AbCellera Biologics Inc. (ABCL) Bundle
Entendendo os fluxos de receita da Abcellera Biologics Inc. (ABCL)
Entendendo os fluxos de receita da Abcellera Biologics Inc.
A Abcellera Biologics Inc. gera receita principalmente por meio de três fontes -chave: taxas de pesquisa, receita de licenciamento e pagamentos marcantes. A tabela a seguir resume a quebra de receita nos três e nove meses findos em 30 de setembro de 2023 e 30 de setembro de 2024.
| Fonte de receita | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 (em US $ 000) | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 (em US $ 000) | Mudança (US $ 000) | Mudar (%) | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 (em US $ 000) | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 (em US $ 000) | Mudança (US $ 000) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Taxas de pesquisa | 6,413 | 6,289 | (124) | (2) | 26,812 | 21,516 | (5,296) | (20) |
| Receita de licenciamento | 186 | 218 | 32 | 17 | 784 | 767 | (17) | (2) |
| Pagamentos marcantes | 0 | 0 | 0 | – | 1,250 | 1,500 | 250 | 20 |
| Receita total | 6,599 | 6,507 | (92) | (1) | 28,846 | 23,783 | (5,063) | (18) |
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total diminuiu por $92,000 ou 1% comparado ao mesmo período em 2023. Para o período de nove meses, a receita total diminuiu por US $ 5,1 milhões ou 18%. O principal contribuinte para esse declínio foi a diminuição das taxas de pesquisa, atribuída ao momento e progresso dos esforços de pesquisa e desenvolvimento.
A contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral é a seguinte:
- Taxas de pesquisa foram responsáveis por 96% da receita total No terceiro trimestre de 2024, abaixo de 97% no terceiro trimestre 2023.
- Receita de licenciamento representada 3.3% de receita total no terceiro trimestre de 2024, acima de 2.8% No terceiro trimestre de 2023.
- Os pagamentos marcantes contribuíram 0% No terceiro trimestre de 2024, em comparação com 0% No terceiro trimestre de 2023, com aumentos reconhecidos na comparação de nove meses.
Mudanças significativas nos fluxos de receita incluem:
- As taxas de pesquisa diminuíram por $124,000 (ou 2%) no trimestre 2024 em comparação com o terceiro trimestre 2023 e por US $ 5,3 milhões (ou 20%) pelo período de nove meses.
- A receita de licenciamento aumentou em $32,000 (ou 17%) no terceiro trimestre de 2024, enquanto diminuiu ligeiramente durante o período de nove meses.
- Os pagamentos marcantes aumentados em $250,000 (ou 20%) nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
O declínio geral da receita pode ser atribuído à falta de receita recorrente substancial de parcerias históricas, especificamente à luz das receitas reduzidas de royalties após a cessação de certas vendas de anticorpos. Em 30 de setembro de 2024, a empresa não gerou receitas de royalties desde dezembro de 2022.
Um mergulho profundo na Abcellera Biologics Inc. (ABCL) lucratividade
Um mergulho profundo na lucratividade da Abcellera Biologics Inc.
Margem de lucro bruto: Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total foi $6,507 mil, enquanto as despesas operacionais totais foram $100,170 mil, resultando em uma margem de lucro bruta de -1,053.6%.
Margem de lucro operacional: A perda das operações para o mesmo período foi ($93,663) mil, produzindo uma margem de lucro operacional de -1,437.0%.
Margem de lucro líquido: A perda líquida nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi ($51,107) mil, resultando em uma margem de lucro líquido de -785.7%.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total diminuiu até 18% de $28,846 mil em 2023 para $23,783 mil em 2024. As despesas operacionais aumentaram de $200,000 mil para $265,794 mil, refletindo um crescimento de 32.8%.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
A margem de lucro bruto médio na indústria de biotecnologia normalmente varia entre 70% e 90%. Por outro lado, a margem de lucro bruta da Abcellera se desvia significativamente devido aos seus atuais desafios operacionais e aumento de despesas em pesquisa e desenvolvimento.
Análise da eficiência operacional
A eficiência operacional pode ser avaliada examinando as tendências na margem bruta e as estratégias de gerenciamento de custos da empresa. Nos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024, as despesas de pesquisa e desenvolvimento foram $121,183 mil, de baixo de $127,036 mil no ano anterior, indicando uma diminuição de 5%. No entanto, as despesas operacionais totais aumentaram significativamente, refletindo os desafios na manutenção da eficiência operacional em meio a custos crescentes.
| Métrica financeira | Q3 2023 | Q3 2024 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita total | $6,599 | $6,507 | -1.4% |
| Despesas operacionais | $61,489 | $100,170 | 62.7% |
| Perda de operações | ($54,890) | ($93,663) | 70.6% |
| Perda líquida | ($28,610) | ($51,107) | 78.5% |
Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio dos acionistas total ficava em $1,078,094 mil, de baixo de $1,152,318 mil em 31 de dezembro de 2023, mostrando um declínio de aproximadamente 6.4%.
