AbCellera Biologics Inc. (ABCL) Bundle
Comprensión de las fuentes de ingresos de ABCellera Biologics Inc. (ABCL)
Comprender las fuentes de ingresos de Abcellera Biologics Inc.
Abcellera Biologics Inc. genera ingresos principalmente a través de tres fuentes clave: tarifas de investigación, ingresos por licencias y pagos por hitos. La siguiente tabla resume el desglose de los ingresos para los tres y nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 y el 30 de septiembre de 2024.
| Fuente de ingresos | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en $ 000) | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en $ 000) | Cambio ($ 000) | Cambiar (%) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en $ 000) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en $ 000) | Cambio ($ 000) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Tarifas de investigación | 6,413 | 6,289 | (124) | (2) | 26,812 | 21,516 | (5,296) | (20) |
| Ingresos por licencias | 186 | 218 | 32 | 17 | 784 | 767 | (17) | (2) |
| Pagos por hito | 0 | 0 | 0 | – | 1,250 | 1,500 | 250 | 20 |
| Ingresos totales | 6,599 | 6,507 | (92) | (1) | 28,846 | 23,783 | (5,063) | (18) |
En los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales disminuyeron en $92,000 o 1% En comparación con el mismo período en 2023. Para el período de nueve meses, los ingresos totales disminuyeron por $ 5.1 millones o 18%. El principal contribuyente a esta disminución fue la disminución de las tarifas de investigación, atribuida al momento y el progreso de los esfuerzos de investigación y desarrollo.
La contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales es la siguiente:
- Las tarifas de investigación explicaban 96% de los ingresos totales en el tercer trimestre de 2024, abajo de 97% en el tercer trimestre de 2023.
- Ingresos de licencia representados 3.3% de ingresos totales en el tercer trimestre de 2024, arriba de 2.8% en el tercer trimestre 2023.
- Pagos de hitos contribuidos 0% en el tercer trimestre de 2024, en comparación con 0% En el tercer trimestre de 2023, con aumentos reconocidos en la comparación de nueve meses.
Los cambios significativos en las fuentes de ingresos incluyen:
- Las tarifas de investigación disminuyeron por $124,000 (o 2%) en el tercer trimestre de 2024 en comparación con el tercer trimestre de 2023, y por $ 5.3 millones (o 20%) para el período de nueve meses.
- Los ingresos por licencia aumentaron por $32,000 (o 17%) en el tercer trimestre de 2024, mientras que disminuyó ligeramente durante el período de nueve meses.
- Los pagos de hitos aumentados por $250,000 (o 20%) Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
La disminución general de los ingresos puede atribuirse a la falta de ingresos recurrentes sustanciales de las asociaciones históricas, específicamente a la luz de los ingresos reducidos de regalías después del cese de ciertas ventas de anticuerpos. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía no ha generado ingresos por regalías desde diciembre de 2022.
Una profundidad de inmersión en la rentabilidad de Abcellera Biologics Inc. (ABCL)
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Abcellera Biologics Inc.
Margen de beneficio bruto: Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales fueron $6,507 miles, mientras que los gastos operativos totales fueron $100,170 mil, lo que resulta en un margen de beneficio bruto de -1,053.6%.
Margen de beneficio operativo: La pérdida de las operaciones por el mismo período fue ($93,663) mil, produciendo un margen de beneficio operativo de -1,437.0%.
Margen de beneficio neto: La pérdida neta de los tres meses terminó el 30 de septiembre de 2024 fue ($51,107) mil, lo que resulta en un margen de beneficio neto de -785.7%.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales disminuyeron en 18% de $28,846 mil en 2023 a $23,783 mil en 2024. Los gastos operativos aumentaron de $200,000 mil para $265,794 mil, reflejando un crecimiento de 32.8%.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
El margen promedio de ganancias brutas en la industria de la biotecnología generalmente varía entre 70% y 90%. En contraste, el margen bruto de ganancias de Abcellera se desvía significativamente debido a sus desafíos operativos actuales y al aumento de los gastos en la investigación y el desarrollo.
Análisis de la eficiencia operativa
La eficiencia operativa se puede medir examinando las tendencias en el margen bruto y las estrategias de gestión de costos de la compañía. En los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, los gastos de investigación y desarrollo fueron $121,183 Mil, abajo de $127,036 mil en el año anterior, lo que indica una disminución de 5%. Sin embargo, los gastos operativos totales aumentaron significativamente, lo que refleja los desafíos en el mantenimiento de la eficiencia operativa en medio de costos crecientes.
| Métrica financiera | P3 2023 | P3 2024 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $6,599 | $6,507 | -1.4% |
| Gastos operativos | $61,489 | $100,170 | 62.7% |
| Pérdida de las operaciones | ($54,890) | ($93,663) | 70.6% |
| Pérdida neta | ($28,610) | ($51,107) | 78.5% |
A partir del 30 de septiembre de 2024, el capital total de los accionistas se encontraba en $1,078,094 Mil, abajo de $1,152,318 mil al 31 de diciembre de 2023, que muestra una disminución de aproximadamente 6.4%.
