Uso de la relación precio/ganancias para comparar empresas

Introducción

La relación precio/ganancias (P/E) es una herramienta clave utilizada por analistas e inversores cuando se trata de medir el valor actual y futuro de una acción. Es una fórmula matemática que utiliza el precio de la acción como numerador y sus ganancias (ingresos) por acción como denominador. Al establecer el verdadero valor de una acción, los analistas pueden comparar a las empresas de forma de manzanas a manzanas, sin crear distorsiones causadas cuando las empresas se encuentran en diferentes sectores y mercados.

Definición de relación P/E

La relación P/E se utiliza para medir el precio actual de las acciones de una empresa en relación con sus ganancias por acción. Es una forma de pintar una imagen del valor de la compañía al separar el precio de sus acciones de su potencial de ganancias subyacente. Se calcula que al dividir la capitalización de mercado de la Compañía (precio de las acciones multiplicado por el número de acciones en circulación) por sus ganancias ajustadas por acción.

Overview de cómo usar la relación P/E

El uso de la relación P/E puede proporcionar una herramienta poderosa para medir la salud financiera de una empresa. Al comparar la relación P/E de una compañía con otra, los analistas e inversores pueden identificar qué compañía es la mejor inversión de un vistazo rápido. Además, los inversores pueden comparar la relación P/E actual de una empresa con sus relaciones históricas para ayudar a identificar tendencias potenciales en el mercado general.

• Compare la relación P/E de la Compañía con su lectura histórica para identificar las tendencias
• Compare la relación P/E de una empresa con compañías similares en el mismo sector o mercado
• Divida la relación P/E por la tasa de crecimiento de la Compañía para obtener la relación precio/crecimiento de ganancias (PEG)

Identificar empresas para comparar

Cuando se trata de evaluar el valor de una empresa y cómo se compara con otras compañías, la relación precio/ganancias (relación P/E) es una de las herramientas más importantes. Al observar la relación P/E de una empresa, el factor más importante es garantizar una comparación de compañías similares. La comparación de empresas de la misma industria ayuda a garantizar que las proporciones estén en el mismo nivel y que puedan ser evaluadas con precisión.

Tipos de información a considerar

Al comparar las empresas, es importante recopilar la información necesaria de una variedad de fuentes. Esto incluye los estados financieros de las empresas, los informes anuales y los recientes comunicados de prensa. Es especialmente importante reunir cualquier comunicado de prensa reciente que pueda dar una idea de los cambios que están ocurriendo dentro de la empresa o la industria. Además, observar las calificaciones de los analistas y cualquier recomendación potencial para las inversiones puede ayudar a dar una indicación de dónde se encuentra la empresa en comparación con sus competidores.

Necesidad de investigación sobre análisis potencial

Al considerar un análisis de relación P/E, es importante realizar investigaciones sobre el potencial de la empresa. La investigación puede incluir el análisis del desempeño pasado, los cambios de la industria, el panorama competitivo y cualquier proyecto próxima. Utilizar la investigación para dibujar una imagen más precisa del rendimiento o el rendimiento de la empresa puede ayudar a que la comparación de relación P/E sea más significativa.

Comprender los factores importantes para la comparación ayudará a cualquier inversor potencial a ganar confianza en su capacidad para comparar con precisión diferentes empresas. Con este entendimiento en su lugar, los inversores pueden moverse con más confianza a las decisiones de inversión y asegurarse de que estén tomando decisiones sabias con su dinero.

Recopilar relaciones P/E

La relación precio/ganancias (relación P/E) es la métrica más común utilizada para comparar empresas y evaluar el mercado de valores en general. El P/E es una medida del valor de una empresa: cuánto los inversores están dispuestos a pagar por dólar de las ganancias de la compañía. Ayuda a comparar empresas en diferentes industrias y determinar cuál está sobrevaluado o infravalorado en relación con sus compañeros.

Cuando se realiza la investigación de acciones, el primer paso de un inversor debe ser acceder a datos precisos del mercado. Estos datos deben incluir una variedad de datos financieros de las empresas que se comparan, lo más importante es que el precio y las cifras de ganancias. A continuación hay un par de fuentes para esta información:

Dónde encontrar datos precisos

• Presentaciones de la SEC: las empresas que cotizan en bolsa deben presentar su información financiera a la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) cada trimestre. Un buen lugar de inicio es la base de datos Edgar, que proporciona acceso a la mayoría de las presentaciones.
• Analistas: los analistas de la industria financiera pueden proporcionar sus propias estimaciones y evaluaciones de los fundamentos de una empresa, incluidas las relaciones P/E.
• Agregadores de datos financieros: hay muchos servicios en línea que recopilan y combinan datos de múltiples fuentes. Muchos de estos servicios proporcionan una hoja de datos de relación P/E para cada empresa que investigan.

Verificar la salud de los datos

Es importante recordar que los calendarios financieros, las fechas de pago y los estándares de contabilidad de las empresas pueden cambiar de mercado a mercado. Por lo tanto, es esencial verificar las figuras encontradas en las fuentes de investigación al verificar las presentaciones originales de la SEC.

Para cada compañía bajo revisión, el analista debe verificar dos veces las ganancias anuales y trimestrales, incluidos artículos únicos, pagos basados ​​en acciones, efectivo y otros ajustes significativos. Las relaciones P/E de tres y cinco años también son útiles para una comparación más completa.

En conclusión, la relación P/E es una herramienta valiosa para evaluar el potencial de una empresa para apreciar con el tiempo. Cuando se usa junto con otras técnicas de análisis, el inversor puede evaluar si una empresa ofrece un valor verdadero o simplemente está sobrevaluado en el mercado.