O aumento nas despesas gerais e administrativas de $45,025 mil no terceiro trimestre de 2023 para $56,691 Mil no terceiro trimestre de 2024 representa uma ascensão de 26%, indicando aumento de custos relacionados às despesas gerais operacionais.
Dívida vs. Equidade: como a Abcellera Biologics Inc. (ABCL) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Abcellera Biologics Inc. financia seu crescimento
A estrutura financeira da Abcellera Biologics Inc. inclui uma combinação de dívida e patrimônio, essencial para apoiar seu crescimento e operações. Em 30 de setembro de 2024, a empresa registrou uma dívida total de US $ 235,2 milhões, que consiste em passivos de curto e longo prazo.
Overview dos níveis de dívida da empresa
A dívida total da Abcellera é categorizada da seguinte maneira:
- Dívida de curto prazo: US $ 50 milhões
- Dívida de longo prazo: US $ 185,2 milhões
Relação dívida / patrimônio e comparação com os padrões do setor
A relação dívida / patrimônio líquido para a Abcellera é de 0,22, calculada a partir do passivo total de US $ 314,7 milhões e do patrimônio líquido total de US $ 1,078 bilhão em 30 de setembro de 2024. Este índice indica uma posição de alavancagem conservadora em comparação com a média da indústria de 0,50 para 0,50 para empresas de biotecnologia, refletindo uma menor dependência do financiamento da dívida.
Emissões recentes de dívidas, classificações de crédito ou atividade de refinanciamento
Recentemente, a empresa não emitiu novas dívidas, mas manteve suas linhas de crédito existentes. Atualmente, a classificação de crédito da Abcellera é classificada por BAA3 pela Moody's, que indica um risco de crédito moderado, principalmente devido a suas perdas operacionais, mas compensado pela forte liquidez.
Como a empresa equilibra entre financiamento da dívida e financiamento de ações
A Abcellera equilibrou estrategicamente seu financiamento por meio de uma combinação de patrimônio e dívida. A empresa arrecadou aproximadamente US $ 75 milhões em patrimônio líquido por meio de ofertas de ações ordinárias no último ano fiscal, o que foi fundamental para financiar suas iniciativas de pesquisa e desenvolvimento. Além disso, as contribuições do governo, totalizando US $ 222,3 milhões, forneceram financiamento não diluente, aumentando ainda mais sua estabilidade financeira sem aumentar os níveis de dívida.
| Métrica financeira | Valor (em 30 de setembro de 2024) |
|---|---|
| Dívida total | US $ 235,2 milhões |
| Dívida de curto prazo | US $ 50 milhões |
| Dívida de longo prazo | US $ 185,2 milhões |
| Relação dívida / patrimônio | 0.22 |
| Índice de dívida / patrimônio da indústria | 0.50 |
| Classificação de crédito | Baa3 |
| Recente elevação patrimonial | US $ 75 milhões |
| Contribuições do governo | US $ 222,3 milhões |
Avaliando a liquidez da Abcellera Biologics Inc. (ABCL)
Avaliando a ABCELLERA BIOLOCICICIC INC. Liquidez
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual foi calculada em 4.67, refletindo uma forte posição de liquidez.
Proporção rápida: A proporção rápida para o mesmo período foi 3.87, indicando que a empresa pode cobrir seus passivos de curto prazo sem depender do inventário.
Análise das tendências de capital de giro
Em 30 de setembro de 2024, o capital de giro era US $ 643,1 milhões, uma diminuição de US $ 117,4 milhões de 31 de dezembro de 2023.
| Período | Ativos circulantes (US $ milhões) | Passivos circulantes (US $ milhões) | Capital de giro (US $ milhões) |
|---|---|---|---|
| 31 de dezembro de 2023 | 760.6 | 117.5 | 643.1 |
| 30 de setembro de 2024 | 643.1 | 137.7 | 505.4 |
Demoções de fluxo de caixa Overview
O fluxo de caixa das atividades operacionais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi ($100,556), indicando aumento da saída de caixa principalmente devido a despesas de pesquisa e desenvolvimento em andamento.
Os fluxos de caixa das atividades de investimento mostraram uma entrada líquida de $85,706, em grande parte da venda de títulos comercializáveis.
