Explorando diferentes tipos de estratégias de investimento de valor

Introdução

O investimento em valor é uma abordagem na qual os investidores procuram comprar ações subvalorizadas pelo mercado ou com fortes perspectivas de fundamentos e crescimento. O investimento em valor está focado em maximizar os retornos comprando ações a um preço baixo e vendê -las por um preço mais alto quando os clientes em potencial da empresa melhorarem. É uma forma de investimento ativo que se baseia na pesquisa do balanço de uma empresa e na avaliação das demonstrações financeiras para determinar se as ações são uma compra atraente.

Existem inúmeros tipos diferentes de estratégias de investimento de valor que os investidores podem usar para atingir seus objetivos financeiros. Cada estratégia tem seu próprio conjunto de benefícios e riscos e eles variam dependendo do tipo de estratégia de investimento e do investidor individual. Aqui estão alguns dos tipos mais comuns de estratégias de investimento de valor:

• Fluxo de caixa com desconto
• Valor relativo
• Estratégia de rede líquida
• Crescimento a um preço razoável (GARP)

Estratégias de ativos fixos

As estratégias de ativos fixos são uma das estratégias de investimento de valor mais populares, concentrando-se principalmente em ativos tangíveis e fixos e na renda contínua de longo prazo que eles geram. Essas estratégias envolvem a identificação de investimentos que oferecem valor a longo prazo e renda residual.

Concentre -se em ativos tangíveis

As estratégias de ativos fixos se concentram principalmente em ativos tangíveis, como imóveis, metais preciosos, commodities e outras matérias -primas. Esses tipos de investimentos podem ser relativamente seguros, pois possuem seu valor ao longo do tempo e podem fornecer aos investidores retornos confiáveis ​​e de longo prazo.

Identificando investimentos com valor contínuo

Identificar investimentos que oferecem valor a longo prazo e renda residual é a chave para o investimento bem-sucedido de valor. Os investidores devem procurar investimentos como propriedades de aluguel, títulos e ações que ofereçam fluxos constantes de receita ao longo do tempo, mas também têm potencial para apreciar o preço.

Os investidores também devem considerar investimentos alternativos, como empréstimos ponto a ponto, crowdfunding e outros investimentos que podem fornecer retornos ao longo do tempo, sem a necessidade de colocar grandes somas de dinheiro antecipadamente.

Estratégias de valor relativo

As estratégias de valor relativo são usadas pelos investidores para comparar os estoques e identificar aqueles com o maior valor e os retornos mais favoráveis ​​do risco. Esse tipo de estratégia de investimento leva em consideração o risco associado a cada ação para escolher os que oferecem os retornos mais altos com o menor risco.

Comparando retornos de ações semelhantes

Ao usar estratégias de valor relativo, os investidores comparam os retornos de ações semelhantes para determinar quais oferecem o melhor valor. Essa comparação geralmente envolve analisar a relação preço-lucro (P/E) da ação, rendimento de dividendos e relação preço-livro (P/B). Esses índices são usados ​​para determinar se um estoque está supervalorizado ou subvalorizado em comparação com seus pares.

Medir retornos ajustados ao risco

Além de comparar retornos, as estratégias de valor relativo também envolvem a medição do retorno ajustado ao risco de cada ação. Isso é feito calculando o retorno esperado que o estoque deve ter, com base na volatilidade das ações e do mercado. Isso permite que os investidores identifiquem as ações com o maior potencial de retorno, minimizando seus riscos.

Os investidores que usam estratégias de valor relativo também comparam as ações com o mercado geral. Isso é feito pesando os retornos das ações em relação aos retornos do mercado de referência. Isso ajuda os investidores a entender melhor o desempenho das ações e a decidir se é uma boa opção para o seu portfólio.

Estratégias de ciclo de mercado

Os investidores de valor geralmente aplicam estratégias de ciclo de mercado para maximizar os retornos nos mercados crescentes e em queda. Esse tipo de estratégia de investimento procura capitalizar as mudanças no mercado e antecipar o desempenho futuro do mercado.

