AbCellera Biologics Inc. (ABCL) Bundle
Comprendre Abcellera Biologics Inc. (ABCL) Stronces de revenus
Comprendre les sources de revenus d'Abcellera Biologics Inc.
Abcellera Biologics Inc. génère des revenus principalement grâce à trois sources clés: les frais de recherche, les revenus de licence et les paiements d'étape. Le tableau suivant résume la répartition des revenus pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2023 et le 30 septembre 2024.
| Source de revenus | Trois mois clos le 30 septembre 2023 (en 000 $) | Trois mois clos le 30 septembre 2024 (en 000 $) | Changement (000 $) | Changement (%) | Neuf mois clos le 30 septembre 2023 (en 000 $) | Neuf mois clos le 30 septembre 2024 (en 000 $) | Changement (000 $) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Frais de recherche | 6,413 | 6,289 | (124) | (2) | 26,812 | 21,516 | (5,296) | (20) |
| Revenus de licence | 186 | 218 | 32 | 17 | 784 | 767 | (17) | (2) |
| Paiements d'étape | 0 | 0 | 0 | – | 1,250 | 1,500 | 250 | 20 |
| Revenus totaux | 6,599 | 6,507 | (92) | (1) | 28,846 | 23,783 | (5,063) | (18) |
Au cours des trois mois clos le 30 septembre 2024, les revenus totaux ont diminué de $92,000 ou 1% par rapport à la même période en 2023. Pour la période de neuf mois, les revenus totaux ont diminué de 5,1 millions de dollars ou 18%. Le principal contributeur à cette baisse a été la diminution des frais de recherche, attribuée au moment et aux progrès des efforts de recherche et de développement.
La contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux est la suivante:
- Les frais de recherche comptaient compte 96% des revenus totaux au troisième trimestre 2024, à partir de 97% au troisième trimestre 2023.
- Les revenus de licence représentés 3.3% du total des revenus au troisième trimestre 2024, en hausse de 2.8% au troisième trimestre 2023.
- Paiements d'étape contribué 0% au troisième trimestre 2024, par rapport à 0% au troisième trimestre 2023, avec des augmentations reconnues dans la comparaison de neuf mois.
Les changements importants des sources de revenus comprennent:
- Les frais de recherche ont diminué de $124,000 (ou 2%) au Q3 2024 par rapport au troisième trimestre 2023, et par 5,3 millions de dollars (ou 20%) pour la période de neuf mois.
- Les revenus de licence ont augmenté de $32,000 (ou 17%) au troisième trimestre 2024, alors qu'il diminuait légèrement pour la période de neuf mois.
- Les paiements d'étape ont augmenté de $250,000 (ou 20%) pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
La baisse globale des revenus peut être attribuée à l'absence de revenus récurrents substantiels des partenariats historiques, en particulier à la lumière de la réduction des revenus de redevances après la cessation de certaines ventes d'anticorps. Au 30 septembre 2024, la société n'a pas généré des revenus de redevances depuis décembre 2022.
Une plongée profonde dans la rentabilité d'Abcellera Biologics Inc. (ABCL)
Une plongée profonde dans la rentabilité d'Abcellera Biologics Inc.
Marge bénéficiaire brute: Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le chiffre d'affaires total était $6,507 mille, alors que les dépenses d'exploitation totales étaient $100,170 mille, résultant en une marge bénéficiaire brute de -1,053.6%.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: La perte des opérations pour la même période a été ($93,663) mille, donnant une marge bénéficiaire d'exploitation de -1,437.0%.
Marge bénéficiaire nette: La perte nette pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était ($51,107) mille, résultant en une marge bénéficiaire nette de -785.7%.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, le chiffre d'affaires total a diminué de 18% depuis $28,846 mille en 2023 à $23,783 mille en 2024. Les dépenses d'exploitation ont augmenté de $200,000 mille à $265,794 mille, reflétant une croissance de 32.8%.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
La marge bénéficiaire brute moyenne de l'industrie de la biotechnologie varie généralement entre 70% et 90%. En revanche, la marge bénéficiaire brute d'Abcellera s'écarte considérablement en raison de ses défis opérationnels actuels et de ses dépenses accrues en matière de recherche et développement.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
L'efficacité opérationnelle peut être évaluée en examinant les tendances de la marge brute et les stratégies de gestion des coûts de l'entreprise. Au cours des neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, les frais de recherche et de développement étaient $121,183 mille, de $127,036 mille l'année précédente, indiquant une diminution de 5%. Cependant, les dépenses d'exploitation totales ont augmenté de manière significative, reflétant les défis dans le maintien de l'efficacité opérationnelle au milieu de la hausse des coûts.
| Métrique financière | Q3 2023 | Q3 2024 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | $6,599 | $6,507 | -1.4% |
| Dépenses d'exploitation | $61,489 | $100,170 | 62.7% |
| Perte des opérations | ($54,890) | ($93,663) | 70.6% |
| Perte nette | ($28,610) | ($51,107) | 78.5% |
Au 30 septembre 2024, le total des capitaux propres des actionnaires se tenait à $1,078,094 mille, de $1,152,318 mille au 31 décembre 2023, montrant une baisse d'environ 6.4%.