Os fluxos de caixa das atividades de financiamento indicaram uma entrada líquida de $8,627, refletindo os rendimentos de passivos de longo prazo e opções de ações.
| Categoria de fluxo de caixa | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 (US $ milhões) | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 (US $ milhões) |
|---|---|---|
| Atividades operacionais | (24,266) | (100,556) |
| Atividades de investimento | (196,785) | 85,706 |
| Atividades de financiamento | 6,591 | 8,627 |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Apesar de uma diminuição em dinheiro e equivalentes a dinheiro para US $ 126,6 milhões Em 30 de setembro de 2024, a empresa mantém uma posição de liquidez sólida com dinheiro total, equivalentes de caixa e títulos comercializáveis no valor US $ 643,1 milhões.
A empresa recebeu contribuições governamentais de até US $ 166,7 milhões do governo do Canadá e US $ 55,6 milhões Do governo da Colúmbia Britânica, que reforça sua perspectiva de liquidez.
No geral, as métricas de liquidez e as tendências de fluxo de caixa da empresa sugerem que ela pode continuar financiando suas iniciativas de operações e pesquisa de maneira eficaz no curto prazo.
A Abcellera Biologics Inc. (ABCL) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
A avaliação financeira da empresa é fundamental para determinar se está supervalorizada ou subvalorizada. Esta seção explorará as principais métricas financeiras, como a relação preço/lucro (P/E), relação preço/livro (P/B), proporção de valor para a empresa (EV/EBITDA) e preço das ações tendências no ano passado.
Relação preço-lucro (P/E)
Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou uma perda líquida de US $ 128,6 milhões com uma perda líquida básica por ação de $0.44. Dado que a empresa está operando atualmente com perda, a relação P/E não é aplicável.
Proporção de preço-livro (P/B)
O patrimônio dos acionistas total da empresa em 30 de setembro de 2024 foi US $ 1,078 bilhão. Com aproximadamente 295,16 milhões de ações Excelente, o valor contábil por ação é aproximadamente $3.65. Se o preço das ações for, por exemplo, $4.50, a relação P/B seria calculada da seguinte forma:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Preço das ações | $4.50 |
| Valor contábil por ação | $3.65 |
| Proporção P/B. | 1.23 |
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou o total de passivos de US $ 314,7 milhões. O EBITDA nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi aproximadamente US $ 78,3 milhões. O valor da empresa (EV) pode ser calculado da seguinte forma:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Capitalização de mercado (preço assumido de ações de US $ 4,50) | US $ 1,327 bilhão |
| Dívida total | US $ 314,7 milhões |
| Caixa e equivalentes em dinheiro | US $ 126,64 milhões |
| Valor da empresa | US $ 1,327 bilhão + US $ 314,7 milhões - US $ 126,64 milhões = US $ 1,515 bilhão |
| Razão EV/EBITDA | US $ 1,515 bilhão / US $ 78,3 milhões = 19,36 |
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, as ações sofreram volatilidade significativa. O preço das ações foi aproximadamente $6.00 Doze meses atrás e desde então diminuiu para cerca de $4.50, refletindo um declínio de aproximadamente 25%.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
Atualmente, a empresa não paga um dividendo e, portanto, os índices de rendimento e pagamento de dividendos não são aplicáveis.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
Após os relatórios mais recentes, o consenso de analistas indica uma classificação majoritária de Segurar para o estoque. Isso reflete a incerteza sobre a lucratividade futura da empresa em meio a perdas e investimentos em andamento em pesquisa e desenvolvimento.
Riscos -chave enfrentados pela Abcellera Biologics Inc. (ABCL)
Riscos -chave enfrentados pela Abcellera Biologics Inc.
Compreender os fatores de risco que afetam a saúde financeira da empresa é crucial para os investidores. Os seguintes descrevem os riscos internos e externos que podem afetar significativamente o desempenho da empresa.
Concorrência da indústria
O mercado de tecnologia da plataforma de ciências da vida e biotecnologia é altamente competitivo. Se a empresa não puder competir com sucesso, pode não conseguir aumentar ou sustentar a receita ou alcançar a lucratividade. A empresa experimentou flutuações em pagamentos de royalties, principalmente de parcerias que historicamente geraram receita significativa.
Mudanças regulatórias
As aprovações regulatórias para moléculas biológicas são inerentemente incertas. Existe o risco de que nenhum dos candidatos a drogas de anticorpos receba aprovação de marketing ou se torne produtos comerciais viáveis. O crescimento futuro da empresa também depende de seus parceiros desenvolvendo e comercializando com sucesso terapias com base em anticorpos descobertos através de sua plataforma.
Riscos operacionais
Relatórios de ganhos recentes indicam desafios operacionais significativos. Por exemplo, a empresa relatou uma perda líquida de US $ 128,6 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com uma perda líquida de US $ 99,2 milhões para o mesmo período em 2023.
