de dividendos é essencial para pesquisar e comparar diferentes empresas. A taxa de pagamento de dividendos é um cálculo da quantia em dinheiro que uma empresa paga em dividendos divididos pela quantidade de dinheiro que ganha em lucro líquido. Essencialmente, determina a porcentagem de dinheiro que uma empresa usará para pagar dividendos. Isso significa que ele diz aos investidores quanto dos ganhos de uma empresa que eles podem esperar receber em devolução. Ao comparar as empresas por seus índices de pagamento de dividendos, os investidores podem determinar a melhor opção para elas e tomar decisões informadas.

Para obter uma compreensão completa da taxa de pagamento de dividendos de uma empresa, é importante avaliar uma variedade de fatores diferentes. Aqui está um detalhamento dos fatores a serem considerados:

• A história da empresa de pagar dividendos.
• A capacidade da empresa de sustentar pagamentos de dividendos.
• A reserva financeira ou o fluxo de caixa da empresa.
• O nível atual de lucratividade da empresa.
• As expectativas da empresa para lucros futuros.

Cálculo da taxa de pagamento de dividendos

A taxa de pagamento de dividendos compara os pagamentos totais de dividendos da Companhia com seus ganhos gerais. Isso diz aos investidores e analistas se a empresa provavelmente poderá sustentar seus pagamentos de dividendos ao longo do tempo ou se é provável que os reduza. Para calcular a taxa de pagamento de dividendos, você precisará conhecer o dividendo total por ação, o lucro por ação e as ações em circulação da empresa.

Dividendo por ação

O dividendo por ação (DPS) representa a quantidade total de dividendos que uma empresa paga aos seus acionistas por ação. É calculado dividindo o valor total dos dividendos pagos pelo número de ações em circulação. Por exemplo, se uma empresa pagar um total de US $ 2.000 em dividendos e tiver 1.000 ações em circulação, o dividendo por ação seria de US $ 2,00.

Taxa de pagamento de dividendos

A taxa de pagamento de dividendos é a quantidade de dinheiro que uma empresa paga em dividendos a seus acionistas divididos pela quantia em dinheiro que a empresa ganha. Para calcular essa proporção, divida o dividendo total por ação pelo lucro por ação. Por exemplo, se uma empresa tiver um dividendo por ação de US $ 2,00 e um lucro por ação de US $ 4,00, a taxa de pagamento de dividendos seria de 50%.

Essa proporção pode ser usada para comparar diferentes empresas e pode ajudar os investidores a entender quanto dos lucros de uma empresa estão sendo pagos em dividendos. Um alto índice de pagamento de dividendos pode indicar que uma empresa possui um dividendo estável e confiável que pode ser uma boa opção para investidores em busca de renda, enquanto uma baixa taxa de pagamento de dividendos pode indicar que uma empresa está investindo mais dinheiro em seus negócios.

Prós de comparar empresas por seus índices de pagamento de dividendos

Comparar empresas em termos de seus índices de pagamento de dividendos pode fornecer aos investidores várias vantagens notáveis ​​no mercado de ações. Essas vantagens podem diferenciá -las da concorrência e oferecer aos investidores insights incríveis sobre as empresas em que estão investindo.

Capacidade de distinguir empresas de rivais

Investir pode ser um jogo complicado de tentar se destacar e garantir que você esteja obtendo o máximo valor pelo seu dinheiro. Ao analisar os índices de pagamento de dividendos entre empresas semelhantes, os investidores podem facilmente distinguir entre as empresas e tomar decisões mais bem informadas. Além disso, pode ajudar a identificar possíveis pontos fracos que a concorrência pode ter.

Idéias únicas sobre o fluxo de caixa

Os índices de pagamento de dividendos fornecem aos investidores insights únicos sobre o fluxo de caixa de uma empresa. Ao observar quanto dinheiro uma empresa está retornando aos investidores, os investidores podem determinar se a empresa está ganhando dinheiro suficiente para se sustentar ou se seus retornos estão tendendo para baixo. Os investidores também devem levar em consideração se a empresa estiver mantendo um fluxo de caixa confiável ou se estiver dependendo muito da dívida para pagar seus dividendos.

• A análise dos índices de pagamento de dividendos entre empresas semelhantes pode ajudar os investidores a distinguir entre as empresas e tomar decisões mais bem informadas.
• Os índices de pagamento de dividendos fornecem aos investidores insights únicos sobre o fluxo de caixa de uma empresa e ajudam a identificar possíveis pontos fracos.

Contras de comparar empresas

Ao analisar as empresas para compará -las entre si usando os índices de pagamento de dividendos, existem várias desvantagens em potencial a serem consideradas. É importante entender esses contras para que os investidores possam tomar a melhor decisão ao escolher entre empresas.

Pode fornecer uma imagem não confiável

Os índices de pagamento de dividendos podem fornecer uma imagem incompleta ao comparar empresas. Se as empresas estiverem no mesmo setor, mas de tamanho diferente, a taxa de pagamento de dividendos terá significados ligeiramente diferentes. Por exemplo, uma empresa que possui um rendimento de dividendos de 5% pode ter uma taxa de pagamento significativamente diferente da empresa com um rendimento de dividendos de 3%, mesmo que os ganhos por ação sejam os mesmos.

Over ou sob o risco de avaliação

Além disso, a comparação das empresas com seus índices de pagamento de dividendos pode ser arriscada, pois as empresas podem estar acima ou abaixo. Se uma empresa possui uma baixa taxa de pagamento de dividendos, os investidores poderão assumir que a empresa possui uma quantidade substancial de potencial de crescimento, enquanto uma empresa com uma taxa de pagamento mais alta pode ser considerada uma empresa madura com potencial de crescimento limitado.

