Que sont les ratios de rendement des dividendes et comment peuvent-ils vous aider à prendre des décisions d’investissement judicieuses ?

Introduction

Un rendement en dividendes est un ratio financier qui mesure le montant des dividendes annuels d’une entreprise par rapport au cours de ses actions. Il fournit une estimation du retour sur investissement pour un actionnaire en fonction du montant des dividendes reçus par rapport au cours actuel de l'action.

Cet article de blog abordera les bases du rendement des dividendes et comment calculer les ratios de rendement des dividendes. Nous aborderons notamment :

• Définition du rendement du dividende

• Introduction aux formules de rendement des dividendes

Importance du calcul du rendement des dividendes

Le rendement des dividendes est l'une des mesures les plus importantes pour les investisseurs, car il les aide à comprendre la tendance des versements de dividendes et à estimer le rendement attendu de l'action. Le ratio de rendement des dividendes est calculé en divisant le dividende annuel d'une action par son prix de marché par action. La formule est,

• Rendement en dividendes = Dividende annuel par action (DPS) / Prix de marché par action (MPS)

Comprendre l'évolution des distributions de dividendes

Comprendre la tendance des distributions de dividendes est essentiel pour prendre une décision d’investissement éclairée. Suivre le ratio de rendement des dividendes d'une action au fil du temps peut donner à l'investisseur une idée de la santé et de la croissance des actions sous-jacentes productrices de dividendes. Les augmentations de dividendes peuvent être le signe de flux de trésorerie solides et croissants, tandis que des diminutions constantes des dividendes peuvent être dues à des finances faibles ou affaiblies.

Estimation du rendement attendu du stock

Investir dans des actions offrant des rendements en dividendes plus élevés est un moyen fiable de maximiser les rendements. Des rendements de dividendes plus élevés indiquent souvent des actions susceptibles de fournir des rendements plus élevés. En outre, les rendements des dividendes peuvent également être utilisés pour comparer les attentes de différentes actions les unes par rapport aux autres et prendre des décisions d'investissement qui peuvent s'avérer bénéfiques à long terme.

Comment calculer les ratios de rendement des dividendes

Lors de l’évaluation des opportunités d’investissement, les ratios de rendement des dividendes fournissent des informations essentielles sur une entreprise en tant que source de revenus de dividendes. Les rendements des dividendes peuvent fournir aux investisseurs des informations sur l’historique des dividendes d’une entreprise, ainsi que sur la performance récente de ses actions.

Formule de rendement des dividendes

La formule de rendement en dividendes est utilisée pour calculer le revenu annuel d’une action versant des dividendes, exprimé en pourcentage. Pour calculer le rendement en dividende d'une action, divisez le montant du dividende annuel par le cours actuel de l'action. Par exemple, si vous possédez une action qui verse un dividende annuel de 2,50 $ par action et que le cours actuel de l'action est de 50 $ par action, votre rendement en dividendes est de 5 %.

Taux de distribution des dividendes

Le ratio de distribution de dividendes est utilisé pour mesurer le pourcentage des bénéfices d’une entreprise qui est distribué sous forme de dividendes. Il est calculé en divisant le total des dividendes versés sur une période donnée par le résultat de l'entreprise sur cette même période. Cela peut être utilisé pour évaluer si une entreprise a la capacité ou non de maintenir ou d’augmenter ses versements de dividendes actuels à l’avenir.

Par exemple, si le bénéfice d'une entreprise sur les douze derniers mois (TTM) est de 100 000 $ et que ses versements de dividendes totaux sur la même période ont été de 20 000 $, alors son ratio de distribution de dividendes est de 20 %. Cela indique que l'entreprise verse 20 % de ses bénéfices sous forme de dividendes.

Considérations particulières pour les ratios de rendement des dividendes

Le calcul des ratios de rendement des dividendes peut être délicat et il est important de prêter attention à des considérations particulières lors du calcul des dividendes. Des facteurs tels que le cours actuel de la société, l'historique récent des dividendes et les perspectives d'avenir de la société doivent tous être pris en compte.

Faibles rendements des dividendes

Lors du calcul des ratios de rendement des dividendes, il est important de prêter attention aux faibles rendements des dividendes. Un faible ratio de rendement des dividendes peut indiquer qu’une entreprise ne verse pas suffisamment de dividendes par rapport au cours de ses actions. Cela peut suggérer que l’entreprise est sous-performante ou qu’elle n’offre pas des rendements suffisants aux investisseurs. Si une entreprise a un faible rendement en dividendes, il est important d’enquêter plus en profondeur pour en comprendre les causes, car cela peut révéler des problèmes potentiels au niveau des fondamentaux de l’entreprise.

