¿Cuáles son las relaciones de rendimiento de dividendos y cómo pueden ayudarlo a tomar decisiones de inversión inteligentes?

Introducción

Un rendimiento de dividendos es una relación financiera que mide el monto de los pagos de dividendos anuales de una empresa en relación con el precio de sus acciones. Proporciona una estimación del retorno de la inversión para un accionista basado en la cantidad de dividendos recibidos en relación con el precio actual de las acciones.

Esta publicación de blog discutirá los conceptos básicos del rendimiento de dividendos y cómo calcular las relaciones de rendimiento de dividendos. En particular, cubriremos:

• Definición de rendimiento de dividendos

• Introducción a las fórmulas de rendimiento de dividendos

Importancia de calcular el rendimiento de dividendos

El rendimiento de dividendos es una de las métricas más importantes para los inversores, ya que les ayuda a comprender la tendencia en los pagos de dividendos y estimar el rendimiento esperado de las acciones. La relación de rendimiento de dividendos se calcula dividiendo el dividendo anual de una acción a su precio de mercado por acción. La fórmula es,

• Dividendo rendimiento = dividendo anual por acción (DPS) / precio de mercado por acción (MPS)

Comprender la tendencia en los pagos de dividendos

Comprender la tendencia en los pagos de dividendos es esencial para tomar una decisión de inversión informada. El seguimiento de la relación de rendimiento de dividendos de una acción a lo largo del tiempo puede darle al inversor una idea sobre la salud y el crecimiento de las acciones subyacentes de dividendos. Los aumentos de dividendos pueden ser indicativos de flujos de efectivo fuertes y crecientes, mientras que las disminuciones de dividendos consistentes pueden deberse a finanzas débiles o debilitadas.

Estimar el rendimiento esperado del stock

Invertir en acciones con mayores rendimientos de dividendos es una forma confiable de maximizar los rendimientos. Los mayores rendimientos de dividendos a menudo indican acciones que probablemente proporcionarán mayores rendimientos. Además, los rendimientos de dividendos también se pueden utilizar para comparar las expectativas de diferentes acciones entre sí y tomar decisiones de inversión que pueden resultar beneficiosas a largo plazo.

Cómo calcular las relaciones de rendimiento de dividendos

Al evaluar las oportunidades de inversión, los índices de rendimiento de dividendos proporcionan una visión esencial de una empresa como fuente de ingresos por dividendos. Los rendimientos de dividendos pueden proporcionar a los inversores información sobre la historia de dividendos de una empresa, así como su reciente desempeño de acciones.

Fórmula de rendimiento de dividendos

La fórmula de rendimiento de dividendos se utiliza para calcular el ingreso anual de un stock que paga dividendos, expresado como un porcentaje. Para calcular el rendimiento de dividendos para una acción, divida el monto del dividendo anual por el precio actual de las acciones. Por ejemplo, si posee una acción que paga un dividendo anual de $ 2.50 por acción y el precio actual de las acciones es de $ 50 por acción, su rendimiento de dividendos es del 5%.

Relación de pago de dividendos

El índice de pago de dividendos se utiliza para medir el porcentaje de ganancias de una empresa que se pagan en dividendos. Se calcula dividiendo los pagos totales de dividendos realizados durante un período determinado, por las ganancias de la Compañía durante ese mismo período. Esto se puede utilizar para medir si una empresa tiene o no la capacidad de mantener o aumentar sus pagos de dividendos actuales en el futuro.

Por ejemplo, si las ganancias de doce meses (TTM) de una empresa son de $ 100,000 y sus pagos de dividendos totales durante el mismo período han sido de $ 20,000, entonces su relación de pago de dividendos es del 20%. Esto indica que la compañía está pagando el 20% de sus ganancias en pagos de dividendos.

Consideraciones especiales para las relaciones de rendimiento de dividendos

El cálculo de los índices de rendimiento de dividendos puede ser complicado y es importante prestar atención a consideraciones especiales al intentar calcular los dividendos. Se deben tener en cuenta factores como el precio comercial actual de la compañía, el reciente historial de dividendos y las perspectivas futuras de la compañía.

Bajos rendimientos de dividendos

Al calcular las relaciones de rendimiento de dividendos, es importante prestar atención a los bajos rendimientos de dividendos. Un bajo índice de rendimiento de dividendos puede indicar que una empresa no está pagando suficientes dividendos en comparación con el precio de sus acciones. Esto puede sugerir que la compañía tiene un rendimiento inferior o no da suficientes rendimientos a los inversores. Si una empresa tiene un bajo rendimiento de dividendos, es importante investigar más a fondo para comprender las causas, ya que esto puede apuntar a problemas potenciales con los fundamentos de la empresa.

