Comment comparer les entreprises en utilisant le ratio de paiement des dividendes

Introduction

La compréhension des ratios de distribution de dividendes est essentiel pour rechercher et comparer différentes entreprises. Le ratio de distribution de dividendes est un calcul du montant d'argent qu'une entreprise verse en dividendes divisé par le montant d'argent qu'elle gagne en bénéfice net. Essentiellement, il détermine le pourcentage d'argent qu'une entreprise utilisera pour verser des dividendes. Cela signifie qu'il indique aux investisseurs quelle part des bénéfices d'une entreprise qu'ils peuvent s'attendre à recevoir en retour. En comparant les entreprises par leurs ratios de paiement de dividendes, les investisseurs peuvent déterminer la meilleure option pour eux et prendre des décisions éclairées.

Afin d'obtenir une compréhension complète du ratio de paiement des dividendes d'une entreprise, il est important d'évaluer une variété de facteurs différents. Voici une ventilation des facteurs à considérer:

• L'histoire de l'entreprise de verser des dividendes.
• La capacité de l'entreprise à maintenir les paiements de dividendes.
• La réserve financière ou les flux de trésorerie de l'entreprise.
• Le niveau de rentabilité actuel de l'entreprise.
• Les attentes de l'entreprise pour les bénéfices futurs.

Calcul du ratio de paiement des dividendes

Le ratio de paiement des dividendes compare le total des versements de dividendes de l'entreprise avec ses bénéfices globaux. Cela indique aux investisseurs et aux analystes si l'entreprise est susceptible de pouvoir maintenir ses paiements de dividendes au fil du temps ou s'il est susceptible de les réduire. Pour calculer le ratio de paiement des dividendes, vous devrez connaître le dividende total par action, le bénéfice par action et les actions en circulation de la société.

Dividende par action

Le dividende par action (DPS) représente le montant total des dividendes qu'une entreprise verse à ses actionnaires par action d'actions. Il est calculé en divisant le montant total des dividendes versés par le nombre d'actions en circulation. Par exemple, si une entreprise paie un total de 2 000 $ en dividendes et détient 1 000 actions en circulation, le dividende par action serait de 2,00 $.

Ratio de distribution de dividendes

Le ratio de paiement des dividendes est le montant d'argent qu'une entreprise verse en dividendes à ses actionnaires divisés par le montant d'argent que la société gagne. Pour calculer ce ratio, divisez le dividende total par action par le bénéfice par action. Par exemple, si une entreprise a un dividende par action de 2,00 $ et un bénéfice par action de 4,00 $, le ratio de paiement des dividendes serait de 50%.

Ce ratio peut être utilisé pour comparer différentes entreprises et peut aider les investisseurs à comprendre la quantité de bénéfices d'une entreprise versée en dividendes. Un ratio de paiement de dividendes élevé pourrait indiquer qu'une entreprise a un dividende stable et fiable qui pourrait être un bon choix pour les investisseurs de recherche de revenus, tandis qu'un faible ratio de paiement de dividendes pourrait indiquer qu'une entreprise investit plus d'argent dans son entreprise.

Avantages de la comparaison des entreprises par leurs ratios de paiement de dividendes

La comparaison des entreprises en termes de leurs ratios de paiement de dividendes peut offrir aux investisseurs plusieurs avantages notables en bourse. Ces avantages peuvent les distinguer de la concurrence et offrent aux investisseurs des informations incroyables sur les entreprises dans lesquelles ils investissent.

Capacité à distinguer les entreprises des rivaux

L'investissement peut être un jeu difficile d'essayer de vous démarquer et de vous assurer que vous obtenez le plus de valeur pour votre argent. En analysant les ratios de distribution de dividendes entre des sociétés similaires, les investisseurs peuvent facilement faire la distinction entre les entreprises et prendre des décisions mieux informées. De plus, il peut aider à identifier les points faibles potentiels que la concurrence peut avoir.

