Rithm Capital Corp.: História, propriedade, missão, como funciona & ganha dinheiro

Uma breve história da Rithm Capital Corp.

A Rithm Capital Corp. foi fundada em 2012, originalmente operando como um Trust (REIT) de investimento imobiliário focado em investir, financiar e gerenciar empréstimos hipotecários residenciais, incluindo empréstimos inteiros e valores mobiliários apoiados por hipotecas. A estratégia da empresa enfatizou a geração de retornos atraentes ajustados ao risco, capitalizando as luxações no mercado.

Em 2021, a empresa renomeou a New York Mortgage Trust, Inc. à Rithm Capital Corp., refletindo uma estratégia de diversificação mais ampla além das hipotecas residenciais para incluir ativos comerciais e outros setores imobiliários. Esse pivô estratégico foi parte de um esforço para se posicionar melhor em resposta às condições de mercado em evolução.

Para o exercício encerrado em 31 de dezembro de 2022, a Rithm Capital relatou ativos totalizando aproximadamente US $ 2,52 bilhões. A Companhia manteve uma política de dividendos consistente, culminando em um pagamento anual de dividendos totais de US $ 0,80 por ação, resultando em um rendimento de dividendos de aproximadamente 10.6% com base no preço das ações nesse período. Esse rendimento demonstra o compromisso da Rithm em devolver o capital aos seus acionistas.

No segundo trimestre de 2023, a Rithm Capital relatou um lucro líquido atribuível aos acionistas ordinários de US $ 22,7 milhões, traduzindo para ganhos por ação (EPS) de $0.20. Isso marcou um aumento de US $ 15,1 milhões e um EPS de $0.14 No segundo trimestre 2022.

Em meados de 2023, o desempenho das ações da Rithm Capital havia mostrado resiliência, apesar das flutuações mais amplas do mercado. As ações negociadas em um intervalo entre $7.50 e $8.40, demonstrando uma participação estável do investidor em meio a crescentes taxas de juros e incerteza econômica.

A estratégia de investimento da empresa também evoluiu, com alocações significativas para ativos imobiliários comerciais, levando a um portfólio mais diversificado que mitiga o risco associado à volatilidade do mercado em um único setor. Até o último relatório, aproximadamente 40% de seu portfólio consistia em empréstimos e valores mobiliários comerciais, mostrando essa diversificação estratégica.

Além disso, o Rithm Capital se envolveu ativamente em recompras de ações, com um programa anunciado em 2022 para recompensar US $ 100 milhões de suas ações ordinárias, sinalizando confiança em sua avaliação e perspectivas futuras.

A estratégia operacional da Rithm continua se concentrando em alavancar sua experiência em financiamento imobiliário para identificar oportunidades de investimento lucrativas e aprimorar o valor dos acionistas, visando crescimento sustentável em um ambiente de mercado cada vez mais competitivo.

Um dono da Rithm Capital Corp.

Rithm Capital Corp., listado na Bolsa de Valores de Nova York sob o símbolo de ticker Ritm, tem uma estrutura de propriedade diversificada. Até o último relatório no final do terceiro trimestre de 2023, os investidores institucionais mantêm uma parcela significativa das ações da empresa.

Aqui está um detalhamento da estrutura de propriedade da Rithm Capital Corp.:

Entre os investidores institucionais, os acionistas notáveis ​​incluem:

• BlackRock Inc. - com uma participação de aproximadamente 16.4% ou 57,57 milhões ações.
• The Vanguard Group, Inc. - segurando -se 12.8% ou 44,70 milhões ações.
• Invesco Ltd. - Possuir sobre 5.1% que é aproximadamente 17,85 milhões ações.

A propriedade do Insider reflete a confiança na direção da empresa, com os principais executivos como o CEO e as ações da CFO mantendo as ações. O CEO possui aproximadamente 1.2%, traduzindo para 4,23 milhões ações.

A parte restante é de propriedade predominantemente de investidores de varejo. Essa propriedade diversificada fornece uma estrutura de governança equilibrada e reflete a confiança do mercado, como visto pelo desempenho da Rithm Capital Corp.. A capitalização de mercado da empresa em outubro de 2023 é aproximadamente US $ 3,45 bilhões.