Maximizar retornos em cada ciclo de mercado

Nem todos os setores do mercado de ações são afetados pelos ciclos de mercado da mesma maneira. É essencial para os investidores de valor identificarem as áreas do mercado que podem ganhar ou perder valor durante cada estágio do ciclo. Os investidores de valor podem optar por investir em ações com potencial para aumentar o valor durante os mercados em alta, enquanto buscam ações com mais estabilidade durante os mercados de baixa.

Os investidores de valor normalmente se concentram em empresas que tendem a se sair melhor nos mercados de baixa. Isso inclui empresas com dividendos consistentes, fluxos de caixa estáveis ​​e baixos níveis de dívida. É mais provável que esse tipo de empresa proteja seu capital em um mercado de baixa, em vez de perder valor.

Antecipando o desempenho futuro do mercado

Os investidores de valor usam várias estratégias e técnicas para tentar e antecipar com precisão o desempenho futuro do mercado. A análise fundamental é comumente usada para avaliar o valor intrínseco de uma empresa ou setor. Os índices de avaliação, como a relação preço / lucro, podem ser usados ​​para identificar os estoques de valor subvalorizados em comparação com seus pares. A análise técnica também pode ser usada para identificar padrões nos mercados, a fim de formar uma imagem melhor de prováveis ​​movimentos futuros.

Os investidores de valor também podem prestar atenção às tendências macroeconômicas, como mudanças na confiança do consumidor, inflação e crescimento do PIB. Ficar de olho na economia mais ampla pode ajudar a valorizar os investidores a identificar tendências emergentes do mercado que podem não ser evidentes à primeira vista.

Investimento de valor versus investimento de crescimento

Investimento de valor e investimento em crescimento são dois tipos populares de estratégias do mercado de ações. Eles são baseados em diferentes abordagens para o investimento e o gerenciamento de riscos, e entender as diferenças entre eles é essencial para os investidores que desejam maximizar seus retornos. Este artigo explora as principais diferenças entre o investimento em valor e o investimento em crescimento e examina seu respectivo equilíbrio de risco-recompensa.

Compreender as diferenças

O investimento em valor é um tipo de investimento focado em encontrar e investir em empresas subvalorizadas com potencial de crescimento a longo prazo. Ao investir nessas empresas, o investidor espera que o valor intrínseco da empresa seja refletido em seu preço atual de mercado. Uma consideração importante no investimento em valor são os fundamentos da empresa, como seus ganhos, receitas e ativos.

O investimento em crescimento, por outro lado, é uma estratégia na qual os investidores procuram empresas que tenham um alto potencial de crescimento no futuro. Eles procuram empresas que inovam e interrompem o mercado, investindo em suas ações antes da IPO com a expectativa de que seu valor aumente significativamente quando as empresas forem públicas. A principal consideração no investimento em crescimento é o potencial de crescimento dos lucros, e não os fundamentos atuais da empresa.

Analisar o equilíbrio de risco-recompensa

Quando se trata da relação risco-recompensa, o investimento em valor é geralmente visto como uma estratégia de menor risco devido ao foco nos fundamentos e na criação de valor a longo prazo. Esse tipo de investimento tende a produzir retornos mais firmes e firmes ao longo do tempo, embora o potencial de altos retornos seja geralmente menor em comparação com o investimento em crescimento. Por outro lado, o investimento em crescimento carrega um nível mais alto de risco devido à maior ênfase no potencial futuro e ao fato de que as empresas geralmente levam vários anos para se tornarem lucrativas.

Os investidores são aconselhados a avaliar seu apetite ao risco ao decidir entre investimento em valor e investimento em crescimento. Os investidores avessos ao risco podem optar pelo investimento em valor, pois geralmente produz retornos mais constantes a longo prazo. No entanto, aqueles dispostos a assumir mais riscos podem achar que o investimento em crescimento oferece o potencial de retornos mais altos.

