WideOpenWest, Inc. (WOW) Bundle
Comprensión de BrowopenWest, Inc. (WOW) Fluk de ingresos
Comprensión de los flujos de ingresos de BrowopenWest, Inc.
Ganancia Overview
Los ingresos totales para los tres y nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 158.0 millones y $ 478.3 millones, respectivamente. Esto refleja una disminución de 9% durante los tres meses y 8% durante los nueve meses en comparación con los mismos períodos en 2023, donde los ingresos fueron $ 173.1 millones y $ 517.9 millones respectivamente.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
El desglose de las fuentes de ingresos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 es el siguiente:
| Fuente de ingresos | T3 2024 Ingresos (en millones) | T3 2023 Ingresos (en millones) | Cambio año tras año (%) |
|---|---|---|---|
| Residential Subscription | $356.9 | $395.9 | -9.1% |
| Business Subscription | $84.6 | $84.2 | 0.5% |
| Other Business Services | $14.8 | $15.7 | -5.7% |
| Otros ingresos | $22.0 | $22.1 | -0.5% |
| Ingresos totales | $478.3 | $517.9 | -7.6% |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
Las tasas de crecimiento de ingresos año tras año indican una disminución de los ingresos debido a un cambio en las ofertas de servicios y una disminución en el volumen en todos los servicios. The residential subscription revenue decreased by $ 39.0 millones o 9.8% Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, mientras que los ingresos por suscripción de negocios mostraron un crecimiento marginal de $ 0.4 millones o 0.5%.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las contribuciones de cada segmento fueron:
- Suscripción residencial: 74.7% de ingresos totales
- Suscripción comercial: 17.7% de ingresos totales
- Otros servicios comerciales: 3.1% de ingresos totales
- Otros ingresos: 4.6% de ingresos totales
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
La disminución de los ingresos de la suscripción residencial se atribuye a un $ 13.4 millones Cambio en la oferta de servicio de servicio y un $ 6.0 millones disminución del volumen. Por el contrario, el ingreso promedio por unidad (ARPU) aumentó en $ 5.1 millones debido a los aumentos de tasas emitidos en 2024.
En resumen, las tendencias generales de ingresos indican la necesidad de ajustes estratégicos en las ofertas de servicios y las estrategias de participación del cliente para mejorar el crecimiento de los ingresos en el futuro.
Una inmersión profunda en BrowopenWest, Inc. (Wow) Rentabilidad
Una inmersión profunda en la rentabilidad de BrowopenWest, Inc.
Margen de beneficio bruto: Para el tercer trimestre de 2024, el margen de beneficio bruto se calculó de la siguiente manera:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 158.0 millones | $ 173.1 millones |
| Gastos operativos (excluyendo D&A) | $ 62.6 millones | $ 75.6 millones |
| Beneficio bruto | $ 95.4 millones | $ 97.5 millones |
| Margen de beneficio bruto | 60.4% | 56.3% |
Margen de beneficio operativo: Se informó el margen de beneficio operativo para el tercer trimestre de 2024 como:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Ingreso operativo | $ 2.3 millones | $ (121.1) millones |
| Margen de beneficio operativo | 1.5% | (69.9%) |
Margen de beneficio neto: El margen de beneficio neto para el mismo período fue:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Pérdida neta | $ (22.4) millones | $ (104.5) millones |
| Margen de beneficio neto | (14.2%) | (60.4%) |
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo:
- El margen de beneficio bruto mejorado de 56.3% en el tercer trimestre de 2023 a 60.4% en el tercer trimestre 2024.
- El margen de beneficio operativo cambió de (69.9%) en el tercer trimestre de 2023 a 1.5% en el tercer trimestre 2024.
- El margen de beneficio neto aumentó de (60.4%) en el tercer trimestre de 2023 a (14.2%) en el tercer trimestre 2024.
