Explorando diferentes tipos de estrategias de inversión de valor

Introducción

La inversión de valor es un enfoque en el que los inversores buscan comprar acciones que están subvaloradas por el mercado o que tengan sólidos fundamentos y perspectivas de crecimiento. La inversión de valor se centra en maximizar los rendimientos comprando acciones a un precio bajo y venderlas a un precio más alto una vez que mejoran las perspectivas de la compañía. Es una forma de inversión activa que se basa en investigar el balance general de una empresa y evaluar los estados financieros para determinar si la acción es una compra atractiva.

Existen numerosos tipos diferentes de estrategias de inversión de valor que los inversores pueden usar para lograr sus objetivos financieros. Cada estrategia tiene su propio conjunto de beneficios y riesgos y estos varían según el tipo de estrategia de inversión y el inversor individual. Estos son algunos de los tipos más comunes de estrategias de inversión de valor:

• Flujo de caja con descuento
• Valor relativo
• Estrategia de red
• Crecimiento a un precio razonable (GARP)

Estrategias de activos fijos

Las estrategias de activos fijos son una de las estrategias de inversión de valor más populares, centrándose principalmente en activos fijos y tangibles y los ingresos continuos a largo plazo que generan. Estas estrategias implican identificar inversiones que ofrecen valor a largo plazo e ingresos residuales.

Centrarse en activos tangibles

Las estrategias de activos fijos se centran principalmente en activos tangibles, como bienes raíces, metales preciosos, productos básicos y otras materias primas. Estos tipos de inversiones pueden ser relativamente seguros, ya que mantienen su valor con el tiempo y pueden proporcionar a los inversores rendimientos confiables a largo plazo.

Identificar inversiones con valor continuo

Identificar inversiones que ofrecen valor a largo plazo e ingresos residuales es clave para la inversión de valor exitosa. Los inversores deben buscar inversiones como propiedades de alquiler, bonos y acciones que ofrecen flujos de ingresos constantes con el tiempo, pero también tienen potencial de aprecio en el precio.

Los inversores también deben considerar inversiones alternativas como préstamos entre pares, crowdfunding y otras inversiones que pueden proporcionar rendimientos con el tiempo sin la necesidad de reducir grandes sumas de dinero.

Estrategias de valor relativo

Los inversores utilizan estrategias de valor relativo para comparar acciones e identificar aquellos con el mayor valor y los rendimientos ajustados al riesgo más favorables. Este tipo de estrategia de inversión tiene en cuenta el riesgo asociado con cada acción para elegir los que ofrecen el mayor rendimiento con el riesgo más bajo.

Comparación de rendimientos de acciones similares

Al usar estrategias de valor relativo, los inversores comparan los rendimientos de acciones similares para determinar qué ofrecen el mejor valor. Esta comparación a menudo implica observar la relación precio a ganancias de las acciones (P/E), rendimiento de dividendos y relación precio-libro (P/B). Estas proporciones se utilizan para determinar si una acción está sobrevaluada o subvaluada en comparación con sus pares.

Medición de retornos ajustados al riesgo

Además de comparar los rendimientos, las estrategias de valor relativo también implican medir el rendimiento ajustado por el riesgo de cada acción. Esto se realiza calculando el rendimiento esperado que debería tener las acciones, basadas en la volatilidad de las acciones y el mercado. Esto permite a los inversores identificar acciones con el mayor potencial de rendimiento al tiempo que minimiza su riesgo.

Los inversores que utilizan estrategias de valor relativo también comparan las acciones con el mercado general. Esto se hace sopesando los rendimientos de las acciones en relación con los rendimientos del mercado de referencia. Esto ayuda a los inversores a comprender mejor el rendimiento de las acciones y decidir si es una buena opción para su cartera.

Estrategias del ciclo de mercado

Los inversores de valor a menudo aplican estrategias de ciclo de mercado para maximizar los rendimientos en los mercados ascendentes y descendentes. Este tipo de estrategia de inversión busca capitalizar los cambios en el mercado y anticipar el desempeño futuro del mercado.

