Desglosando la salud financiera de Coterra Energy Inc. (CTRA): información clave para los inversores

Usted está mirando a Coterra Energy Inc. (CTRA) en este momento y preguntándose si su éxito operativo se traduce en una salud financiera duradera, especialmente ahora que los precios del gas natural son tan volátiles. La respuesta corta es sí, se están desempeñando bien, pero hay que vigilar su eficiencia de capital como un halcón. Para 2025, Coterra se encamina a un sólido punto medio de producción equivalente total de alrededor de 777 mil barriles de petróleo equivalente por día (MBoepd), una señal clara de que su estrategia de múltiples cuencas en el Pérmico, Marcellus y Anadarko está funcionando a toda máquina. Pero aquí está el cálculo rápido: están manteniendo un importante presupuesto de gastos de capital de aproximadamente 2.300 millones de dólares, que es un número grande, pero todavía proyectan un fuerte flujo de caja libre (FCF) de aproximadamente $2.0 mil millones, respaldando el compromiso de devolver el 50% o más de ese FCF a los accionistas. Esta combinación de alta inversión y alta generación de efectivo es el núcleo de la historia, y es por eso que los analistas proyectan que sus ingresos netos para 2025 se acercarán $1,948 mil millones. Aún así, el riesgo siempre está en la realización del precio de las materias primas (el precio real que obtienen por su petróleo y gas), por lo que la clave es comprender cómo gestionan ese programa de capital masivo para sostener el crecimiento de la producción sin permitir que los costos aumenten demasiado.

Análisis de ingresos

Estás mirando a Coterra Energy Inc. (CTRA) y haciendo la pregunta correcta: ¿de dónde viene realmente el dinero? La respuesta corta es un fuerte repunte en la producción y los precios, lo que impulsará sus ingresos de los últimos doce meses (TTM) al 30 de septiembre de 2025, hasta un nivel significativo. $7,081 mil millones de dólares.

Esta cifra representa un crecimiento sustancial de ingresos año tras año de 25.13%, un fuerte cambio con respecto al pasado reciente. Para ser justos, esto es una base más baja, ya que la compañía experimentó una disminución de los ingresos anuales de $5.914 mil millones de dólares en 2023 a $5,458 mil millones de dólares en 2024, en gran medida debido a la volatilidad de los precios de las materias primas. Pero aun así, la tendencia actual es una clara señal positiva. He aquí los cálculos rápidos sobre sus principales fuentes de ingresos (petróleo, gas natural y líquidos de gas natural).

Desglose de fuentes de ingresos primarios

Coterra Energy Inc. es una empresa independiente de petróleo y gas natural (E&P), por lo que sus ingresos están vinculados directamente a la venta de tres materias primas principales. Lo fundamental es la combinación, y para el tercer trimestre de 2025, la producción de petróleo se convirtió en el motor de ingresos dominante antes del impacto de la cobertura (contratos financieros para fijar los precios). Esta es definitivamente una tendencia a observar, ya que desplaza el riesgo. profile.

Las principales fuentes de ingresos se desglosan así:

• Ingresos petroleros: Este es el mayor contribuyente individual a los ingresos previos a la cobertura.
• Ingresos de Gas Natural: Un componente importante, reforzado por mayores precios realizados y mayores volúmenes de producción en 2025.
• Ingresos de líquidos de gas natural (NGL): Proporciona diversificación, con volúmenes que alcanzan un máximo histórico de 135,8 mil barriles de petróleo equivalente por día (MBopd) en el tercer trimestre de 2025.

Contribución del segmento e impulsores del crecimiento

En el tercer trimestre de 2025, los ingresos de petróleo y gas previos a la cobertura de Coterra Energy Inc. totalizaron aproximadamente 1.700 millones de dólares. La idea crucial aquí es la división del segmento: 57% de esos ingresos provinieron de la producción de petróleo. Esto significa aproximadamente $969 millones de dólares provino del petróleo, y el resto $731 millones de dólares provenientes del gas natural y los LGN combinados. Se trata de una inclinación significativa hacia los líquidos (petróleo y LGN) en una empresa que a menudo se asocia con su sólida posición en el gas natural.

