¿Qué son los índices de rendimiento de dividendos y cómo pueden ayudarlo a tomar decisiones de inversión inteligentes?

Introducción

El rendimiento de los dividendos es un índice financiero que mide el monto de los pagos anuales de dividendos de una empresa en relación con el precio de sus acciones. Proporciona una estimación del retorno de la inversión para un accionista en función de la cantidad de dividendos recibidos en relación con el precio actual de las acciones.

Esta publicación de blog analizará los conceptos básicos del rendimiento de dividendos y cómo calcular los índices de rendimiento de dividendos. En particular, cubriremos:

• Definición de rendimiento de dividendos

• Introducción a las fórmulas de rendimiento de dividendos.

Importancia de calcular el rendimiento de los dividendos

El rendimiento de los dividendos es una de las métricas más importantes para los inversores, ya que les ayuda a comprender la tendencia en los pagos de dividendos y estimar el rendimiento esperado de las acciones. El índice de rendimiento de dividendos se calcula dividiendo el dividendo anual de una acción por su precio de mercado por acción. La fórmula es,

• Rendimiento por dividendo = Dividendo anual por acción (DPS) / Precio de mercado por acción (MPS)

Comprender la tendencia en el pago de dividendos

Comprender la tendencia en el pago de dividendos es esencial para tomar una decisión de inversión informada. El seguimiento del índice de rendimiento de dividendos de una acción a lo largo del tiempo puede darle al inversor una idea sobre la salud y el crecimiento de las acciones subyacentes que generan dividendos. Los aumentos de dividendos pueden ser indicativos de flujos de efectivo sólidos y crecientes, mientras que las disminuciones constantes de dividendos pueden deberse a finanzas débiles o debilitadas.

Estimar el rendimiento esperado de las acciones

Invertir en acciones con mayores rendimientos de dividendos es una forma confiable de maximizar los rendimientos. Los rendimientos de dividendos más altos a menudo indican acciones que probablemente proporcionen mayores rendimientos. Además, los rendimientos de los dividendos también se pueden utilizar para comparar las expectativas de diferentes acciones entre sí y tomar decisiones de inversión que pueden resultar beneficiosas a largo plazo.

Cómo calcular los ratios de rendimiento de dividendos

Al evaluar las oportunidades de inversión, los índices de rendimiento de dividendos brindan información esencial sobre una empresa como fuente de ingresos por dividendos. Los rendimientos de los dividendos pueden proporcionar a los inversores información sobre el historial de dividendos de una empresa, así como el desempeño reciente de sus acciones.

Fórmula de rendimiento de dividendos

La fórmula del rendimiento de dividendos se utiliza para calcular los ingresos anuales de una acción que paga dividendos, expresados como porcentaje. Para calcular el rendimiento por dividendo de una acción, divida el monto del dividendo anual por el precio actual de la acción. Por ejemplo, si posee una acción que paga un dividendo anual de $2,50 por acción y el precio actual de la acción es $50 por acción, su rendimiento por dividendo es del 5%.

Relación de pago de dividendos

El índice de pago de dividendos se utiliza para medir el porcentaje de las ganancias de una empresa que se paga en dividendos. Se calcula dividiendo el total de pagos de dividendos realizados durante un período determinado por las ganancias de la empresa durante ese mismo período. Esto se puede utilizar para evaluar si una empresa tiene la capacidad de mantener o aumentar sus pagos de dividendos actuales en el futuro.

Por ejemplo, si las ganancias de los últimos doce meses (TTM) de una empresa son de $ 100 000 y sus pagos totales de dividendos durante el mismo período han sido de $ 20 000, entonces su índice de pago de dividendos es del 20%. Esto indica que la empresa está pagando el 20% de sus ganancias en pagos de dividendos.

Consideraciones especiales para los índices de rendimiento de dividendos

El cálculo de los ratios de rendimiento de dividendos puede resultar complicado y es importante prestar atención a consideraciones especiales al intentar calcular los dividendos. Se deben tener en cuenta factores como el precio de cotización actual de la empresa, el historial reciente de dividendos y las perspectivas futuras de la empresa.

Bajos rendimientos de dividendos

Al calcular los ratios de rendimiento de dividendos, es importante prestar atención a los bajos rendimientos de dividendos. Un índice de rendimiento de dividendos bajo puede indicar que una empresa no está pagando suficientes dividendos en comparación con el precio de sus acciones. Esto puede sugerir que la empresa tiene un rendimiento deficiente o no ofrece suficientes rendimientos a los inversores. Si una empresa tiene una baja rentabilidad por dividendo, es importante investigar más a fondo para comprender las causas, ya que esto puede indicar posibles problemas con los fundamentos de la empresa.

