CarMax, Inc. (KMX) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos de Carmax, Inc. (KMX)
Análisis de ingresos
Carmax, Inc. informó $ 30.43 mil millones en ingresos totales para el año fiscal 2023, que representa un -2.8% Decline año tras año del año fiscal anterior.
| Fuente de ingresos | Cantidad (2023) | Porcentaje de ingresos totales |
|---|---|---|
| Venta de vehículos usados | $ 24.67 mil millones | 81% |
| Venta de vehículos al por mayor | $ 3.86 mil millones | 12.7% |
| Servicio y garantía extendida | $ 1.90 mil millones | 6.3% |
Tendencias de crecimiento de ingresos
- CAGR de ingresos de 3 años (2020-2023): -1.2%
- Unidades de vehículos usados minoristas vendidas: 1,122,174 Unidades en 2023
- Precio promedio del vehículo usado: $26,214
Distribución de ingresos geográficos
| Región | Contribución de ingresos |
|---|---|
| Sudeste | 22.5% |
| Atlántico medio | 18.3% |
| Suroeste | 16.7% |
| Otras regiones | 42.5% |
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Carmax, Inc. (KMX)
Análisis de métricas de rentabilidad
El desempeño financiero de la compañía revela información crítica sobre su panorama de rentabilidad.
| Métrica de rentabilidad | Valor 2023 | Valor 2022 |
|---|---|---|
| Margen de beneficio bruto | 13.4% | 12.9% |
| Margen de beneficio operativo | 5.2% | 4.7% |
| Margen de beneficio neto | 3.8% | 3.3% |
Las características clave de rentabilidad incluyen:
- Beneficio bruto para el año fiscal 2023: $ 2.76 mil millones
- Ingresos operativos: $ 1.07 mil millones
- Lngresos netos: $ 785 millones
Las métricas de rentabilidad comparativa de la industria demuestran posicionamiento competitivo:
| Métrico | Desempeño de la empresa | Promedio de la industria |
|---|---|---|
| Margen bruto | 13.4% | 12.1% |
| Margen operativo | 5.2% | 4.6% |
Los indicadores de eficiencia operativa revelan gestión de costos estratégicos:
- Costo de bienes vendidos: $ 17.9 mil millones
- Gastos de venta, general y administrativo: $ 2.3 mil millones
- Relación de gastos operativos: 4.1%
Deuda versus capital: cómo Carmax, Inc. (KMX) financia su crecimiento
Análisis de la estructura de deuda versus capital
A partir del cuarto trimestre de 2023, la estructura financiera de la compañía revela información crítica sobre su estrategia de asignación de capital.
Deuda Overview
| Categoría de deuda | Cantidad |
|---|---|
| Deuda total a largo plazo | $ 2.86 mil millones |
| Deuda a corto plazo | $ 487 millones |
| Deuda total | $ 3.347 mil millones |
Métricas de deuda a capital
- Relación deuda / capital: 1.42
- Relación promedio de deuda / capital de la industria: 1.35
- Calificación crediticia: BBB-
Composición de financiamiento
| Tipo de financiamiento | Porcentaje |
|---|---|
| Financiación de la deuda | 62% |
| Financiamiento de capital | 38% |
Actividades de deuda recientes
Refinanciación de bonos más reciente: $ 500 millones en 5.75% Tasa de interés en septiembre de 2023.
Evaluar la liquidez de Carmax, Inc. (KMX)
Análisis de liquidez y solvencia
A partir del período de información financiera más reciente, las métricas de liquidez de la compañía revelan ideas críticas sobre su posicionamiento financiero.
Relaciones de liquidez
| Liquidez métrica | Valor | Año |
|---|---|---|
| Relación actual | 1.32 | 2023 |
| Relación rápida | 0.87 | 2023 |
| Capital de explotación | $642 millones | 2023 |
Análisis de flujo de caja
| Categoría de flujo de caja | Cantidad | Año |
|---|---|---|
| Flujo de caja operativo | $1.23 mil millones | 2023 |
| Invertir flujo de caja | $-456 millones | 2023 |
| Financiamiento de flujo de caja | $-287 millones | 2023 |
Observaciones de liquidez clave
- La relación actual indica liquidez moderada a corto plazo
- El flujo de caja operativo permanece robusto a $ 1.23 mil millones
- Inversión negativa y financiamiento Los flujos de efectivo sugieren asignación de capital estratégico
Indicadores de solvencia
| Solvencia métrica | Valor | Año |
|---|---|---|
| Relación deuda / capital | 1.45 | 2023 |
| Relación de cobertura de intereses | 3.2 | 2023 |
¿Carmax, Inc. (KMX) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración: ¿La empresa está sobrevaluada o infravalorada?
