Cómo calcular la relación P/E

Introducción

La relación precio a las ganancias (P/E) es una métrica de valoración común utilizada por los inversores para comparar los precios de las acciones en relación con las ganancias futuras estimadas de una empresa. Se calcula tomando el precio de las acciones de una empresa y dividiéndolo por las ganancias por acción de la compañía (EPS). Al observar esta relación, los inversores pueden evaluar mejor lo costosa que es una acción, en comparación con sus ganancias o ganancias predichas.

Al calcular la relación P/E, la siguiente fórmula debe usarse:

• P / E = Precio de mercado por acción / EPS

Ganancias por acción

Para calcular la relación precio a ganancias (P/E), primero debe comprender el concepto de ganancias por acción (EPS). EPS mide la cantidad de ingresos generados por cada acción de las acciones de una empresa. Se expresa como ingreso neto dividido por el número total de acciones en circulación. Ayuda a los inversores a evaluar la rentabilidad de una empresa y a evaluar su valoración.

Definición y papel en el cálculo

Las ganancias por acción son una medida importante para los inversores, proporcionando información sobre el desempeño, el nivel de riesgo y el potencial de recompensa de una empresa. Al calcular la relación P/E, EPS sirve como denominador en la relación, con el precio de la acción que sirve como numerador. El número resultante refleja la expectativa del mercado del desempeño futuro de la compañía.

Ejemplos de cómo localizar datos relevantes

La mejor manera de localizar datos de EPS es consultar los documentos financieros de una empresa, como su informe anual. Además, la mayoría de los sitios web financieros ofrecen datos EPS actualizados, y algunos proporcionan cálculos basados ​​en las expectativas para el futuro. Los inversores también pueden usar recursos en línea para ver un índice de los EP acumulativos de todas las acciones en el mercado general.

• Busque el informe anual o los documentos financieros de la Compañía.
• Consulte los datos EPS actualizados de un sitio web financiero.
• Ver un índice de EPS acumulativos de todas las acciones en el mercado.

Precio de mercado de acciones

La relación P/E, o la relación precio/ganancias, es una medida de la capitalización de mercado de una empresa en relación con sus ganancias. El precio de mercado de una empresa juega un papel importante en el cálculo de esta relación, ya que necesitamos dividir la capitalización de mercado total con las ganancias por acción para obtener la relación. En pocas palabras, el precio de mercado de las acciones es el costo actual de una acción de una empresa en el mercado.

Definición y papel en el cálculo

El precio de mercado de las acciones es un precio cotizado para una acción individual de las acciones, y es la unidad más básica para negociar y medir el desempeño financiero. Es el costo actual del mercado de las acciones que los inversores pueden comprar en el mercado abierto, y generalmente se cita en dólares por acción. Por lo general, se encuentra en la sección de negocios de un periódico, en sitios web de negocios como CNBC o en otros estados financieros.

El precio de mercado de las acciones sirve como una entrada directa para calcular la relación P/E. Esto se puede hacer dividiendo la capitalización total de mercado para una empresa con sus ganancias totales por acción (EPS). La capitalización de mercado es la cantidad de dinero invertido en la empresa, y se deriva multiplicando el precio de mercado de las acciones con las acciones pendientes de la compañía. El cálculo de la relación P/E será:

Ratio P / E = capitalización total de mercado / ganancias por acción

Ejemplos de cómo localizar datos relevantes

El precio de mercado de las acciones se puede ubicar en varias fuentes. Además de verse en la sección de negocios de algunos periódicos o revistas de negocios, el precio de las acciones también se puede encontrar fácilmente en tiempo real en línea. Los sitios web como Yahoo Finance u otros corredores de bolsa en línea proporcionan precios de acciones actualizados e información financiera de las intercambios del mundo, como NYSE y NASDAQ.

También puede encontrar precios de acciones para la compañía en cuestión en informes anuales, informes trimestrales u otros estados financieros. Muchas de estas fuentes se pueden obtener del sitio web de la Compañía o a través de un sitio web en línea que proporciona informes financieros. Algunos de estos sitios web incluyen Edgar, D&B Hoovers y más.

Proceso de cálculo paso a paso

Calcular la relación precio a ganancias (P/E) de una empresa puede ser un paso importante que los inversores usan para evaluar posibles inversiones. La relación P/E compara cuánto los inversores están dispuestos a pagar por una acción de las acciones de una compañía sobre las ganancias corporativas de la compañía. Una relación más baja podría ser un signo de una buena inversión, mientras que una proporción más alta puede sugerir que la acción está sobrevaluada.

