Usando a taxa de preços/ganhos para comparar empresas

Introdução

A relação preço/ganhos (P/E) é uma ferramenta -chave usada por analistas e investidores quando se trata de medir o valor atual e futuro de uma ação. É uma fórmula matemática que usa o preço das ações como numerador e seus ganhos (receita) por ação como denominador. Ao estabelecer o verdadeiro valor de uma ação, os analistas podem comparar empresas de maneira a maçãs-maçãs, sem criar distorções causadas quando as empresas estão em diferentes setores e mercados.

Definição de proporção P/E

A relação P/E é usada para medir o preço atual das ações de uma empresa em relação aos seus ganhos por ação. É uma maneira de pintar uma imagem do valor da empresa, separando seu preço das ações do seu potencial de ganhos subjacentes. É calculado que, ao dividir a capitalização de mercado da Companhia (o preço das ações multiplicado pelo número de ações em circulação) por seus ganhos ajustados por ação.

Overview de como usar a proporção P/E

O uso da relação P/E pode fornecer uma ferramenta poderosa para medir a saúde financeira de uma empresa. Ao comparar a relação P/E de uma empresa contra outra, analistas e investidores podem identificar qual empresa é o melhor investimento em uma rápida olhada. Além disso, os investidores podem comparar a taxa atual de P/E de uma empresa com seus índices históricos para ajudar a identificar possíveis tendências no mercado geral.

• Compare a relação P/E da empresa com sua leitura histórica para identificar tendências
• Compare a relação P/E de uma empresa com empresas semelhantes no mesmo setor ou mercado
• Divida a relação P/E pela taxa de crescimento da Companhia para obter a taxa de crescimento de preços/ganhos (PEG)

Identificando empresas para comparar

Quando se trata de avaliar o valor de uma empresa e como ela se compara a outras empresas, o índice de preços/ganhos (relação P/E) é uma das ferramentas mais importantes. Ao analisar a relação P/E de uma empresa, o fator mais importante é garantir uma comparação de empresas semelhantes. Comparar empresas do mesmo setor ajuda a garantir que os índices estejam no mesmo nível e que possam ser avaliados com precisão.

Tipos de informações a serem consideradas

Ao comparar empresas, é importante coletar as informações necessárias de uma variedade de fontes. Isso inclui as demonstrações financeiras das empresas, relatórios anuais e comunicados de imprensa recentes. É especialmente importante reunir quaisquer comunicados de imprensa recentes que possam fornecer informações sobre mudanças que estão acontecendo dentro da empresa ou no setor. Além disso, analisar as classificações dos analistas e quaisquer recomendações em potencial para investimentos podem ajudar a dar uma indicação de onde a empresa está em comparação com seus concorrentes.

Necessidade de pesquisa sobre análise potencial

Ao considerar uma análise de razão P/E, é importante realizar pesquisas sobre o potencial da empresa. A pesquisa pode incluir a análise de desempenho passado, mudanças no setor, cenário competitivo e quaisquer projetos futuros. A utilização de pesquisas para desenhar uma imagem mais precisa do desempenho ou do desempenho provável da empresa pode ajudar a tornar a comparação da relação P/E mais significativa.

A compreensão dos fatores importantes para a comparação ajudará qualquer investidor em potencial a ganhar confiança em sua capacidade de comparar com precisão diferentes empresas. Com esse entendimento, os investidores podem se mover com mais confiança nas decisões de investimento e garantir que estão fazendo escolhas sábias com seu dinheiro.

Reunir proporções P/E

A relação preço/lucro (relação P/E) é a métrica mais comum usada para comparar empresas e para avaliar o mercado de ações em geral. O P/E é uma medida do valor de uma empresa - quanto os investidores estão dispostos a pagar por dólar do ganho da empresa. Ajuda a comparar empresas em diferentes setores e a determinar qual é supervalorizado ou subvalorizado em relação aos seus pares.

Quando a pesquisa em ações é realizada, o primeiro passo de um investidor deve ser acessar dados precisos do mercado. Esses dados devem incluir uma série de dados financeiros das empresas que estão sendo comparadas, o mais importante é que os números de preços e ganhos. Abaixo estão algumas fontes para essas informações:

Onde encontrar dados precisos

• Filmes da SEC-As empresas com capital aberto devem enviar suas informações financeiras à Comissão de Valores Mobiliários (SEC) a cada trimestre. Um bom local de partida é o banco de dados Edgar, que fornece acesso à maioria dos registros.
• Analistas - Os analistas do setor financeiro podem fornecer suas próprias estimativas e avaliações dos fundamentos de uma empresa, incluindo os índices P/E.
• Agregadores de dados financeiros - Existem muitos serviços on -line que coletam e combinam dados de várias fontes. Muitos desses serviços fornecem uma folha de fato de Ratio P/E para cada empresa que pesquisam.

Verifique a saúde dos dados

É importante lembrar que calendários financeiros, datas de pagamento e padrões contábeis das empresas podem mudar de mercado para mercado. Portanto, é essencial verificar os números encontrados nas fontes de pesquisa, verificando os registros originais da SEC.

Para cada empresa em revisão, o analista deve verificar novamente os ganhos anuais e trimestrais, incluindo itens únicos, pagamentos baseados em ações, dinheiro e outros ajustes significativos. As relações P/E de três e cinco anos também são úteis para uma comparação mais abrangente.

Em conclusão, a relação P/E é uma ferramenta valiosa para avaliar o potencial de uma empresa de apreciar com o tempo. Quando usado em conjunto com outras técnicas de análise, o investidor pode avaliar se uma empresa oferece valor verdadeiro ou é simplesmente supervalorizado no mercado.

