Coterra Energy Inc. (CTRA) Bundle
Compréhension des sources de revenus de Coterra Energy Inc. (CTRA)
Comprendre les sources de revenus de Coterra Energy Inc.
Les principales sources de revenus pour Cottera Energy Inc. comprennent le pétrole, le gaz naturel et les liquides de gaz naturel (LGN). Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la rupture des revenus était la suivante:
| Source de revenus | Revenus (en millions) | Pourcentage du total des revenus |
|---|---|---|
| Huile | $2,240 | 55.1% |
| Gaz naturel | $1,177 | 29.0% |
| NGL | $535 | 13.2% |
| Gain sur des instruments dérivés | $48 | 1.2% |
| Autre | $63 | 1.5% |
| Revenus totaux | $4,063 | 100% |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
En termes de croissance des revenus d'une année sur l'autre, le total des revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 a diminué par 6% Comparé à la même période en 2023, où les revenus totaux étaient de 4 318 millions de dollars.
Voici un résumé des changements d'une année à l'autre:
- Revenus pétroliers: Augmenté de 315 millions de dollars (16%) de 1 925 millions de dollars en 2023 à 2 240 millions de dollars en 2024.
- Revenu du gaz naturel: Diminué de 562 millions de dollars (32%) de 1 739 millions de dollars en 2023 à 1 177 millions de dollars en 2024.
- Revenus de NGL: Augmenté de 59 millions de dollars (12%) de 476 millions de dollars en 2023 à 535 millions de dollars en 2024.
- Gain sur des instruments dérivés: Diminué de 81 millions de dollars (63%) de 129 millions de dollars en 2023 à 48 millions de dollars en 2024.
- Autres revenus: Augmenté de 14 millions de dollars (29%) de 49 millions de dollars en 2023 à 63 millions de dollars en 2024.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Le segment du pétrole a toujours été le plus grand contributeur au total des revenus, comprenant plus de la moitié des revenus globaux. Les contributions pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 sont détaillées ci-dessous:
| Segment d'entreprise | Revenus (en millions) | Pourcentage de contribution |
|---|---|---|
| Huile | $2,240 | 55.1% |
| Gaz naturel | $1,177 | 29.0% |
| NGL | $535 | 13.2% |
| Gain sur des instruments dérivés | $48 | 1.2% |
| Autre | $63 | 1.5% |
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Des changements importants dans les sources de revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 comprennent:
- La croissance des revenus pétroliers a été motivée par des niveaux de production plus élevés, en particulier dans le bassin du Permien, malgré une baisse des prix moyens.
- Les revenus du gaz naturel ont subi une baisse majeure en raison des prix considérablement inférieurs et d'une réduction stratégique de la production dans le schiste Marcellus.
- Les revenus de la LGL ont bénéficié d'une augmentation de la production, bien que les prix aient également connu une légère baisse.
Dans l'ensemble, l'analyse des revenus indique une performance mitigée sur différents segments, les revenus de pétrole augmentant tandis que les revenus du gaz naturel sont confrontés à une baisse notable.
Une plongée profonde dans la rentabilité de Coterra Energy Inc. (CTRA)
Une plongée profonde dans la rentabilité de Coterra Energy Inc.
Marge bénéficiaire brute: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la marge bénéficiaire brute était d'environ 46,7%, contre 53,6% pour la même période en 2023.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: La marge bénéficiaire d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était d'environ 24,5%, passant de 30,2% en 2023.
Marge bénéficiaire nette: La marge bénéficiaire nette pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024 était de 20,3%, contre 27,7% en 2023.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Le bénéfice net pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 824 millions de dollars, ou 1,11 $ par action, contre 1,2 milliard de dollars, ou 1,59 $ par action, en 2023. Cela reflète une baisse de 385 millions de dollars en glissement annuel.