Maximizar los rendimientos en cada ciclo de mercado

No todos los sectores del mercado de valores se ven afectados por los ciclos del mercado de la misma manera. Es esencial que los inversores de valor identifiquen las áreas del mercado que pueden ganar o perder valor durante cada etapa del ciclo. Los inversores de valor pueden elegir invertir en acciones que tengan el potencial de aumentar el valor durante los mercados alcistas, mientras buscan acciones con más estabilidad durante los mercados bajistas.

Los inversores de valor generalmente se centran en compañías que tienden a ir mejor en los mercados bajistas. Estos incluyen empresas con dividendos consistentes, flujos de efectivo estables y bajos niveles de deuda. Es más probable que este tipo de empresa proteja su capital en un mercado bajista en lugar de perder valor.

Anticipando el rendimiento futuro del mercado

Los inversores de valor utilizan diversas estrategias y técnicas para tratar de anticipar con precisión el rendimiento futuro del mercado. El análisis fundamental se usa comúnmente para evaluar el valor intrínseco de una empresa o sector. Los índices de valoración, como la relación precio / ganancias, se pueden utilizar para identificar acciones de valor que están infravaloradas en comparación con sus pares. El análisis técnico también se puede utilizar para identificar patrones en los mercados con el fin de formar una mejor imagen de probables movimientos futuros.

Los inversores de valor también pueden prestar atención a las tendencias macroeconómicas, como los cambios en la confianza del consumidor, la inflación y el crecimiento del PIB. Estar ojo en la economía en general puede ayudar a valorar a los inversores a identificar las tendencias de los mercados emergentes que pueden no ser evidentes a primera vista.

Valor de inversión versus inversión de crecimiento

La inversión de valor y la inversión de crecimiento son dos tipos populares de estrategias del mercado de valores. Se basan en diferentes enfoques de inversión y gestión de riesgos, y comprender las diferencias entre ellos es esencial para los inversores que buscan maximizar sus rendimientos. Este artículo explora las diferencias clave entre la inversión de valor y la inversión de crecimiento y examina su respectivo equilibrio de riesgo-recompensa.

Comprender las diferencias

La inversión de valor es un tipo de inversión centrada en encontrar e invertir en empresas subvaloradas que tienen un potencial de crecimiento a largo plazo. Al invertir en tales compañías, el inversor espera que el valor intrínseco de la compañía eventualmente se refleje en su precio de mercado actual. Una consideración clave en la inversión de valor son los fundamentos de la empresa, como sus ganancias, ingresos y activos.

El crecimiento de la inversión, por otro lado, es una estrategia en la que los inversores buscan empresas que tengan un alto potencial de crecimiento en el futuro. Buscan empresas que estén innovando e interrumpiendo el mercado, invirtiendo en sus acciones antes de la OPO con la expectativa de que su valor aumentará significativamente una vez que las empresas sean públicas. La consideración principal en la inversión del crecimiento es el potencial para el crecimiento de las ganancias, en lugar de los fundamentos actuales de la empresa.

Analizar el equilibrio de riesgo-recompensa

Cuando se trata de la relación de recompensa de riesgo, la inversión de valor generalmente se considera una estrategia de menor riesgo debido al enfoque en los fundamentos y la creación de valor a largo plazo. Este tipo de inversión tiende a producir rendimientos más estables y estables con el tiempo, aunque el potencial de altos rendimientos es generalmente menor en comparación con la inversión del crecimiento. Por otro lado, la inversión en crecimiento conlleva un mayor nivel de riesgo debido al mayor énfasis en el potencial futuro y el hecho de que las empresas a menudo tardan varios años en ser rentables.

Se aconseja a los inversores que evalúen su apetito de riesgo al decidir entre la inversión de valor y la inversión de crecimiento. Los inversores con aversión al riesgo pueden optar por la inversión de valor, ya que generalmente produce rendimientos más estables a largo plazo. Sin embargo, aquellos dispuestos a asumir más riesgos pueden encontrar que el crecimiento de la inversión les ofrece el potencial de mayores rendimientos.