O desempenho das ações da Rithm Capital Corp. foi notável, com o preço das ações em média $14.05 Nos últimos seis meses, mostrando uma posição resiliente em um mercado flutuante. Esse desempenho é influenciado pelo rendimento de dividendos da empresa de 9.2%, apelando para investidores focados em renda.

No geral, a estrutura de propriedade da Rithm Capital Corp. ilustra um apoio institucional significativo, combinado com as participações estratégicas de informações privilegiadas e a participação do investidor de varejo, contribuindo para sua estabilidade financeira e posição no mercado.

Declaração de Missão Rithm Capital Corp.

A Rithm Capital Corp., listada na Bolsa de Valores de Nova York sob o símbolo Ritm, opera como um Trust (REIT) focado na aquisição e gerenciamento de ativos relacionados a imóveis. A empresa pretende oferecer retornos sustentáveis ​​e atraentes a seus acionistas, empregando uma estratégia de investimento disciplinada e mantendo um portfólio diversificado.

A declaração de missão enfatiza o compromisso de maximizar o valor do acionista por meio de gerenciamento prudente de riscos e alocação estratégica de ativos. A filosofia de investimento da Rithm Capital centra-se em alavancar o amplo conhecimento do mercado para identificar oportunidades de investimento de alta qualidade, enquanto adere a fortes práticas de governança.

No ano fiscal de 2022, a Rithm Capital registrou receita total de aproximadamente US $ 1,3 bilhão, refletindo um aumento de 15% ano a ano. A empresa continua a direcionar índices de alavancagem que permitem flexibilidade na capitalização de novas oportunidades, gerenciando o risco de maneira eficaz.

A abordagem do Rithm Capital é sublinhada por uma avaliação disciplinada das condições do mercado e do desempenho dos ativos, com o objetivo de otimizar os retornos nos ciclos de mercado para cima e para baixo. A missão não é apenas sobre retornos financeiros, mas também abrange um compromisso com a responsabilidade social por meio de iniciativas de engajamento e sustentabilidade da comunidade.

A empresa mantém um forte balanço, com ativos totais no valor de aproximadamente US $ 6 bilhões No final do segundo trimestre de 2023. Esse posicionamento estratégico permite que o Rithm Capital navegue as flutuações do mercado, mantendo -se fiel à sua missão de agregar valor às partes interessadas.

Como funciona a Rithm Capital Corp.

A Rithm Capital Corp. é uma Trust (REIT) diversificada de investimentos imobiliários que se concentra na aquisição, gerenciamento e desenvolvimento de uma variedade de ativos imobiliários. A partir dos mais recentes relatórios financeiros, a empresa opera principalmente nos setores de hipotecas e imobiliários, implantando capital nas propriedades residenciais e comerciais.

A empresa investe principalmente em empréstimos hipotecários, valores mobiliários apoiados por hipotecas (MBS) e outros ativos relacionados a imóveis. O Rithm Capital gera receita através da receita de juros de empréstimos e MBs, bem como da renda de aluguel derivada de suas propriedades. No terceiro trimestre de 2023, a Rithm Capital relatou uma receita total de US $ 170 milhões, representando um aumento significativo em comparação com US $ 135 milhões No terceiro trimestre de 2022.

Em 30 de setembro de 2023, a Rithm Capital detém um portfólio diversificado com a seguinte quebra de ativos:

Em termos de desempenho financeiro, a Rithm Capital relatou um lucro líquido de US $ 50 milhões No terceiro trimestre de 2023, que reflete uma margem líquida de 29%. Os ganhos da empresa por ação (EPS) estavam em $0.30, um aumento de $0.25 no mesmo trimestre de 2022.

A estrutura de capital da Rithm Capital é uma combinação de patrimônio e dívida, o que aumenta sua capacidade de alavancar os investimentos. O balanço mais recente mostra o total de passivos de US $ 3 bilhões, com patrimônio total no valor de US $ 1 bilhão, levando a uma relação dívida / patrimônio 3:1.

A Companhia tem uma política de dividendos alinhada com sua estrutura REIT, que exige a distribuição de pelo menos 90% da receita tributável aos acionistas. Em 2023, Rithm Capital declarou um dividendo de $0.25 por ação, que reflete um rendimento anualizado de aproximadamente 8% com base no preço atual das ações.

