Rithm Capital Corp.: Histoire, propriété, mission, comment cela fonctionne & fait de l'argent

Une brève histoire de Rithm Capital Corp.

Rithm Capital Corp. a été fondé en 2012, opérant à l'origine en tant que fiducie de placement immobilier (REIT) axée sur l'investissement, le financement et la gestion de prêts hypothécaires résidentiels, y compris les prêts entiers et les titres adossés à des hypothèques. La stratégie de l'entreprise a souligné la génération de rendements attrayants ajustés au risque en capitalisant sur les dislocations sur le marché.

En 2021, la société a renommé New York Mortgage Trust, Inc. à Rithm Capital Corp., reflétant une stratégie de diversification plus large au-delà des hypothèques résidentielles pour inclure des actifs commerciaux et d'autres secteurs immobiliers. Ce pivot stratégique faisait partie d'un effort pour mieux se positionner en réponse à l'évolution des conditions du marché.

Pour l'exercice clos le 31 décembre 2022, Rithm Capital a déclaré des actifs totalisant environ 2,52 milliards de dollars. La société a maintenu une politique de dividende cohérente, aboutissant à un versement annuel total de dividendes de 0,80 $ par action, résultant en un rendement de dividende d'environ 10.6% en fonction de son cours de l'action autour de cette période. Ce rendement démontre l'engagement de Rithm à retourner le capital à ses actionnaires.

Au deuxième trimestre 2023, Rithm Capital a déclaré un revenu net attribuable aux actionnaires ordinaires de 22,7 millions de dollars, traduisant en bénéfice par action (EPS) de $0.20. Cela a marqué une augmentation de 15,1 millions de dollars et un EPS de $0.14 au T2 2022.

À la mi-2023, les performances des actions de Rithm Capital avaient montré une résilience malgré des fluctuations plus larges du marché. L'action s'est échangée entre $7.50 et $8.40, démontrant un intérêt des investisseurs stable dans le cadre de la hausse des taux d'intérêt et de l'incertitude économique.

La stratégie d'investissement de la société a également évolué, avec des allocations importantes aux actifs immobiliers commerciaux, conduisant à un portefeuille plus diversifié qui atténue les risques associés à la volatilité du marché dans tout secteur. Depuis le dernier rapport, 40% De son portefeuille comprenait des prêts et des titres commerciaux, présentant cette diversification stratégique.

De plus, Rithm Capital s'est activement engagé dans les rachats d'actions, avec un programme annoncé en 2022 pour racheter 100 millions de dollars de ses actions ordinaires, signalant la confiance dans son évaluation et ses perspectives futures.

La stratégie opérationnelle de Rithm continue de se concentrer sur la mise à profit de son expertise en financement immobilier pour identifier les opportunités d'investissement rentables et améliorer la valeur des actionnaires, visant une croissance durable dans un environnement de marché de plus en plus concurrentiel.

A qui possède Rithm Capital Corp.

Rithm Capital Corp., inscrit à la Bourse de New York sous le symbole de ticker Ritm, a une structure de propriété diversifiée. Dès le dernier rapport à la fin du troisième trimestre de 2023, les investisseurs institutionnels détiennent une partie importante des actions de la société.

Voici une ventilation de la structure de propriété de Rithm Capital Corp.:

Parmi les investisseurs institutionnels, les actionnaires notables comprennent:

• BlackRock Inc. - avec une participation d'environ 16.4% ou 57,57 millions partage.
• The Vanguard Group, Inc. - Tenant autour 12.8% ou 44,70 millions partage.
• Invesco Ltd. - Posséder 5.1% qui est approximativement 17,85 millions partage.

La propriété d'initiés reflète la confiance dans la direction de l'entreprise, avec des cadres clés tels que le PDG et le CFO détenant des actions. Le PDG détient environ 1.2%, traduisant en 4,23 millions partage.

La portion restante appartient principalement aux investisseurs de détail. Cette propriété diversifiée offre une structure de gouvernance équilibrée et reflète la confiance du marché, comme le montre la performance de Rithm Capital Corp. La capitalisation boursière de l'entreprise en octobre 2023 est approximativement 3,45 milliards de dollars.

La performance des actions de Rithm Capital Corp. a été notable, le cours de l'action en moyenne $14.05 Au cours des six derniers mois, présentant une position résiliente dans un marché fluctuant. Cette performance est influencée par le rendement des dividendes de l'entreprise 9.2%, attrayant les investisseurs axés sur le revenu.

Dans l'ensemble, la structure de propriété de Rithm Capital Corp. illustre un soutien institutionnel important combiné à des avoirs d'initiés stratégiques et à la participation des investisseurs de détail, contribuant à sa stabilité financière et à sa position du marché.

Énoncé de mission Rithm Capital Corp.

Rithm Capital Corp., inscrit à la Bourse de New York sous le symbole de ticker Ritm, opère comme une fiducie de placement immobilier (REIT) axée sur l'acquisition et la gestion des actifs liés à l'immobilier. La société vise à fournir des rendements durables et attrayants à ses actionnaires en utilisant une stratégie d'investissement disciplinée et en maintenant un portefeuille diversifié.

L'énoncé de mission met l'accent sur un engagement à maximiser la valeur des actionnaires grâce à la gestion prudente des risques et à l'allocation stratégique des actifs. La philosophie d'investissement de Rithm Capital se concentre sur la mise en œuvre de connaissances approfondies sur le marché pour identifier les opportunités d'investissement de haute qualité tout en adhérant à de fortes pratiques de gouvernance.

Au cours de l'exercice 2022, Rithm Capital a déclaré un chiffre d'affaires total d'environ 1,3 milliard de dollars, reflétant une augmentation de 15% d'une année à l'autre. L'entreprise continue de cibler les ratios de levier qui permettent une flexibilité pour capitaliser sur de nouvelles opportunités tout en gérant efficacement les risques.