El aumento en los gastos generales y administrativos de $45,025 Mil en el tercer trimestre de 2023 a $56,691 Mil en el tercer trimestre de 2024 representa un aumento de 26%, indicando mayores costos relacionados con los gastos generales operativos.
Deuda vs. Equidad: cómo ABCellera Biologics Inc. (ABCL) financia su crecimiento
Deuda vs. Equidad: cómo Abcellera Biologics Inc. financia su crecimiento
La estructura financiera de Abcellera Biologics Inc. incluye una combinación de deuda y capital, esencial para apoyar su crecimiento y operaciones. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó una deuda total de $ 235.2 millones, que consiste en pasivos a corto y largo plazo.
Overview de los niveles de deuda de la empresa
La deuda total de Abcellera se clasifica de la siguiente manera:
- Deuda a corto plazo: $ 50 millones
- Deuda a largo plazo: $ 185.2 millones
Relación deuda / capital y comparación con los estándares de la industria
La relación deuda / capital para Abcellera es de 0.22, calculada a partir de pasivos totales de $ 314.7 millones y el capital total de los accionistas de $ 1.078 mil millones al 30 de septiembre de 2024. Esta relación indica una posición de apalancamiento conservadora en comparación con el promedio de la industria de 0.50 para 0.50 para 0.50 para 0.50 para 0.50 para empresas de biotecnología, que reflejan una menor dependencia del financiamiento de la deuda.
Emisiones de deuda recientes, calificaciones crediticias o actividad de refinanciación
Recientemente, la compañía no ha emitido una nueva deuda, pero ha mantenido sus facilidades de crédito existentes. La calificación crediticia para Abcellera está actualmente calificada de BAA3 por Moody's, lo que indica un riesgo de crédito moderado, principalmente debido a sus pérdidas operativas pero compensada por una fuerte liquidez.
Cómo la empresa equilibra entre el financiamiento de la deuda y la financiación del capital
Abcellera ha equilibrado estratégicamente su financiamiento a través de una combinación de capital y deuda. La compañía recaudó aproximadamente $ 75 millones en capital a través de ofertas de acciones comunes en el último año fiscal, lo que ha sido fundamental para financiar sus iniciativas de investigación y desarrollo. Además, las contribuciones gubernamentales por un total de $ 222.3 millones han proporcionado fondos no filutivos, mejorando aún más su estabilidad financiera sin aumentar los niveles de deuda.
| Métrica financiera | Valor (al 30 de septiembre de 2024) |
|---|---|
| Deuda total | $ 235.2 millones |
| Deuda a corto plazo | $ 50 millones |
| Deuda a largo plazo | $ 185.2 millones |
| Relación deuda / capital | 0.22 |
| Relación promedio de deuda / capital de la industria | 0.50 |
| Calificación crediticia | BAA3 |
| Aumento de la equidad reciente | $ 75 millones |
| Contribuciones gubernamentales | $ 222.3 millones |
Evaluación de la liquidez de Abcellera Biologics Inc. (ABCL)
Evaluar la liquidez de Abcellera Biologics Inc.
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual se calculó en 4.67, reflejando una fuerte posición de liquidez.
Relación rápida: La relación rápida para el mismo período fue 3.87, indicando que la compañía puede cubrir sus pasivos a corto plazo sin depender del inventario.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
Al 30 de septiembre de 2024, la capital de trabajo era $ 643.1 millones, una disminución de $ 117.4 millones del 31 de diciembre de 2023.
| Período | Activos actuales ($ millones) | Pasivos corrientes ($ millones) | Capital de trabajo ($ millones) |
|---|---|---|---|
| 31 de diciembre de 2023 | 760.6 | 117.5 | 643.1 |
| 30 de septiembre de 2024 | 643.1 | 137.7 | 505.4 |
Estados de flujo de efectivo Overview
El flujo de efectivo de las actividades operativas para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue ($100,556), indicando un aumento del flujo de efectivo principalmente debido a la investigación continua y los gastos de desarrollo.
Los flujos de efectivo de las actividades de inversión mostraron una entrada neta de $85,706, en gran parte por la venta de valores comercializables.
