Rithm Capital Corp.: Historia, propiedad, Misión, cómo funciona & gana dinero

Una breve historia de Rithm Capital Corp.

Rithm Capital Corp. se fundó en 2012, originalmente operando como un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) centrado en invertir, financiar y administrar préstamos hipotecarios residenciales, incluidos préstamos completos y valores respaldados por hipotecas. La estrategia de la Compañía enfatizó la generación de rendimientos atractivos ajustados por el riesgo al capitalizar las dislocaciones en el mercado.

En 2021, la compañía renombró de New York Mortgage Trust, Inc. a Rithm Capital Corp., lo que refleja una estrategia de diversificación más amplia más allá de las hipotecas residenciales para incluir activos comerciales y otros sectores inmobiliarios. Este pivote estratégico fue parte de un esfuerzo para posicionarse mejor en respuesta a las condiciones del mercado en evolución.

Para el año finalizado el 31 de diciembre de 2022, Rithm Capital informó activos por un total de aproximadamente $ 2.52 mil millones. La Compañía mantuvo una política de dividendos consistente, que culminó en un pago total de dividendos anuales de $ 0.80 por acción, lo que resulta en un dividendo de aproximadamente 10.6% Basado en el precio de su acción alrededor de ese período. Este rendimiento demuestra el compromiso de Rithm de devolver capital a sus accionistas.

En el segundo trimestre de 2023, Rithm Capital informó un ingreso neto atribuible a los accionistas comunes de $ 22.7 millones, traduciendo a ganancias por acción (EPS) de $0.20. Esto marcó un aumento de $ 15.1 millones y un EPS de $0.14 En el segundo trimestre de 2022.

A mediados de 2023, el rendimiento de las acciones de Rithm Capital había mostrado resiliencia a pesar de las fluctuaciones más amplias del mercado. Las acciones negociadas en un rango entre $7.50 y $8.40, demostrando un interés estable de los inversores en medio de las crecientes tasas de interés y la incertidumbre económica.

La estrategia de inversión de la compañía también ha evolucionado, con asignaciones significativas a los activos inmobiliarios comerciales, lo que lleva a una cartera más diversificada que mitiga el riesgo asociado con la volatilidad del mercado en cualquier sector único. A partir del último informe, aproximadamente 40% de su cartera consistió en préstamos comerciales y valores, mostrando esta diversificación estratégica.

Además, Rithm Capital se ha dedicado activamente a las recompras de acciones, con un programa anunciado en 2022 para volver a comprar $ 100 millones de su stock común, señalando la confianza en su valoración y perspectivas futuras.

La estrategia operativa de Rithm continúa enfocándose en aprovechar su experiencia en finanzas inmobiliarias para identificar oportunidades de inversión rentables y mejorar el valor de los accionistas, con el objetivo de un crecimiento sostenible en un entorno de mercado cada vez más competitivo.

A Who posee Rithm Capital Corp.

Rithm Capital Corp., que figura en la Bolsa de Nueva York bajo el símbolo del ticker Ritm, tiene una estructura de propiedad diversa. A partir del último informe al final del tercer trimestre de 2023, los inversores institucionales tienen una parte significativa de las acciones de la compañía.

Aquí hay un desglose de la estructura de propiedad de Rithm Capital Corp.:

Entre los inversores institucionales, los accionistas notables incluyen:

• BlackRock Inc. - con una participación de aproximadamente 16.4% o 57.57 millones acciones.
• The Vanguard Group, Inc. - manteniendo alrededor 12.8% o 44.70 millones acciones.
• Invesco Ltd. - Poseer sobre 5.1% que es aproximadamente 17.85 millones acciones.

La propiedad interna refleja la confianza en la dirección de la compañía, con ejecutivos clave como el CEO y el CFO que posee acciones. El CEO posee aproximadamente 1.2%, traduciendo a 4.23 millones acciones.

La porción restante es propiedad predominantemente de inversores minoristas. Esta propiedad diversa proporciona una estructura de gobierno equilibrada y refleja la confianza del mercado, como lo ve el desempeño de Rithm Capital Corp. La capitalización de mercado de la compañía a octubre de 2023 es aproximadamente $ 3.45 mil millones.

