Déterminer le ratio de fonds de roulement le plus approprié pour vos investissements

Introduction

Le ratio de fonds de roulement est un outil essentiel pour évaluer la santé financière d'une entreprise. En termes simples, il s'agit d'une mesure de la capacité d'une entreprise à générer et à gérer efficacement les actifs actuels tels que les espèces, les stocks et les créances. Ce ratio permettra à un investisseur de mieux comprendre comment une entreprise utilise ses actifs et à quoi ressemble sa situation financière.

L’importance du ratio de fonds de roulement provient du fait qu’elle reflète la santé financière à court terme de l’entreprise. Un ratio positif signifie qu'une entreprise a suffisamment de liquidités pour respecter ses obligations à court terme tandis qu'un ratio négatif indique que la société pourrait ne pas être en mesure de rembourser ses obligations dans un avenir proche. Le ratio est donc un indicateur important de la santé financière globale d'une entreprise.

Estimation des exigences de fonds de roulement

Le fonds de roulement est une mesure de la liquidité d'une entreprise et est défini comme la différence entre les actifs actuels et les passifs actuels. Connaître votre fonds de roulement et avoir le bon ratio de fonds de roulement est essentiel pour une croissance saine et des investissements réussis. Dans cet article, nous parlerons de deux étapes pour estimer votre fonds de roulement actuel et calculer le ratio de fonds de roulement approprié.

Étape 1: Estimez votre fonds de roulement actuel

Avant de pouvoir calculer un ratio de fonds de roulement approprié, vous devez d'abord déterminer votre position de fonds de roulement actuel. Le fonds de roulement est calculé en soustrayant les passifs actuels des actifs actuels. Les actifs courants sont constitués de liquidités, de comptes débiteurs, d'inventaire et de dépenses prépayées tandis que les passifs courants sont constitués de dettes, de salaires et de salaires à court terme comptesables et à court terme, les dépenses accumulées et les impôts accumulés.

Étape 2: Calculez le ratio de fonds de roulement approprié en fonction de votre type d'entreprise et de votre secteur

Une fois que vous avez estimé votre position de fonds de roulement actuel, vous pouvez ensuite l'utiliser pour calculer le ratio de fonds de roulement approprié pour votre type d'entreprise et votre secteur particulier. Le ratio de fonds de roulement est calculé en divisant les actifs actuels par les passifs actuels. Généralement, un ratio inférieur indique un bilan plus sain. Le ratio de fonds de roulement optimal variera en fonction du secteur des entreprises, mais généralement le ratio idéal devrait baisser entre 1,2 et 2.

Vos besoins en fonds de roulement et votre ratio souhaité dépendent de plusieurs facteurs, tels que la taille de votre entreprise et l'industrie dans laquelle vous opérez. Les petites entreprises peuvent avoir besoin d'un ratio plus faible que les grandes entreprises en raison de leurs faibles réserves de capital, tandis que certaines industries peuvent nécessiter des ratios plus élevés pour mieux Décisions de couverture ou pour des opérations moins risquées. De plus, le taux de roulement des comptes débiteurs peut vous donner un aperçu de vos performances globales et si vous devez ou non ajuster votre ratio de fonds de roulement.

En estimant soigneusement vos besoins en fonds de roulement et en déterminant le ratio de fonds de roulement optimal pour vos investissements, vous pouvez assurer un bilan sain et positionner votre entreprise pour réussir.

Types de ratios de fonds de roulement

Le ratio du fonds de roulement est une mesure importante de la liquidité et de la capacité de rémunération d'une entreprise. Les analystes financiers utilisent différents ratios de fonds de roulement pour analyser la situation de liquidité d'une entreprise. Les ratios de fonds de roulement les plus courants sont le ratio actuel, le ratio rapide et le ratio de liquidités.

Ratio actuel

Le ratio actuel est l’une des mesures les plus utilisées de la liquidité d’une entreprise. Il mesure la capacité d'une entreprise à respecter ses obligations à court terme avec ses actifs actuels existants. Le ratio actuel est calculé en divisant les actifs actuels par les passifs actuels. Plus le ratio actuel est élevé, plus la liquidité de l'entreprise est élevée.

