Explorer différents types de stratégies d'investissement de valeur

Introduction

L'investissement en valeur est une approche dans laquelle les investisseurs cherchent à acheter des actions sous-évaluées par le marché ou qui ont de solides fondamentaux et des perspectives de croissance. L'investissement en valeur est axé sur la maximisation des rendements en achetant des actions à un prix bas et en les vendant à un prix plus élevé une fois que les prospects de l'entreprise s'améliorent. Il s'agit d'une forme d'investissement actif qui repose sur la recherche du bilan d'une entreprise et l'évaluation des états financiers pour déterminer si l'action est un achat attrayant.

Il existe de nombreux types de stratégies d'investissement de valeur que les investisseurs peuvent utiliser pour atteindre leurs objectifs financiers. Chaque stratégie a son propre ensemble d'avantages et de risques et ceux-ci varient en fonction du type de stratégie d'investissement et de l'investisseur individuel. Voici quelques-uns des types de stratégies d'investissement de valeur les plus courants:

• Flux de trésorerie à prix réduit
• Valeur relative
• Stratégie net-net
• Croissance à un prix raisonnable (GARP)

Stratégies d'immeubles fixes

Les stratégies d'immobilisations fixes sont l'une des stratégies d'investissement de valeur les plus populaires, en se concentrant principalement sur les actifs fixes tangibles et les revenus à long terme en cours qu'ils génèrent. Ces stratégies consistent à identifier les investissements qui offrent une valeur à long terme et un revenu résiduel.

Concentrez-vous sur les actifs tangibles

Les stratégies d'immobilisations se concentrent principalement sur les actifs tangibles, tels que l'immobilier, les métaux précieux, les produits de base et d'autres matières premières. Ces types d'investissements peuvent être relativement sûrs, car ils détiennent leur valeur au fil du temps et peuvent fournir aux investisseurs des rendements fiables à long terme.

Identifier les investissements avec une valeur continue

L'identification des investissements qui offrent une valeur à long terme et un revenu résiduel est essentiel pour une investissement de valeur réussie. Les investisseurs doivent rechercher des investissements tels que les propriétés locatives, les obligations et les actions qui offrent des sources de revenus stables au fil du temps, mais ont également un potentiel d'appréciation de prix.

Les investisseurs devraient également envisager des investissements alternatifs tels que les prêts entre pairs, le financement participatif et d'autres investissements qui peuvent fournir des rendements au fil du temps sans avoir besoin de réduire de grosses sommes d'argent.

Stratégies de valeur relative

Les stratégies de valeur relative sont utilisées par les investisseurs pour comparer les actions et identifier celles qui ont la plus grande valeur et les rendements ajustés les plus favorables. Ce type de stratégie d'investissement prend en compte le risque associé à chaque stock afin de choisir ceux qui offrent les rendements les plus élevés avec le risque le plus bas.

Comparaison des rendements des actions similaires

Lorsque vous utilisez des stratégies de valeur relative, les investisseurs comparent les rendements des actions similaires afin de déterminer lesquelles offrent la meilleure valeur. Cette comparaison consiste souvent à consulter le ratio prix / bénéfice de l'action (P / E), le rendement des dividendes et le ratio prix / livre (P / B). Ces ratios sont utilisés pour déterminer si un stock est surévalué ou sous-évalué par rapport à ses pairs.

Mesurer les rendements ajustés au risque

En plus de comparer les rendements, les stratégies de valeur relative impliquent également de mesurer le rendement ajusté au risque de chaque action. Cela se fait en calculant le rendement attendu que le stock devrait avoir, en fonction de la volatilité du stock et du marché. Cela permet aux investisseurs d'identifier les actions avec le plus grand potentiel de rendement tout en minimisant leur risque.

Les investisseurs utilisant des stratégies de valeur relative comparent également les actions au marché global. Cela se fait en pesant les rendements des actions par rapport aux rendements du marché de référence. Cela aide les investisseurs à mieux comprendre les performances de l'action et décider s'il convient à leur portefeuille.

Stratégies de cycle de marché

Les investisseurs de valeur appliquent souvent des stratégies de cycle de marché afin de maximiser les rendements sur les marchés en hausse et en baisse. Ce type de stratégie d'investissement cherche à tirer parti des changements sur le marché et à anticiper les performances futures du marché.