As tendências do mercado que afetam o capital do Rithm incluem flutuações nas taxas de juros, que afetam significativamente os rendimentos de empréstimos hipotecários e a atividade de refinanciamento. Em outubro de 2023, a taxa de fundos federais da meta do Federal Reserve permanece entre 5.25% para 5.50%, influenciando a dinâmica do mercado de hipotecas.

As ações da Rithm Capital, negociadas sob o símbolo do ticker "Ritm", tiveram desempenho variável ao longo de 2023, com um retorno de aproximadamente o ano de aproximadamente 15%, superando o índice REIT mais amplo que retornou 10%.

No geral, a Rithm Capital Corp. utiliza uma estratégia de investimento robusta que abrange uma mistura de empréstimos hipotecários, valores mobiliários e ativos imobiliários, apoiados por uma abordagem diligente de gestão financeira, se posicionando vantajosamente no setor REIT.

Como a Rithm Capital Corp. ganha dinheiro

A Rithm Capital Corp. (Ticker: RITM) gera principalmente renda por meio de vários caminhos, incluindo ativos hipotecários residenciais, investimentos em direitos de manutenção de hipotecas e várias estruturas financeiras relacionadas ao setor imobiliário. Opera como um provedor de capital diversificado nas indústrias imobiliárias e hipotecárias.

No segundo trimestre de 2023, o Rithm relatou um lucro líquido de US $ 82 milhões, traduzindo para ganhos por ação (EPS) de $0.38. Sua receita para o mesmo trimestre ficou em US $ 242 milhões, mostrando um aumento substancial em comparação aos trimestres anteriores.

Um dos principais fluxos de receita do RithM são seus investimentos em empréstimos hipotecários residenciais. A estratégia da empresa inclui a aquisição de empréstimos hipotecários que geram fluxos de caixa estáveis. Em 2023, investiu aproximadamente US $ 1,8 bilhão Nesses ativos hipotecários, contribuindo para um sólido retorno do investimento.

Além disso, os investimentos da Rithm Capital em direitos de manutenção hipotecária (MSRS) se mostraram lucrativos. Rithm atualmente gerencia o MSRS avaliado em aproximadamente US $ 3,5 bilhões, produzir taxas de serviço que aumentam diretamente a lucratividade da empresa. A empresa capitaliza a crescente demanda por MSRs, especialmente quando a indústria hipotecária se recupera.

• Receita de aluguel de propriedades de propriedade: US $ 45 milhões (Q2 2023).
• Ganhos de valores mobiliários: US $ 15 milhões (Q2 2023).
• Receita de contratos de investimento: US $ 20 milhões (Q2 2023).

A abordagem diversificada da empresa permite mitigar os riscos associados a flutuações no mercado de hipotecas. Ao equilibrar seu portfólio com várias classes de ativos, a Rithm se posicionou para responder efetivamente a mudanças nas condições econômicas.

A Rithm Capital também se beneficiou de sua eficiente estratégia de alocação de capital. Em meados de 2023, a taxa de dívida / patrimônio da empresa ficou em 3.2, indicando uma posição bem-sucedida que ajuda a otimizar os retornos, mantendo os níveis de risco gerenciáveis. O custo médio ponderado de capital (WACC) para RithM é estimado em 6.5%.

Em termos de métricas de retorno, o retorno de Rithm sobre o patrimônio (ROE) é relatado em 12%, refletindo a geração eficaz e a geração de lucratividade. Além disso, o retorno dos ativos (ROA) fica em 1.4%, Evidência de utilização eficiente de ativos.

A política de dividendos da empresa também contribui para sua estratégia de geração de renda. Rithm Capital paga um dividendo trimestral de $0.25 por ação, equivalente a um rendimento anual de aproximadamente 11.5% com base em seu preço atual das ações. Esse rendimento de dividendos é competitivo dentro do setor, atraindo investidores focados na renda.

No final do segundo trimestre de 2023, o preço das ações da Rithm Capital era aproximadamente $8.70, com uma capitalização de mercado se aproximando US $ 1,8 bilhão. A empresa mantém uma posição sólida no mercado, reforçada por seus diversos fluxos de renda e gerenciamento estratégico de ativos.