Comment calculer le rapport P / E

Introduction

Le ratio prix / bénéfice (P / E) est une mesure d'évaluation commune utilisée par les investisseurs pour comparer les cours des actions par rapport aux bénéfices futurs estimés d'une entreprise. Il est calculé en prenant le cours de l'action d'une entreprise et en le divisant par le bénéfice par action de la société (BPA). En examinant ce ratio, les investisseurs sont en mesure de mieux évaluer le prix d'un stock, par rapport à ses bénéfices ou bénéfices prévus.

Lors du calcul du rapport P / E, la formule suivante doit être utilisée:

• P / E = prix du marché par action / EPS

Bénéfice par action

Afin de calculer le ratio prix / bénéfice (P / E), vous devez d'abord comprendre le concept de bénéfice par action (EPS). Le BPA mesure le montant des revenus générés par chaque action des actions d'une entreprise. Il est exprimé en bénéfice net divisé par le nombre total d'actions en circulation. Il aide les investisseurs à évaluer la rentabilité d'une entreprise et à évaluer son évaluation.

Définition et rôle dans le calcul

Le bénéfice par action est une mesure importante pour les investisseurs, fournissant un aperçu des performances, du niveau de risque d'une entreprise et du potentiel de récompense. En calculant le rapport P / E, l'EPS sert de dénominateur dans le ratio, le prix de la part servant de numérateur. Le nombre qui en résulte reflète les attentes par le marché des performances futures de l'entreprise.

Exemples de comment localiser les données pertinentes

La meilleure façon de localiser les données de l'EPS est de consulter les documents financiers d'une entreprise, comme son rapport annuel. De plus, la plupart des sites Web financiers proposent des données EPS à jour, certains fournissant des calculs basés sur les attentes pour l'avenir. Les investisseurs peuvent également utiliser des ressources en ligne pour voir un indice du BPA cumulatif de toutes les actions du marché global.

• Recherchez le rapport annuel ou les documents financiers de la société.
• Consultez les données d'EPS à jour d'un site Web financier.
• Voir un indice de BPA cumulatif de toutes les actions sur le marché.

Prix ​​du marché des actions

Le ratio P / E, ou ratio prix / bénéfice, est une mesure de la capitalisation boursière d'une entreprise par rapport à ses bénéfices. Le prix du marché des actions d'une entreprise joue un rôle important dans le calcul de ce ratio, car nous devons diviser la capitalisation boursière totale avec le bénéfice par action pour obtenir le ratio. En termes simples, le prix du marché des actions est le coût actuel d'une action des actions d'une entreprise sur le marché.

Définition et rôle dans le calcul

Le prix du marché des actions est un prix indiqué pour une action individuelle des actions, et est l'unité la plus élémentaire pour le commerce et la mesure des performances financières. Il s'agit du coût actuel du marché des actions que les investisseurs peuvent acheter sur le marché libre et est généralement cotée en dollars par action. Il se trouve généralement dans la section commerciale d'un journal, dans des sites Web d'entreprise comme CNBC ou dans d'autres états financiers.

Le prix du marché des actions sert de contribution directe dans le calcul du ratio P / E. Cela peut être fait en divisant la capitalisation boursière totale pour une entreprise avec son bénéfice total par action (BPA). La capitalisation boursière est le montant d'argent investi dans la société et est dérivée en multipliant le prix du marché des actions avec les actions en circulation de la société. Le calcul du rapport P / E sera:

Ratio P / E = capitalisation boursière totale / bénéfice par action

Exemples de comment localiser les données pertinentes

Le prix du marché des actions peut être situé dans plusieurs sources. En plus d'être vu dans la section commerciale de certains journaux ou magazines commerciaux, le cours de l'action peut également être facilement trouvé en temps réel en ligne. Des sites Web tels que Yahoo Finance ou d'autres maisons de courtage en ligne fournissent les cours des actions à jour et les informations financières des bourses mondiales, comme NYSE et NASDAQ.

Vous pouvez également trouver les cours des actions pour la société en question dans des rapports annuels, des rapports trimestriels ou d'autres états financiers. Beaucoup de ces sources peuvent être obtenues sur le site Web de l'entreprise ou via un site Web en ligne qui fournit des rapports financiers. Certains de ces sites Web incluent Edgar, D&B Hoovers, etc.

Processus de calcul étape par étape

Le calcul du ratio prix / bénéfice (P / E) d'une entreprise peut être une étape importante que les investisseurs utilisent pour évaluer les investissements potentiels. Le ratio P / E compare le montant que les investisseurs sont prêts à payer pour une action des actions d'une entreprise sur les bénéfices des entreprises de la société. Un ratio plus bas pourrait être le signe d'un bon investissement, tandis qu'un ratio plus élevé peut suggérer que l'action est surévaluée.

Savoir comment calculer le ratio P / E pour une entreprise peut être un outil précieux pour surveiller les investissements et prendre des décisions éclairées. Cet article fournira un overview du processus et un guide étape par étape pour calculer le rapport P / E.