Estratégias fundamentais vs. técnicas

O investimento em valor é uma estratégia empregada pelos investidores para identificar investimentos relativamente subvalorizados e comprá -los com a expectativa de que eles eventualmente apreciarão em valor devido às forças de mercado. Geralmente, os investidores de valor empregam análises fundamentais para identificar investimentos com fortes empresas subjacentes e comprá -las a preços atraentes. No entanto, existem duas abordagens gerais para valorizar o investimento, ou seja, fundamental e técnico.

Explorando técnicas de negociação

Os investidores de valor fundamental buscam identificar gerenciamento eficiente e estabilidade comercial subjacente. Eles analisam o gerenciamento da empresa, as demonstrações financeiras, a posição do setor e outras métricas de desempenho, bem como fatores qualitativos, incluindo reputação e sentimento do consumidor, para identificar o valor fundamental da segurança. Os investidores técnicos diferem, pois não prestam atenção aos negócios subjacentes, mas, em vez disso, dependem fortemente de técnicas de negociação técnica, como padrões de gráficos, osciladores e outros indicadores matemáticos, para tomar decisões sobre seus investimentos.

Identificando pontos de entrada e saída

Uma vantagem do investimento em valor técnico é que ele pode ser usado para identificar pontos de entrada e saída em tempo hábil. Em vez de tomar decisões emocionais, os investidores técnicos têm as ferramentas para avaliar os movimentos de preços e agir de acordo. Uma maneira de fazer isso é com os níveis de suporte e resistência, que estabelecem limites para os movimentos de preços de uma segurança. Se o preço de uma segurança violar um certo nível, os analistas técnicos poderão usá -lo como uma sugestão para inserir ou sair da segurança.

Outra vantagem do investimento técnico é a capacidade de simplificar conjuntos de dados complexos e tomar decisões quantitativas sobre as estratégias de investimento. Analistas técnicos geralmente usam dados históricos para identificar padrões e pontos em comum confiáveis ​​entre os valores mobiliários. Eles podem ser usados ​​para informar as decisões de entrada e saída de um investidor, bem como estratégias gerais de investimento.

Conclusão

O investimento em valor é uma estratégia popular para investir em ações e valores mobiliários que muitas pessoas acham atraente e lucrativa. Ao longo desta peça, analisamos vários tipos diferentes de estratégias de investimento em valor, explorando seus pontos fortes e fracos na maximização de retornos e minimizando o risco. Essas estratégias oferecem aos investidores uma variedade de opções quando se trata de escolher investimentos, permitindo que eles otimizem seu portfólio para atender às suas necessidades.

Resumo das estratégias de investimento de valor

Examinamos vários tipos de estratégias de investimento de valor, incluindo análise fundamental, investimento de momento e investimento em situação especial. A análise fundamental analisa os balanços, as declarações de renda e outras métricas para avaliar o valor intrínseco de uma empresa, enquanto o investimento em momento procura ações que já começaram a aumentar, para que os investidores possam "montar a onda" dessas ascensão. A situação especial investindo em empresas com catalisadores específicos de curto ou longo prazo que podem ajudar a aumentar o valor da ação.

Indo além das técnicas básicas de investimento de valor

Existem muito mais estratégias de investimento em valor do que as descritas aqui, incluindo investimentos em valor profundo, arbitragem e investimento em spinoff. Todas essas estratégias podem ser usadas em conjunto para criar um portfólio mais diversificado que é adequado às preferências de risco-recompensa do investidor individual. Cada investidor tem um apetite e necessidades de risco diferentes, por isso é importante considerar cuidadosamente as diferentes estratégias antes de decidir quais se destacar.

Por fim, o investimento em valor exige uma profunda compreensão dos mercados financeiros e das empresas em que se está investindo. Fazer sua due diligence e pesquisar os tópicos mencionados nesta peça deve armar você com o conhecimento necessário para começar a elaborar um plano de investimento. Boa sorte em sua jornada de investimento em valor!