El mayor cambio que impulsa esto es la expansión estratégica de Coterra Energy Inc. en la Cuenca Pérmica. Las adquisiciones de activos de FME y Avant en enero de 2025 impulsaron directamente un aumento en la producción de petróleo y gas natural, particularmente en el Pérmico, que ahora recibe alrededor de 67% del programa de capital para todo el año de la empresa. Se trata de una acción clara que traza una oportunidad a corto plazo: adquirir activos ricos en petróleo y de alto rendimiento para capitalizar el aumento de los precios del petróleo, incluso cuando los precios del gas natural enfrentan una debilidad persistente. Puede profundizar en la estructura de propiedad y el sentimiento del mercado al Explorando el inversor de Coterra Energy Inc. (CTRA) Profile: ¿Quién compra y por qué?

Métricas de rentabilidad

La principal conclusión para Coterra Energy Inc. (CTRA) es que sus métricas de rentabilidad para el año fiscal 2025 demuestran un fuerte repunte en el poder de las ganancias, aunque la futura compresión de los márgenes sigue siendo un riesgo clave a monitorear. El margen de beneficio neto proyectado de la compañía de más del 25% supera significativamente los promedios históricos del sector, lo que refleja un control de costos efectivo y una combinación favorable de productos básicos.

Cuando analizamos las proyecciones para 2025, Coterra Energy Inc. obtendrá ganancias sustanciales, y se prevé que los ingresos netos anuales alcancen aproximadamente $1.948 millones sobre las ventas netas de $7.759 millones. Esto se traduce directamente en los tres márgenes clave que rastreamos: beneficio bruto, beneficio operativo y beneficio neto. El margen de beneficio bruto, que muestra la eficiencia con la que la empresa produce su petróleo y gas antes de los gastos generales, es particularmente sólido.

La tendencia de la rentabilidad es definitivamente ascendente, lo cual es un gran problema. Por ejemplo, los analistas proyectan un aumento masivo en las ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT, o ingresos operativos) de casi 79.41% desde el año fiscal 2024 hasta 2025, mientras que se espera que los ingresos netos aumenten en 73.78% durante el mismo período. He aquí los cálculos rápidos: ese tipo de salto muestra una poderosa capacidad para traducir el crecimiento de los ingresos en ganancias finales, que es la definición de apalancamiento operativo.

Esta eficiencia también es visible en su gestión de costes. Coterra Energy Inc. informó su costo operativo unitario en $9.34 por BOE (barril de petróleo equivalente) en el segundo trimestre de 2025, que estaba justo cerca del punto medio de su orientación anual. Mantener esos costos unitarios fijos mientras se eleva la guía de producción -como lo hicieron recientemente- es una señal de despliegue disciplinado de capital. Proyectan que los gastos de capital (CapEx) para 2025 rondarán 2.300 millones de dólares, enfocando el capital donde genera el mejor retorno. Las buenas empresas no sólo persiguen el volumen; persiguen un volumen rentable.

Cuando comparamos los márgenes de Coterra Energy Inc. con la industria de Exploración y Producción (E&P) en general, su margen neto proyectado de 25.1% es altamente competitivo, especialmente considerando la volatilidad inherente al sector. Sin embargo, lo que oculta esta estimación es la presión externa. Los analistas advierten que las presiones de costos en toda la industria, en parte debido a posibles aumentos arancelarios en materiales clave, podrían reducir los márgenes del sector en el futuro. Para Coterra Energy Inc., el riesgo es que sus márgenes puedan disminuir hasta 19.5% para 2028 debido a estos ciclos de productos básicos y presiones de costos, incluso con un crecimiento de los ingresos. Entonces, si bien las cifras de 2025 parecen excelentes, el siguiente paso es comprender la estrategia de cobertura de precios de las materias primas a largo plazo y la estructura de costos. Puede profundizar en la estructura de propiedad y el sentimiento del mercado al Explorando el inversor de Coterra Energy Inc. (CTRA) Profile: ¿Quién compra y por qué?