Analise os resultados

A parte mais importante da comparação de empresas usando o índice de preços/ganhos é analisar os resultados. É necessário analisar dados atuais e históricos para que as tendências possam ser vistas e comparadas para obter uma imagem completa do desempenho da empresa.

Veja os dados atuais e históricos

Ao analisar a proporção de cada empresa, os números mais atuais devem ser examinados, bem como os dados dos últimos anos. Se uma empresa teve um crescimento em sua proporção de ano para ano, isso provavelmente indica sucesso. Além disso, quaisquer quedas na proporção podem significar que há algo que os investidores precisam estar cientes.

Identifique as diferenças entre as empresas

Depois de analisar os dados atuais e anteriores, é importante identificar as diferenças entre as empresas. Olhando para a comparação entre as diferentes empresas, é importante fazer perguntas como: Qual empresa tem a classificação mais alta? Houve uma tendência de aumentar ou diminuir os índices de preço/ganhos? Uma empresa está superando a outra?

Essas perguntas devem ajudar a identificar qual empresa está oferecendo a melhor oportunidade de investimento e fornecer mais informações sobre seu desempenho.

Compare empresas

Depois que um investidor analisar a taxa de preços/ganhos de empresas individuais, ele pode decidir comparar diferentes empresas para determinar quais ações são artistas fortes e identificar quaisquer outliers. Ao comparar, é importante lembrar que empresas e startups menores geralmente têm taxas de preço/ganhos mais baixas e elas podem ser subvalorizadas.

Identifique artistas e tendências fortes

Ao considerar várias empresas ao comparar, um investidor pode obter uma perspectiva melhor do mercado em geral. É importante analisar a relação histórica de preços/ganhos das empresas, para que os investidores possam rastrear o desempenho ao longo do tempo, descobrir quaisquer tendências em potencial e identificar qualquer desempenho forte no setor.

Os investidores também podem comparar empresas do mesmo setor para obter mais informações. Por exemplo, uma comparação de concorrentes dentro de um setor pode revelar informações sobre o setor, como quais empresas estão superando a média da indústria e quais empresas estão lutando para acompanhar a concorrência.

Destaque outliers

Ao comparar grupos de empresas, também é importante destacar quaisquer outliers ou empresas que se destacam da multidão. Essas empresas podem estar superando significativamente ou com baixo desempenho das outras empresas, e é importante entender por que elas são diferentes. Essa análise pode revelar possíveis oportunidades de investimento, bem como sinais de alerta que devem ser mais investigados.

Também é importante ter em mente que qualquer análise não deve ser tomada como uma recomendação para comprar ou vender qualquer estoque, mas como uma ferramenta para ajudar a identificar possíveis oportunidades ou tendências. Todos os investimentos vêm com risco inerente, e qualquer investidor deve pesquisar minuciosamente todas as oportunidades em potencial e executar sua própria diligência.

Fatores a serem considerados ao comparar empresas com a proporção de preços/ganhos

Quando se trata de analisar as ações, uma das métricas mais importantes usadas é o índice de preços/ganhos. Geralmente chamado de relação P/E, essa ferramenta pode ser usada para comparar um estoque com o outro e decidir qual é uma compra melhor. Existem alguns fatores diferentes a serem considerados ao avaliar os estoques com a relação P/E.

Detalhes específicos do setor

É importante considerar o setor em que uma empresa está ao usar a relação P/E para comparar empresas. Todo setor tem requisitos diferentes e normas diferentes. Por exemplo, as empresas de jovens em crescimento podem ter altos índices P/E, enquanto empresas mais estabelecidas podem ter mais índices P/E.

Outras proporções

As razões P/E não devem ser consideradas isoladamente. Outras métricas financeiras podem ajudar a fornecer uma avaliação mais completa da empresa. Os índices como o índice de dívida / patrimônio líquido e o índice de retorno sobre o patrimônio líquido podem fornecer uma imagem mais completa da saúde financeira da empresa.

Desempenho da empresa

O desempenho financeiro da empresa também deve ser levado em consideração ao avaliar as ações com a relação P/E. Empresas com métricas financeiras fortes, como crescimento consistente da receita, margens altas e baixo índice de dívida/patrimônio, podem ter mais índices de P/E, pois geralmente são considerados compras melhores.

Conclusão

O índice de preços/ganhos é uma ferramenta importante para os investidores compararem e analisar as empresas e é amplamente utilizado por profissionais financeiros. O conceito básico é que quanto maior a relação P/E, mais caro é o estoque. No entanto, é importante observar que a relação P/E não é o único fator a considerar ao avaliar as ações de uma empresa. Outros fatores fundamentais e técnicos também devem ser analisados ​​em conjunto com a relação P/E.

Vantagens da proporção P/E

• É uma medida amplamente utilizada e respeitada da avaliação do estoque.
• Leva em consideração a relação entre o preço e os ganhos das ações.
• Facilmente comparado em diferentes empresas.

Resumo do processo e considerações

• Compare os índices P/E de diferentes empresas dentro do mesmo setor.
• Compare as médias do setor para diferentes setores.
• Esteja ciente dos escândalos contábeis, mudanças nos ganhos e eventos estratégicos que podem influenciar a relação P/E.
• Considere outros fatores financeiros e técnicos, além da relação P/E.

Ao levar em consideração a relação P/E, juntamente com outros fatores financeiros e técnicos, os investidores podem entender melhor o preço das ações de uma empresa e tomar decisões mais informadas ao avaliar possíveis investimentos.