Como calcular a proporção P/E

Introdução

A relação preço/lucro (P/E) é uma métrica de avaliação comum usada pelos investidores para comparar os preços das ações em relação aos ganhos futuros estimados de uma empresa. É calculado tomando o preço das ações de uma empresa e dividindo -o pelos ganhos da empresa por ação (EPS). Observando essa proporção, os investidores são capazes de avaliar melhor o quão caro é uma ação, em comparação com seus ganhos ou lucros previstos.

Ao calcular a relação P/E, a seguinte fórmula precisa ser usada:

• P / E = Preço de mercado por ação / EPS

Ganhos por ação

Para calcular a relação preço/lucro (P/E), você precisa primeiro entender o conceito de ganhos por ação (EPS). O EPS mede a quantidade de renda gerada por cada ação das ações de uma empresa. É expresso como lucro líquido dividido pelo número total de ações em circulação. Ajuda os investidores a avaliar a lucratividade de uma empresa e avaliar sua avaliação.

Definição e papel no cálculo

O lucro por ação é uma medida importante para os investidores, fornecendo informações sobre o desempenho, o nível de risco e o potencial de uma empresa. Ao calcular a relação P/E, o EPS serve como denominador na proporção, com o preço da ação servindo como numerador. O número resultante reflete a expectativa do mercado do desempenho futuro da empresa.

Exemplos de como localizar dados relevantes

A melhor maneira de localizar dados de EPS é consultar os documentos financeiros de uma empresa, como seu relatório anual. Além disso, a maioria dos sites financeiros oferece dados de EPS atualizados, com alguns cálculos com base nas expectativas para o futuro. Os investidores também podem usar recursos on -line para visualizar um índice do EPS cumulativo de todas as ações do mercado geral.

• Procure o relatório anual ou documentos financeiros da empresa.
• Consulte os dados do EPS atualizados de um site financeiro.
• Veja um índice de EPs cumulativos de todas as ações do mercado.

Preço de mercado do estoque

A relação P/E, ou índice de preço/lucro, é uma medida da capitalização de mercado de uma empresa em relação aos seus ganhos. O preço de mercado das ações de uma empresa desempenha um papel importante no cálculo dessa proporção, pois precisamos dividir a capitalização total de mercado com os ganhos por ação para obter a proporção. Simplificando, o preço de mercado das ações é o custo atual de uma parte das ações de uma empresa no mercado.

Definição e papel no cálculo

O preço de mercado das ações é um preço citado para uma ação individual de ações e é a unidade mais básica para negociar e medir o desempenho financeiro. É o custo atual do mercado das ações que os investidores podem comprar no mercado aberto e geralmente é citado em dólares por ação. Geralmente é encontrado na seção de negócios de um jornal, em sites de negócios como a CNBC ou em outras demonstrações financeiras.

O preço de mercado das ações serve como uma entrada direta no cálculo da relação P/E. Isso pode ser feito dividindo a capitalização total de mercado para uma empresa com seu lucro total por ação (EPS). A capitalização de mercado é a quantidade de dinheiro investida na empresa e é derivada multiplicando o preço de mercado das ações com as ações em circulação da empresa. O cálculo da razão P/E será:

Razão P / E = capitalização de mercado total / lucro por ação

Exemplos de como localizar dados relevantes

O preço de mercado das ações pode estar localizado em várias fontes. Além de ser visto na seção de negócios de alguns jornais ou revistas de negócios, o preço das ações também pode ser facilmente encontrado em tempo real online. Sites como o Yahoo Finance ou outras corretoras on-line fornecem preços atualizados das ações e informações financeiras das trocas mundiais, como NYSE e NASDAQ.

Você também pode encontrar preços das ações da empresa em questão em relatórios anuais, relatórios trimestrais ou outras demonstrações financeiras. Muitas dessas fontes podem ser obtidas no site da empresa ou por meio de um site on -line que fornece relatórios financeiros. Alguns desses sites incluem Edgar, D&B Hoovers e muito mais.

Processo de cálculo passo a passo

O cálculo da relação preço-lucro (P/E) de uma empresa pode ser uma etapa importante que os investidores usam para avaliar possíveis investimentos. O índice P/E compara quanto os investidores estão dispostos a pagar por uma ação das ações de uma empresa sobre os ganhos corporativos da empresa. Uma proporção mais baixa pode ser um sinal de um bom investimento, enquanto uma proporção mais alta pode sugerir que as ações estão supervalorizadas.