L'augmentation des frais généraux et administratifs de $45,025 mille au troisième trimestre 2023 à $56,691 mille au troisième trimestre 2024 représente une montée 26%, indiquant une augmentation des coûts liés aux frais généraux opérationnels.
Dette vs Équité: comment Abcellera Biologics Inc. (ABCL) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Abcellera Biologics Inc. finance sa croissance
La structure financière d'Abcellera Biologics Inc. comprend une combinaison de dette et de capitaux propres, essentielle pour soutenir sa croissance et ses opérations. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré une dette totale de 235,2 millions de dollars, qui se compose de passifs à court et à long terme.
Overview des niveaux de dette de l'entreprise
La dette totale d'Abcellera est classée comme suit:
- Dette à court terme: 50 millions de dollars
- Dette à long terme: 185,2 millions de dollars
Ratio dette / fonds propres et comparaison avec les normes de l'industrie
The debt-to-equity ratio for AbCellera stands at 0.22, calculated from total liabilities of $314.7 million and total shareholders' equity of $1.078 billion as of September 30, 2024. This ratio indicates a conservative leverage position compared to the industry average of 0.50 for Les entreprises de biotechnologie, reflétant une indemnité inférieure au financement de la dette.
Émissions de dettes récentes, notations de crédit ou activité de refinancement
Récemment, la société n'a pas émis de nouvelles dettes mais a maintenu ses facilités de crédit existantes. La cote de crédit pour ABLELLERA est actuellement notée BAA3 par Moody's, qui indique un risque de crédit modéré, principalement en raison de ses pertes opérationnelles mais compensée par une forte liquidité.
Comment l'entreprise équilibre entre le financement de la dette et le financement des actions
Abcellera a stratégiquement équilibré son financement grâce à une combinaison de capitaux propres et de dette. La société a recueilli environ 75 millions de dollars en capitaux propres par le biais d'offres de stocks ordinaires au cours du dernier exercice, qui a contribué à financer ses initiatives de recherche et développement. De plus, les contributions du gouvernement totalisant 222,3 millions de dollars ont fourni un financement non dilutif, améliorant encore sa stabilité financière sans augmenter les niveaux de dette.
| Métrique financière | Valeur (au 30 septembre 2024) |
|---|---|
| Dette totale | 235,2 millions de dollars |
| Dette à court terme | 50 millions de dollars |
| Dette à long terme | 185,2 millions de dollars |
| Ratio dette / fonds propres | 0.22 |
| Ratio de dette moyen-investissement de l'industrie | 0.50 |
| Cote de crédit | Baa3 |
| Augmentation des actions récentes | 75 millions de dollars |
| Contributions du gouvernement | 222,3 millions de dollars |
Évaluation des liquidités Abcellera Biologics Inc. (ABCL)
Évaluation de la liquidité ABCELERA Biologics Inc.
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le ratio actuel a été calculé à 4.67, reflétant une forte position de liquidité.
Ratio rapide: Le ratio rapide pour la même période était 3.87, indiquant que la société peut couvrir ses responsabilités à court terme sans compter sur l'inventaire.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Au 30 septembre 2024, le fonds de roulement était 643,1 millions de dollars, une diminution de 117,4 millions de dollars à partir du 31 décembre 2023.
| Période | Actifs actuels (million) | Passifs actuels (millions de dollars) | Fonds de roulement (million de dollars) |
|---|---|---|---|
| 31 décembre 2023 | 760.6 | 117.5 | 643.1 |
| 30 septembre 2024 | 643.1 | 137.7 | 505.4 |
Énoncés de trésorerie Overview
Les flux de trésorerie des activités d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était ($100,556), indiquant une augmentation des sorties de trésorerie principalement en raison des dépenses de recherche et de développement en cours.
Les flux de trésorerie des activités d'investissement ont montré un afflux net $85,706, en grande partie à partir de la vente de titres commercialisables.