Altos rendimientos de dividendos

Por el contrario, los altos rendimientos de los dividendos pueden ser una señal de la rentabilidad de una empresa y un indicador positivo. Pero también es importante considerar cualquier problema potencial que pueda estar asociado con el alto rendimiento. Por ejemplo, una empresa puede tener un rendimiento de dividendos inusualmente alto debido a que el precio actual de sus acciones es más bajo que en el pasado. Una empresa con una rentabilidad por dividendo alta y sostenible podría ser una buena inversión, pero los inversores deberían investigar más a fondo para comprender el origen del elevado dividendo.

• Es importante prestar especial atención a los rendimientos de dividendos altos y bajos.
• Los bajos rendimientos de los dividendos pueden indicar problemas potenciales con los fundamentos de la empresa.
• Los altos rendimientos de los dividendos pueden indicar que la empresa es rentable, pero los inversores deberían investigar más a fondo para comprender el origen del alto dividendo.

Beneficios de calcular los ratios de rendimiento de dividendos

Calcular los ratios de rendimiento de dividendos es una característica importante a la hora de evaluar acciones y realizar inversiones inteligentes. Al reconocer los beneficios de este ratio, los inversores pueden tomar decisiones acertadas sobre qué acciones vale la pena comprar y cómo identificar un buen retorno de la inversión.

Tome decisiones de inversión informadas

Al calcular el rendimiento de los dividendos de una empresa, los inversores pueden controlar continuamente los pagos de dividendos de la empresa y tomar una decisión informada sobre la inversión en sus acciones. También ayuda a los inversores a evaluar sus tenencias y decidir si se debe preferir una acción alternativa. El rendimiento del dividendo proporciona una cantidad concreta en dólares del rendimiento que un inversor puede esperar de las acciones, lo que hace que sea mucho más fácil decidir entre diferentes opciones de inversión.

Incluye el precio de las acciones de la empresa en los cálculos.

Además de la cantidad de ingresos, la rentabilidad por dividendo también tiene en cuenta el precio de las acciones de la empresa. Esto permite a los inversores saber qué rendimiento podrían esperar en las condiciones actuales del mercado. En última instancia, esto ayuda a los inversores a evaluar el rendimiento de las acciones de una empresa en relación con otras opciones de inversión, lo que facilita la decisión de si comprar esas acciones es una decisión inteligente o no.

Desafíos de calcular los ratios de rendimiento de dividendos

El cálculo de los ratios de rendimiento de dividendos (DYR) puede ser una tarea difícil para los inversores. Este cálculo es importante para determinar el potencial relativo de ingresos de los dividendos pagados por una empresa. Aunque los DYR pueden proporcionar a los inversores una buena indicación de los dividendos futuros, existen varios desafíos asociados con la precisión de los cálculos.

Los altos rendimientos de dividendos no son garantía de dividendos

Incluso si una empresa tiene un DYR alto, no necesariamente garantiza que continuará pagando un nivel específico de dividendos. La tasa de dividendo anual de una empresa la determina su propia junta directiva y depende de varios factores, como la capacidad de la empresa para seguir siendo rentable y la salud general de su modelo de negocio. Si una empresa se encuentra en una situación de dificultades financieras, normalmente recortará sus pagos de dividendos hasta que la situación pueda revertirse. Además, en tiempos de incertidumbre económica, los pagos de dividendos suelen estar entre los primeros gastos que se reducen.

Se supone que las acciones se apreciarán en el futuro

El cálculo del DYR también supone que el precio de las acciones de una empresa en particular seguirá apreciándose en el futuro, lo que no siempre sucede. En algunos casos, el precio de las acciones de una empresa puede bajar, lo que disminuiría el rendimiento de los dividendos. Por ejemplo, si el precio de las acciones de una empresa es de 10 dólares y su tasa de dividendo es de 30 centavos, su DYR es del 3%. Sin embargo, si las acciones disminuyeran a $5, la misma tasa de dividendo produciría un DYR del 6%. Como tal, es posible que el cálculo de DYR no siempre sea una representación precisa del potencial de dividendos futuros.

• Los altos rendimientos de dividendos no son garantía de dividendos
• Supone que las acciones se apreciarán en el futuro.

Conclusión

Los ratios de rendimiento de dividendos son métodos importantes para evaluar los rendimientos potenciales de acciones y bonos. Al comprender los diferentes ratios y sus implicaciones, los inversores pueden tomar decisiones más informadas sobre cuándo comprar y vender acciones. En resumen, los tres índices de rendimiento de dividendos más importantes son el rendimiento de dividendos, la cobertura de dividendos y el índice de pago de dividendos.

Al invertir en acciones con dividendos, es importante que los inversores consideren estos ratios clave como parte de su estrategia a largo plazo. Los rendimientos de los dividendos pueden ayudar a los inversores a identificar oportunidades potenciales que puedan ofrecer mayores rendimientos y, al mismo tiempo, proporcionar estabilidad e ingresos regulares. Con el enfoque correcto, los inversores pueden maximizar sus rendimientos y minimizar el riesgo.