Determinando a relação de capital de giro mais apropriada para seus investimentos

Introdução

O índice de capital de giro é uma ferramenta essencial para avaliar a saúde financeira de uma empresa. Em termos simples, é uma medida da capacidade de uma empresa de gerar e gerenciar com sucesso e eficiência os ativos atuais, como dinheiro, inventário e recebíveis. Esse índice permitirá que um investidor obtenha uma melhor compreensão de como uma empresa usa seus ativos e como é sua posição financeira.

A importância do índice de capital de giro é derivada do fato de refletir a saúde financeira de curto prazo da empresa. Uma proporção positiva significa que uma empresa tem liquidez suficiente para cumprir suas obrigações de curto prazo, enquanto uma proporção negativa indica que a empresa pode não ser capaz de pagar suas obrigações em um futuro próximo. A proporção é, portanto, um indicador importante da saúde financeira geral de uma empresa.

Estimando requisitos de capital de giro

O capital de giro é uma medida da liquidez de um negócio e é definido como a diferença entre ativos circulantes e passivos circulantes. Conhecer seu capital de giro e ter o índice de capital de giro certo é essencial para um crescimento saudável e investimentos bem -sucedidos. Neste artigo, falaremos sobre duas etapas para estimar seu capital de giro atual e calcular o índice de capital de giro apropriado.

Etapa 1: Estime seu capital de giro atual

Antes de calcular uma taxa de capital de giro apropriada, você deve primeiro determinar sua posição atual de capital de giro. O capital de giro é calculado subtraindo os passivos circulantes dos ativos circulantes. Os ativos circulantes consistem em despesas em dinheiro, contas a receber, estoque e pré-pagas, enquanto os passivos atuais consistem em contas a pagar, dívida de curto prazo, salários e salários, despesas acumuladas e impostos acumulados.

Etapa 2: Calcule a taxa de capital de giro apropriada de acordo com o seu tipo de negócio e setor

Depois de estimar sua posição atual de capital de giro, você pode usá -lo para calcular a taxa de capital de giro apropriada para o seu tipo e setor de negócios específicos. O índice de capital de giro é calculado dividindo os ativos circulantes pelos passivos circulantes. Geralmente, uma proporção mais baixa indica um balanço mais saudável. O índice ideal de capital de giro variará dependendo do setor de negócios, mas normalmente a proporção ideal deve cair entre 1,2 e 2.

Suas necessidades de capital de giro e proporção desejada dependem de vários fatores, como o tamanho da sua empresa e o setor em que você opera. decisões de hedge ou para operações menos arriscadas. Além disso, sua taxa de rotatividade a receber de contas pode fornecer informações sobre o seu desempenho geral e se você precisa ou não ajustar sua taxa de capital de giro.

Ao estimar cuidadosamente seus requisitos de capital de giro e determinar o índice ideal de capital de giro para seus investimentos, você pode garantir um balanço saudável e posicionar seus negócios para obter sucesso.

Tipos de índices de capital de giro

O índice de capital de giro é uma medida importante da capacidade de liquidez e pagamento de dívidas de uma empresa. Os analistas financeiros usam diferentes índices de capital de giro para analisar a situação de liquidez de uma empresa. Os índices de capital de giro mais comuns são a proporção atual, a proporção rápida e a taxa de caixa.

Proporção atual

A proporção atual é uma das medidas mais usadas da liquidez de uma empresa. Ele mede a capacidade de uma empresa de cumprir suas obrigações de curto prazo com seus ativos atuais existentes. A proporção atual é calculada dividindo os ativos circulantes pelos passivos circulantes. Quanto maior a proporção atual, maior a liquidez da empresa.

Proporção rápida

A proporção rápida é outra medida da liquidez de uma empresa. Leva em consideração apenas os ativos atuais que são facilmente convertidos em dinheiro. A proporção rápida é calculada dividindo ativos rápidos (dinheiro, valores mobiliários e contas a receber comercializáveis) pelos passivos circulantes. Esse índice fornece uma indicação da capacidade da Companhia de pagar seus passivos de curto prazo com seus ativos líquidos.