Rapport rapide

Le ratio rapide est une autre mesure de la liquidité d’une entreprise. Il ne prend en compte que les actifs courants qui sont facilement convertis en espèces. Le ratio rapide est calculé en divisant les actifs rapides (espèces, titres commercialisables et comptes débiteurs) par les passifs actuels. Ce ratio fournit une indication de la capacité de l'entreprise à payer ses passifs à court terme avec ses actifs liquides.

Ratio de trésorerie

Le ratio de trésorerie est utilisé pour mesurer la capacité d'une entreprise à rembourser ses passifs à court terme avec ses actifs les plus liquides, qui sont des équivalents en espèces et en espèces. Il est calculé en divisant les espèces et les équivalents de trésorerie par les passifs actuels. Il fournit une indication de la liquide de l'entreprise. Un ratio de trésorerie élevé indique que la société est en position forte vis-à-vis de ses obligations à court terme.

Facteurs affectant vos ratios de fonds de roulement

Lorsque vous gérez vos investissements, il est important d'avoir une compréhension précise de votre ratio de fonds de roulement - cette mesure suit les fonds disponibles dans votre entreprise et le montant dû pour les obligations de dette. Pour déterminer le ratio de fonds de roulement le plus approprié pour vos investissements, vous devez prendre en compte les facteurs suivants.

Dettes et capitaux propres

Votre ratio dette / capital-investissement est un facteur important à considérer lors de la détermination du ratio de fonds de roulement approprié pour vos investissements. Ce ratio montre le montant d'argent investi dans la société par des détenteurs de dettes et par ses propriétaires. Un ratio de dettes plus élevé indique que la société dépend plus fortement des fonds empruntés que sur l'investissement de ses propriétaires. Cela peut exercer une pression sur votre fonds de roulement car ces sources de financement doivent être remboursées.

Gestion des stocks

Une bonne gestion des stocks contribue également à déterminer le ratio de fonds de roulement approprié pour vos investissements. La gestion des stocks sous-optimaux peut entraîner une pénurie ou un excédent de matériaux ou de produits, entraînant une perte financière. Une mauvaise gestion des stocks peut également réduire le fonds de roulement en raison des coûts gonflés de stockage des stocks indésirables.

Des flux de trésorerie

La gestion de votre trésorerie est essentielle pour déterminer le ratio de fonds de roulement optimal pour vos investissements. Les flux de trésorerie sont une mesure importante du montant des revenus générés par la Société et de la manière dont ces revenus sont utilisés. Un flux de trésorerie positif indique que le revenu est plus que des dépenses et entraînera des fonds disponibles plus élevés pour les investissements. À l'inverse, un flux de trésorerie négatif indique que les dépenses sont plus que des revenus et entraîneront une pression sur votre fonds de roulement.

Comptes débiteurs

Le niveau de comptes débiteurs peut avoir un impact majeur sur votre ratio de fonds de roulement. Les comptes débiteurs sont des paiements qui ont été rendus et qui sont en attente de paiement. Si le niveau des comptes débiteurs est élevé, cela indique que les paiements ne sont pas effectués à temps et peuvent mettre une pression sur votre fonds de roulement. Pour optimiser votre ratio de fonds de roulement, vous devez surveiller de près vos niveaux de créances et gérer activement les paiements.

Stratégies pour apporter les ratios en ligne

Les ratios de fonds de roulement vous aident à évaluer la liquidité à court terme de vos investissements. Trop de risques peuvent faire en sorte que les ratios deviennent trop bas et obligent l'investisseur à identifier les stratégies pour les ramener en ligne. Voici quelques stratégies qui peuvent vous aider à ajuster les ratios de fonds de roulement et à ramener vos investissements à un niveau acceptable:

Augmenter les flux de trésorerie

L'augmentation des flux de trésorerie est un excellent moyen d'améliorer les ratios de fonds de roulement. Les espèces peuvent être générées de diverses manières, telles que la préparation des budgets de trésorerie, l'amélioration de la rentabilité, la réduction du report des stocks, l'augmentation du chiffre d'affaires des débiteurs et la poursuite d'autres lignes de crédit disponibles. Vous pouvez également identifier et répondre à tous les goulots d'étranglement ou inefficacités dans l'entreprise pour réduire tout besoin de fonds de roulement et libérer de l'argent.