Estructura de deuda versus capital

Lo primero que miro es cómo Coterra Energy Inc. (CTRA) financia sus operaciones: la combinación de deuda y capital social. Quiere ver un equilibrio que respalde el crecimiento sin exponer a la empresa a riesgos indebidos cuando los precios de las materias primas oscilan. Para Coterra, la historia en 2025 es la de un endeudamiento estratégico impulsado por adquisiciones seguido de un pago agresivo, manteniendo el balance muy saludable.

A partir del tercer trimestre que finalizó el 30 de septiembre de 2025, Coterra Energy Inc. informó una deuda total de aproximadamente 3.900 millones de dólares. Se trata de una sólida reducción de la deuda total de 4.500 millones de dólares que tenían a principios de año tras un par de adquisiciones clave. Esta reducción muestra su compromiso con un balance sólido, lo que sin duda es una buena señal en el volátil sector energético. Sus pasivos corrientes, que incluyen deuda a corto plazo y obligaciones con vencimiento dentro de un año, ascendieron a aproximadamente $1,49 mil millones.

La métrica más reveladora es la relación deuda-capital (D/E), que mide los pasivos totales frente al capital contable. Para Coterra Energy Inc., utilizando las cifras más recientes del 30 de septiembre de 2025, la relación D/E es aproximadamente 0.27. Aquí está el cálculo rápido: la deuda total de $3,92 mil millones dividida por el capital total de $14,72 mil millones da esa cifra baja.

• Relación D/E de Coterra Energy Inc. (tercer trimestre de 2025): 0.27
• Relación D/E promedio de la industria de exploración y producción de petróleo y gas (noviembre de 2025): 0.48

Una relación D/E de 0,27 significa que por cada dólar de capital contable, la empresa utiliza sólo unos 27 centavos de deuda para financiar sus activos. Esto es significativamente más bajo que el promedio de la industria de Exploración y Producción (E&P) de Petróleo y Gas de 0.48, lo que indica que Coterra Energy Inc. es uno de los actores menos apalancados del sector. Están utilizando la deuda de forma conservadora.

La empresa realizó un movimiento estratégico a finales de 2024 y principios de 2025 para financiar sus adquisiciones de la Cuenca de Delaware. Emitieron 1.500 millones de dólares en bonos senior en diciembre de 2024 (deuda no garantizada con vencimiento en 2035 y 2055) y asumieron un préstamo a plazo de 1.000 millones de dólares en enero de 2025. Sin embargo, su prioridad declarada para 2025 ha sido el desapalancamiento. Han pagado agresivamente 600 millones de dólares de los préstamos a plazo hasta el tercer trimestre de 2025, lo que muestra una clara preferencia por la financiación de capital y flujo de caja sobre una deuda elevada y sostenida. Su objetivo es reducir su ratio de deuda neta a EBITDAX proforma ajustado a alrededor de 0,5 veces, desde el 0,8x fue a finales del tercer trimestre de 2025. Este enfoque en pagar la deuda de adquisiciones a corto plazo con un fuerte flujo de caja libre es una medida clásica para mantener un balance sólido a lo largo del ciclo de las materias primas. Puede leer más sobre su estrategia corporativa aquí: Declaración de misión, visión y valores fundamentales de Coterra Energy Inc. (CTRA).

Aquí hay una instantánea de las cifras financieras clave para el último trimestre reportado, que subraya su estructura de capital actual:

La conclusión es simple: Coterra Energy Inc. utiliza la deuda de manera oportunista para crecer, pero la paga rápidamente utilizando su importante flujo de caja libre, que es exactamente lo que se espera de una empresa de exploración y producción bien administrada.