Relação em dinheiro

A taxa de caixa é usada para medir a capacidade de uma empresa de pagar seus passivos de curto prazo com seus ativos mais líquidos, que são equivalentes em dinheiro e dinheiro. É calculado dividindo dinheiro e equivalentes de caixa pelos passivos circulantes. Ele fornece uma indicação de quão líquida é a empresa. Um alto índice de caixa indica que a empresa está em uma posição forte em relação às suas obrigações de curto prazo.

Fatores que afetam seus índices de capital de giro

Ao gerenciar seus investimentos, é importante ter uma compreensão precisa do seu índice de capital de giro - essa medida acompanha os fundos disponíveis em seus negócios e o valor devido para as obrigações de dívida. Para determinar a taxa de capital de giro mais apropriada para seus investimentos, você precisa considerar os seguintes fatores.

Dívidas e equidade

Seu índice de dívida / patrimônio é um fator importante a considerar ao determinar o índice de capital de giro apropriado para seus investimentos. Esse índice mostra a quantidade de dinheiro investida na empresa por detentores de dívidas e seus proprietários. Um índice de dívida mais alto indica que a empresa depende mais de fundos emprestados do que no investimento de seus proprietários. Isso pode colocar uma pressão sobre seu capital de giro, pois essas fontes de financiamento precisam ser reembolsadas.

Gerenciamento de inventário

O gerenciamento adequado do inventário também contribui para determinar a taxa de capital de giro apropriada para seus investimentos. O gerenciamento subótimo do inventário pode levar a uma escassez ou excedente de materiais ou produtos, resultando em uma perda financeira. O mau gerenciamento de inventário também pode reduzir o capital de giro devido aos custos inflacionados do armazenamento de inventário indesejado.

Fluxo de caixa

O gerenciamento do seu fluxo de caixa é fundamental para determinar o índice ideal de capital de giro para seus investimentos. O fluxo de caixa é uma medida importante da quantidade de renda gerada pela Companhia e com que eficiência a renda é usada. Um fluxo de caixa positivo indica que a renda é superior a despesas e resultará em fundos disponíveis mais altos para investimentos. Por outro lado, um fluxo de caixa negativo indica que as despesas são mais do que receitas e resultarão em uma tensão no seu capital de giro.

Contas a receber

O nível de contas a receber pode ter um grande impacto na sua taxa de capital de giro. Contas a receber são pagamentos que foram renderizados e estão pendentes de pagamento. Se o nível de contas a receber for alto, isso indica que os pagamentos não estão sendo feitos no prazo e podem pressionar seu capital de giro. Para otimizar seu índice de capital de giro, você deve monitorar de perto seus níveis de contas a receber e gerenciar ativamente os pagamentos.

Estratégias para trazer as proporções à fila

Os índices de capital de giro ajudam a avaliar a liquidez de curto prazo de seus investimentos. Muitos riscos podem fazer com que os índices se tornem muito baixos e exigem que o investidor identifique estratégias para trazê -las de volta na fila. Aqui estão algumas estratégias que podem ajudá -lo a ajustar os índices de capital de giro e trazer seus investimentos de volta a um nível aceitável:

Aumentar o fluxo de caixa

O aumento do fluxo de caixa é uma ótima maneira de melhorar os índices de capital de giro. O dinheiro pode ser gerado de várias maneiras, como preparar orçamentos de caixa, melhorar a lucratividade, reduzir a transferência de inventário, aumentar o faturamento dos devedores e buscar outras linhas de crédito disponíveis. Você também pode identificar e abordar quaisquer gargalos ou ineficiências no negócio para reduzir a necessidade de capital de giro e liberar dinheiro.