Comparación de relaciones de rentabilidad con promedios de la industria:
| Métrico | Wow (2024) | Promedio de la industria |
|---|---|---|
| Margen de beneficio bruto | 60.4% | 55.0% |
| Margen de beneficio operativo | 1.5% | 10.0% |
| Margen de beneficio neto | (14.2%) | 5.0% |
Análisis de la eficiencia operativa: Las métricas de eficiencia operativa indican:
- Los gastos operativos disminuyeron por 17% año tras año en el tercer trimestre de 2024, reflejando los esfuerzos de gestión de costos.
- Gastos operativos directos reducidos por $ 9.2 millones debido a los menores gastos de programación.
- La depreciación y la amortización aumentaron por 12% debido a la infraestructura de red ampliada.
Estas tendencias y proporciones destacan la rentabilidad en evolución de la compañía profile amidst challenging market conditions.
Debt vs. Equity: How WideOpenWest, Inc. (WOW) Finances Its Growth
Deuda versus patrimonio: cómo browopenwest, Inc. financia su crecimiento
Deuda a largo plazo: $ 955.1 millones al 30 de septiembre de 2024.
Deuda a corto plazo: $ 17.9 millones al 30 de septiembre de 2024.
Relación deuda / capital: 4.41 Al 30 de septiembre de 2024, en comparación con el promedio de la industria de aproximadamente 1.5.
Emisión reciente de la deuda: El 11 de octubre de 2024, la compañía cerró con un préstamo a plazo de supervioridad de $ 200 millones.
Calificación crediticia: No se declaró explícitamente, pero el gasto de interés aumentó en $ 12.7 millones (67%) y $ 19.3 millones (38%) para los tres y nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, respectivamente, lo que indica posibles factores de riesgo de crédito.
Gasto de interés: $ 31.6 millones para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, frente a $ 18.9 millones en el mismo período en 2023.
Resumen del balance general:
| Categoría | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Pasivos totales | $ 1,277.5 millones |
| Equidad total de los accionistas | $ 216.6 millones |
| Activos totales | $ 1,494.1 millones |
La compañía ha mostrado una preferencia por el financiamiento de la deuda sobre la financiación del capital, reflejada en su alta relación deuda / capital. Al 30 de septiembre de 2024, la deuda total es de $ 973 millones, significativamente mayor que el capital total de $ 216.6 millones. Esta estructura permite a la compañía aprovechar sus operaciones, pero también la expone a un mayor riesgo financiero.
En términos de equilibrio entre la deuda y el capital, la compañía ha utilizado el efectivo en efectivo y los flujos de efectivo operativos para administrar sus obligaciones. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía $ 21.6 millones en efectivo y equivalentes en efectivo, junto con una capacidad de endeudamiento de $ 0.4 millones bajo su línea de crédito renovable.
La siguiente tabla resume los gastos de capital y las fuentes de financiación para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
| Categoría de gastos de capital | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Infraestructura escalable | $ 58.2 millones |
| Equipo de premisas del cliente | $ 54.4 millones |
| Capital de apoyo y otros | $ 26.6 millones |
| Extensiones de línea | $ 24.9 millones |
| Gastos de capital total | $ 164.1 millones |
En general, la compañía está administrando activamente su estructura de capital al tiempo que equilibra las iniciativas de crecimiento en el contexto de obligaciones de deuda significativas.
Evaluar la liquidez de BrowopenWest, Inc. (wow)
Evaluación de la liquidez de BrowopenWest, Inc.
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual es 1.2, indicando que la compañía tiene suficientes activos a corto plazo para cubrir sus pasivos a corto plazo.