Liquidez y Solvencia

Quiere saber si Coterra Energy Inc. (CTRA) tiene efectivo inmediato para cubrir sus facturas y la respuesta es un claro sí. Su posición de liquidez para el año fiscal 2025 es sólida, impulsada por un fuerte flujo de caja operativo que supera fácilmente las obligaciones a corto plazo y financia una reducción significativa de la deuda.

Para ello, analizamos dos ratios clave: el ratio circulante y el ratio rápido (ratio de prueba ácida). Ambos miden la capacidad de pagar pasivos de corto plazo (pasivos corrientes) con activos de corto plazo (activos corrientes). Una proporción superior a 1,0 es generalmente buena; Coterra Energy Inc. está justo en ese punto ideal.

• Ratio actual: 1,13. Esto significa que Coterra Energy Inc. tiene $1,13 en activos circulantes por cada dólar de pasivos circulantes.
• Relación rápida: 1,08. Esta es una prueba más estricta, que excluye el inventario menos líquido. Un valor de 1,08 es definitivamente una señal de buena solidez financiera a corto plazo.

Estos ratios muestran que la empresa puede cubrir sus deudas a corto plazo incluso si tuviera que liquidar rápidamente sus activos más líquidos. Se trata de un buen amortiguador, especialmente en una industria con volatilidad de los precios de las materias primas.

Capital de trabajo y dinámica del flujo de caja

Si bien los índices son sólidos, la tendencia en el capital de trabajo (activos corrientes menos pasivos corrientes) muestra una ligera extracción de efectivo de las operaciones. El cambio en el capital de trabajo para los últimos doce meses (TTM) finalizados en septiembre de 2025 fue de -330 millones de dólares negativos. Este cambio negativo a menudo significa que la compañía está usando más efectivo para financiar sus activos operativos (como cuentas por cobrar o inventario en crecimiento) del que genera con sus pasivos corrientes, pero en el caso de Coterra Energy Inc., es una salida menor en relación con la generación masiva de efectivo.

La verdadera historia está en el estado de flujo de efectivo, que muestra hacia dónde se mueve realmente el dinero. Aquí están los cálculos rápidos sobre su actividad de 2025:

El enfoque de la compañía en generar un importante flujo de caja libre (FCF) es su principal fortaleza. Proyectan un FCF de alrededor de 2.000 millones de dólares para todo el año 2025, que es el efectivo que queda después de todos los gastos de capital. Este FCF es lo que utilizan para el pago de la deuda y el rendimiento de los accionistas. Ya se han comprometido a retirar 1.000 millones de dólares en préstamos a plazo este año, lo que supone una enorme medida de desapalancamiento. Además, planean pagar 672 millones de dólares en dividendos anuales y asignar 600 millones de dólares a la recompra de acciones.

Fortalezas de liquidez y acciones a corto plazo

Coterra Energy Inc. tiene una excelente liquidez, lo cual es una de sus principales fortalezas. Terminaron el segundo trimestre de 2025 con una liquidez total de aproximadamente 2190 millones de dólares, incluidos 192 millones de dólares en efectivo y una línea de crédito renovable de 2000 millones de dólares no utilizada. No ve ninguna preocupación de liquidez inmediata aquí. Su apalancamiento pro forma (deuda neta a EBITDAX ajustado) es conservador, de aproximadamente 0,8 veces a noviembre de 2025, muy por debajo del objetivo de 1,0 veces que se fijaron.

La acción clara para usted, el inversor, es reconocer que esta solidez financiera proporciona un margen importante de seguridad y flexibilidad. Les permite sortear las oscilaciones de los precios de las materias primas y seguir devolviendo capital a los accionistas mientras financian sus proyectos de crecimiento. Para profundizar en quién está aprovechando esta fortaleza, consulte Explorando el inversor de Coterra Energy Inc. (CTRA) Profile: ¿Quién compra y por qué?

Siguiente paso: Revise el cronograma de CapEx de Coterra Energy Inc. en comparación con su guía de producción para garantizar que la inversión de $2.3 mil millones se traduzca en el crecimiento de producción esperado para 2026.

