Quels sont les ratios de rendement des dividendes et comment peuvent-ils vous aider à prendre des décisions d'investissement intelligentes?

Introduction

Un rendement en dividendes est un ratio financier qui mesure le montant des versements de dividendes annuels d'une entreprise par rapport à son cours de bourse. Il fournit une estimation du retour sur investissement pour un actionnaire en fonction du montant des dividendes reçus par rapport au cours actuel des actions.

Ce billet de blog discutera des bases du rendement des dividendes et de la façon de calculer les ratios de rendement des dividendes. En particulier, nous couvrirons:

• Définition du rendement des dividendes

• Introduction aux formules de rendement des dividendes

Importance de calculer le rendement des dividendes

Le rendement des dividendes est l'une des mesures les plus importantes pour les investisseurs, car elle les aide à comprendre la tendance des paiements de dividendes et à estimer le rendement attendu du stock. Le ratio de rendement des dividendes est calculé en divisant le dividende annuel d'une action à son prix de marché par action. La formule est,

• Rendement du dividende = dividende annuel par action (DPS) / prix du marché par action (MPS)

Comprendre la tendance des paiements des dividendes

Il est essentiel de comprendre la tendance des paiements des dividendes pour prendre une décision d'investissement éclairée. Le suivi du ratio de rendement des dividendes d'un stock au fil du temps peut donner à l'investisseur une idée de la santé et de la croissance des actions sous-jacentes de dividendes. Les augmentations de dividendes peuvent être indicatives de flux de trésorerie forts et en croissance, tandis que des diminutions de dividendes cohérentes peuvent être dues à des finances faibles ou affaiblies.

Estimer le rendement attendu du stock

Investir dans des actions avec des rendements de dividendes plus importants est un moyen fiable de maximiser les rendements. Des rendements de dividendes plus élevés indiquent souvent des actions susceptibles de fournir des rendements plus élevés. De plus, les rendements de dividendes peuvent également être utilisés pour comparer les attentes des différentes actions les uns des autres et prendre des décisions d'investissement qui peuvent s'avérer bénéfiques à long terme.

Comment calculer les ratios de rendement des dividendes

Lors de l'évaluation des opportunités d'investissement, les ratios de rendement des dividendes fournissent un aperçu essentiel d'une entreprise en tant que source de revenus de dividendes. Les rendements de dividendes peuvent fournir aux investisseurs des informations sur l'historique des dividendes d'une entreprise, ainsi que ses performances actuelles récentes.

Formule de rendement des dividendes

La formule de rendement des dividendes est utilisée pour calculer le revenu annuel à partir d'un actions vers le dividende, exprimé en pourcentage. Pour calculer le rendement des dividendes pour un stock, divisez le montant du dividende annuel par le cours actuel de l'action. Par exemple, si vous possédez une action qui paie un dividende annuel de 2,50 $ par action et que le cours actuel de l'action est de 50 $ par action, votre rendement en dividende est de 5%.

Ratio de distribution de dividendes

Le ratio de paiement des dividendes est utilisé pour mesurer le pourcentage des bénéfices d'une entreprise qui sont versés en dividendes. Il est calculé en divisant le total des paiements de dividendes effectués sur une période donnée, par les bénéfices de la société sur cette même période. Cela peut être utilisé pour évaluer si une entreprise a ou non la capacité de maintenir ou d'augmenter ses versements de dividendes actuels à l'avenir.

Par exemple, si les bénéfices de douze mois (TTM) d'une entreprise sont de 100 000 $ et que ses versements de dividendes totaux au cours de la même période ont été de 20 000 $, alors son ratio de paiement de dividendes est de 20%. Cela indique que l'entreprise verse 20% de ses bénéfices en paiements de dividendes.

Considérations spéciales pour les ratios de rendement des dividendes

Le calcul des ratios de rendement des dividendes peut être délicat et il est important de prêter attention à des considérations spéciales lors de la tentative de calcul des dividendes. Des facteurs tels que le prix de négociation actuel de la société, la récente histoire des dividendes et les perspectives futures de la société devraient tous être pris en compte.

Faibles rendements de dividendes

Lors du calcul des ratios de rendement des dividendes, il est important de prêter attention aux faibles rendements de dividendes. Un faible ratio de rendement de dividendes peut indiquer qu'une entreprise ne verse pas suffisamment de dividendes par rapport à son cours de bourse. Cela peut suggérer que l'entreprise est soit sous-performante ou ne donne pas des rendements suffisants aux investisseurs. Si une entreprise a un faible rendement en dividendes, il est important d'étudier davantage pour comprendre les causes, car cela peut indiquer des problèmes potentiels avec les principes fondamentaux de l'entreprise.