El rendimiento de las acciones de Rithm Capital Corp. ha sido notable, con el precio de la acción promediando $14.05 En los últimos seis meses, mostrando una posición resistente en un mercado fluctuante. Este rendimiento está influenciado por el rendimiento de dividendos de la compañía de 9.2%, apelando a los inversores centrados en los ingresos.

En general, la estructura de propiedad de Rithm Capital Corp. ilustra un importante respaldo institucional combinado con participaciones estratégicas de información privilegiada y participación de los inversores minoristas, contribuyendo a su estabilidad financiera y su posición del mercado.

Rithm Capital Corp. Declaración de misión

Rithm Capital Corp., que figura en la Bolsa de Nueva York bajo el símbolo de ticker RITM, opera como un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) centrado en la adquisición y gestión de activos relacionados con bienes inmuebles. La Compañía tiene como objetivo ofrecer rendimientos sostenibles y atractivos a sus accionistas empleando una estrategia de inversión disciplinada y manteniendo una cartera diversificada.

La declaración de misión enfatiza un compromiso de maximizar el valor de los accionistas a través de la gestión de riesgos prudentes y la asignación de activos estratégicos. La filosofía de inversión de Rithm Capital se centra en aprovechar el amplio conocimiento del mercado para identificar oportunidades de inversión de alta calidad mientras se adhiere a fuertes prácticas de gobierno.

En el año fiscal 2022, Rithm Capital reportó ingresos totales de aproximadamente $ 1.3 mil millones, reflejando un aumento de 15% año tras año. La compañía continúa dirigiendo los índices de apalancamiento que permiten flexibilidad en la capitalización de nuevas oportunidades al tiempo que gestiona el riesgo de manera efectiva.

El enfoque de Rithm Capital está subrayado por una evaluación disciplinada de las condiciones del mercado y el rendimiento de los activos, con el objetivo de optimizar los rendimientos en los ciclos de mercado al alza y a la baja. La misión no se trata solo de rendimientos financieros, sino que también abarca un compromiso con la responsabilidad social a través de iniciativas de participación y sostenibilidad de la comunidad.

La compañía mantiene un balance general sólido, con activos totales que ascienden a aproximadamente $ 6 mil millones Al final del segundo trimestre de 2023. Este posicionamiento estratégico permite que el capital del ritmo navegue por las fluctuaciones del mercado mientras se mantiene fiel a su misión de entregar valor a las partes interesadas.

Cómo funciona Rithm Capital Corp.

Rithm Capital Corp. es un fideicomiso de inversión inmobiliaria diversificada (REIT) que se centra en la adquisición, gestión y desarrollo de una variedad de activos inmobiliarios. A partir de los últimos informes financieros, la compañía opera principalmente en los sectores de hipotecas e inmobiliarios, desplegando capital en propiedades residenciales y comerciales.

La Compañía invierte principalmente en préstamos hipotecarios, valores respaldados por hipotecas (MBS) y otros activos relacionados con bienes inmuebles. Rithm Capital genera ingresos a través de los ingresos por intereses de los préstamos y MBS, así como a partir de los ingresos de alquiler derivados de sus propiedades propias. En el tercer trimestre de 2023, Rithm Capital informó un ingreso total de $ 170 millones, representando un aumento significativo en comparación con $ 135 millones en el tercer trimestre 2022.

Al 30 de septiembre de 2023, Rithm Capital posee una cartera diversificada con el siguiente desglose de activos:

En términos de desempeño financiero, Rithm Capital informó un ingreso neto de $ 50 millones en el tercer trimestre de 2023, que refleja un margen neto de 29%. Las ganancias por acción (EPS) de la compañía se pararon en $0.30, un aumento de $0.25 en el mismo cuarto de 2022.

La estructura de capital de Rithm Capital es una combinación de capital y deuda, lo que mejora su capacidad para aprovechar las inversiones. El balance general más reciente muestra pasivos totales de $ 3 mil millones, con el patrimonio total por valor de $ 1 mil millones, lo que lleva a una relación deuda / capital de 3:1.

La Compañía tiene una política de dividendos alineada con su estructura REIT, que requiere distribuir al menos el 90% de los ingresos imponibles a los accionistas. En 2023, Rithm Capital declaró un dividendo de $0.25 por acción, que refleja un rendimiento anualizado de aproximadamente 8% basado en el precio actual de las acciones.