Análisis de valoración

Quiere saber si Coterra Energy Inc. (CTRA) es una compra inteligente en este momento y la respuesta corta es que, según métricas clave de noviembre de 2025, la acción parece infravalorada en relación con sus pares y promedios históricos. El consenso de los analistas es una clara "compra moderada", lo que sugiere una ventaja significativa respecto al precio actual.

Mi análisis, extraído de los datos del último año fiscal, muestra que Coterra Energy Inc. cotiza con descuento. Se trata de una empresa independiente de petróleo y gas que ha estado generando un fuerte flujo de caja, pero el mercado no ha reconocido plenamente su valor, lo cual es una desconexión común en el sector energético. Buscamos un margen de seguridad y los múltiplos de valoración sugieren que lo tenemos.

• Comprar: 17 analistas
• Mantener: 5 analistas
• Vender: 1 analista

El precio objetivo promedio a 1 año de los analistas es de alrededor de 32,38 a 32,43 dólares por acción. Teniendo en cuenta que la acción cotizaba cerca de 25,70 dólares a mediados de noviembre de 2025, ese objetivo implica un rendimiento potencial de más del 23%. Esta es una ventaja definitivamente convincente para una empresa con una capitalización de mercado de aproximadamente 19,78 mil millones de dólares.

Múltiplos de valoración clave (año fiscal 2025)

Al evaluar Coterra Energy Inc., me concentro en tres índices básicos. Cuentan la historia de una empresa rentable que cotiza a bajo precio gracias a sus activos y su capacidad de generar ingresos. Su relación precio-valor contable (P/B), por ejemplo, se encuentra actualmente cerca de su mínimo de 10 años, que es un indicador de valor clásico.

Aquí está el cálculo rápido: una relación P/B de 1,28x significa que está pagando $1,28 por cada dólar de los activos netos de Coterra Energy Inc. (valor en libros). Para una empresa con un balance sólido y un enfoque en la reducción de la deuda (planean pagar mil millones de dólares en deuda en 2025), ese es un punto de entrada muy atractivo.

Rendimiento de las acciones y flujo de ingresos

El movimiento de la acción durante los últimos 12 meses ha sido relativamente estable o bajista, con una caída de aproximadamente -0,85% a -6,12%. Este bajo rendimiento, si bien frustrante para los actuales tenedores, es lo que crea oportunidades para nuevos inversores. El rango de negociación de 52 semanas de 22,33 a 29,95 dólares muestra que la acción ha cotizado al alza recientemente y tiene espacio para avanzar hacia los objetivos de los analistas.

Para los inversores centrados en los ingresos, el dividendo de Coterra Energy Inc. profile es sólido. La empresa ofrece un dividendo anual de 0,88 dólares por acción, lo que da como resultado un rendimiento de aproximadamente el 3,4% a partir de noviembre de 2025. Lo más importante es que el índice de pago es un moderado 40,55%. Este bajo índice de pago indica que el dividendo es sostenible, lo que le da a la empresa mucho espacio para reinvertir en su negocio principal o continuar con su programa de recompra de acciones sin poner en peligro los retornos para los accionistas. Esta combinación de baja valoración y dividendo sostenible la convierte en una atractiva apuesta de valor más ingresos.

Para obtener más detalles sobre los fundamentos de la empresa, lea la publicación completa: Desglosando la salud financiera de Coterra Energy Inc. (CTRA): información clave para los inversores

Factores de riesgo

Es necesario mirar más allá de las sólidas cifras de producción de Coterra Energy Inc. (CTRA) y centrarse en los riesgos principales, en particular las amenazas gemelas de las oscilaciones de los precios de las materias primas y los crecientes costos operativos. La estrategia de la empresa es inteligente, pero no elimina la volatilidad que conlleva este negocio.