Altos rendimientos de dividendos

Los altos rendimientos de dividendos, por el contrario, pueden ser un signo de la rentabilidad de una empresa y ser un indicador positivo. Pero también es importante considerar cualquier problema potencial que pueda estar asociado con el alto rendimiento. Por ejemplo, una empresa puede tener un rendimiento de dividendos inusualmente alto debido a que el precio actual de sus acciones es más bajo que en el pasado. Una empresa con un rendimiento de dividendos alto y sostenible podría ser una buena inversión, pero los inversores deben investigar más a fondo para comprender la fuente del alto dividendo.

• Es importante prestar especial atención a los rendimientos de dividendos bajos y altos.
• Los bajos rendimientos de dividendos pueden indicar problemas potenciales con los fundamentos de la compañía.
• Los altos rendimientos de dividendos pueden indicar que la compañía es rentable, pero los inversores deben investigar más a fondo para comprender la fuente del alto dividendo.

Beneficios de calcular las relaciones de rendimiento de dividendos

Calcular las relaciones de rendimiento de dividendos es una característica importante de evaluar las acciones y hacer inversiones inteligentes. Al reconocer los beneficios de esta relación, los inversores pueden tomar decisiones sólidas sobre qué acciones vale la pena comprar y cómo identificar un buen retorno de inversión.

Tomar decisiones de inversión informadas

Al calcular el rendimiento de dividendos de una empresa, los inversores pueden monitorear continuamente los pagos de dividendos de la compañía y tomar una decisión informada sobre la inversión en sus acciones. También ayuda a los inversores a evaluar sus tenencias y decidir si se deben preferir una acción alternativa. El rendimiento de dividendos ofrece un monto de dólar concreto por cuánto rendimiento puede esperar un inversor de las acciones, lo que hace que sea mucho más fácil decidir entre diferentes opciones de inversión.

Incluye el precio de las acciones de la compañía en los cálculos

Además de la cantidad de ingresos, el rendimiento de dividendos también tiene en cuenta el precio de las acciones de la compañía. Esto permite a los inversores saber qué rendimiento podrían esperar en las condiciones actuales del mercado. En última instancia, esto ayuda a los inversores a evaluar el rendimiento de las acciones de una empresa en relación con otras opciones de inversión, lo que facilita la decisión de si comprar esas acciones es o no una decisión inteligente.

Desafíos de calcular las relaciones de rendimiento de dividendos

El cálculo de las relaciones de rendimiento de dividendos (DYR) puede ser un esfuerzo difícil para los inversores. Este cálculo es importante para determinar el potencial relativo de ingresos de los dividendos pagados por una empresa. Aunque los DYR pueden proporcionar a los inversores una buena indicación de dividendos futuros, existen varios desafíos asociados con la precisión de los cálculos.

Los altos rendimientos de dividendos no son una garantía de dividendos

Incluso si una empresa tiene un DYR alto, no necesariamente garantiza que la compañía continuará pagando un nivel específico de dividendos. La tasa de dividendos anual de una empresa está determinada por su propia junta directiva y depende de varios factores, como la capacidad de la compañía para seguir siendo rentable y la salud general de su modelo de negocio. Si una empresa se encuentra en una posición de angustia financiera, generalmente reducirá sus pagos de dividendos hasta que la situación pueda revertirse. Además, en los tiempos de incertidumbre económica, los pagos de dividendos a menudo se encuentran entre los primeros gastos que se reducirán.

Asume que la acción apreciará en el futuro

El cálculo de Dyr también supone que el precio de las acciones de la compañía en particular continuará apreciando en el futuro, lo que no siempre sucede. En algunos casos, el precio de las acciones de una empresa puede disminuir, lo que disminuiría el rendimiento de dividendos. Por ejemplo, si el precio de las acciones de una empresa es de $ 10 y su tasa de dividendos es de 30 centavos, su DYR es del 3%. Sin embargo, si la acción disminuyera a $ 5, la misma tasa de dividendos produciría un DYR del 6%. Como tal, el cálculo de Dyr puede no ser siempre una representación precisa del potencial de dividendos futuros.

• Los altos rendimientos de dividendos no son una garantía de dividendos
• Asume que la acción apreciará en el futuro

Conclusión

Las relaciones de rendimiento de dividendos son métodos importantes para evaluar los posibles rendimientos de las acciones y los bonos. Al comprender las diferentes proporciones y sus implicaciones, los inversores pueden tomar decisiones más informadas sobre cuándo comprar y vender acciones. Para recapitular, las tres relaciones de rendimiento de dividendos más importantes son el rendimiento de dividendos, la cobertura de dividendos y el índice de pago de dividendos.

Al invertir en acciones de dividendos, es importante que los inversores consideren estas proporciones clave como parte de su estrategia a largo plazo. Los rendimientos de dividendos pueden ayudar a los inversores a identificar oportunidades potenciales que pueden ofrecer mayores rendimientos, al tiempo que proporcionan estabilidad e ingresos regulares. Con el enfoque correcto, los inversores pueden maximizar sus rendimientos al tiempo que minimizan el riesgo.