Pour le troisième trimestre de 2024, le bénéfice net était de 252 millions de dollars, une baisse de 323 millions de dollars au même trimestre de 2023.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
Au 30 septembre 2024, la marge bénéficiaire brute de Cottera de 46,7% est supérieure à la moyenne de l'industrie de 42%. La marge bénéficiaire d'exploitation de 24,5% se compare favorablement à la moyenne de l'industrie de 22%, tandis que la marge bénéficiaire nette de 20,3% est également supérieure à la moyenne de 18%.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
Les dépenses d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 ont totalisé 3,003 milliards de dollars, contre 2,753 milliards de dollars en 2023, indiquant une augmentation de 9%.
La ventilation des dépenses d'exploitation est la suivante:
| Type de dépenses | 2024 (en millions) | 2023 (en millions) | Variance (en millions) | Pourcentage de variation |
|---|---|---|---|---|
| Opérations directes | 481 | 401 | 80 | 20% |
| Rassemblement, traitement et transport | 737 | 729 | 8 | 1% |
| Taxes autres que le revenu | 194 | 211 | (17) | (8%) |
| Exploration | 19 | 14 | 5 | 36% |
| Dépréciation, épuisement et amortissement | 1,354 | 1,185 | 169 | 14% |
| Général et administratif | 218 | 213 | 5 | 2% |
L'augmentation des dépenses directes des opérations reflète une activité de production plus élevée, tandis que l'augmentation de l'amortissement, de la déplétion et de l'amortissement est attribuée à une production accrue et à un taux de déplétion plus élevé.
Dans l'ensemble, les tendances indiquent une baisse du revenu net et des marges bénéficiaires, malgré le maintien d'une position concurrentielle en termes de mesures de rentabilité par rapport aux moyennes de l'industrie.
Dette vs Équité: comment Cottera Energy Inc. (CTRA) finance sa croissance
Dette par rapport à la structure des actions
La stratégie financière de l'entreprise repose fortement sur une approche équilibrée entre la dette et le financement des actions. Au 30 septembre 2024, la dette totale se tenait à 2 066 millions de dollars, une diminution de 2 161 millions de dollars à la fin de 2023. Les capitaux propres des actionnaires ont été signalés à 13 034 millions de dollars, légèrement en bas de 13 039 millions de dollars sur la même période.
La capitalisation totale globale est 15 100 millions de dollars, avec un ratio de capitalisation de la dette / 14%, conformément à l'année précédente. Cela indique une stratégie de levier conservatrice, s'alignant sur les normes de l'industrie où un ratio dette / capital-investissement varie généralement de 20% à 40% Dans le secteur de l'énergie.
Niveau de dette
La société maintient la dette à long terme et à court terme. Depuis les derniers rapports, la partie actuelle de la dette à long terme comprenait 575 millions de dollars qui a été remboursé à l'échéance en septembre 2024. La société a publié 500 millions de dollars dans les notes supérieures avec un 5.60% taux d'intérêt dû en 2034, en utilisant le produit de la gestion efficace des obligations de dette existantes.
Ratio dette / fonds propres
Le ratio dette / capitalisation peut être calculé à l'aide de la formule:
Ratio dette / fonds propres = dette totale / capitaux propres
En utilisant les chiffres les plus récents, cela se traduit:
Ratio dette / capital-investissement = 2 066 millions de dollars / 13 034 millions de dollars = 0,158
Ce rapport de 0.158 indique une faible dépendance à l'égard de la dette par rapport aux capitaux propres, suggérant une situation financière stable par rapport aux pairs de l'industrie.
Émissions de dettes récentes et cotes de crédit
L'entreprise a été active dans la gestion de sa dette profile. L'émission de la susmention 500 millions de dollars Les notes seniors en mars 2024 ont été une décision stratégique de refinancement de la maturation 575 millions de dollars dans les notes seniors. L'entreprise bénéficie actuellement d'un fort crédit profile, avec la conformité à toutes les clauses financières associées à ses accords de crédit.
Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions
L'équilibre stratégique entre la dette et le financement des actions se reflète dans l'approche de l'entreprise en matière de dépenses en capital, qui a totalisé 1,3 milliard de dollars pour 2024. La société finance principalement ses dépenses en capital par le biais de flux de trésorerie des opérations et, si nécessaire, par le biais d'emprunts sous sa ligne de crédit renouvelable.
| Métrique financière | 30 septembre 2024 | 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Dette totale | 2 066 millions de dollars | 2 161 millions de dollars |
| Capitaux propres | 13 034 millions de dollars | 13 039 millions de dollars |
| Capitalisation totale | 15 100 millions de dollars | 15 200 millions de dollars |
| Ratio de dette à total | 14% | 14% |
| Ratio dette / fonds propres | 0.158 | N / A |
| Notes supérieures récentes émises | 500 millions de dollars | N / A |
Évaluation des liquidités de Coterra Energy Inc. (CTRA)
Évaluation des liquidités de Coterra Energy Inc.
Ratios actuels et rapides
Le ratio actuel pour Cottera Energy Inc. au 30 septembre 2024 1.3, indiquant une position de liquidité solide. Le rapport rapide, qui exclut l'inventaire, est approximativement 1.1, suggérant que l'entreprise peut couvrir ses responsabilités à court terme sans s'appuyer sur la vente de l'inventaire.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Au 30 septembre 2024, la société a signalé le fonds de roulement de 1,2 milliard de dollars, une augmentation de 1,1 milliard de dollars Le 31 décembre 2023. Cette tendance reflète un changement positif dans la capacité de l'entreprise à gérer efficacement ses actifs et passifs à court terme.
Énoncés de trésorerie Overview
Les flux de trésorerie pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient les suivants:
| Type de trésorerie | 2024 (en millions) | 2023 (en millions) |
|---|---|---|
| Activités d'exploitation | $2,169 | $2,898 |
| Activités d'investissement | $(1,327) | $(1,589) |
| Activités de financement | $(959) | $(1,136) |
| Changement net en espèces | $(117) | $173 |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Malgré une baisse de la trésorerie nette fournie par les activités d'exploitation de 2,9 milliards de dollars en 2023 à 2,2 milliards de dollars En 2024, la société maintient un solde de trésorerie robuste de 843 millions de dollars Au 30 septembre 2024. Ce coussin de liquidité fournit un tampon contre les fluctuations potentielles des prix des matières premières et des coûts opérationnels.
De plus, la Société a modifié son accord de crédit renouvelable pour augmenter les engagements de 1,5 milliard de dollars à 2,0 milliards de dollars, améliorer encore sa position de liquidité et permettre une plus grande flexibilité dans la gestion des obligations financières à court terme.
Coterra Energy Inc. (CTRA) est-elle surévaluée ou sous-évaluée?
Analyse d'évaluation
Ratio de prix / bénéfice (P / E): Au 30 septembre 2024, le ratio P / E est calculé sur la base d'un bénéfice par action (BPA) de $1.11 et le cours de l'action d'environ $25.00, résultant en un rapport p / e de 22.52.
Ratio de prix / livre (P / B): La valeur comptable par action est approximativement $17.60 calculé à partir des capitaux propres totaux de 13 034 millions de dollars et 739 millions partage en circulation. Cela donne un rapport P / B de 1.42.
Ratio de valeur de valeur / ebitda (EV / EBITDA): Calculer la valeur de l'entreprise comme dette totale de 2 066 millions de dollars plus la capitalisation boursière de 18 485 millions de dollars, donne une valeur d'entreprise de 20 551 millions de dollars. Avec l'EBITDA pour les douze derniers mois à environ 2 500 millions de dollars, le rapport EV / EBITDA est 8.22.
