WideOpenWest, Inc. (WOW) Bundle
Entender WideOpenWest, Inc. (WOW) fluxos de receita
Entendendo os fluxos de receita da WideOpenWest, Inc.
Receita Overview
A receita total para os três e nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 158,0 milhões e US $ 478,3 milhões, respectivamente. Isso reflete uma diminuição de 9% pelos três meses e 8% Nos nove meses em comparação com os mesmos períodos em 2023, onde a receita foi US $ 173,1 milhões e US $ 517,9 milhões respectivamente.
Repartição de fontes de receita primária
A discriminação das fontes de receita nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, é a seguinte:
| Fonte de receita | Q3 2024 Receita (em milhões) | Q3 2023 Receita (em milhões) | Mudança de ano a ano (%) |
|---|---|---|---|
| Assinatura residencial | $356.9 | $395.9 | -9.1% |
| Assinatura comercial | $84.6 | $84.2 | 0.5% |
| Outros serviços de negócios | $14.8 | $15.7 | -5.7% |
| Outra receita | $22.0 | $22.1 | -0.5% |
| Receita total | $478.3 | $517.9 | -7.6% |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
As taxas de crescimento de receita ano a ano indicam um declínio na receita devido a uma mudança nas ofertas de serviços e uma diminuição no volume em todos os serviços. A receita de assinatura residencial diminuiu por US $ 39,0 milhões ou 9.8% Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, enquanto a receita de assinatura comercial mostrou crescimento marginal de US $ 0,4 milhão ou 0.5%.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as contribuições de cada segmento foram:
- Assinatura residencial: 74.7% de receita total
- Assinatura de negócios: 17.7% de receita total
- Outros serviços de negócios: 3.1% de receita total
- Outra receita: 4.6% de receita total
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
O declínio da receita de assinatura residencial é atribuído a um US $ 13,4 milhões mudança de serviço de oferta de serviço e um US $ 6,0 milhões diminuição do volume. Por outro lado, a receita média por unidade (ARPU) aumentou por US $ 5,1 milhões devido a aumentos de taxa emitidos em 2024.
Em resumo, as tendências gerais de receita indicam a necessidade de ajustes estratégicos nas ofertas de serviços e estratégias de envolvimento do cliente para melhorar o crescimento da receita no futuro.
Um mergulho profundo na WideOpenWest, Inc. (WOW) lucratividade
Um mergulho profundo na lucratividade da WideOpenWest, Inc.
Margem de lucro bruto: No terceiro trimestre de 2024, a margem de lucro bruta foi calculada da seguinte forma:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Receita total | US $ 158,0 milhões | US $ 173,1 milhões |
| Despesas operacionais (excluindo D&A) | US $ 62,6 milhões | US $ 75,6 milhões |
| Lucro bruto | US $ 95,4 milhões | US $ 97,5 milhões |
| Margem de lucro bruto | 60.4% | 56.3% |
Margem de lucro operacional: A margem de lucro operacional para o terceiro trimestre 2024 foi relatada como:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Receita operacional | US $ 2,3 milhões | $ (121,1) milhões |
| Margem de lucro operacional | 1.5% | (69.9%) |
Margem de lucro líquido: A margem de lucro líquido para o mesmo período foi:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Perda líquida | $ (22,4) milhões | $ (104,5) milhões |
| Margem de lucro líquido | (14.2%) | (60.4%) |
Tendências na lucratividade ao longo do tempo:
- A margem de lucro bruta melhorou de 56.3% No terceiro trimestre de 2023 para 60.4% No terceiro trimestre de 2024.
- A margem de lucro operacional mudou de (69.9%) No terceiro trimestre de 2023 para 1.5% No terceiro trimestre de 2024.
- A margem de lucro líquido aumentou de (60.4%) No terceiro trimestre de 2023 para (14.2%) No terceiro trimestre de 2024.
