Determinar la relación de capital de trabajo más adecuada para sus inversiones

Introducción

La relación de capital de trabajo es una herramienta esencial para evaluar la salud financiera de una empresa. En términos simples, es una medida de la capacidad de una empresa para generar y administrar de manera exitosa y eficiente los activos actuales como efectivo, inventario y cuentas por cobrar. Esta relación permitirá a un inversor comprender mejor cómo una empresa usa sus activos y cómo se ve su posición financiera.

La importancia de la relación de capital de trabajo se deriva del hecho de que refleja la salud financiera a corto plazo de la compañía. Una relación positiva significa que una empresa tiene suficiente liquidez para cumplir con sus obligaciones a corto plazo, mientras que una relación negativa indica que la compañía puede no pagar sus obligaciones en el futuro cercano. La relación es, por lo tanto, un indicador importante de la salud financiera general de una empresa.

Estimación de requisitos de capital de trabajo

El capital de trabajo es una medida de la liquidez de una empresa y se define como la diferencia entre los activos corrientes y los pasivos corrientes. Conocer su capital de trabajo y tener la relación de capital de trabajo adecuada es esencial para un crecimiento saludable e inversiones exitosas. En este artículo, hablaremos sobre dos pasos para estimar su capital de trabajo actual y calcular la relación de capital de trabajo adecuada.

Paso 1: Estime su capital de trabajo actual

Antes de que pueda calcular una relación de capital de trabajo adecuada, primero debe determinar su posición actual de capital de trabajo. El capital de trabajo se calcula restando los pasivos corrientes de los activos corrientes. Los activos actuales consisten en efectivo, cuentas por cobrar, inventario y gastos prepagos, mientras que los pasivos corrientes consisten en cuentas por pagar, deuda a corto plazo, salarios y salarios, gastos acumulados e impuestos acumulados.

Paso 2: Calcule la relación de capital de trabajo adecuada de acuerdo con su tipo de negocio y sector

Una vez que haya estimado su posición actual de capital de trabajo, puede usarla para calcular la relación de capital de trabajo adecuada para su tipo de negocio y sector particular. La relación de capital de trabajo se calcula dividiendo los activos corrientes por los pasivos corrientes. En general, una relación más baja indica un balance más saludable. La relación de capital de trabajo óptima variará según el sector empresarial, pero generalmente la relación ideal debería caer entre 1.2 y 2.

Sus necesidades de capital de trabajo y su relación deseado dependen de múltiples factores, como el tamaño de su empresa y la industria en la que opera. Las pequeñas empresas pueden necesitar una relación más baja que las empresas más grandes debido a sus bajas reservas de capital, mientras que algunas industrias pueden requerir proporciones más altas para mejorar decisiones de cobertura o para operaciones menos riesgosas. Además, la tasa de facturación de las cuentas por cobrar puede darle una idea de su rendimiento general y si necesita ajustar o no su relación de capital de trabajo.

Al estimar cuidadosamente sus requisitos de capital de trabajo y determinar la relación de capital de trabajo óptima para sus inversiones, puede garantizar un balance saludable y posicionar su negocio para el éxito.

Tipos de relaciones de capital de trabajo

La relación de capital de trabajo es una medida importante de la liquidez de una empresa y la capacidad de pago de la deuda. Los analistas financieros utilizan diferentes relaciones de capital de trabajo para analizar la situación de liquidez de una empresa. Las relaciones de capital de trabajo más comunes son la relación actual, la relación rápida y la relación efectiva.

Relación actual

La relación actual es una de las medidas más utilizadas de la liquidez de una empresa. Mide la capacidad de una empresa para cumplir con sus obligaciones a corto plazo con sus activos actuales existentes. La relación actual se calcula dividiendo los activos corrientes por pasivos corrientes. Cuanto mayor sea la relación actual, mayor es la liquidez de la empresa.

Relación rápida

La relación rápida es otra medida de la liquidez de una empresa. Se toma en cuenta solo aquellos activos actuales que se convierten fácilmente en efectivo. La relación rápida se calcula dividiendo activos rápidos (efectivo, valores comercializables y cuentas por cobrar) por pasivos corrientes. Esta relación proporciona una indicación de la capacidad de la Compañía para pagar sus pasivos a corto plazo con sus activos líquidos.