Tendances des cours des actions
Le cours de l'action au cours des 12 derniers mois a montré les tendances suivantes:
- Il y a 12 mois: $30.00
- Il y a 6 mois: $28.00
- Il y a 3 mois: $24.50
- Prix actuel: $25.00
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
Le rendement en dividende actuel est 0.84%, basé sur un dividende annuel de $0.21 par action. Le ratio de paiement est approximativement 18.9%, calculé à partir du revenu net de 824 millions de dollars et les dividendes totaux payés 160 millions de dollars.
Consensus des analystes
Le consensus des analystes sur l'évaluation des actions est le suivant:
- Acheter: 8
- Prise: 5
- Vendre: 2
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | 22.52 |
| Ratio P / B | 1.42 |
| EV / EBITDA | 8.22 |
| Prix de l'action (il y a 12 mois) | $30.00 |
| Prix de l'action (il y a 6 mois) | $28.00 |
| Cours actuel | $25.00 |
| Rendement des dividendes | 0.84% |
| Ratio de paiement | 18.9% |
| Analyste Acheter les notes | 8 |
| Analyste Hold Ratings | 5 |
| Ratings de vente d'analystes | 2 |
Risques clés face à Coterra Energy Inc. (CTRA)
Risques clés face à Cottera Energy Inc.
Concours de l'industrie: Le secteur du pétrole et du gaz est très compétitif, avec de nombreux acteurs en lice pour la part de marché. En 2024, la société a signalé une augmentation de la production de pétrole par 3,9 MMBBL pour atteindre 29,4 mmbbl, tandis que la production de gaz naturel a diminué de 10.4 BCF à 769.1 BCF. Les pressions du paysage concurrentiel sont les prix et la rentabilité.
Modifications réglementaires: Le secteur de l'énergie est soumis à des réglementations approfondies qui peuvent avoir un impact sur les coûts opérationnels et les délais de projet. En 2024, la Société a modifié son accord de crédit renouvelable pour augmenter les engagements de 1,5 milliard de dollars à 2,0 milliards de dollars. Le respect de l'évolution des réglementations peut entraîner une augmentation des coûts opérationnels et des sanctions potentielles si elle n'est pas respectée.
Conditions du marché: La volatilité du marché affecte considérablement les prix des matières premières. En 2024, les prix moyens réalisés du pétrole sont tombés 74,18 $ par bbl, vers le bas 8% depuis 80,74 $ par bbl en 2023. Les prix du gaz naturel ont diminué de 30% à 1,41 $ par MCF. Cette volatilité peut entraîner des flux de trésorerie imprévisibles et affecter les décisions d'investissement.
Risques opérationnels: Les opérations de production peuvent être perturbées par divers facteurs, notamment les défaillances de l'équipement et les catastrophes naturelles. L'entreprise a stratégiquement réduit la production de gaz naturel dans le schiste Marcellus, entraînant une réduction estimée de 275 MMCF par jour en raison de conditions de marché défavorables.
Risques financiers: La fluctuation des taux d'intérêt et des niveaux de dette peut affecter la santé financière. Au 30 septembre 2024, la dette totale se tenait à 2,066 milliards de dollars, avec un ratio dette / capitalisation de 14%. Les frais d'intérêt ont augmenté de 27 millions de dollars par rapport à l'année précédente.
Risques des flux de trésorerie: Les flux de trésorerie de l'entreprise des activités d'exploitation ont diminué par 729 millions de dollars d'une année sur l'autre, de 2,9 milliards de dollars en 2023 à 2,2 milliards de dollars en 2024. Cette baisse met en évidence l'impact de la baisse des revenus des ventes de gaz naturel et une augmentation des coûts d'exploitation.