Maximiser les rendements dans chaque cycle de marché

Tous les secteurs du marché boursier ne sont pas affectés par les cycles du marché de la même manière. Il est essentiel pour les investisseurs de valeur d'identifier les domaines du marché qui peuvent gagner ou perdre de la valeur à chaque étape du cycle. Les investisseurs de valeur peuvent choisir d'investir dans des actions qui ont le potentiel d'augmenter la valeur sur les marchés haussiers, tout en recherchant des actions avec plus de stabilité pendant les marchés baissières.

Les investisseurs de valeur se concentrent généralement sur les entreprises qui ont tendance à mieux sur les marchés baissières. Il s'agit notamment des entreprises avec des dividendes cohérents, des flux de trésorerie stables et de faibles niveaux de dette. Ce type d'entreprise est plus susceptible de protéger son capital sur un marché baissier plutôt que de perdre de la valeur.

Anticiper les performances futures du marché

Les investisseurs de valeur utilisent diverses stratégies et techniques pour essayer de prévoir avec précision les performances futures du marché. L'analyse fondamentale est couramment utilisée pour évaluer la valeur intrinsèque d'une entreprise ou d'un secteur. Les ratios d'évaluation, tels que le rapport prix / bénéfice, peuvent être utilisés pour identifier les actions de valeur sous-évaluées par rapport à leurs pairs. L'analyse technique peut également être utilisée pour identifier les modèles sur les marchés afin de former une meilleure image des mouvements futurs probables.

Les investisseurs de valeur peuvent également prêter attention aux tendances macroéconomiques, telles que les changements dans la confiance des consommateurs, l'inflation et la croissance du PIB. Garder un œil sur l'économie plus large peut aider à évaluer les investisseurs à identifier les tendances du marché émergentes qui peuvent ne pas être évidentes à première vue.

Investissement de valeur vs investissement en croissance

L'investissement en valeur et l'investissement en croissance sont deux types populaires de stratégies boursières. Ils sont basés sur différentes approches de l'investissement et de la gestion des risques, et la compréhension des différences entre eux est essentielle pour les investisseurs qui cherchent à maximiser leurs rendements. Cet article explore les principales différences entre l'investissement de valeur et l'investissement en croissance et examine leur équilibre respectif du risque-récompense.

Comprendre les différences

L'investissement en valeur est un type d'investissement axé sur la recherche et l'investissement dans des sociétés sous-évaluées qui ont un potentiel de croissance à long terme. Lors de l'investissement dans de telles sociétés, l'investisseur espère que la valeur intrinsèque de l'entreprise se reflétera éventuellement dans son prix actuel du marché. Une considération clé dans l'investissement en valeur est les principes fondamentaux de la société, tels que ses bénéfices, ses revenus et ses actifs.

L'investissement en croissance, en revanche, est une stratégie dans laquelle les investisseurs recherchent des entreprises qui ont un potentiel de croissance élevé à l'avenir. Ils recherchent des entreprises qui innovent et perturbent le marché, investissant dans leurs actions pré-IPO dans l'attente que leur valeur augmentera considérablement une fois que les entreprises seront publiques. La principale considération dans l'investissement en croissance est le potentiel de croissance des bénéfices, plutôt que les principes fondamentaux actuels de l'entreprise.

Analyse de l'équilibre du risque-récompense

En ce qui concerne le ratio risque-récompense, l'investissement de valeur est généralement considéré comme une stratégie à risque inférieur en raison de l'accent mis sur les fondamentaux et la création de valeur à long terme. Ce type d'investissement a tendance à produire des rendements plus stables et plus stables au fil du temps, bien que le potentiel de rendements élevés soit généralement plus faible par rapport à l'investissement en croissance. D'un autre côté, l'investissement en croissance comporte un niveau de risque plus élevé en raison de l'accent mis sur le potentiel futur et le fait que les entreprises mettent souvent à plusieurs années à devenir rentables.

Il est conseillé aux investisseurs d'évaluer leur appétit des risques lorsqu'ils décident entre l'investissement de valeur et l'investissement en croissance. Les investisseurs opposés au risque peuvent opter pour l'investissement de valeur, car il produit généralement des rendements plus stables à long terme. Cependant, ceux qui sont prêts à prendre plus de risques peuvent constater que l'investissement en croissance leur offre le potentiel de rendements plus élevés.