Des informations uniques sur les flux de trésorerie

Les ratios de distribution de dividendes fournissent aux investisseurs un aperçu unique des flux de trésorerie d'une entreprise. En observant le montant d'argent qu'une entreprise revient à ses investisseurs, les investisseurs peuvent déterminer si l'entreprise gagne suffisamment d'argent pour se maintenir ou si ses rendements sont à la baisse. Les investisseurs devraient également prendre en compte si l'entreprise maintient un flux de trésorerie fiable ou si elle s'appuie fortement sur la dette pour verser ses dividendes.

• L'analyse des ratios de distribution de dividendes entre des sociétés similaires peut aider les investisseurs à distinguer les entreprises et à prendre des décisions mieux éclairées.
• Les ratios de distribution de dividendes fournissent aux investisseurs un aperçu unique des flux de trésorerie d'une entreprise et aident à identifier les points faibles potentiels.

Inconvénients de comparer les entreprises

Lors de l'analyse des entreprises afin de les comparer les uns aux autres en utilisant les ratios de paiement des dividendes, il y a plusieurs inconvénients potentiels à considérer. Il est important de comprendre ces inconvénients afin que les investisseurs puissent prendre la meilleure décision lors du choix entre les entreprises.

Peut fournir une image peu fiable

Les ratios de distribution de dividendes peuvent fournir une image incomplète lors de la comparaison des entreprises. Si les entreprises sont dans le même secteur mais de taille différente, le ratio de paiement des dividendes aura des significations légèrement différentes. Par exemple, une entreprise qui a un rendement de dividende de 5% peut avoir un ratio de paiement significativement différent de celui d'une entreprise avec un rendement de dividende de 3%, même si le bénéfice par action est le même.

Risque d'évaluation ou sous

De plus, la comparaison des entreprises par leurs ratios de paiement de dividendes peut être risquée, car les entreprises peuvent être sur ou en cours d'évaluation. Si une entreprise a un faible ratio de paiement de dividendes, les investisseurs peuvent supposer que la société a un potentiel de croissance substantiel, tandis qu'une entreprise avec un ratio de paiement plus élevé peut être considérée comme une entreprise mature avec un potentiel de croissance limité.

En fin de compte, lorsque vous comparez les entreprises par leurs ratios de paiement de dividendes, il y a des risques de fournir une image trompeuse et de sur ou en cours d'évaluation. Les investisseurs doivent examiner attentivement tous les aspects des deux sociétés avant de choisir un investissement.

Utilisation d'autres facteurs de précision

Lorsque vous tentez de comparer avec précision les entreprises par leurs ratios de paiement de dividendes, il est important de regarder au-delà du ratio lui-même. En examinant d’autres facteurs et métriques, les investisseurs peuvent mieux comprendre la capacité d’une entreprise à maintenir un dividende à long terme.

Analyser les moyennes de l'industrie

Les investisseurs peuvent avoir une perspective sur le ratio de distribution de dividendes d'une entreprise consiste à analyser les moyennes de l'industrie. En comparant le ratio de paiement de l'entreprise à la moyenne de l'industrie, les investisseurs peuvent comprendre à quel point une entreprise est compétitive dans le secteur et si elle peut être un pionnier pour les futures politiques de paiement de dividendes.

Examiner les flux de trésorerie d'exploitation

Comme les dividendes sont généralement versés sur les flux de trésorerie d’exploitation d’une entreprise, l’analyse de cette métrique peut donner un aperçu de la possibilité ou non d’une entreprise de maintenir ses paiements de dividendes. Si les flux de trésorerie diminuent considérablement et que le ratio de paiement de l'entreprise est relativement élevé par rapport à la moyenne de l'industrie, les investisseurs peuvent vouloir repenser leur stratégie de dividende car l'entreprise peut être plus susceptible de réduire ou de réduire leurs versements de dividendes.

Les investisseurs peuvent mieux comprendre la politique de paiement des dividendes d’une entreprise en examinant d’autres facteurs en plus du ratio de paiement des dividendes. L'analyse des moyennes de l'industrie et l'examen des flux de trésorerie d'exploitation peuvent aider les investisseurs à déterminer si une entreprise est capable de maintenir ses paiements de dividendes à long terme.