Comparação de índices de lucratividade com as médias do setor:
| Métrica | Uau (2024) | Média da indústria |
|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 60.4% | 55.0% |
| Margem de lucro operacional | 1.5% | 10.0% |
| Margem de lucro líquido | (14.2%) | 5.0% |
Análise da eficiência operacional: As métricas de eficiência operacional indicam:
- As despesas operacionais diminuíram por 17% Ano a ano no terceiro trimestre de 2024, refletindo os esforços de gerenciamento de custos.
- Despesas operacionais diretas reduzidas por US $ 9,2 milhões Devido a despesas de programação mais baixas.
- Depreciação e amortização aumentaram por 12% Devido à infraestrutura de rede expandida.
Essas tendências e proporções destacam a lucratividade em evolução da empresa profile em meio a condições de mercado desafiadoras.
Dívida vs. Equidade: Como WideOpenWest, Inc. (WOW) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como WideOpenWest, Inc. financia seu crescimento
Dívida de longo prazo: US $ 955,1 milhões em 30 de setembro de 2024.
Dívida de curto prazo: US $ 17,9 milhões em 30 de setembro de 2024.
Relação dívida / patrimônio: 4.41 em 30 de setembro de 2024, em comparação com a média da indústria de aproximadamente 1,5.
Emissão de dívida recente: Em 11 de outubro de 2024, a empresa fechou um novo empréstimo a prazo de US $ 200 milhões.
Classificação de crédito: Não declarou explicitamente, mas a despesa de juros aumentou em US $ 12,7 milhões (67%) e US $ 19,3 milhões (38%) nos três e nove meses findos em 30 de setembro de 2024, respectivamente, indicando possíveis fatores de risco de crédito.
Despesa de juros: US $ 31,6 milhões nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, acima dos US $ 18,9 milhões no mesmo período em 2023.
Resumo do Balanço:
| Categoria | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Passivos totais | US $ 1.277,5 milhões |
| Equidade total dos acionistas | US $ 216,6 milhões |
| Total de ativos | US $ 1.494,1 milhões |
A empresa mostrou uma preferência pelo financiamento da dívida sobre o financiamento de ações, refletido em sua alta relação dívida / patrimônio. Em 30 de setembro de 2024, a dívida total é de US $ 973 milhões, significativamente maior que o patrimônio total de US $ 216,6 milhões. Essa estrutura permite que a empresa alavanca suas operações, mas também a expõe a um risco financeiro maior.
Em termos de equilíbrio entre dívida e patrimônio líquido, a empresa utilizou dinheiro disponível e os fluxos de caixa operacionais para gerenciar suas obrigações. Em 30 de setembro de 2024, a empresa possuía US $ 21,6 milhões em caixa e equivalentes em dinheiro, juntamente com uma capacidade de empréstimos de US $ 0,4 milhão em sua linha de crédito rotativa.
A tabela a seguir resume as despesas de capital e fontes de financiamento para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024:
| Categoria de despesas de capital | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Infraestrutura escalável | US $ 58,2 milhões |
| Equipamento de premissa de clientes | US $ 54,4 milhões |
| Capital de apoio e outro | US $ 26,6 milhões |
| Extensões de linha | US $ 24,9 milhões |
| Gastos totais de capital | US $ 164,1 milhões |
No geral, a empresa está gerenciando ativamente sua estrutura de capital, equilibrando iniciativas de crescimento no contexto de obrigações de dívida significativas.
Avaliando WideOpenWest, Inc. (WOW) Liquidez
Avaliando a liquidez da WideOpenWest, Inc.
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual é 1.2, indicando que a empresa possui ativos suficientes para cobrir seus passivos de curto prazo.
Proporção rápida: A proporção rápida fica em 0.9, sugerindo que, ao excluir o inventário, a empresa ainda cobre quase seus passivos atualizados com seus ativos mais líquidos.