El mayor riesgo a corto plazo sigue siendo el mercado externo: la volatilidad de los precios de las materias primas. Incluso con una cartera diversificada que abarca la Cuenca Pérmica y Marcellus Shale, Coterra Energy Inc. tiene una producción significativa sin cobertura, lo que significa que una caída sostenida en los precios del petróleo y el gas natural afectaría duramente los ingresos. Honestamente, la volatilidad del precio del gas natural es el principal impulsor de las acciones en este momento. Además, no se pueden ignorar los riesgos regulatorios y ambientales; El creciente escrutinio sobre la industria del petróleo y el gas podría fácilmente aumentar los costos operativos o retrasar proyectos clave.

• Volatilidad de los precios de las materias primas: La producción no cubierta expone a Coterra Energy Inc. a fuertes oscilaciones en los ingresos.
• Vientos regulatorios en contra: Nuevos cambios ambientales y legislativos podrían aumentar los costos de cumplimiento.
• Riesgo geopolítico: La inestabilidad global afecta la demanda de energía y las cadenas de suministro, lo que es un riesgo constante y definitivamente no cuantificable.

Riesgos operativos y estratégicos de las presentaciones del tercer trimestre de 2025

Al observar las presentaciones recientes, se destacan un par de riesgos internos. Primero, los costos operativos están aumentando. El costo unitario promedio saltó a 19,33 dólares por barril de petróleo equivalente (BOE) en el tercer trimestre de 2025, frente a los 16,96 dólares de hace un año. He aquí los cálculos rápidos: se trata de un aumento del 41,3% en los gastos operativos directos, impulsado en parte por los mayores costos de elevación asociados con las recientes adquisiciones de activos de Franklin Mountain Energy y Avant Natural Resources. Lo que oculta esta estimación es el desafío de integrar esos activos y alinear su estructura de costos con las operaciones heredadas de Coterra Energy Inc.

En segundo lugar, existe un claro riesgo estratégico derivado de la presión de los inversores activistas. El inversionista activista Kimmeridge exige públicamente un cambio de liderazgo, argumentando que la compañía ha tenido un desempeño inferior desde la fusión de 2021 y debería centrarse más en sus activos de la cuenca de Delaware, ricos en petróleo. Este tipo de fricción interna puede distraer a la gerencia, retrasar la planificación a largo plazo y forzar un giro estratégico que puede no ser óptimo para todos los accionistas.

Estrategias de mitigación y pasos viables

Para ser justos, Coterra Energy Inc. es un realista consciente de las tendencias y cuenta con estrategias de mitigación claras. No están simplemente sentados. Su estrategia de múltiples cuencas (equilibrar el petróleo del Pérmico con el gas natural Marcellus) es su principal defensa contra las caídas de materias primas específicas. También mantienen un programa de capital flexible, lo cual es crucial.

Por ejemplo, en 2025, ajustaron su presupuesto de capital a un rango de entre 2.000 y 2.300 millones de dólares, lo que incluyó una disminución del 30% en la actividad petrolera del Pérmico en la segunda mitad del año. Esta medida fue diseñada para mejorar el flujo de caja libre y al mismo tiempo mantener la orientación de producción. En el aspecto financiero, se centran en la reducción de la deuda, habiendo pagado 600 millones de dólares en préstamos a plazo hasta septiembre de 2025, con el objetivo de retirar 1.000 millones de dólares en préstamos a plazo para todo el año. Este enfoque disciplinado mantiene su ratio de apalancamiento deuda neta/EBITDAX ajustado por debajo de 1,0 veces, lo que es una fuerte señal de la salud del balance.

También esperan devolver el 50% o más del flujo de caja libre (FCF) a los accionistas, con un FCF proyectado en el rango de $2.0 mil millones a $2.7 mil millones para el año, dependiendo de los precios de las tiras. Este compromiso con la rentabilidad del capital actúa como suelo para la confianza de los inversores. Para profundizar en la estructura financiera de la empresa, puede leer la publicación completa: Desglosando la salud financiera de Coterra Energy Inc. (CTRA): información clave para los inversores.