Los flujos de efectivo de las actividades de financiación indicaron una entrada neta de $8,627, reflejando los ingresos de los pasivos a largo plazo y las opciones de acciones.
| Categoría de flujo de caja | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 ($ millones) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 ($ millones) |
|---|---|---|
| Actividades operativas | (24,266) | (100,556) |
| Actividades de inversión | (196,785) | 85,706 |
| Actividades financieras | 6,591 | 8,627 |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
A pesar de una disminución en el efectivo y los equivalentes de efectivo a $ 126.6 millones Al 30 de septiembre de 2024, la compañía mantiene una posición de liquidez sólida con efectivo total, equivalentes de efectivo y valores comercializables que ascienden a $ 643.1 millones.
La compañía ha recibido contribuciones gubernamentales de hasta $ 166.7 millones del gobierno de Canadá y $ 55.6 millones Del Gobierno de Columbia Británica, que refuerza su perspectiva de liquidez.
En general, las métricas de liquidez y las tendencias de flujo de efectivo de la compañía sugieren que puede continuar financiando sus operaciones e iniciativas de investigación de manera efectiva en el corto plazo.
¿Abcellera Biologics Inc. (ABCL) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
La valoración financiera de la Compañía es crítica para determinar si está sobrevaluada o infravalorada. Esta sección explorará métricas financieras clave, como la relación precio a ganancias (P/E), relación precio a libro (P/B), relación de valor a ebitda (EV/EBITDA) de Enterprise y precio de las acciones Tendencias durante el año pasado.
Relación de precio a ganancias (P/E)
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó una pérdida neta de $ 128.6 millones con una pérdida neta básica por acción de $0.44. Dado que la compañía actualmente está operando con una pérdida, la relación P/E no es aplicable.
Relación de precio a libro (P/B)
El capital total de los accionistas de la compañía al 30 de septiembre de 2024 fue $ 1.078 mil millones. Con aproximadamente 295.16 millones de acciones sobresaliente, el valor en libros por acción es aproximadamente $3.65. Si el precio de las acciones es, por ejemplo, $4.50, la relación P/B se calcularía de la siguiente manera:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Precio de las acciones | $4.50 |
| Valor en libros por acción | $3.65 |
| Relación p/b | 1.23 |
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó pasivos totales de $ 314.7 millones. El EBITDA durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue aproximadamente $ 78.3 millones. El valor empresarial (EV) se puede calcular de la siguiente manera:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Capitalización de mercado (precio de las acciones asumido de $ 4.50) | $ 1.327 mil millones |
| Deuda total | $ 314.7 millones |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 126.64 millones |
| Valor empresarial | $ 1.327 mil millones + $ 314.7 millones - $ 126.64 millones = $ 1.515 mil millones |
| Relación EV/EBITDA | $ 1.515 mil millones / $ 78.3 millones = 19.36 |
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, la acción ha experimentado una volatilidad significativa. El precio de las acciones era aproximadamente $6.00 hace doce meses y desde entonces ha disminuido a alrededor $4.50, reflejando una disminución de aproximadamente 25%.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía actualmente no paga un dividendo y, por lo tanto, no son aplicables los índices de rendimiento y pago de dividendos.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
A partir de los últimos informes, el consenso de los analistas indica una calificación mayoritaria de Sostener para el stock. Esto refleja la incertidumbre con respecto a la rentabilidad futura de la compañía en medio de pérdidas e inversiones continuas en I + D.
Riesgos clave que enfrenta ABCellera Biologics Inc. (ABCL)
Los riesgos clave enfrentan Abcellera Biologics Inc.
Comprender los factores de riesgo que afectan la salud financiera de la empresa es crucial para los inversores. Los siguientes describen los riesgos internos y externos que podrían afectar significativamente el rendimiento de la compañía.
Competencia de la industria
El mercado de tecnología de la plataforma de ciencias de la vida y la plataforma de biotecnología es altamente competitivo. Si la empresa no puede competir con éxito, puede ser incapaz de aumentar o mantener los ingresos o lograr la rentabilidad. La compañía ha experimentado fluctuaciones en pagos de regalías, particularmente de asociaciones que históricamente han generado ingresos significativos.
Cambios regulatorios
Las aprobaciones regulatorias para las moléculas biológicas son inherentemente inciertas. Existe el riesgo de que ninguno de los candidatos de anticuerpos fármacos reciba la aprobación de marketing o se convierta en productos comerciales viables. El crecimiento futuro de la compañía también depende de que sus socios desarrollen y comercialicen con éxito las terapias basadas en anticuerpos descubiertos a través de su plataforma.
Riesgos operativos
Recent earnings reports indicate significant operational challenges. Por ejemplo, la compañía informó una pérdida neta de $ 128.6 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con una pérdida neta de $ 99.2 millones para el mismo período en 2023.