Las tendencias del mercado que afectan el capital del ritmo incluyen fluctuaciones en las tasas de interés, lo que afectan significativamente los rendimientos de los préstamos hipotecarios y la actividad de refinanciación. A partir de octubre de 2023, la tasa de fondos federales objetivo de la Reserva Federal permanece entre 5.25% a 5.50%, influyendo en la dinámica del mercado hipotecario.

Las acciones de Rithm Capital, que se negocian bajo el símbolo del ticker, "Ritm", han visto un rendimiento variable durante 2023, con un rendimiento anual de aproximadamente aproximadamente 15%, superando el índice REIT más amplio que ha devuelto 10%.

En general, Rithm Capital Corp. utiliza una estrategia de inversión sólida que abarca una combinación de préstamos hipotecarios, valores y activos inmobiliarios, respaldados por un enfoque de gestión financiera diligente, posicionándose ventajosamente dentro del sector REIT.

Cómo Rithm Capital Corp. gana dinero

Rithm Capital Corp. (Ticker: RITM) genera principalmente ingresos a través de varias vías, incluidos los activos hipotecarios residenciales, las inversiones en derechos de servicio hipotecario y varias estructuras financieras relacionadas con bienes raíces. Opera como un proveedor de capital diversificado dentro de las industrias inmobiliarias e hipotecarias.

A partir del segundo trimestre de 2023, Rithm informó un ingreso neto de $ 82 millones, traduciendo a ganancias por acción (EPS) de $0.38. Sus ingresos para el mismo trimestre se pararon en $ 242 millones, mostrando un aumento sustancial en comparación con los cuartos anteriores.

Una de las fuentes de ingresos centrales para el ritmo son sus inversiones en préstamos hipotecarios residenciales. La estrategia de la compañía incluye la adquisición de préstamos hipotecarios que generan flujos de efectivo estables. En 2023, invirtió aproximadamente $ 1.8 mil millones en estos activos hipotecarios, contribuyendo a un sólido retorno de la inversión.

Además, las inversiones de Rithm Capital en los derechos de servicio hipotecario (MSRS) han demostrado ser lucrativos. Rithm actualmente administra MSR valorado en aproximadamente $ 3.5 mil millones, produciendo tarifas de servicio que mejoran directamente la rentabilidad de la empresa. La compañía aprovecha la creciente demanda de MSR, especialmente cuando la industria hipotecaria se recupera.

• Ingresos de alquiler de propiedades propias: $ 45 millones (P2 2023).
• Ganancias de valores: $ 15 millones (P2 2023).
• Ingresos de contratos de inversión: $ 20 millones (P2 2023).

El enfoque diversificado de la compañía le permite mitigar los riesgos asociados con las fluctuaciones en el mercado hipotecario. Al equilibrar su cartera con varias clases de activos, Rithm se ha posicionado para responder de manera efectiva a los cambios en las condiciones económicas.

Rithm Capital también se ha beneficiado de su eficiente estrategia de asignación de capital. A mediados de 2023, la relación deuda / capital de la compañía se encontraba en 3.2, indicando una posición bien revisada que ayuda a optimizar los rendimientos al tiempo que mantiene niveles de riesgo manejables. El costo promedio ponderado del capital (WACC) para el ritmo se estima en 6.5%.

En términos de métricas de retorno, el retorno de Rithm sobre el capital (ROE) se informa en 12%, reflejando una generación efectiva de gestión y rentabilidad. Además, el retorno de los activos (ROA) se encuentra en 1.4%, evidenciando la utilización de activos eficientes.

La política de dividendos de la compañía también contribuye a su estrategia de generación de ingresos. Rithm Capital paga un dividendo trimestral de $0.25 por acción, equivalente a un rendimiento anual de aproximadamente 11.5% Basado en su precio actual de acciones. Este rendimiento de dividendos es competitivo dentro del sector, atrayendo inversores centrados en los ingresos.

Al final del segundo trimestre de 2023, el precio de las acciones de Rithm Capital era aproximadamente $8.70, con una capitalización de mercado acerca $ 1.8 mil millones. La compañía mantiene una posición sólida en el mercado, reforzada por sus diversos flujos de ingresos y gestión estratégica de activos.