Relación rápida: La relación rápida se encuentra en 0.9, lo que sugiere que al excluir el inventario, la compañía aún casi cubre sus pasivos corrientes con sus activos más líquidos.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo para la compañía al 30 de septiembre de 2024 es $ 21.6 millones. Esto refleja un aumento de $ 5.3 millones Al 31 de marzo de 2024, que muestra una mejora en la liquidez en los últimos seis meses.
| Período | Activos actuales (en millones) | Pasivos corrientes (en millones) | Capital de trabajo (en millones) |
|---|---|---|---|
| 31 de marzo de 2024 | 105.1 | 99.8 | 5.3 |
| 30 de junio de 2024 | 110.3 | 95.4 | 14.9 |
| 30 de septiembre de 2024 | 121.0 | 99.4 | 21.6 |
Estados de flujo de efectivo Overview
El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 132.8 millones, en comparación con $ 90.4 millones para el mismo período en 2023. Este aumento se atribuye a un mejor ingreso operativo y cambios favorables en el capital de trabajo.
El efectivo neto utilizado en actividades de inversión durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 163.9 millones, una disminución de $ 188.1 millones En el mismo período de 2023, reflejando una reducción en los gastos de capital.
El efectivo neto proporcionado por las actividades de financiación fue $ 29.3 millones Durante los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, por debajo de $ 89.3 millones en 2023.
| Tipo de flujo de caja | 2024 (en millones) | 2023 (en millones) |
|---|---|---|
| Actividades operativas | 132.8 | 90.4 |
| Actividades de inversión | (163.9) | (188.1) |
| Actividades financieras | 29.3 | 89.3 |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía había $ 21.6 millones en efectivo y equivalentes de efectivo y $ 0.4 millones Disponible en su línea de crédito renovable, lo que indica una posición de liquidez sólida. Sin embargo, el total de la deuda pendiente asciende a $ 973.0 millones, con $ 17.9 millones Clasificado como pasivos corrientes, lo que puede generar preocupaciones sobre su capacidad para cumplir con las obligaciones a corto plazo sin financiamiento adicional.
Se espera que los flujos de efectivo futuros sean suficientes para cubrir las obligaciones y financiar los gastos de capital, respaldados principalmente por el flujo de caja operativo y los posibles ingresos de las actividades de financiación. La compañía gestiona activamente el gasto discrecional para mejorar la liquidez.
| Métricas de liquidez | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Equivalentes de efectivo y efectivo | 21.6 |
| Capacidad de préstamo disponible | 0.4 |
| Deuda total | 973.0 |
| Pasivos corrientes | 17.9 |
¿Browopenwest, Inc. (WOW) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Determinar si la empresa está sobrevaluada o subvaluada implica analizar varias relaciones financieras y métricas clave.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E actual es -11.1, calculada en base a las ganancias de doce meses (TTM) por acción (EPS) de $ (0.59) al 30 de septiembre de 2024.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B se encuentra en 1.0, con el valor en libros por acción calculado como $ 2.57, derivado del capital total de los accionistas de $ 216.6 millones y 84.76 millones de acciones en circulación.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA es de aproximadamente 12.5, basada en un valor empresarial de $ 1.2 mil millones y EBITDA de $ 96 millones para los doce meses finales.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha fluctuado entre un mínimo de $ 1.75 y un máximo de $ 5.25. The current stock price as of September 30, 2024, is $2.50.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
The company has not declared any dividends in the past fiscal year, resulting in a dividend yield of 0%. The payout ratio also stands at 0%, reflecting no distributions to shareholders.
Consenso de analista
Al 30 de septiembre de 2024, el consenso del analista sobre las acciones es retención, con un precio objetivo de $ 3.00.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | -11.1 |
| Relación p/b | 1.0 |
| Relación EV/EBITDA | 12.5 |
| Bajo de 52 semanas | $1.75 |
| 52 semanas de altura | $5.25 |
| Precio de las acciones actual | $2.50 |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Relación de pago | 0% |
| Consenso de analista | Sostener |
| Precio objetivo | $3.00 |
Riesgos clave que enfrenta BrowopenWest, Inc. (Wow)
Los riesgos clave enfrentan BrowopenWest, Inc.