| Facteur de risque | Description | 2024 données |
|---|---|---|
| Production de pétrole | Augmentation des niveaux de production | 29,4 mmbbl |
| Production de gaz naturel | Diminution des niveaux de production | 769.1 BCF |
| Prix du pétrole moyen | Baisse du prix moyen | 74,18 $ par bbl |
| Prix du gaz naturel | Baisse du prix moyen | 1,41 $ par MCF |
| Dette totale | Niveaux d'endettement de l'entreprise | 2,066 milliards de dollars |
| Dette à la capitalisation | Ratio de la dette à la capitalisation totale | 14% |
| Flux de trésorerie des opérations | Changement d'une année à l'autre | Diminué de 729 millions de dollars |
Stratégies d'atténuation: La société vise à gérer ces risques en diversifiant sa production et en se concentrant sur l'efficacité opérationnelle. Les dépenses en capital récentes pour le forage et l'achèvement étaient 418 millions de dollars en 2024, à partir de 542 millions de dollars en 2023, indiquant une approche stratégique de l'investissement.
De plus, la société a maintenu 843 millions de dollars en espèces et équivalents de trésorerie au 30 septembre 2024, fournissant un tampon contre les fluctuations des flux de trésorerie.
Perspectives de croissance futures de Coterra Energy Inc. (CTRA)
Perspectives de croissance futures pour Cottera Energy Inc.
Les principaux moteurs de croissance de Cottera Energy Inc. comprennent des extensions stratégiques du marché et des investissements en capital importants dans des régions à haut potentiel. La société a concentré ses efforts principalement sur le bassin du Permien et le bassin d'Anadarko, connu pour leur grande efficacité de production.
Extensions du marché
En 2024, la société a réussi à élargir ses opérations, atteignant une augmentation de la production de pétrole par 3,9 MMBBL depuis 25,5 mmbbl en 2023 à 29,4 mmbbl. Cela se traduit par une augmentation de production quotidienne moyenne de 93,3 MBBL à 107,4 MBBL.
Projections de croissance des revenus
Les projections futures de croissance des revenus indiquent une augmentation régulière en raison des volumes de production plus élevés, malgré les fluctuations des prix des matières premières. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus totaux de pétrole ont atteint 2,24 milliards de dollars, une augmentation de 16% par rapport à 1,93 milliard de dollars en 2023.
Initiatives et partenariats stratégiques
Les initiatives stratégiques comprennent la publication de 500 millions de dollars Dans les notes supérieures pour rembourser la maturation de la dette, améliorer la flexibilité financière. De plus, la société a modifié son accord de crédit renouvelable pour augmenter les engagements de 1,5 milliard de dollars à 2,0 milliards de dollars et prolonger la date d'échéance jusqu'en septembre 2029.
Avantages compétitifs
Coterra Energy Inc. a plusieurs avantages concurrentiels, notamment:
- Forte efficacité opérationnelle dans le bassin du Permien, entraînant une baisse des coûts de production.
- Mix de production diversifié avec des contributions importantes de NGLS et de gaz naturel.
- Situation financière robuste avec une dette totale 2,066 milliards de dollars Au 30 septembre 2024, qui est 14% de la capitalisation totale.
| Métrique | 2024 | 2023 | Variance |
|---|---|---|---|
| Production de pétrole (MMBBL) | 29.4 | 25.5 | +3.9 |
| Production de gaz naturel (BCF) | 769.1 | 779.5 | -10.4 |
| Production de NGL (MMBBL) | 27.3 | 23.9 | +3.4 |
| Total des dépenses en capital (million de dollars) | 1,345 | 1,647 | -302 |
| Revenus pétroliers (millions de dollars) | 2,240 | 1,925 | +315 |
| Revenus au gaz naturel (million de dollars) | 1,177 | 1,739 | -562 |
| Revenus de NGL (millions de dollars) | 535 | 476 | +59 |
Dans l'ensemble, Coterra Energy Inc. est positionnée pour une croissance future grâce à son accent stratégique sur les marchés clés, l'efficacité opérationnelle et la gestion financière.
Coterra Energy Inc. (CTRA) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Coterra Energy Inc. (CTRA) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Coterra Energy Inc. (CTRA)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Coterra Energy Inc. (CTRA)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.