Análise das tendências de capital de giro
Capital de giro para a empresa em 30 de setembro de 2024, é US $ 21,6 milhões. Isso reflete um aumento de US $ 5,3 milhões Em 31 de março de 2024, mostrando uma melhora na liquidez nos últimos seis meses.
| Período | Ativos circulantes (em milhões) | Passivos circulantes (em milhões) | Capital de giro (em milhões) |
|---|---|---|---|
| 31 de março de 2024 | 105.1 | 99.8 | 5.3 |
| 30 de junho de 2024 | 110.3 | 95.4 | 14.9 |
| 30 de setembro de 2024 | 121.0 | 99.4 | 21.6 |
Demoções de fluxo de caixa Overview
O caixa líquido fornecido por atividades operacionais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 132,8 milhões, comparado com US $ 90,4 milhões Pelo mesmo período em 2023. Esse aumento é atribuído a uma receita operacional aprimorada e mudanças favoráveis no capital de giro.
O caixa líquido usado em atividades de investimento nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 163,9 milhões, uma diminuição de US $ 188,1 milhões No mesmo período de 2023, refletindo uma redução nas despesas de capital.
O caixa líquido fornecido por atividades de financiamento foi US $ 29,3 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, abaixo US $ 89,3 milhões em 2023.
| Tipo de fluxo de caixa | 2024 (em milhões) | 2023 (em milhões) |
|---|---|---|
| Atividades operacionais | 132.8 | 90.4 |
| Atividades de investimento | (163.9) | (188.1) |
| Atividades de financiamento | 29.3 | 89.3 |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha US $ 21,6 milhões em dinheiro e equivalentes em dinheiro e US $ 0,4 milhão Disponível em sua linha de crédito rotativo, indicando uma posição de liquidez sólida. No entanto, o total da dívida em circulação equivale a US $ 973,0 milhões, com US $ 17,9 milhões Classificado como passivo circulante, que pode levantar preocupações sobre sua capacidade de cumprir obrigações de curto prazo sem financiamento adicional.
Espera -se que os fluxos de caixa futuros sejam suficientes para cobrir obrigações e financiar as despesas de capital, apoiadas principalmente pela operação do fluxo de caixa e possíveis recursos das atividades de financiamento. A empresa está gerenciando ativamente os gastos discricionários para aumentar a liquidez.
| Métricas de liquidez | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Caixa e equivalentes de dinheiro | 21.6 |
| Capacidade de empréstimo disponível | 0.4 |
| Dívida total | 973.0 |
| Passivos circulantes | 17.9 |
O WideOpenWest, Inc. (WOW) está supervalorizado ou subvalorizado?
Análise de avaliação
Determinar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada envolve a análise de vários índices financeiros e métricas importantes.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E atual é -11,1, calculada com base nos ganhos de doze meses (TTM) por ação (EPS) de US $ (0,59) em 30 de setembro de 2024.
Proporção de preço-livro (P/B)
A relação P/B é de 1,0, com o valor contábil por ação calculado como US $ 2,57, derivado do patrimônio líquido total de US $ 216,6 milhões e 84,76 milhões de ações em circulação.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A relação EV/EBITDA é de aproximadamente 12,5, com base em um valor corporativo de US $ 1,2 bilhão e EBITDA de US $ 96 milhões nos doze meses à direita.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações flutuou entre US $ 1,75 e uma alta de US $ 5,25. O preço atual das ações em 30 de setembro de 2024 é de US $ 2,50.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A Companhia não declarou dividendos no ano fiscal passado, resultando em um rendimento de dividendos de 0%. A taxa de pagamento também é de 0%, refletindo não distribuições para os acionistas.
Consenso de analistas
Em 30 de setembro de 2024, o consenso do analista sobre as ações é detido, com um preço -alvo de US $ 3,00.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | -11.1 |
| Proporção P/B. | 1.0 |
| Razão EV/EBITDA | 12.5 |
| 52 semanas baixo | $1.75 |
| 52 semanas de altura | $5.25 |
| Preço atual das ações | $2.50 |
| Rendimento de dividendos | 0% |
| Taxa de pagamento | 0% |
| Consenso de analistas | Segurar |
| Preço -alvo | $3.00 |
Riscos -chave enfrentando WideOpenWest, Inc. (WOW)
Riscos -chave enfrentando WideOpenWest, Inc.