Competencia de la industria: La industria de las telecomunicaciones se caracteriza por una intensa competencia, con principales actores como Comcast y Charter Communications que dominan el mercado. Al 30 de septiembre de 2024, BrowopenWest informó una pérdida neta de $ 22.4 millones, en comparación con un Pérdida neta de $ 104.5 millones Para el mismo período en 2023. Esta presión competitiva puede conducir a guerras de precios, afectando el crecimiento de los ingresos y la participación en el mercado.
Cambios regulatorios: Los cambios en las regulaciones gubernamentales pueden afectar significativamente los costos operativos y las ofertas de servicios. La Compañía enfrenta riesgos relacionados con el cumplimiento de las regulaciones de la Comisión Federal de Comunicaciones (FCC), que pueden evolucionar, afectando las estructuras de prestación de servicios y precios.
Condiciones de mercado: Las recesiones económicas pueden afectar negativamente el gasto de los consumidores en servicios de telecomunicaciones. Una disminución de los ingresos disponibles puede conducir a una disminución de la demanda de servicios de suscripción, como lo demuestra un 9% de disminución En ingresos totales para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con el año anterior.
Riesgos operativos
Infraestructura de red: La compañía incurrió en un $ 2.4 millones Pérdida debido al daño del huracán Helene, afectando la infraestructura de la red. Esto resalta la vulnerabilidad de las capacidades operativas a los desastres naturales, lo que puede interrumpir el servicio y conducir a mayores costos.
Problemas de la cadena de suministro: La capacidad de obtener los materiales y equipos necesarios de manera oportuna es crucial para las iniciativas de expansión de la red. Los retrasos pueden obstaculizar la eficiencia operativa y el crecimiento.
Riesgos financieros
Niveles de deuda: La deuda a largo plazo de Browopenwest al 30 de septiembre de 2024 se puso de pie en $ 951.4 millones, con una tasa de interés efectiva de 7.60% para préstamos a término B y 7.69% para la línea de crédito renovable. Los altos niveles de deuda pueden tensar el flujo de efectivo, especialmente si las tasas de interés aumentan o disminuyen los ingresos.
Riesgo de tasa de interés: La exposición de la compañía a las tasas de interés fluctuantes es significativa, ya que aproximadamente 46% de su línea de crédito asegurada senior sigue siendo deuda de tasa variable. Un hipotético 100 puntos básicos El aumento de las tasas podría dar lugar a un aumento anual de gastos de intereses de hasta $ 4.5 millones.
Riesgos estratégicos
Deterioro de activos intangibles: La compañía reconoció un cargo por deterioro de $ 131.7 millones Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023, principalmente debido a la disminución de los flujos de efectivo y un aumento en la tasa de descuento. Esto indica el potencial de importantes impedimentos, afectando la salud financiera general.
Dependencia del mercado: Los ingresos de BrowopenWest dependen en gran medida de las suscripciones residenciales y comerciales, que representaron $ 146.0 millones de ingresos totales para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Un cambio en el comportamiento del consumidor o la dinámica del mercado podría afectar negativamente este flujo de ingresos.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto financiero |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Intensa competencia de los principales jugadores | Pérdida neta de $ 22.4 millones en el tercer trimestre de 2024 |
| Cambios regulatorios | Cumplimiento de las regulaciones de la FCC en evolución | Potencial aumentando los costos operativos |
| Condiciones de mercado | Recesiones económicas que afectan el gasto del consumidor | Disminución del 9% en los ingresos totales en el tercer trimestre de 2024 |
| Infraestructura de red | Daño por desastres naturales | Pérdida de $ 2.4 millones del huracán Helene |
| Niveles de deuda | Altas obligaciones de deuda a largo plazo | $ 951.4 millones de deuda a largo plazo |
| Riesgo de tasa de interés | Tasas de interés fluctuantes sobre deuda variable | Aumento potencial de $ 4.5 millones en los gastos de intereses |
| Deterioro de los activos intangibles | Reconocimiento de cargos por deterioro | Cargo por deterioro de $ 131.7 millones en el tercer trimestre de 2023 |
| Dependencia del mercado | Alta dependencia de los ingresos por suscripción | $ 146.0 millones de suscripciones en el tercer trimestre 2024 |
Perspectivas de crecimiento futuro para BrowopenWest, Inc. (wow)
Oportunidades de crecimiento
La compañía está posicionada para explorar varias oportunidades de crecimiento que pueden mejorar su salud financiera y su presencia general del mercado en 2024.