Analizar resultados

La parte más importante para comparar empresas que utilizan la relación precio/ganancias es analizar los resultados. Es necesario observar los datos actuales e históricos para que las tendencias se puedan ver y comparar para obtener una imagen completa del rendimiento de la compañía.

Mira los datos actuales e históricos

Al observar la relación para cada compañía, se deben examinar los números más actuales, así como los datos de los últimos años. Si una empresa ha visto un crecimiento en su proporción de año en año, esto probablemente indica éxito. Además, cualquier caída en la proporción podría significar que hay algo que los inversores deben tener en cuenta.

Identificar diferencias entre las empresas

Después de observar los datos actuales y pasados, es importante identificar las diferencias entre las empresas. Al observar la comparación entre las diferentes compañías, es importante hacer preguntas como: ¿Qué compañía tiene la calificación más alta? ¿Ha habido una tendencia de aumentar o disminuir las relaciones de precios/ganancias? ¿Una compañía está superando a la otra?

Estas preguntas deberían ayudar a identificar qué compañía está brindando la mejor oportunidad de inversión y dar más información sobre su desempeño.

Comparar empresas

Una vez que un inversor ha analizado la relación precio/ganancias de empresas individuales, puede decidir comparar diferentes compañías para determinar qué acciones tienen un rendimiento sólido e identificar cualquier valores atípicos. Al comparar, es importante recordar que las empresas y las nuevas empresas más pequeñas a menudo tienen índices de precios/ganancias más bajos y podrían estar infravalorados.

Identificar artistas y tendencias fuertes

Al considerar múltiples compañías al comparar, un inversor puede obtener una mejor perspectiva del mercado en general. Es importante observar la relación histórica de precios/ganancias de las empresas, para que los inversores puedan rastrear el rendimiento con el tiempo, descubrir tendencias potenciales e identificar a cualquier desempeño fuerte en la industria.

Los inversores también pueden comparar empresas dentro del mismo sector para obtener más información. Por ejemplo, una comparación de los competidores dentro de una industria puede revelar ideas sobre el sector, como qué empresas están superando el promedio de la industria y qué empresas están luchando para mantenerse al día con la competencia.

Resaltar valores atípicos

Al comparar grupos de empresas, también es importante resaltar cualquier valores atípicos o compañías que se destaquen entre la multitud. Estas compañías pueden superar significativamente o tener un rendimiento inferior a las otras compañías, y es importante entender por qué son diferentes. Este análisis puede revelar posibles oportunidades de inversión, así como señales de advertencia que deberían investigarse más a fondo.

También es importante tener en cuenta que cualquier análisis no debe tomarse como una recomendación para comprar o vender ninguna acción, sino como una herramienta para ayudar a identificar oportunidades o tendencias potenciales. Todas las inversiones vienen con riesgo inherente, y cualquier inversor debe investigar a fondo todas las oportunidades potenciales y realizar su propia diligencia debida.

Factores a considerar al comparar empresas con la relación precio/ganancias

Cuando se trata de analizar acciones, una de las métricas más importantes utilizadas es la relación precio/ganancias. Comúnmente conocida como la relación P/E, esta herramienta se puede usar para comparar una acción con otra y decidir cuál es una mejor compra. Hay algunos factores diferentes a considerar al evaluar las acciones con la relación P/E.

Detalles específicos de la industria

Es importante considerar la industria en la que se encuentra una empresa al usar la relación P/E para comparar las empresas. Cada industria tiene diferentes requisitos y diferentes normas. Por ejemplo, las compañías de crecimiento joven pueden tener altas relaciones P/E, mientras que las empresas más establecidas pueden tener relaciones P/E más bajas.

Otras proporciones

Las relaciones P/E no deben considerarse de forma aislada. Otras métricas financieras pueden ayudar a proporcionar una evaluación más completa de la empresa. Las relaciones como la relación deuda / capital y la relación de rendimiento sobre el patrimonio pueden dar una imagen más completa de la salud financiera de la empresa.

Desempeño de la empresa

El desempeño financiero de la Compañía también debe tenerse en cuenta al evaluar las acciones con la relación P/E. Las empresas con fuertes métricas financieras, como un crecimiento de ingresos consistente, altos márgenes y una baja relación deuda/capital, pueden tener relaciones P/E más altas, ya que a menudo se consideran mejores compras.

Conclusión

La relación precio/ganancias es una herramienta importante para que los inversores comparen y analicen a las empresas, y es ampliamente utilizado por profesionales financieros. El concepto básico es que cuanto mayor es la relación P/E, más caro es el stock. Sin embargo, es importante tener en cuenta que la relación P/E no es el único factor a considerar al evaluar las acciones de una empresa. Otros factores fundamentales y técnicos también deben analizarse junto con la relación P/E.

Ventajas de la relación P/E

• Es una medida ampliamente utilizada y respetada de valoración de stock.
• Tiene en cuenta la relación entre el precio de las acciones y las ganancias.
• Fácilmente comparado en diferentes empresas.

Resumen del proceso y las consideraciones

• Compare las relaciones P/E de diferentes compañías dentro de la misma industria.
• Compare los promedios de la industria para diferentes sectores.
• Tenga en cuenta los escándalos contables, el cambio de ganancias y eventos estratégicos que podrían influir en la relación P/E.
• Considere otros factores financieros y técnicos además de la relación P/E.

Al tener en cuenta la relación P/E junto con otros factores financieros y técnicos, los inversores pueden comprender mejor el precio de las acciones de una empresa y tomar decisiones más informadas al evaluar posibles inversiones.