Stratégies fondamentales vs techniques

L'investissement en valeur est une stratégie employée par les investisseurs pour identifier les investissements relativement sous-évalués et les acheter dans l'attente qu'ils finiront par apprécier en valeur en raison des forces du marché. Généralement, les investisseurs de valeur utilisent une analyse fondamentale pour identifier les investissements avec de fortes entreprises sous-jacentes et les acheter à des prix attractifs. Cependant, il existe deux approches globales pour évaluer l'investissement, à savoir fondamental et technique.

Exploration des techniques de trading

Valeur fondamentale Les investisseurs cherchent à identifier une gestion efficace et une stabilité des entreprises sous-jacentes. Ils analysent la gestion des entreprises, les états financiers, la position de l'industrie et d'autres mesures de performance ainsi que des facteurs qualitatifs, notamment la réputation et le sentiment des consommateurs, pour identifier la valeur fondamentale de la sécurité. Les investisseurs techniques diffèrent, car ils ne prêtent pas attention à l'entreprise sous-jacente, mais comptent plutôt sur des techniques de négociation technique, telles que les modèles de graphiques, les oscillateurs et d'autres indicateurs mathématiques, pour prendre des décisions concernant leurs investissements.

Identifier les points d'entrée et de sortie

Un avantage de l'investissement de valeur technique est qu'il peut souvent être utilisé pour identifier les points d'entrée et de sortie en temps opportun. Au lieu de prendre des décisions émotionnelles, les investisseurs techniques ont les outils pour évaluer les mouvements des prix et agir en conséquence. Une façon de le faire est avec les niveaux de support et de résistance, qui fixent des limites pour les mouvements de prix d'une sécurité. Si le prix d'une sécurité frappe un certain niveau, les analystes techniques peuvent l'utiliser comme indice pour entrer ou quitter la sécurité.

Un autre avantage de l'investissement technique est la capacité de simplifier des ensembles de données complexes et de prendre des décisions quantitatives concernant les stratégies d'investissement. Les analystes techniques utilisent souvent des données historiques pour identifier les modèles et les points communs fiables entre les titres. Ceux-ci peuvent être utilisés pour éclairer les décisions d'entrée et de sortie d'un investisseur, ainsi que des stratégies d'investissement générales.

Conclusion

L'investissement en valeur est une stratégie populaire pour investir dans des actions et des titres que de nombreuses personnes trouvent attrayante et rentable. Au cours de cette pièce, nous avons examiné plusieurs types de stratégies d'investissement de valeur, explorant leurs forces et leurs faiblesses dans la maximisation des rendements tout en minimisant le risque. Ces stratégies offrent aux investisseurs une variété de choix lorsqu'il s'agit de choisir des investissements, leur permettant d'optimiser leur portefeuille en fonction de leurs besoins.

Résumé des stratégies d'investissement de valeur

Nous avons examiné plusieurs types de stratégies d'investissement de valeur, notamment l'analyse fondamentale, l'investissement de momentum et l'investissement spécial. L'analyse fondamentale examine les bilans, les états de revenus et autres mesures pour évaluer la valeur intrinsèque d'une entreprise, tandis que l'investissement de momentum recherche des actions qui ont déjà commencé à augmenter, afin que les investisseurs puissent «surmonter la vague» de ces remontées. L'investissement en situation spéciale recherche des entreprises avec des catalyseurs particuliers à court ou à long terme qui peuvent aider à stimuler la valeur de l'action.

Aller au-delà des techniques d'investissement de valeur de base

Il y a beaucoup plus de stratégies d'investissement de valeur que ce qui a été décrit ici, notamment l'investissement en valeur approfondie, l'arbitrage et l'investissement du spin-off. Toutes ces stratégies peuvent être utilisées en conjonction les unes avec les autres pour créer un portefeuille plus diversifié qui est bien adapté aux préférences du risque-récompense de l'investisseur individuel. Chaque investisseur a un appétit et des besoins des risques différents, il est donc important de considérer soigneusement les différentes stratégies avant de décider lesquelles déployer.

En fin de compte, l'investissement en valeur nécessite une compréhension approfondie des marchés financiers et des entreprises dans lesquelles on investit. Faire votre diligence raisonnable et la recherche des sujets mentionnés dans cette pièce devrait vous armer les connaissances nécessaires pour commencer à créer un plan d'investissement. Bonne chance pour votre voyage d'investissement de valeur!