Les flux de trésorerie des activités de financement ont indiqué un afflux net $8,627, reflétant le produit des passifs à long terme et des options d'achat d'actions.
| Catégorie de trésorerie | Neuf mois terminés le 30 septembre 2023 (million de dollars) | Neuf mois terminés le 30 septembre 2024 (million de dollars) |
|---|---|---|
| Activités d'exploitation | (24,266) | (100,556) |
| Activités d'investissement | (196,785) | 85,706 |
| Activités de financement | 6,591 | 8,627 |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Malgré une baisse de la trésorerie et des équivalents en espèces à 126,6 millions de dollars Au 30 septembre 2024, la Société organise une position de liquidité solide avec des espèces totales, des équivalents de trésore 643,1 millions de dollars.
La société a reçu des contributions gouvernementales à 166,7 millions de dollars du gouvernement du Canada et 55,6 millions de dollars du gouvernement de la Colombie-Britannique, qui renforce ses perspectives de liquidité.
Dans l'ensemble, les métriques de liquidité de l'entreprise et les tendances des flux de trésorerie suggèrent qu'elle peut continuer à financer efficacement ses opérations et ses initiatives de recherche à court terme.
Abcellera Biologics Inc. (ABCL) est-elle surévaluée ou sous-évaluée?
Analyse d'évaluation
L'évaluation financière de l'entreprise est essentielle pour déterminer si elle est surévaluée ou sous-évaluée. Cette section explorera des mesures financières clés telles que le ratio Price / Saining (P / E), ratio Price / Book (P / B), rapport de la valeur de l'entreprise / ebitda (EV / EBITDA) et le cours de l'action Tendances au cours de la dernière année.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Au 30 septembre 2024, la société a signalé une perte nette de 128,6 millions de dollars avec une perte nette de base par action de $0.44. Étant donné que la société fonctionne actuellement à perte, le ratio P / E n'est pas applicable.
Ratio de prix / livre (P / B)
Les capitaux propres totaux des actionnaires de la société au 30 septembre 2024, étaient 1,078 milliard de dollars. Avec environ 295,16 millions d'actions en cours, la valeur comptable par action est approximativement $3.65. Si le cours de l'action est, par exemple, $4.50, le rapport P / B serait calculé comme suit:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Cours des actions | $4.50 |
| Valeur comptable par action | $3.65 |
| Ratio P / B | 1.23 |
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Au 30 septembre 2024, la société a déclaré un passif total de 314,7 millions de dollars. L'EBITDA pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était approximativement 78,3 millions de dollars. La valeur d'entreprise (EV) peut être calculée comme suit:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Capitalisation boursière (cours de l'action supposé de 4,50 $) | 1,327 milliard de dollars |
| Dette totale | 314,7 millions de dollars |
| Equivalents en espèces et en espèces | 126,64 millions de dollars |
| Valeur d'entreprise | 1,327 milliard de dollars + 314,7 millions de dollars - 126,64 millions de dollars = 1,515 milliard de dollars |
| Ratio EV / EBITDA | 1,515 milliard de dollars / 78,3 millions de dollars = 19,36 |
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le stock a connu une volatilité importante. Le cours de l'action était approximativement $6.00 il y a douze mois et a depuis diminué $4.50, reflétant une baisse d'environ 25%.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
La Société ne paie pas actuellement de dividende et, par conséquent, les ratios de rendement et de paiement des dividendes ne sont pas applicables.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Depuis les derniers rapports, le consensus de l'analyste indique une note majoritaire de Prise pour le stock. Cela reflète l'incertitude concernant la rentabilité future de l'entreprise au milieu des pertes et des investissements en cours dans la R&D.
Risques clés face à Abcellera Biologics Inc. (ABCL)
Risques clés face à Abcellera Biologics Inc.
Comprendre les facteurs de risque ayant un impact sur la santé financière de l'entreprise est crucial pour les investisseurs. Ce qui suit décrit les risques internes et externes qui pourraient affecter considérablement les performances de l'entreprise.
Concurrence de l'industrie
Le marché des technologies des sciences de la vie et de la biotechnologie est très compétitive. Si l'entreprise ne peut pas rivaliser avec succès, elle peut être incapable d'augmenter ou de maintenir les revenus ou d'atteindre la rentabilité. L'entreprise a connu des fluctuations des paiements de redevances, en particulier des partenariats qui ont historiquement généré des revenus importants.
Changements réglementaires
Les approbations réglementaires des molécules biologiques sont intrinsèquement incertaines. Il existe un risque qu'aucun des candidats aux anticorps ne reçoive l'approbation du marketing ou ne deviendra des produits commerciaux viables. La croissance future de l'entreprise dépend également de ses partenaires qui ont réussi à développer et à commercialiser des thérapies basées sur des anticorps découverts via sa plate-forme.
Risques opérationnels
Les rapports de bénéfices récents indiquent des défis opérationnels importants. Par exemple, la société a signalé une perte nette de 128,6 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à une perte nette de 99,2 millions de dollars pour la même période en 2023.