Des rendements de dividendes élevés

À l’inverse, des rendements de dividendes élevés peuvent être un signe de rentabilité d’une entreprise et un indicateur positif. Mais il est également important de considérer tous les problèmes potentiels qui pourraient être associés au rendement élevé. Par exemple, une entreprise peut avoir un rendement en dividendes inhabituellement élevé en raison du cours actuel de ses actions qui est inférieur à ce qu’il a été dans le passé. Une entreprise avec un rendement en dividende élevé et durable pourrait être un bon investissement, mais les investisseurs devraient approfondir leurs recherches pour comprendre la source de ce dividende élevé.

• Il est important d’accorder une attention particulière aux rendements en dividendes faibles et élevés.
• De faibles rendements en dividendes peuvent indiquer des problèmes potentiels liés aux fondamentaux de l’entreprise.
• Des rendements de dividendes élevés peuvent indiquer que l’entreprise est rentable, mais les investisseurs devraient approfondir leurs recherches pour comprendre la source de ce dividende élevé.

Avantages du calcul des ratios de rendement des dividendes

Le calcul des ratios de rendement des dividendes est une caractéristique importante pour évaluer les actions et réaliser des investissements intelligents. En reconnaissant les avantages de ce ratio, les investisseurs peuvent prendre des décisions judicieuses quant aux actions qui valent la peine d'être achetées et à la manière d'identifier un bon retour sur investissement.

Prendre des décisions d'investissement éclairées

En calculant le rendement en dividendes d’une entreprise, les investisseurs peuvent surveiller en permanence les versements de dividendes de l’entreprise et prendre une décision éclairée quant à l’investissement dans leurs actions. Cela aide également les investisseurs à évaluer leurs avoirs et à décider si une action alternative doit être préférée. Le rendement du dividende donne un montant concret du rendement qu'un investisseur peut attendre de l'action, ce qui facilite grandement le choix entre les différentes options d'investissement.

Inclut le cours de l’action de la société dans les calculs

Outre le montant des revenus, le rendement du dividende prend également en compte le cours de l’action de l’entreprise. Cela permet aux investisseurs de savoir à quel rendement ils peuvent s'attendre dans les conditions actuelles du marché. Cela aide en fin de compte les investisseurs à évaluer le rendement des actions d’une entreprise par rapport à d’autres options d’investissement, ce qui facilite la décision si l’achat de ces actions est ou non une décision judicieuse.

Défis liés au calcul des ratios de rendement des dividendes

Le calcul des ratios de rendement des dividendes (DYR) peut être une tâche difficile pour les investisseurs. Ce calcul est important pour déterminer le potentiel relatif de revenus provenant des dividendes versés par une entreprise. Bien que les DYR puissent fournir aux investisseurs une bonne indication des dividendes futurs, l’exactitude des calculs présente plusieurs défis.

Des rendements de dividendes élevés ne garantissent pas les dividendes

Même si une entreprise a un DYR élevé, cela ne garantit pas nécessairement qu’elle continuera à verser un niveau spécifique de dividendes. Le taux de dividende annuel d'une entreprise est déterminé par son propre conseil d'administration et dépend de plusieurs facteurs tels que la capacité de l'entreprise à rester rentable et la santé globale de son modèle économique. Si une entreprise se trouve dans une situation de difficultés financières, elle réduira généralement ses versements de dividendes jusqu'à ce que la situation puisse s'inverser. De plus, en période d’incertitude économique, les versements de dividendes sont souvent parmi les premières dépenses à être réduites.

Suppose que le titre s’appréciera à l’avenir

Le calcul DYR suppose également que le cours de l’action d’une société particulière continuera de s’apprécier à l’avenir, ce qui n’arrive pas toujours. Dans certains cas, le prix des actions d’une entreprise peut baisser, ce qui entraînerait une diminution du rendement du dividende. Par exemple, si le cours de l'action d'une entreprise est de 10 $ et que son taux de dividende est de 30 cents, son DYR est de 3 %. Cependant, si le titre descendait à 5 $, le même taux de dividende donnerait un DYR de 6 %. En tant que tel, le calcul du DYR peut ne pas toujours être une représentation précise du potentiel de dividendes futurs.

• Des rendements de dividendes élevés ne sont pas une garantie de dividendes
• Suppose que le titre s’appréciera à l’avenir

Conclusion

Les ratios de rendement des dividendes sont des méthodes importantes pour évaluer les rendements potentiels des actions et des obligations. En comprenant les différents ratios et leurs implications, les investisseurs peuvent prendre des décisions plus éclairées quant au moment d'acheter et de vendre des actions. Pour récapituler, les trois ratios de rendement des dividendes les plus importants sont le rendement des dividendes, la couverture des dividendes et le ratio de distribution des dividendes.

Lorsqu’ils investissent dans des actions à dividendes, il est important pour les investisseurs de considérer ces ratios clés dans le cadre de leur stratégie à long terme. Les rendements des dividendes peuvent aider les investisseurs à identifier des opportunités potentielles susceptibles d'offrir des rendements plus élevés, tout en garantissant une stabilité et un revenu régulier. Avec la bonne approche, les investisseurs peuvent maximiser leurs rendements tout en minimisant le risque.