Oportunidades de crecimiento

Quiere saber hacia dónde se dirige Coterra Energy Inc. (CTRA) a partir de aquí, y la respuesta es simple: la historia de crecimiento se trata menos de nuevas exploraciones masivas y más de una ejecución disciplinada y de alto rendimiento en sus cuencas centrales. Se trata de un modelo eficiente en términos de capital creado para generar un importante flujo de caja libre (FCF) para los accionistas, incluso cuando los precios del gas natural siguen siendo un obstáculo.

El núcleo del crecimiento a corto plazo de Coterra Energy Inc. es la integración exitosa de sus recientes adquisiciones de la Cuenca Pérmica, específicamente los activos de Franklin Mountain Energy y Avant Natural Resources, que se completaron durante aproximadamente 3.900 millones de dólares. Estos acuerdos agregaron un inventario significativo de ubicaciones de perforación de alto rendimiento, incluidas alrededor 49.000 acres netos y 400 a 550 ubicaciones netas en el condado de Lea, Nuevo México. Este es el motor que impulsa sus objetivos de producción de petróleo. Definitivamente están enfocados en hacer funcionar esos activos.

Para el año fiscal 2025, las proyecciones financieras respaldan este enfoque en la solidez y eficiencia operativa. Los analistas pronostican que los ingresos anuales de Coterra Energy Inc. alcanzarán aproximadamente $7,081 mil millones. Lo más impresionante es que se prevé que las ganancias de la compañía experimenten un aumento sustancial año tras año en 2025, y una estimación sitúa el crecimiento anual de las ganancias por acción (EPS) en un fuerte 97.6%.

Iniciativas estratégicas y ventaja competitiva

La ventaja competitiva de Coterra Energy Inc. radica en su estrategia de doble activo y su incesante enfoque en la disciplina de capital. Tienen una cartera diversificada en la Cuenca Pérmica (centrada en el petróleo) y Marcellus Shale (centrada en el gas natural), lo que les ayuda a protegerse de las oscilaciones extremas de los precios de un solo producto básico.

Se espera que su programa de capital para 2025 sea de aproximadamente 2.300 millones de dólares, con una tasa de reinversión conservadora de aproximadamente 55% de Flujo de Caja Discrecional. Esta baja tasa de reinversión es una señal clave: están gastando sólo en los proyectos con mejores retornos, dejando una gran parte del flujo de efectivo para los retornos de los accionistas y la reducción de la deuda. De hecho, una medida importante a corto plazo es la retirada prevista de un mil millones de dólares préstamo a plazo antes de iniciar un programa de recompra de acciones.

Más allá de la perforación, Coterra Energy Inc. está posicionando estratégicamente su gas natural para la demanda futura, lo cual es una apuesta inteligente a largo plazo. Tienen un acuerdo de venta de gas neto de energía de 7 años con CPV Basin Ranch Energy Center, una planta de energía de gas natural de 1.350 MW en Texas, que comenzará a funcionar en 2028. Esto vincula su gas Pérmico con la creciente generación de energía de EE. UU. y el mercado de exportación de gas natural licuado (GNL).

• Centrarse en la eficiencia operativa, como reducir los costos de los pozos Pérmicos a un nivel proyectado. $960 por pie en 2025.
• Aprovechar la tecnología, incluida la inteligencia artificial y el aprendizaje automático, para optimizar las operaciones de campo.
• Mantener un balance de primer nivel con una baja relación deuda neta-EBITDA de 0,5x.
• Compromiso de devolución de capital mediante un dividendo base y recompras de acciones planificadas.

Lo que oculta esta estimación es el riesgo persistente de los bajos precios del gas natural, que podrían desafiar los márgenes a pesar de su solidez operativa. Aún así, su base de activos equilibrada y su disciplina de capital proporcionan una base sólida. Puede leer más sobre su filosofía central aquí: Declaración de misión, visión y valores fundamentales de Coterra Energy Inc. (CTRA).