Haute rendements de dividendes

Les rendements élevés de dividendes, à l'inverse, peuvent être un signe de la rentabilité d'une entreprise et être un indicateur positif. Mais il est également important de considérer les problèmes potentiels qui pourraient être associés au rendement élevé. Par exemple, une entreprise peut avoir un rendement de dividende inhabituellement élevé en raison de la baisse de son cours actuel de son passé. Une entreprise avec un rendement de dividendes élevé et durable pourrait être un bon investissement, mais les investisseurs devraient enquêter davantage pour comprendre la source du dividende élevé.

• Il est important de prêter une attention particulière aux rendements de dividendes bas et élevés.
• Les faibles rendements de dividendes peuvent indiquer des problèmes potentiels avec les principes fondamentaux de l'entreprise.
• Des rendements de dividendes élevés peuvent indiquer que l'entreprise est rentable, mais les investisseurs devraient enquêter davantage pour comprendre la source du dividende élevé.

Avantages du calcul des ratios de rendement des dividendes

Le calcul des ratios de rendement des dividendes est une caractéristique importante de l'évaluation des actions et de la réalisation des investissements intelligents. En reconnaissant les avantages de ce ratio, les investisseurs peuvent prendre de bonnes décisions sur les actions qui méritent d'être achetées et comment identifier un bon retour sur investissement.

Prendre des décisions d'investissement éclairées

En calculant le rendement des dividendes d’une entreprise, les investisseurs peuvent surveiller en permanence les versions de dividendes de la société et prendre une décision éclairée d’investir dans leurs actions. Il aide également les investisseurs à évaluer leurs avoirs et à décider si un autre stock doit être préféré. Le rendement des dividendes donne un montant en dollars en béton pour le rendement qu'un investisseur peut attendre de l'action, ce qui facilite la décision entre les différentes options d'investissement.

Comprend le cours de l'action de l'entreprise dans les calculs

En plus du montant des revenus, le rendement des dividendes tient également compte du cours de l'action de la Société. Cela permet aux investisseurs de savoir à quel rendement ils pourraient s'attendre dans les conditions actuelles du marché. Cela aide finalement les investisseurs à évaluer le rendement des actions d’une entreprise par rapport à d’autres options d’investissement, ce qui facilite la décision de décider si l’achat de ces actions est ou non une décision intelligente.

Défis du calcul des ratios de rendement des dividendes

Le calcul des ratios de rendement des dividendes (DYRS) peut être une entreprise difficile pour les investisseurs. Ce calcul est important pour déterminer le potentiel relatif de revenu des dividendes versés par une entreprise. Bien que les Dyrs puissent fournir aux investisseurs une bonne indication des dividendes futurs, plusieurs défis sont associés à la précision des calculs.

Les rendements de dividendes élevés ne sont pas une garantie de dividendes

Même si une entreprise a un dyr élevé, elle ne garantit pas nécessairement que l'entreprise continuera à verser un niveau spécifique de dividendes. Le taux de dividendes annuel d'une entreprise est déterminé par son propre conseil d'administration et dépend de plusieurs facteurs tels que la capacité de l'entreprise à rester rentable et la santé globale de son modèle commercial. Si une entreprise se trouve dans une position de détresse financière, elle réduira généralement ses versements de dividendes jusqu'à ce que la situation puisse être inversée. De plus, en période d'incertitude économique, les paiements de dividendes sont souvent parmi les premières dépenses à réduire.

Suppose que le stock appréciera à l'avenir

Le calcul DYR suppose également que le cours de l'action pour la société particulière continuera de s'apprécier à l'avenir, ce qui ne se produit pas toujours. Dans certains cas, le prix des actions d’une entreprise peut diminuer, ce qui diminuerait le rendement des dividendes. Par exemple, si le cours de l'action d'une entreprise est de 10 $ et que son taux de dividende est de 30 cents, son dyr est de 3%. Cependant, si l'action devait diminuer à 5 $, le même taux de dividendes donnerait un dyr de 6%. En tant que tel, le calcul du dyr ne peut pas toujours être une représentation précise du potentiel de dividendes futurs.

• Les rendements de dividendes élevés ne sont pas une garantie de dividendes
• Suppose que le stock appréciera à l'avenir

Conclusion

Les ratios de rendement des dividendes sont des méthodes importantes pour évaluer les rendements potentiels des actions et des obligations. En comprenant les différents ratios et leurs implications, les investisseurs peuvent prendre des décisions plus éclairées sur le moment d'acheter et de vendre des actions. Pour récapituler, les trois ratios de rendement des dividendes les plus importants sont le rendement du dividende, la couverture de dividende et le ratio de paiement des dividendes.

Lorsque vous investissez dans des actions de dividendes, il est important que les investisseurs considèrent ces ratios clés comme faisant partie de leur stratégie à long terme. Les rendements des dividendes peuvent aider les investisseurs à identifier les opportunités potentielles qui peuvent offrir des rendements plus élevés, tout en offrant une stabilité et un revenu régulier. Avec la bonne approche, les investisseurs peuvent maximiser leurs rendements tout en minimisant le risque.