Estrategias fundamentales versus técnicas

La inversión de valor es una estrategia empleada por los inversores para identificar inversiones relativamente infravaloradas y comprarlas con la expectativa de que eventualmente apreciarán en valor debido a las fuerzas del mercado. En general, los inversores de valor emplean un análisis fundamental para identificar inversiones con empresas subyacentes sólidas y comprarlas a precios atractivos. Sin embargo, hay dos enfoques generales para la inversión de valor, a saber, fundamental y técnico.

Explorando técnicas de comercio

Valor fundamental Los inversores buscan identificar la gestión eficiente y la estabilidad empresarial subyacente. Analizan la gestión de la empresa, los estados financieros, la posición de la industria y otras métricas de desempeño, así como los factores cualitativos, incluida la reputación y el sentimiento del consumidor, para identificar el valor fundamental de la seguridad. Los inversores técnicos difieren, ya que no prestan atención al negocio subyacente, sino que dependen en gran medida de las técnicas de comercio técnico, como patrones de gráficos, osciladores y otros indicadores matemáticos, para tomar decisiones sobre sus inversiones.

Identificar puntos de entrada y salida

Una ventaja de la inversión del valor técnico es que a menudo se puede usar para identificar los puntos de entrada y salida de manera oportuna. En lugar de tomar decisiones emocionales, los inversores técnicos tienen las herramientas para evaluar los movimientos de precios y actuar en consecuencia. Una forma de hacerlo es con los niveles de soporte y resistencia, que establecen límites para los movimientos de precios de una seguridad. Si el precio de una seguridad infringe un cierto nivel, los analistas técnicos pueden usar esto como una señal para ingresar o salir de la seguridad.

Otra ventaja de la inversión técnica es la capacidad de simplificar conjuntos de datos complejos y tomar decisiones cuantitativas sobre las estrategias de inversión. Los analistas técnicos a menudo usan datos históricos para identificar patrones y puntos en común confiables entre los valores. Estos pueden usarse para informar las decisiones de entrada y salida de un inversor, así como estrategias generales de inversión.

Conclusión

La inversión de valor es una estrategia popular para invertir en acciones y valores que muchas personas encuentran atractiva y rentable. En el transcurso de esta pieza, hemos analizado varios tipos diferentes de estrategias de inversión de valor, explorando sus fortalezas y debilidades para maximizar los rendimientos al tiempo que minimizamos el riesgo. Estas estrategias ofrecen a los inversores una variedad de opciones cuando se trata de elegir inversiones, lo que les permite optimizar su cartera para satisfacer sus necesidades.

Resumen de estrategias de inversión de valor

Hemos examinado varios tipos de estrategias de inversión de valor, incluido el análisis fundamental, la inversión de impulso e inversión de situación especial. El análisis fundamental analiza los balances, los estados de ingresos y otras métricas para evaluar el valor intrínseco de una empresa, mientras que el impulso de inversión busca acciones que ya han comenzado a aumentar, para que los inversores puedan "montar la ola" de esos ascendentes. Situación especial La inversión busca empresas con catalizadores particulares a corto o largo plazo que puedan ayudar a aumentar el valor de la acción.

Ir más allá de las técnicas de inversión de valor básico

Hay muchas más estrategias de inversión de valor que las que se ha descrito aquí, incluida la inversión de valor profundo, el arbitraje y la inversión de spin -off. Todas estas estrategias se pueden usar junto entre sí para crear una cartera más diversificada que se adapte bien a las preferencias de riesgo del inversionista individual. Cada inversor tiene un apetito y necesidades de riesgo diferente, por lo que es importante considerar cuidadosamente las diferentes estrategias antes de decidir cuáles implementar.

En última instancia, la inversión de valor requiere una comprensión profunda de los mercados financieros y de las empresas en las que una está invirtiendo. Hacer su debida diligencia e investigar los temas mencionados en esta pieza debe armarlo con el conocimiento necesario para comenzar a crear un plan de inversión. ¡Buena suerte en su viaje de inversión de valor!