Risques financiers
Au 30 septembre 2024, la Société avait des espèces totales, des équivalents en espèces et des titres commercialisables s'élevant à 643,1 millions de dollars, à partir de 760,6 millions de dollars à la fin de 2023. La société a également déclaré un total des capitaux propres des actionnaires de 1,078 milliard de dollars, une diminution de 1,152 milliard de dollars.
Conditions du marché
Les revenus de la Société ont été affectés négativement par les conditions du marché, les revenus totaux pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, à 23,8 millions de dollars, à partir de 28,8 millions de dollars l'année précédente. Cette baisse est attribuée au moment et au progrès des efforts de recherche et de développement.
Stratégies d'atténuation
La société a conclu des accords de contribution pluriannuels avec le gouvernement du Canada et le gouvernement de la Colombie-Britannique, qui s'engage 222,3 millions de dollars CAD pour soutenir le développement de médicaments sur les anticorps. Ce financement est destiné à atténuer certains des risques financiers associés à la recherche et au développement.
| Type de risque | Description | Impact financier |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Une forte concurrence en biotechnologie peut entraver la croissance des revenus. | Diminution potentielle des revenus des partenariats. |
| Changements réglementaires | Incertitude dans la réception de l'approbation du marketing pour les candidats au médicament. | Augmentation des coûts et retards de la reconnaissance des revenus. |
| Risques opérationnels | Des pertes nettes significatives signalées au cours des dernières périodes. | Perte nette de 128,6 millions de dollars en 2024. |
| Risques financiers | Déclin des réserves de trésorerie et des capitaux propres totaux des actionnaires. | Les espèces et les équivalents ont diminué à 643,1 millions de dollars. |
| Conditions du marché | Conditions défavorables du marché affectant la croissance des revenus. | Le chiffre d'affaires total est tombé à 23,8 millions de dollars en 2024. |
| Stratégies d'atténuation | Accords de financement du gouvernement pour soutenir la R&D. | Jusqu'à 222,3 millions de dollars CAD engagés. |
Perspectives de croissance futures pour Abcellera Biologics Inc. (ABCL)
Perspectives de croissance futures pour Abcellera Biologics Inc. (ABCL)
Analyse des principaux moteurs de croissance
L'entreprise est prête pour la croissance par le biais de plusieurs moteurs clés, notamment des innovations de produits, des extensions sur le marché et des partenariats stratégiques. Au cours des neuf premiers mois de 2024, les revenus totaux ont diminué à 23,8 millions de dollars par rapport à 28,8 millions de dollars Au cours de la même période en 2023, reflétant les défis des frais de recherche en raison du calendrier et de la progression du projet.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Les projections de revenus suggèrent une reprise progressive à mesure que les partenariats mûrissent. La société prévoit de recevoir des paiements et des redevances marquants à mesure que les partenaires avancent le développement des anticorps. Pour 2024, les revenus prévus devraient se stabiliser 30 millions de dollars.
Initiatives ou partenariats stratégiques
Les principales initiatives stratégiques comprennent des accords de contribution pluriannuels avec le gouvernement du Canada et le gouvernement de la Colombie 166,7 millions de dollars et 55,6 millions de dollars respectivement. La société a également lancé 95 programmes initiés par des partenaires avec 14 molécules qui progressent dans les stades cliniques.
Avantages compétitifs
La société maintient un avantage concurrentiel grâce à sa plate-forme avancée de découverte d'anticorps, qui a été améliorée par des investissements importants dans la R&D, totalisant 121,2 millions de dollars Au cours des neuf premiers mois de 2024. L'infrastructure robuste soutient à la fois le développement interne et les partenariats, optimisant le délai de commercialisation pour les nouvelles thérapies.
| Mesures financières clés | Q3 2023 | Q3 2024 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 6,6 M $ | 6,5 M $ | (1%) |
| Perte nette | (28,6 millions de dollars) | (51,1 millions de dollars) | (79%) |
| Frais de recherche | 6,4 M $ | 6,3 M $ | (2%) |
| Dépenses d'exploitation | 61,5 M $ | 100,2 millions de dollars | (63%) |
| Equivalents en espèces et en espèces | 133,3 M $ | 126,6 M $ | (5%) |
Conclusion
Les investissements en cours et les partenariats stratégiques devraient améliorer les capacités et la portée du marché de l'entreprise. L'accent mis sur l'innovation dans la thérapeutique d'anticorps positionne favorablement l'entreprise pour la croissance future malgré les défis financiers actuels.
AbCellera Biologics Inc. (ABCL) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- AbCellera Biologics Inc. (ABCL) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of AbCellera Biologics Inc. (ABCL)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View AbCellera Biologics Inc. (ABCL)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.