Recorrente ao gerenciamento de inventário

O gerenciamento mais eficiente do inventário pode reduzir a quantidade de matérias -primas e produtos acabados que precisam ser armazenados e podem ajudar a reduzir o capital do estoque. Isso pode ser alcançado, garantindo que os níveis de estoque sejam apropriados para a demanda, estabelecendo pontos de reordenação, introduzindo sistemas de inventário just-in-time (JIT) e monitorando regularmente os níveis de inventário.

Gerenciar contas a receber

As contas a receber de suas contas são o dinheiro devido à sua empresa pelos seus clientes. Você pode gerenciar isso oferecendo incentivos aos clientes para pagar cedo, introduzindo melhores processos internos, como um processo de documentação de crédito e estabelecendo acompanhamentos com os clientes para garantir que os pagamentos sejam pontuais. Além disso, a introdução de métodos de pagamento on -line também pode oferecer aos clientes mais flexibilidade e, novamente, potencialmente aumentar sua disposição de pagar.

Dívida de refinanciamento

O refinanciamento da dívida a taxas de juros mais barato pode permitir uma base de capital mais barata, resultando em pagamentos de capital mais baixos. Alternativas como empréstimos baseados em ativos ou de consolidação de dívidas também podem fornecer outras formas de capital de giro. Isso deve ser considerado em relação ao custo geral do empréstimo de dinheiro e ao prazo necessário, pois qualquer redução no custo pode ser compensada pelo tempo adicional do empréstimo.

Considerações ao calcular índices de capital de giro

Os índices de capital de giro são usados ​​ao analisar investimentos para obter informações sobre a saúde e a lucratividade de uma empresa em particular. Um índice de capital de giro é calculado dividindo os ativos circulantes pelos passivos circulantes. É importante saber o que considerar ao determinar a taxa de capital de giro mais apropriada para seus investimentos, a fim de tomar decisões informadas.

Analisando turnos sazonais

Ao avaliar os índices de capital de giro, é importante explicar qualquer sazonalidade dentro do mercado. As mudanças sazonais podem afetar fortemente os ativos e passivos atuais de uma empresa, o que pode levar a resultados imprecisos da taxa de capital de giro. Portanto, para obter uma visão precisa do desempenho financeiro da empresa, leve em consideração as mudanças sazonais que podem estar afetando os ativos e passivos atuais ao analisar o índice de capital de giro.

Examinando tendências

Outra consideração ao analisar o índice de capital de giro está examinando as principais tendências financeiras. Observar mais de perto as tendências do setor também pode ajudar a identificar a direção em que uma empresa está indo e tomar medidas proativas para melhorar a taxa de capital de giro. Ao reconhecer as tendências dentro do setor, os investidores podem ser melhor informados ao determinar sua estratégia de investimento.

• A análise de mudanças sazonais pode ajudar a determinar com precisão a taxa de capital de giro.
• Também é importante examinar as tendências do setor ao avaliar a taxa de capital de giro.

Conclusão

O processo de compreensão e avaliação de um índice de capital de giro ajudará as empresas a avaliar sua liquidez e estabilidade financeira a longo prazo. Se uma empresa precisa reduzir sua carga de dívida ou aumentar suas operações comerciais, é importante avaliar com precisão o índice de capital de giro mais apropriado que atenda às suas necessidades financeiras.

As etapas a seguir foram discutidas para determinar a melhor taxa de capital de giro para investimentos:

• Defina os saldos da dívida atual com o negócio
• Revise as opções de liquidez e financiamento de longo prazo
• Calcule os índices históricos de capital de giro para garantir a precisão
• Entenda os benefícios financeiros específicos para buscar uma proporção de destino
• Analisar os índices de empresas públicas para comparação
• Crie um plano de ação para garantir que as alterações sejam implementadas

É importante monitorar regularmente a taxa de capital de giro de uma empresa para garantir que seus investimentos estejam produzindo retornos lucrativos. Os empresários podem ajustar a proporção ao longo do tempo se o desempenho dos investimentos da empresa estiver com baixo desempenho ou com desempenho superior ao esperado. A avaliação contínua do índice de capital de giro é essencial para permanecer no topo das métricas financeiras de uma empresa.