Étape 1 - Identifiez le bénéfice par action

La première étape du calcul du ratio P / E consiste à calculer le bénéfice par action de l'entreprise (BPA). Cela peut être fait en prenant le revenu net déclaré de la société, en soustrayant les dividendes versés, puis en divisant le résultat par le nombre total d'actions en circulation.

Étape 2 - Identifier le prix du marché des actions

La prochaine étape consiste à identifier le prix du marché des actions de la société. Généralement, cela se fait en recherchant le prix de négociation actuel des actions de la société en bourse. Il est important de noter que ce chiffre devrait refléter le prix d'une seule action, et non le prix d'un bundle entier.

Étape 3 - Calculez le rapport P / E

La dernière étape consiste à diviser le prix du marché de l'action par le bénéfice par action pour calculer le ratio P / E. Cela vous donnera une valeur numérique qui peut être utilisée pour comparer la valeur des actions de la société par rapport aux bénéfices des entreprises.

Vous pouvez également comparer le ratio P / E de l'entreprise à des entreprises similaires dans le même secteur pour déterminer comment le stock est évalué par rapport aux concurrents. Généralement, un ratio P / E inférieur peut indiquer un bon investissement, car les investisseurs sont plus susceptibles d'être disposés à payer pour les actions lorsque les bénéfices sont élevés.

Exemple de calcul

Dans cette section, nous utiliserons un exemple réel qui montre avec autorité comment calculer un rapport P / E. Nous utiliserons l'exemple du bénéfice par action actuel d'une entreprise (BPA) de 2,00 $ et de son cours actuel de 42,00 $.

Calcul du rapport P / E

Pour calculer le ratio P / E, divisez le cours de l'action par l'EPS. Dans ce cas, le calcul ressemble à ceci:

• $42.00 / $2.00 = 21

Le ratio P / E de l'exemple de l'entreprise est de 21.

Explorer le résultat

Le ratio P / E indique aux investisseurs combien d'argent ils paient pour chaque unité de bénéfices de la société. Dans notre exemple, les investisseurs paient 21,00 $ pour chaque unité de bénéfice. Un ratio P / E plus élevé signifie que les investisseurs évaluent plus les bénéfices de l'entreprise, tandis qu'un ratio P / E inférieur peut indiquer que les investisseurs ne évaluent pas actuellement le stock.

Il est important de se rappeler que le rapport P / E ne suffit pas à lui seul pour déterminer la valeur d'un stock. Les investisseurs doivent également prendre en compte d'autres facteurs, tels que les perspectives futures de l'entreprise et ses performances passées.

Considérations

Le ratio P / E est une métrique importante de la santé financière d’une entreprise, et les investisseurs comptent fortement sur lui pour prendre leurs décisions. Mais, la précision de cette statistique dépend de la précision des données sous-jacentes alimentées dans le calcul de fin. Plusieurs considérations doivent être prises en compte pour s’assurer que le ratio P / E dépeint avec précision la stabilité financière de l’entreprise.

Les principes comptables peuvent avoir un impact sur le calcul du rapport P / E

Les principes comptables peuvent affecter les résultats du calcul du ratio P / E car différents pays utilisent différentes normes comptables. Par exemple, les États-Unis suivent généralement les principes comptables généralement acceptés (PCGR). Cet ensemble de règles est mandaté aux États-Unis et doit être suivi afin de calculer des valeurs précises pour le rapport P / E.

Évaluation des actifs dans le calcul

Un autre domaine qui peut affecter le ratio P / E d’une entreprise est l’évaluation des actifs de l’entreprise. Les entreprises ont différentes méthodes de valorisation de leurs actifs, de l'utilisation des coûts historiques, des évaluations équitables du marché. Les méthodes comptables que les entreprises utilisent pour évaluer leurs actifs peuvent influencer le calcul du ratio P / E. Par conséquent, les investisseurs doivent être conscients des méthodes d'évaluation utilisées par les entreprises.

Conclusion

Le ratio prix / bénéfice (P / E) est un outil couramment utilisé pour évaluer les actions et fournit des informations vitales aux investisseurs lors de l'examen des investissements potentiels. En suivant les étapes décrites ci-dessus, le calcul du ratio P / E est un processus simple: comparer d'abord le cours actuel de l'action aux derniers EP rapportés, puis le diviser par les derniers EP rapportés. Cela fournira le ratio P / E qui peut ensuite être comparé à la norme de l'industrie pour évaluer l'attractivité de l'action en tant qu'investissement.

En résumé, il est important que les investisseurs comprennent comment calculer le ratio P / E afin d'accéder efficacement à la valeur d'une action. En suivant les étapes ci-dessus, les investisseurs peuvent évaluer facilement et avec précision le potentiel d'une action et prendre une décision éclairée sur les investissements potentiels.