Saber como calcular a relação P/E para uma empresa pode ser uma ferramenta valiosa para monitorar investimentos e tomar decisões informadas. Este artigo fornecerá um overview do processo e um guia passo a passo para calcular a relação P/E.

Etapa 1 - Identifique o lucro por ação

A primeira etapa no cálculo da relação P/E é calcular os ganhos da empresa por ação (EPS). Isso pode ser feito assumindo o lucro líquido relatado pela empresa, subtraindo quaisquer dividendos pagos e dividindo o resultado pelo número total de ações em circulação.

Etapa 2 - Identifique o preço de mercado do estoque

O próximo passo é identificar o preço de mercado das ações da empresa. Geralmente, isso é feito analisando o preço de negociação atual das ações da empresa em uma bolsa de valores. É importante observar que esse número deve refletir o preço de uma única ação, não o preço de um pacote inteiro.

Etapa 3 - Calcule a relação P/E

A etapa final é dividir o preço de mercado das ações pelos ganhos por ação para calcular a relação P/E. Isso fornecerá um valor numérico que pode ser usado para comparar o valor das ações da empresa com os ganhos corporativos.

Você também pode comparar a relação P/E da Companhia com empresas semelhantes no mesmo setor para determinar como as ações são avaliadas em relação aos concorrentes. Geralmente, uma relação P/E mais baixa pode indicar um bom investimento, pois é mais provável que os investidores estejam dispostos a pagar por ações quando os ganhos forem altos.

Exemplo de cálculo

Nesta seção, usaremos um exemplo da vida real que mostre autoritativamente como calcular uma relação P/E. Usaremos o exemplo dos ganhos atuais por ação de uma empresa (EPS) de US $ 2,00 e seu preço atual das ações de US $ 42,00.

Calculando a relação P/E

Para calcular a relação P/E, divida o preço das ações por EPS. Nesse caso, o cálculo se parece com o seguinte:

• $42.00 / $2.00 = 21

A relação P/E da empresa de exemplo é 21.

Explorando o resultado

O índice P/E diz aos investidores quanto dinheiro eles estão pagando por cada unidade de ganhos da empresa. Em nosso exemplo, os investidores estão pagando US $ 21,00 por cada unidade de ganhos. Uma relação P/E mais alta significa que os investidores estão avaliando mais os ganhos da empresa, enquanto uma relação P/E mais baixa pode indicar que os investidores não estão atualmente valorizando as ações tão altamente.

É importante lembrar que a relação P/E por si só não é suficiente para determinar o valor de um estoque. Os investidores também devem considerar outros fatores, como as perspectivas futuras da empresa e seu desempenho passado.

Considerações

O índice P/E é uma métrica importante da saúde financeira de uma empresa, e os investidores confiam muito nela para tomar suas decisões. Mas, a precisão dessa estatística depende da precisão dos dados subjacentes alimentados no cálculo final. Várias considerações devem ser levadas em consideração para garantir que a relação P/E retrate com precisão a estabilidade financeira da empresa.

Princípios contábeis podem afetar o cálculo da razão P/E

Os princípios contábeis podem afetar o resultado do cálculo da razão P/E porque diferentes países usam diferentes padrões contábeis. Por exemplo, os EUA geralmente seguem os princípios contábeis geralmente aceitos (GAAP). Esses conjuntos de regras são exigidos nos EUA e devem ser seguidos para calcular valores precisos para a relação P/E.

Avaliação de ativos no cálculo

Outra área que pode afetar a relação P/E de uma empresa é a avaliação dos ativos da empresa. As empresas têm métodos diferentes de avaliar seus ativos, desde o uso de custos históricos até as avaliações justas do mercado. Os métodos contábeis que as empresas usam para valorizar seus ativos podem influenciar o cálculo da razão P/E. Portanto, os investidores devem estar cientes dos métodos de avaliação usados ​​pelas empresas.

Conclusão

A relação preço-lucro (P/E) é uma ferramenta comumente usada para avaliar os estoques e fornece informações vitais para os investidores ao considerar possíveis investimentos. Seguindo as etapas descritas acima, o cálculo da relação P/E é um processo direto: primeiro compare o preço atual das ações com o EPS mais recente relatado e depois divida -o pelo mais recente EPS reportado. Isso fornecerá a relação P/E que pode ser comparada ao padrão do setor para avaliar a atratividade das ações como um investimento.

Em resumo, é importante que os investidores entendam como calcular a relação P/E para acessar efetivamente o valor de um estoque. Seguindo as etapas acima, os investidores podem avaliar com facilidade e precisão o potencial de uma ação e tomar uma decisão informada sobre possíveis investimentos.