Por fim, ao comparar as empresas com seus índices de pagamento de dividendos, há riscos de fornecer uma imagem enganosa e sobre a avaliação acima ou abaixo. Os investidores devem revisar cuidadosamente todos os aspectos de ambas as empresas antes de escolher um investimento.

Usando outros fatores para precisão

Ao tentar comparar com precisão as empresas por seus índices de pagamento de dividendos, é importante olhar além da própria proporção. Ao examinar outros fatores e métricas, os investidores podem entender melhor a capacidade de uma empresa de sustentar um dividendo a longo prazo.

Analisando médias da indústria

Uma maneira pela qual os investidores podem obter uma perspectiva da taxa de pagamento de dividendos de uma empresa é analisando as médias do setor. Ao comparar a taxa de pagamento da empresa com a média do setor, os investidores podem entender o quão competitiva uma empresa é dentro do setor e se pode ser um criador de tendências para futuras políticas de pagamento de dividendos.

Examinando fluxos de caixa operacionais

Como os dividendos são normalmente pagos com o fluxo de caixa operacional de uma empresa, a análise dessa métrica pode fornecer informações sobre se uma empresa poderá ou não sustentar seus pagamentos de dividendos. Se os fluxos de caixa diminuirem significativamente e a taxa de pagamento da empresa for relativamente alta em comparação com a média da indústria, os investidores podem querer repensar sua estratégia de dividendos, pois a empresa pode ter maior probabilidade de reduzir ou reduzir seus pagamentos de dividendos.

Os investidores podem entender melhor a política de pagamento de dividendos de uma empresa examinando outros fatores além da taxa de pagamento de dividendos. A análise das médias do setor e examinar os fluxos de caixa operacionais pode ajudar os investidores a determinar se uma empresa é capaz de manter seus pagamentos de dividendos a longo prazo.

Conclusão

Comparar empresas com sua taxa de pagamento de dividendos pode ser uma métrica importante para os investidores. Com a capacidade de avaliar a segurança e a sustentabilidade dos dividendos de uma empresa, os investidores têm uma ferramenta mais precisa para avaliar retornos ao longo do tempo. O índice de pagamento de dividendos de uma empresa pode oferecer informações sobre o quanto uma empresa pretende pagar como dividendos e quanto é reinvestido de volta à empresa ou distribuído como lucro para outros investidores.

Pontos -chave na comparação de empresas pela taxa de pagamento de dividendos

• Preste atenção ao rendimento real de dividendos e não apenas à taxa de pagamento.
• Os índices de pagamento de dividendos são geralmente expressos como uma porcentagem.
• É importante considerar outros fatores além dos índices de pagamento de dividendos, como a saúde financeira e as perspectivas da empresa para o futuro.
• Quanto menor a proporção, mais eficiente o dividendo.
• Quanto maior a proporção, menos eficiente o dividendo.
• A análise dos índices de pagamento de dividendos de uma empresa ao longo do tempo pode ajudar os investidores a avaliar a segurança e a sustentabilidade de seus investimentos.

Resumo de Prós e Contras

Comparar empresas com seus índices de pagamento de dividendos são benéficos para investidores de curto e longo prazo. Os investidores de curto prazo podem obter informações sobre os dividendos da empresa ao longo do tempo, enquanto os investidores de longo prazo podem usar essa proporção para avaliar a segurança e a sustentabilidade de seus investimentos a longo prazo. No entanto, é importante considerar outros fatores ao analisar o pagamento de dividendos de uma empresa, como a saúde financeira e as perspectivas futuras da empresa, a fim de tomar decisões de investimento mais informadas.

Conclusão

A comparação dos índices de pagamento de dividendos das empresas permite que os investidores tomem decisões informadas sobre a força das finanças de uma empresa. Com uma taxa de pagamento de dividendos mais alta, a empresa está demonstrando estabilidade do fluxo de caixa e uma taxa de crescimento madura o suficiente para pagar seus dividendos. Também pode ser um sinal de sucesso da equipe de gerenciamento. No entanto, a taxa de pagamento de dividendos não deve ser o único fator ao avaliar as empresas ao tomar uma decisão de investimento.

Resumo de como avaliar empresas por relação de pagamento de dividendos

A avaliação da taxa de pagamento de dividendos envolve a análise de dois fatores, o dividendo por ação (DPS) e o lucro por ação (EPS). O DPS é calculado dividindo o valor dos dividendos pagos durante um determinado período pelo número de ações em circulação, enquanto o EPS é determinado dividindo os ganhos totais de uma empresa pelo total de ações em circulação. A taxa de pagamento de dividendos é a proporção de dividendos por ação com os ganhos por ação e indica a fração dos lucros que a empresa está pagando aos seus acionistas como dividendos.

Benefícios de considerar outros pontos de consideração

A taxa de pagamento de dividendos é uma consideração importante ao selecionar empresas para investir, mas deve ser considerado juntamente com outros fatores, como a situação financeira geral da empresa, a taxa de crescimento e as tendências do setor. Conhecer o índice de dívida / patrimônio de uma empresa e a lucratividade do setor em que estão operando pode ajudar os investidores a verificar se a empresa está pagando mais do que está gerando nos ganhos. Além disso, os investidores também devem considerar a história dos dividendos da empresa. Alguns quartos de alto pagamento de dividendos podem ser seguidos por uma queda drástica.

Ao considerar todos esses fatores ao selecionar uma empresa, os investidores podem tomar decisões informadas e aumentar suas chances de um investimento bem -sucedido.