Rationaliser la gestion des stocks

La gestion des stocks plus efficace peut réduire la quantité de matières premières et les produits finis qui doivent être stockés et peuvent aider à réduire le capital des stocks. Cela peut être réalisé en veillant à ce que les niveaux de stock soient appropriés pour la demande, en fixant des points de réorganisation, en introduisant des systèmes d'inventaire juste en temps (JIT) et en surveillant régulièrement les niveaux d'inventaire.

Gérer les comptes débiteurs

Vos comptes crédives sont l'argent dû à votre entreprise par ses clients. Vous pouvez gérer cela en offrant des incitations aux clients à payer tôt, en introduisant de meilleurs processus internes, tels qu'un processus de documentation de crédit et en établissant des suivis avec les clients pour s'assurer que les paiements sont à temps. De plus, l'introduction de méthodes de paiement en ligne pourrait également donner aux clients plus de flexibilité et, encore une fois, potentiellement augmenter leur volonté de payer.

Dette de refinancement

Le refinancement de la dette à des taux d'intérêt moins chers pourrait permettre une base de capital moins chère, entraînant une baisse des paiements en capital. Des alternatives telles que les prêts de consolidation basés sur les actifs ou les dettes peuvent également fournir d'autres formes de fonds de roulement. Cela doit être pris en compte par rapport au coût global de l'emprunt de l'argent et à la période qui est nécessaire car toute réduction du coût peut être compensée par l'heure supplémentaire du prêt.

Considérations lors du calcul des ratios de fonds de roulement

Les ratios de fonds de roulement sont utilisés lors de l'analyse des investissements pour obtenir des informations sur la santé et la rentabilité d'une entreprise particulière. Un ratio de fonds de roulement est calculé en divisant les actifs actuels par les passifs actuels. Il est important de savoir quoi considérer lors de la détermination du ratio de fonds de roulement le plus approprié pour vos investissements afin de prendre des décisions éclairées.

Analyse des changements saisonniers

Lors de l'évaluation des ratios de fonds de roulement, il est important de tenir compte de toute saisonnalité sur le marché. Les changements saisonniers peuvent fortement affecter les actifs et les passifs actuels d'une entreprise, ce qui pourrait conduire à des résultats inexacts du ratio de fonds de roulement. Par conséquent, afin d’obtenir un aperçu précis des performances financières de l’entreprise, prenez en compte les changements saisonniers qui pourraient affecter les actifs et les passifs actuels lors de l’analyse du ratio de fonds de roulement.

Examiner les tendances

Une autre considération lors de l'analyse du ratio de fonds de roulement consiste à examiner les tendances financières clés. Examiner de plus près les tendances de l'industrie peut également aider à identifier la direction dans laquelle une entreprise se dirige et prendre des mesures proactives pour améliorer le ratio de fonds de roulement. En reconnaissant les tendances de l'industrie, les investisseurs peuvent être mieux informés lors de la détermination de leur stratégie d'investissement.

• L'analyse des changements saisonniers peut aider à déterminer avec précision le ratio de fonds de roulement.
• Il est également important d'examiner les tendances de l'industrie lors de l'évaluation du ratio de fonds de roulement.

Conclusion

Le processus de compréhension et d'évaluation d'un ratio de fonds de roulement aidera les entreprises à évaluer leur liquidité et leur stabilité financière à long terme. Qu'une entreprise doit réduire sa charge de dette ou augmenter ses opérations commerciales, il est important d'évaluer avec précision le ratio de fonds de roulement le plus approprié qui répond à ses besoins financiers.

Les étapes suivantes ont été discutées pour déterminer le meilleur ratio de fonds de roulement pour les investissements:

• Définir les soldes de la dette actuelles avec l'entreprise
• Examiner la liquidité et les options de financement à long terme
• Calculer les ratios de fonds de roulement historiques pour assurer la précision
• Comprendre les avantages financiers spécifiques pour viser un ratio cible
• Analyser les ratios d'entreprises publiques pour la comparaison
• Créer un plan d'action pour garantir la mise en œuvre des modifications

Il est important de surveiller régulièrement le ratio de fonds de roulement d’une entreprise pour s’assurer que leurs investissements donnent des rendements rentables. Les propriétaires d'entreprise peuvent ajuster le ratio au fil du temps si les performances des investissements de l'entreprise sont soit sous-performantes, soit des performances plus élevées que prévu. L'évaluation continue du ratio de fonds de roulement est la clé pour rester au courant des mesures financières d'une entreprise.