Conductores de crecimiento clave
- Innovaciones de productos: La compañía planea mejorar sus ofertas de servicios, particularmente en datos de alta velocidad y servicios comerciales. Las inversiones recientes en infraestructura escalable ascendieron a $ 58.2 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 44.7 millones en el año anterior.
- Expansiones del mercado: La compañía persigue activamente las expansiones del mercado, particularmente en áreas desatendidas, lo que podría conducir a una mayor adquisición de clientes. Los gastos de capital relacionados con las nuevas entradas del mercado, conocidas como Greenfields, contabilizaron $ 59.8 millones en 2024.
- Adquisiciones: Las adquisiciones estratégicas podrían reforzar las capacidades de servicio y la cuota de mercado. La compañía ha mantenido un enfoque en la integración de nuevas adquisiciones de manera efectiva, aunque no se han revelado públicamente objetivos específicos.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros
Las proyecciones de ingresos para el próximo año indican una recuperación potencial, con un crecimiento esperado de los ingresos impulsado por los ingresos promedio mejorados por usuario (ARPU). Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos promedio por unidad aumentaron en $ 5.1 millones en comparación con el mismo período en 2023.
Estimaciones de ganancias
Las estimaciones de ganancias sugieren una mejora gradual a medida que disminuyen los gastos operativos. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los gastos operativos (excluyendo la depreciación y la amortización) disminuyeron por 15%, equivaliendo a $ 194.7 millones . Se espera que esta reducción mejore los márgenes en el futuro.
Iniciativas y asociaciones estratégicas
- Asociaciones: La compañía está explorando asociaciones estratégicas con proveedores de tecnología para mejorar sus ofertas de servicios y eficiencia operativa. Estas asociaciones tienen como objetivo aprovechar las tecnologías avanzadas y mejorar las experiencias de los clientes.
- Compromiso comunitario: Las iniciativas destinadas a los programas de participación de la comunidad y fidelización de clientes están establecidas para fortalecer la presencia de la marca y la retención de clientes.
Ventajas competitivas
Las ventajas competitivas que podrían posicionar a la compañía favorablemente para el crecimiento incluyen:
- Infraestructura fuerte: Inversiones continuas en infraestructura de red, total $ 164.1 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, apoyan la prestación de servicios de alta calidad.
- Reconocimiento de la marca: El reconocimiento de marca establecido en los mercados existentes ayuda a los esfuerzos de adquisición de clientes y mejora la confianza entre los clientes potenciales.
- Expansión de la base de clientes: La compañía se está centrando en expandir su base de clientes residenciales y comerciales, con ingresos por suscripción de servicios comerciales reportados en $ 84.6 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Financiero Overview
| Métrica financiera | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 478.3 millones | $ 517.9 millones |
| Pérdida neta | $ (48.2 millones) | $ (244.2 millones) |
| Gastos operativos | $467.1 million | $797.3 million |
| Gastos de capital | $ 164.1 millones | $ 188.3 millones |
En general, la compañía ha identificado varias oportunidades que podrían impulsar el crecimiento en el próximo año, respaldada por iniciativas estratégicas y un enfoque en mejorar la eficiencia operativa.
WideOpenWest, Inc. (WOW) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- WideOpenWest, Inc. (WOW) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of WideOpenWest, Inc. (WOW)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View WideOpenWest, Inc. (WOW)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.