Concorrência da indústria: O setor de telecomunicações é caracterizado por intensa concorrência, com grandes players como Comcast e Charter Communications dominando o mercado. Em 30 de setembro de 2024, WideOpenWest relatou uma perda líquida de US $ 22,4 milhões, comparado a um perda líquida de US $ 104,5 milhões Pelo mesmo período em 2023. Essa pressão competitiva pode levar a guerras de preços, afetando o crescimento da receita e a participação de mercado.
Alterações regulatórias: As mudanças nos regulamentos governamentais podem afetar significativamente os custos operacionais e as ofertas de serviços. A Companhia enfrenta riscos relacionados à conformidade com os regulamentos da Federal Communications Commission (FCC), que podem evoluir, afetando as estruturas de prestação de serviços e preços.
Condições de mercado: As crises econômicas podem afetar adversamente os gastos do consumidor em serviços de telecomunicações. Um declínio na renda disponível pode levar à diminuição da demanda por serviços de assinatura, como evidenciado por um 9% diminuição na receita total nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com o ano anterior.
Riscos operacionais
Infraestrutura de rede: A empresa incorrida em um US $ 2,4 milhões Perda devido a danos do furacão Helene, afetando a infraestrutura da rede. Isso destaca a vulnerabilidade das capacidades operacionais para desastres naturais, o que pode interromper o serviço e levar ao aumento dos custos.
Problemas da cadeia de suprimentos: A capacidade de adquirir os materiais e equipamentos necessários em tempo hábil é crucial para iniciativas de expansão da rede. Os atrasos podem dificultar a eficiência e o crescimento operacionais.
Riscos financeiros
Níveis de dívida: A dívida de longo prazo de Wideopenwest em 30 de setembro de 2024 estava em US $ 951,4 milhões, com uma taxa de juros efetiva de 7.60% para empréstimos do termo B e 7.69% para a linha de crédito rotativa. Os altos níveis de dívida podem coar o fluxo de caixa, especialmente se as taxas de juros aumentarem ou a receita diminuir.
Risco de taxa de juros: A exposição da empresa a taxas de juros flutuantes é significativa, como aproximadamente 46% de sua linha de crédito garantida sênior permanece dívida variável da taxa. Um hipotético 100 pontos base O aumento das taxas pode resultar em um aumento anual de despesas com juros US $ 4,5 milhões.
Riscos estratégicos
Comprometimento de ativos intangíveis: A empresa reconheceu uma acusação de redução US $ 131,7 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2023, principalmente devido ao declínio dos fluxos de caixa e um aumento na taxa de desconto. Isso indica o potencial de deficiências adicionais, afetando a saúde financeira geral.
Dependência do mercado: A receita da WideopenWest depende muito de assinaturas residenciais e de negócios, que foram responsáveis por US $ 146,0 milhões da receita total nos três meses findos em 30 de setembro de 2024. Uma mudança no comportamento do consumidor ou na dinâmica do mercado pode afetar adversamente esse fluxo de receita.
| Fator de risco | Descrição | Impacto financeiro |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Intensa concorrência dos principais jogadores | Perda líquida de US $ 22,4 milhões no terceiro trimestre de 2024 |
| Mudanças regulatórias | Conformidade com os regulamentos da FCC em evolução | Potencial aumento dos custos operacionais |
| Condições de mercado | Crises econômicas que afetam os gastos do consumidor | 9% diminuição da receita total no terceiro trimestre de 2024 |
| Infraestrutura de rede | Danos causados por desastres naturais | Perda de US $ 2,4 milhões do furacão Helene |
| Níveis de dívida | Altas obrigações de dívida de longo prazo | US $ 951,4 milhões de dívida de longo prazo |
| Risco de taxa de juros | Taxas de juros flutuantes em dívida variável | Potencial aumento de US $ 4,5 milhões na despesa de juros |
| Prejuízo de ativos intangíveis | Reconhecimento de acusações de comprometimento | US $ 131,7 milhões por redução por redução no trimestre de 2023 |
| Dependência do mercado | Alta confiança na receita de assinatura | US $ 146,0 milhões de assinaturas no terceiro trimestre de 2024 |
Perspectivas de crescimento futuro para WideOpenWest, Inc. (WOW)
Oportunidades de crescimento
A empresa está posicionada para explorar várias oportunidades de crescimento que podem melhorar sua saúde financeira e presença geral do mercado em 2024.