A partir de enero de 2024, las métricas de valoración financiera de la compañía revelan ideas críticas para posibles inversores.
| Métrica de valoración | Valor actual |
|---|---|
| Relación de precio a ganancias (P/E) | 11.45 |
| Relación de precio a libro (P/B) | 2.87 |
| Valor empresarial/EBITDA | 8.62 |
Las métricas de rendimiento del precio de las acciones para los últimos 12 meses demuestran una dinámica de mercado significativa:
- Bajo de 52 semanas: $41.63
- 52 semanas de altura: $67.24
- Precio actual de las acciones: $54.87
- Volatilidad de los precios: ±15.3%
Las características de dividendos proporcionan una perspectiva de inversión adicional:
| Métrico de dividendos | Valor actual |
|---|---|
| Rendimiento de dividendos anuales | 1.42% |
| Relación de pago de dividendos | 22.6% |
El consenso del analista indica la siguiente distribución de recomendaciones:
- Recomendaciones de compra: 58%
- Hacer recomendaciones: 35%
- Vender recomendaciones: 7%
El rango de precios del objetivo de los analistas: $52 - $69 por acción.
Riesgos clave que enfrenta Carmax, Inc. (KMX)
Factores de riesgo
La compañía enfrenta múltiples dimensiones de riesgo crítico en dominios operativos, financieros y relacionados con el mercado:
Riesgos de mercado automotriz
| Categoría de riesgo | Riesgo específico | Impacto potencial |
|---|---|---|
| Mercado de vehículos usados | Volatilidad de los precios | ±15% Fluctuación de valoración de inventario potencial |
| Condiciones económicas | Poder adquisitivo del consumidor | $3,500 Restricciones promedio de financiamiento del consumidor |
Riesgos operativos
- Interrupciones de la cadena de suministro
- Desafíos de gestión de inventario
- Vulnerabilidades de infraestructura tecnológica
- Reclutamiento y retención de la fuerza laboral
Indicadores de riesgo financiero
Las métricas clave del riesgo financiero incluyen:
- Relación deuda / capital: 1.42
- Relación de cobertura de interés: 3.7
- Relación de liquidez actual: 1.25
Riesgos de cumplimiento regulatorio
| Dominio regulatorio | Costo de cumplimiento potencial | Nivel de riesgo |
|---|---|---|
| Protección al consumidor | $ 12.5 millones Posibles gastos de cumplimiento anual | Alto |
| Regulaciones ambientales | $ 8.3 millones Costos potenciales de adaptación | Medio |
Tecnología y riesgos de transformación digital
La inversión en la plataforma digital y la ciberseguridad representan áreas de riesgo crítico con $ 45 millones Asignado para la mejora de la infraestructura tecnológica en 2024.
Perspectivas de crecimiento futuro para Carmax, Inc. (KMX)
Oportunidades de crecimiento
La estrategia de crecimiento de la compañía se centra en varias áreas clave con métricas financieras y de mercado específicas:
- Expansión del mercado de vehículos usados: tamaño de mercado proyectado de $ 193.5 mil millones para 2027
- Crecimiento de la plataforma de ventas digitales: se espera que las ventas de vehículos en línea lleguen 34% de transacciones totales para 2025
- Presencia minorista a nivel nacional: actualmente operando 221 Ubicaciones minoristas en los Estados Unidos
| Métrico de crecimiento | Valor actual | Crecimiento proyectado |
|---|---|---|
| Ingresos anuales | $ 30.4 mil millones | 5.6% CAGR hasta 2026 |
| Penetración de ventas digitales | 22% | 34% para 2025 |
| Volación de inventario de vehículos | 45 días | Objetivo 40 Días para 2025 |
Las iniciativas estratégicas incluyen la expansión de la infraestructura digital con $ 150 millones Inversión tecnológica y desarrollo de capacidades avanzadas de reacondicionamiento de vehículos.
- Inversión tecnológica: $ 150 millones asignado para la mejora de la plataforma digital
- Eficiencia de reacondicionamiento: orientación 15% Reducción en el tiempo de preparación del vehículo
- Mejora de la experiencia del cliente: objetivo de puntaje del promotor neto de 70+
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