Relación de efectivo

La relación en efectivo se utiliza para medir la capacidad de una empresa para pagar sus pasivos a corto plazo con sus activos más líquidos, que son equivalentes de efectivo y efectivo. Se calcula dividiendo efectivo y equivalentes de efectivo por los pasivos corrientes. Proporciona una indicación de cuán líquido es la empresa. Una alta relación en efectivo indica que la compañía está en una posición sólida con respecto a sus obligaciones a corto plazo.

Factores que afectan sus relaciones de capital de trabajo

Al administrar sus inversiones, es importante tener una comprensión precisa de su relación de capital de trabajo: esta medida rastrea los fondos disponibles en su negocio y el monto adeudado para las obligaciones de la deuda. Para determinar la relación de capital de trabajo más apropiada para sus inversiones, debe considerar los siguientes factores.

Deudas y equidad

Su relación deuda / capital es un factor importante a considerar al determinar la relación de capital de trabajo adecuada para sus inversiones. Esta relación muestra la cantidad de dinero invertido en la compañía por los titulares de deudas y sus propietarios. Una relación deuda más alta indica que la compañía depende más de fondos prestados que con la inversión de sus propietarios. Esto puede poner una presión sobre su capital de trabajo ya que estas fuentes de financiación deben pagarse.

Gestión de inventario

La gestión adecuada del inventario también contribuye a determinar la relación de capital de trabajo adecuada para sus inversiones. La gestión del inventario subóptimo puede conducir a una escasez o excedente de materiales o productos, lo que resulta en una pérdida financiera. La gestión de inventario deficiente también puede reducir el capital de trabajo debido a los costos inflados de almacenar el inventario no deseado.

Flujo de fondos

La gestión de su flujo de efectivo es fundamental para determinar la relación de capital de trabajo óptima para sus inversiones. El flujo de efectivo es una medida importante de la cantidad de ingresos generados por la Compañía y cuán eficientemente se utiliza ese ingreso. Un flujo de efectivo positivo indica que el ingreso es más que los gastos y dará como resultado fondos disponibles para inversiones más altos. Por el contrario, un flujo de efectivo negativo indica que los gastos son más que ingresos y darán como resultado una tensión en su capital de trabajo.

Cuentas por cobrar

El nivel de las cuentas por cobrar puede tener un gran impacto en su relación de capital de trabajo. Las cuentas por cobrar son pagos que se han prestado y están pendientes de pago. Si el nivel de las cuentas por cobrar es alto, esto indica que los pagos no se realizan a tiempo y pueden ejercer una presión sobre su capital de trabajo. Para optimizar su relación de capital de trabajo, debe monitorear de cerca los niveles de cuentas por cobrar y administrar activamente los pagos.

Estrategias para poner en línea las proporciones

Las relaciones de capital de trabajo lo ayudan a evaluar la liquidez a corto plazo de sus inversiones. Demasiados riesgos pueden hacer que las proporciones se vuelvan demasiado bajas y requiere que el inversor identifique estrategias para volver a ponerlas en línea. Aquí hay algunas estrategias que pueden ayudarlo a ajustar las relaciones de capital de trabajo y llevar sus inversiones a un nivel aceptable:

Aumentar el flujo de caja

El aumento del flujo de efectivo es una excelente manera de mejorar las relaciones de capital de trabajo. El efectivo se puede generar de varias maneras, como preparar presupuestos en efectivo, mejorar la rentabilidad, reducir el traspaso de inventario, aumentar la facturación de los deudores y seguir otras líneas de crédito disponibles. También puede identificar y abordar cualquier cuello de botella o ineficiencia en el negocio para reducir cualquier necesidad de capital de trabajo y liberar efectivo.

Gestión de inventario de racionalización

La gestión de inventario más eficiente puede reducir la cantidad de materias primas y productos terminados que deben almacenarse y pueden ayudar a reducir el capital de inventario. Esto se puede lograr asegurando que los niveles de stock sean apropiados para la demanda, establecer puntos de reordenamiento, introducir sistemas de inventario justo a tiempo (JIT) y monitorear regularmente los niveles de inventario.