Riscos financeiros
Em 30 de setembro de 2024, a empresa possuía dinheiro total, equivalentes de caixa e valores mobiliários comercializados no valor US $ 643,1 milhões, de baixo de US $ 760,6 milhões no final de 2023. A empresa também relatou um patrimônio líquido total de acionistas de US $ 1,078 bilhão, uma diminuição de US $ 1,152 bilhão.
Condições de mercado
A receita da empresa foi afetada adversamente pelas condições de mercado, com receita total nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em US $ 23,8 milhões, de baixo de US $ 28,8 milhões no ano anterior. Esse declínio é atribuído ao tempo e progresso dos esforços de pesquisa e desenvolvimento.
Estratégias de mitigação
A empresa celebrou acordos de contribuição de vários anos com o governo do Canadá e o governo da Colúmbia Britânica, que se comprometem coletivamente US $ 222,3 milhões CAD para apoiar o desenvolvimento de medicamentos anticorpos. Esse financiamento visa mitigar alguns dos riscos financeiros associados à pesquisa e desenvolvimento.
| Tipo de risco | Descrição | Impacto financeiro |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | A alta concorrência em biotecnologia pode impedir o crescimento da receita. | Potencial diminuição da receita das parcerias. |
| Mudanças regulatórias | Incerteza no recebimento da aprovação de marketing para candidatos a drogas. | Custos e atrasos aumentados no reconhecimento de receita. |
| Riscos operacionais | Perdas líquidas significativas relatadas em períodos recentes. | Perda líquida de US $ 128,6 milhões em 2024. |
| Riscos financeiros | Declínio nas reservas de caixa e no total de acionistas. | Dinheiro e equivalentes diminuíram para US $ 643,1 milhões. |
| Condições de mercado | Condições adversas do mercado que afetam o crescimento da receita. | A receita total caiu para US $ 23,8 milhões em 2024. |
| Estratégias de mitigação | Acordos de financiamento do governo para apoiar a P&D. | Até US $ 222,3 milhões com o CAD. |
Perspectivas de crescimento futuro para a Abcellera Biologics Inc. (ABCL)
Perspectivas de crescimento futuro para a Abcellera Biologics Inc. (ABCL)
Análise dos principais fatores de crescimento
A empresa está pronta para o crescimento através de vários fatores importantes, incluindo inovações de produtos, expansões de mercado e parcerias estratégicas. Nos primeiros nove meses de 2024, a receita total diminuiu para US $ 23,8 milhões comparado com US $ 28,8 milhões No mesmo período, em 2023, refletindo os desafios nas taxas de pesquisa devido ao tempo e progresso no projeto.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
As projeções de receita sugerem uma recuperação gradual à medida que as parcerias amadurecem. A empresa espera receber pagamentos e royalties marcos à medida que os parceiros avançam no desenvolvimento de anticorpos. Para 2024, a receita projetada é estimada para se estabilizar US $ 30 milhões.
Iniciativas ou parcerias estratégicas
As principais iniciativas estratégicas incluem acordos de contribuição de vários anos com o governo do Canadá e o governo da Colúmbia Britânica, que equivale US $ 166,7 milhões e US $ 55,6 milhões respectivamente. A empresa também iniciou 95 programas iniciados por parceiros com 14 moléculas avançando em estágios clínicos.
Vantagens competitivas
A empresa mantém uma vantagem competitiva através de sua plataforma avançada de descoberta de anticorpos, que foi aprimorada por investimentos significativos em P&D, totalizando US $ 121,2 milhões Nos primeiros nove meses de 2024. A infraestrutura robusta suporta o desenvolvimento interno e as parcerias, otimizando o tempo até o mercado para novas terapias.
| Principais métricas financeiras | Q3 2023 | Q3 2024 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita total | US $ 6,6M | US $ 6,5M | (1%) |
| Perda líquida | (US $ 28,6M) | (US $ 51,1M) | (79%) |
| Taxas de pesquisa | US $ 6,4M | US $ 6,3M | (2%) |
| Despesas operacionais | US $ 61,5M | $ 100,2M | (63%) |
| Caixa e equivalentes em dinheiro | US $ 133,3M | US $ 126,6M | (5%) |
Conclusão
Espera -se que os investimentos em andamento e as parcerias estratégicas aprimorem as capacidades da empresa e o alcance do mercado. O foco na inovação na terapia de anticorpos posiciona a empresa favoravelmente para crescimento futuro, apesar dos desafios financeiros atuais.
AbCellera Biologics Inc. (ABCL) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- AbCellera Biologics Inc. (ABCL) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of AbCellera Biologics Inc. (ABCL)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View AbCellera Biologics Inc. (ABCL)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.