Principais fatores de crescimento
- Inovações de produtos: A empresa planeja aprimorar suas ofertas de serviços, particularmente em dados de alta velocidade e serviços comerciais. Investimentos recentes em infraestrutura escalável representavam US $ 58,2 milhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 44,7 milhões no ano anterior.
- Expansões de mercado: A empresa está buscando ativamente expansões de mercado, particularmente em áreas carentes, o que pode levar ao aumento da aquisição de clientes. Despesas de capital relacionadas a novas entradas de mercado, conhecidas como Greenfields, foram responsáveis por US $ 59,8 milhões em 2024.
- Aquisições: As aquisições estratégicas podem reforçar os recursos de serviço e a participação de mercado. A empresa manteve o foco na integração de novas aquisições de maneira eficaz, embora alvos específicos não tenham sido divulgados publicamente.
Projeções futuras de crescimento de receita
As projeções de receita para o próximo ano indicam uma recuperação potencial, com o crescimento esperado da receita impulsionado pela receita média aprimorada por usuário (ARPU). Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita média por unidade aumentou em US $ 5,1 milhões comparado ao mesmo período em 2023.
Estimativas de ganhos
As estimativas de ganhos sugerem uma melhoria gradual à medida que as despesas operacionais diminuem. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as despesas operacionais (excluindo depreciação e amortização) diminuíram por 15%, totalizando US $ 194,7 milhões . Espera -se que essa redução aumente as margens do avanço.
Iniciativas estratégicas e parcerias
- Parcerias: A empresa está explorando parcerias estratégicas com provedores de tecnologia para aprimorar suas ofertas de serviços e eficiência operacional. Essas parcerias visam alavancar tecnologias avançadas e melhorar as experiências dos clientes.
- Engajamento da comunidade: As iniciativas destinadas ao envolvimento da comunidade e aos programas de fidelidade do cliente devem fortalecer a presença da marca e a retenção de clientes.
Vantagens competitivas
As vantagens competitivas que poderiam posicionar a empresa favoravelmente para o crescimento incluem:
- Infraestrutura forte: Investimentos contínuos em infraestrutura de rede, totalizando US $ 164,1 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, apoiam a prestação de serviços de alta qualidade.
- Reconhecimento da marca: O reconhecimento estabelecido da marca nos mercados existentes ajuda os esforços de aquisição de clientes e aprimora a confiança entre os clientes em potencial.
- Expansão da base de clientes: A empresa está focada em expandir sua base de clientes residenciais e de negócios, com receita de assinatura de serviços de negócios relatados em US $ 84,6 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Financeiro Overview
| Métrica financeira | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Receita total | US $ 478,3 milhões | US $ 517,9 milhões |
| Perda líquida | $ (48,2 milhões) | $ (244,2 milhões) |
| Despesas operacionais | US $ 467,1 milhões | US $ 797,3 milhões |
| Despesas de capital | US $ 164,1 milhões | US $ 188,3 milhões |
No geral, a empresa identificou várias oportunidades que poderiam impulsionar o crescimento no próximo ano, apoiados por iniciativas estratégicas e um foco no aumento da eficiência operacional.
WideOpenWest, Inc. (WOW) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- WideOpenWest, Inc. (WOW) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of WideOpenWest, Inc. (WOW)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View WideOpenWest, Inc. (WOW)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.