Saber cómo calcular la relación P/E para una empresa puede ser una herramienta valiosa para monitorear las inversiones y tomar decisiones informadas. Este artículo proporcionará un overview del proceso y una guía paso a paso para calcular la relación P/E.

Paso 1: identificar las ganancias por acción

El primer paso para calcular la relación P/E es calcular las ganancias de la Compañía por acción (EPS). Esto se puede hacer tomando los ingresos netos reportados de la Compañía, restando los dividendos pagados y luego dividiendo el resultado por el número total de acciones en circulación.

Paso 2: identificar el precio de mercado de las acciones

El siguiente paso es identificar el precio de mercado de las acciones de la compañía. En general, esto se hace buscando el precio comercial actual de las acciones de la compañía en una bolsa de valores. Es importante tener en cuenta que esta cifra debe reflejar el precio de una sola acción, no el precio de un paquete completo.

Paso 3 - Calcule la relación P/E

El paso final es dividir el precio de mercado de las acciones por las ganancias por acción para calcular la relación P/E. Esto le dará un valor numérico que se puede utilizar para comparar el valor de las acciones de la Compañía con las ganancias corporativas.

También puede comparar la relación P/E de la compañía con compañías similares en la misma industria para determinar cómo se valoran las acciones en relación con los competidores. En general, una relación P/E más baja puede indicar una buena inversión, ya que es más probable que los inversores estén dispuestos a pagar por las acciones cuando las ganancias son altas.

Cálculo de ejemplo

En esta sección, utilizaremos un ejemplo de la vida real que muestra con autoridad cómo calcular una relación P/E. Utilizaremos el ejemplo de las ganancias actuales de una empresa por acción (EPS) de $ 2.00 y su precio actual de acciones de $ 42.00.

Calculando la relación P/E

Para calcular la relación P/E, divida el precio de las acciones por EPS. En este caso, el cálculo se ve así:

• $42.00 / $2.00 = 21

La relación P/E de la compañía de ejemplo es 21.

Explorando el resultado

La relación P/E les dice a los inversores cuánto dinero están pagando por cada unidad de ganancias de la compañía. En nuestro ejemplo, los inversores están pagando $ 21.00 por cada unidad de ganancias. Una relación P/E más alta significa que los inversores están valorando las ganancias de la compañía más altamente, mientras que una relación P/E más baja puede indicar que los inversores no están valorando actualmente las acciones como altamente.

Es importante recordar que la relación P/E por sí sola no es suficiente para determinar el valor de una acción. Los inversores también deben considerar otros factores, como las perspectivas futuras de la compañía y su desempeño pasado.

Consideraciones

La relación P/E es una métrica importante de la salud financiera de una empresa, y los inversores dependen en gran medida de ella para tomar sus decisiones. Pero, la precisión de esta estadística depende de la precisión de los datos subyacentes que se alimentan en el cálculo final. Deben tenerse en cuenta varias consideraciones para asegurarse de que la relación P/E retrata con precisión la estabilidad financiera de la compañía.

Los principios contables pueden afectar el cálculo de la relación P/E

Los principios contables pueden afectar el resultado del cálculo de la relación P/E porque diferentes países utilizan diferentes estándares contables. Por ejemplo, Estados Unidos generalmente sigue los principios contables generalmente aceptados (GAAP). Estos conjuntos de reglas son obligatorios en los EE. UU., Y deben seguirse para calcular valores precisos para la relación P/E.

Valoración de activos en el cálculo

Otra área que puede afectar la relación P/E de una empresa es la valoración de los activos de la empresa. Las empresas tienen diferentes métodos para valorar sus activos, desde el uso de costos históricos hasta valoraciones justas del mercado. Los métodos contables que las empresas usan para valorar sus activos pueden influir en el cálculo de la relación P/E. Por lo tanto, los inversores deben conocer los métodos de valoración utilizados por las empresas.

Conclusión

La relación precio a ganancias (P/E) es una herramienta de uso común para evaluar las acciones y proporciona información vital para los inversores al considerar posibles inversiones. Siguiendo los pasos descritos anteriormente, calcular la relación P/E es un proceso sencillo: primero compare el precio actual de las acciones con los últimos EPS informados, luego divídala por los últimos EPS informados. Esto proporcionará la relación P/E que luego se puede comparar con el estándar de la industria para evaluar el atractivo de las acciones como una inversión.

En resumen, es importante que los inversores comprendan cómo calcular la relación P/E para acceder de manera efectiva al valor de una acción. Siguiendo los pasos anteriores, los inversores pueden evaluar de manera fácil y precisa el potencial de una acción y tomar una decisión informada sobre posibles inversiones.