Riesgos financieros
As of September 30, 2024, the company had total cash, cash equivalents, and marketable securities amounting to $ 643.1 millones, abajo de $ 760.6 millones A finales de 2023. La compañía también informó un total de los accionistas de los accionistas de $ 1.078 mil millones, una disminución de $ 1.152 mil millones.
Condiciones de mercado
Los ingresos de la compañía se han visto afectados negativamente por las condiciones del mercado, con ingresos totales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, a $ 23.8 millones, abajo de $ 28.8 millones en el año anterior. Esta disminución se atribuye al momento y al progreso de los esfuerzos de investigación y desarrollo.
Estrategias de mitigación
La compañía ha celebrado acuerdos de contribución de varios años con el Gobierno de Canadá y el Gobierno de Columbia Británica, que colectivamente se comprometen a $ 222.3 millones CAD para apoyar el desarrollo de medicamentos de anticuerpos. Esta financiación está destinada a mitigar algunos de los riesgos financieros asociados con la investigación y el desarrollo.
| Tipo de riesgo | Descripción | Impacto financiero |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | La alta competencia en biotecnología puede obstaculizar el crecimiento de los ingresos. | Potencial disminución en los ingresos de las asociaciones. |
| Cambios regulatorios | Incertidumbre al recibir la aprobación de marketing para los candidatos a los medicamentos. | Mayores costos y retrasos en el reconocimiento de ingresos. |
| Riesgos operativos | Pérdidas netas significativas reportadas en períodos recientes. | Pérdida neta de $ 128.6 millones en 2024. |
| Riesgos financieros | Disminución de las reservas de efectivo y el capital total de los accionistas. | El efectivo y los equivalentes disminuyeron a $ 643.1 millones. |
| Condiciones de mercado | Condiciones adversas del mercado que afectan el crecimiento de los ingresos. | Los ingresos totales cayeron a $ 23.8 millones en 2024. |
| Estrategias de mitigación | Acuerdos de financiación del gobierno para apoyar la I + D. | Hasta $ 222.3 millones de CAD cometido. |
Perspectivas de crecimiento futuro para Abcellera Biologics Inc. (ABCL)
Perspectivas de crecimiento futuro para Abcellera Biologics Inc. (ABCL)
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
La compañía está preparada para el crecimiento a través de varios impulsores clave, incluidas las innovaciones de productos, las expansiones del mercado y las asociaciones estratégicas. En los primeros nueve meses de 2024, los ingresos totales disminuyeron a $ 23.8 millones en comparación con $ 28.8 millones En el mismo período en 2023, reflejando desafíos en las tarifas de investigación debido al tiempo y al progreso del proyecto.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Las proyecciones de ingresos sugieren una recuperación gradual a medida que las asociaciones maduran. La compañía espera recibir pagos y regalías de hitos a medida que los socios avanzan en el desarrollo de anticuerpos. Para 2024, se estima que los ingresos proyectados se estabilizan $ 30 millones.
Iniciativas o asociaciones estratégicas
Las iniciativas estratégicas clave incluyen acuerdos de contribución de varios años con el Gobierno de Canadá y el Gobierno de Columbia Británica, que equivalen a $ 166.7 millones y $ 55.6 millones respectivamente. La compañía también ha iniciado 95 programas iniciados por socios con 14 moléculas que avanzan a etapas clínicas.
Ventajas competitivas
La compañía mantiene una ventaja competitiva a través de su plataforma avanzada de descubrimiento de anticuerpos, que ha sido mejorada por importantes inversiones en I + D, totalizando $ 121.2 millones En los primeros nueve meses de 2024. La infraestructura robusta respalda tanto el desarrollo interno como las asociaciones, optimizando el tiempo de comercialización para nuevas terapias.
| Métricas financieras clave | P3 2023 | P3 2024 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 6.6M | $ 6.5M | (1%) |
| Pérdida neta | ($ 28.6M) | ($ 51.1m) | (79%) |
| Tarifas de investigación | $ 6.4M | $ 6.3M | (2%) |
| Gastos operativos | $ 61.5M | $ 100.2m | (63%) |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 133.3M | $ 126.6M | (5%) |
Conclusión
Se espera que las inversiones en curso y las asociaciones estratégicas mejoren las capacidades de la compañía y el alcance del mercado. El enfoque en la innovación en la terapéutica de anticuerpos posiciona a la compañía favorablemente para el crecimiento futuro a pesar de los desafíos financieros actuales.
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- AbCellera Biologics Inc. (ABCL) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of AbCellera Biologics Inc. (ABCL)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View AbCellera Biologics Inc. (ABCL)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.