Conclusion

La comparaison des entreprises par leur ratio de paiement de dividendes peut être une métrique importante pour les investisseurs. Avec la capacité d'évaluer la sécurité et la durabilité des dividendes d'une entreprise, les investisseurs ont un outil plus précis pour évaluer les rendements au fil du temps. Le ratio de paiement des dividendes d'une entreprise peut offrir un aperçu de la quantité d'une entreprise en intention en tant que dividendes, et combien est réinvesti dans l'entreprise ou distribué en bénéfices à d'autres investisseurs.

Points clés sur la comparaison des entreprises par le ratio de paiement des dividendes

• Faites attention au rendement réel des dividendes et pas seulement au ratio de paiement.
• Les ratios de distribution de dividendes sont généralement exprimés en pourcentage.
• Il est important de considérer d'autres facteurs au-delà des ratios de paiement des dividendes, tels que la santé financière et les perspectives de la société pour l'avenir.
• Plus le rapport est faible, plus le dividende est efficace.
• Plus le rapport est élevé, moins le dividende est efficace.
• L’analyse des ratios de distribution de dividendes d’une entreprise au fil du temps peut aider les investisseurs à évaluer la sécurité et la durabilité de leurs investissements.

Résumé des avantages et des inconvénients

La comparaison des entreprises par leurs ratios de paiement de dividendes est bénéfique pour les investisseurs à court et à long terme. Les investisseurs à court terme peuvent comprendre les dividendes de l'entreprise au fil du temps, tandis que les investisseurs à long terme peuvent utiliser ce ratio pour évaluer la sécurité et la durabilité de leurs investissements à long terme. Cependant, il est important de prendre en compte d'autres facteurs lors de l’analyse du paiement des dividendes d’une entreprise, tels que la santé financière de l’entreprise et les perspectives futures, afin de prendre des décisions d’investissement plus éclairées.

Conclusion

La comparaison des ratios de paiement des dividendes des sociétés permet aux investisseurs de prendre des décisions éclairées sur la force des finances d’une entreprise. Avec un ratio de paiement de dividendes plus élevé, la société démontre la stabilité des flux de trésorerie et un taux de croissance suffisamment mature pour verser leurs dividendes. Cela peut également être un signe de succès de l'équipe de direction. Cependant, le ratio de paiement des dividendes ne devrait pas être le seul facteur lors de l'évaluation des sociétés lors de la prise d'une décision d'investissement.

Résumé de la façon d'évaluer les entreprises par le ratio de paiement des dividendes

L'évaluation du ratio de paiement des dividendes implique l'analyse de deux facteurs, le dividende par action (DPS) et le bénéfice par action (BPA). Le DPS est calculé en divisant le montant des dividendes versés sur une certaine période par le nombre d'actions en circulation, tandis que l'EPS est déterminé en divisant les bénéfices totaux d'une entreprise par ses actions totales en circulation. Le ratio de paiement des dividendes est le ratio des dividendes par action à la bénéfice par action et indique la fraction des bénéfices que la Société verse à ses actionnaires en tant que dividendes.

Avantages de considérer d'autres points de considération

Le ratio de distribution de dividendes est une considération importante lors de la sélection des entreprises dans lesquelles investir, mais il doit être pris en compte parallèlement à d'autres facteurs tels que la situation financière globale, le taux de croissance et les tendances de l'industrie de la société. Connaître le ratio de la dette et de capitaux propres d'une entreprise et de la rentabilité de l'industrie dans laquelle elle opère peut aider les investisseurs à déterminer si la société paie plus qu'elle ne génère en bénéfice. En outre, les investisseurs doivent également considérer l’histoire des dividendes de l’entreprise. Quelques trimestres de paiement de dividendes élevés pourraient être suivis d'une baisse drastique.

En considérant tous ces facteurs lors de la sélection d'une entreprise, les investisseurs peuvent prendre des décisions éclairées et augmenter leurs chances d'investissement réussi.