Administrar cuentas por cobrar

Sus cuentas por cobrar son el dinero adeudado a su negocio por sus clientes. Puede administrar esto ofreciendo incentivos a los clientes para pagar temprano, introduciendo mejores procesos internos, como un proceso de documentación de crédito, y estableciendo seguimientos con clientes para garantizar que los pagos lleguen a tiempo. Además, la introducción de métodos de pago en línea también podría dar a los clientes más flexibilidad y, nuevamente, potencialmente aumentar su disposición a pagar.

Deuda de refinanciamiento

La deuda de refinanciación con tasas de interés más baratas podría permitir una base de capital más barata, lo que resulta en pagos de capital más bajos. Alternativas como los préstamos basados ​​en activos o de consolidación de deuda también pueden proporcionar otras formas de capital de trabajo. Esto debe considerarse en relación con el costo total del dinero de los préstamos y el período de tiempo que se necesita, ya que cualquier reducción en el costo puede compensarse con el tiempo adicional del préstamo.

Consideraciones Al calcular las relaciones de capital de trabajo

Las relaciones de capital de trabajo se utilizan al analizar las inversiones para obtener información sobre la salud y la rentabilidad de una empresa en particular. Una relación de capital de trabajo se calcula dividiendo los activos corrientes por pasivos corrientes. Es importante saber qué considerar al determinar la relación de capital de trabajo más apropiada para sus inversiones para tomar decisiones informadas.

Análisis de cambios estacionales

Al evaluar las relaciones de capital de trabajo, es importante tener en cuenta cualquier estacionalidad dentro del mercado. Los cambios estacionales pueden afectar fuertemente los activos y pasivos actuales de una empresa, lo que podría conducir a resultados inexactos de la relación de capital de trabajo. Por lo tanto, para obtener una visión precisa del desempeño financiero de la compañía, tenga en cuenta los cambios estacionales que podrían estar afectando los activos y pasivos actuales al analizar la relación de capital de trabajo.

Examinar las tendencias

Otra consideración al analizar la relación de capital de trabajo es examinar las tendencias financieras clave. Echar un vistazo más de cerca a las tendencias de la industria también puede ayudar a identificar la dirección en la que se dirige una empresa y tomar medidas proactivas para mejorar la relación de capital de trabajo. Al reconocer las tendencias dentro de la industria, los inversores pueden estar mejor informados al determinar su estrategia de inversión.

• El análisis de los cambios estacionales puede ayudar a determinar con precisión la relación de capital de trabajo.
• También es importante examinar las tendencias de la industria al evaluar la relación de capital de trabajo.

Conclusión

El proceso de comprensión y evaluación de una relación de capital de trabajo ayudará a las empresas a evaluar su liquidez y estabilidad financiera a largo plazo. Ya sea que una empresa necesite reducir su carga de deuda o hacer crecer sus operaciones comerciales, es importante evaluar con precisión la relación de capital de trabajo más adecuada que satisfaga sus necesidades financieras.

Se han discutido los siguientes pasos para determinar la mejor relación de capital de trabajo para las inversiones:

• Definir los saldos de deuda actuales con el negocio
• Revisar las opciones de liquidez y financiamiento a largo plazo
• Calcule las proporciones históricas de capital de trabajo para garantizar la precisión
• Comprender los beneficios financieros específicos para apuntar a una relación objetivo
• Analizar las proporciones de la empresa pública para comparar
• Crear un plan de acción para garantizar que se implementen los cambios

Es importante monitorear regularmente la relación de capital de trabajo de una empresa para garantizar que sus inversiones estén generando rendimientos rentables. Los dueños de negocios pueden ajustar la relación con el tiempo si el rendimiento de las inversiones de la compañía tiene un rendimiento inferior o tiene un rendimiento más alto de lo esperado. La evaluación continua de la relación de capital de trabajo es clave para mantenerse al tanto de las métricas financieras de una empresa.