L'approche de Rithm Capital est soulignée par une évaluation disciplinée des conditions du marché et des performances des actifs, visant à optimiser les rendements dans les cycles de marché ascendants et vers le bas. La mission ne concerne pas seulement les rendements financiers, mais englobe également un engagement envers la responsabilité sociale par l'engagement communautaire et les initiatives de durabilité.

La société maintient un bilan solide, avec un actif total s'élevant à peu près 6 milliards de dollars À la fin du T2 2023. Ce positionnement stratégique permet à Rithm Capital de naviguer dans les fluctuations du marché tout en restant fidèle à sa mission de fournir de la valeur aux parties prenantes.

Comment fonctionne Rithm Capital Corp.

Rithm Capital Corp. est une fiducie de placement immobilier diversifiée (REIT) qui se concentre sur l'acquisition, la gestion et le développement d'une variété d'actifs immobiliers. Depuis les derniers rapports financiers, la société opère principalement dans les secteurs de l'hypothèque et de l'immobilier, déployant des capitaux dans les propriétés résidentielles et commerciales.

La société investit principalement dans des prêts hypothécaires, des titres adossés à des hypothèques (MBS) et d'autres actifs liés à l'immobilier. Rithm Capital génère des revenus grâce à des revenus d'intérêt des prêts et des MB, ainsi que des revenus de location provenant de ses propriétés appartenant. Au troisième trimestre de 2023, Rithm Capital a déclaré un chiffre d'affaires total de 170 millions de dollars, représentant une augmentation significative par rapport à 135 millions de dollars au troisième trimestre 2022.

Au 30 septembre 2023, Rithm Capital détient un portefeuille diversifié avec la ventilation des actifs suivante:

En termes de performance financière, Rithm Capital a déclaré un revenu net de 50 millions de dollars au troisième trimestre 2023, qui reflète une marge nette de 29%. Le bénéfice par action (BPA) se tenait à $0.30, une augmentation de $0.25 dans le même trimestre de 2022.

La structure du capital de Rithm Capital est une combinaison de capitaux propres et de dette, ce qui améliore leur capacité à tirer parti des investissements. Le bilan le plus récent montre les passifs totaux de 3 milliards de dollars, avec des actions totales s'élevant à 1 milliard de dollars, conduisant à un ratio dette / investissement de 3:1.

La Société a une politique de dividende alignée sur sa structure de FPI, ce qui nécessite de distribuer au moins 90% du revenu imposable aux actionnaires. En 2023, Rithm Capital a déclaré un dividende de $0.25 par action, qui reflète un rendement annualisé d'environ 8% en fonction du cours actuel des actions.

Les tendances du marché affectant le capital du rithme comprennent les fluctuations des taux d'intérêt, ce qui a un impact significatif sur les rendements des prêts hypothécaires et l'activité de refinancement. En octobre 2023, le taux de fonds fédéral de la Réserve fédérale reste entre 5.25% à 5.50%, influençant la dynamique du marché hypothécaire.

Les actions de Rithm Capital, négociées sous le symbole de ticker "Ritm", ont connu des performances variables tout au long de 2023, avec un rendement de l'année d'environ 15%, surpassant l'indice de RPE plus large qui a renvoyé 10%.

Dans l'ensemble, Rithm Capital Corp. utilise une stratégie d'investissement solide qui comprend un mélange de prêts hypothécaires, de titres et d'actifs immobiliers, soutenus par une approche de gestion financière diligente, se positionnant avantageusement dans le secteur des FPI.

Comment Rithm Capital Corp. fait de l'argent

Rithm Capital Corp. (Ticker: RITM) génère principalement des revenus par plusieurs voies, y compris les actifs hypothécaires résidentiels, les investissements dans les droits de service hypothécaire et diverses structures financières liées à l'immobilier. Il fonctionne comme un fournisseur de capitaux diversifié au sein des industries immobilières et hypothécaires.

Au deuxième trimestre 2023, Rithm a déclaré un revenu net de 82 millions de dollars, traduisant en bénéfice par action (EPS) de $0.38. Ses revenus pour le même trimestre se tenaient à 242 millions de dollars, montrant une augmentation substantielle par rapport aux trimestres précédents.

L'un des principaux sources de revenus de Rithm est ses investissements dans les prêts hypothécaires résidentiels. La stratégie de l'entreprise comprend l'acquisition de prêts hypothécaires qui génèrent des flux de trésorerie stables. En 2023, il a investi environ 1,8 milliard de dollars dans ces actifs hypothécaires, contribuant à un solide retour sur investissement.

De plus, les investissements de Rithm Capital dans les droits de service hypothécaire (MSR) se sont révélés lucratifs. Rithm gère actuellement les MSR évalués à approximativement 3,5 milliards de dollars, donnant des frais de service qui améliorent directement la rentabilité de l'entreprise. La société capitalise sur la demande croissante de MSR, d'autant plus que l'industrie hypothécaire rebondit.

• Revenu locatif des propriétés possédées: 45 millions de dollars (Q2 2023).
• Gains de titres: 15 millions de dollars (Q2 2023).
• Revenu des contrats d'investissement: 20 millions de dollars (Q2 2023).

L'approche diversifiée de l'entreprise lui permet d'atténuer les risques associés aux fluctuations du marché hypothécaire. En équilibrant son portefeuille avec diverses classes d'actifs, Rithm s'est positionné pour répondre efficacement aux changements dans les conditions économiques.

Rithm Capital a également bénéficié de sa stratégie efficace d'allocation de capital. À la mi-2023, le ratio dette / fonds propres de la société se tenait à 3.2, indiquant une position bien lâchée qui aide à optimiser les rendements tout en maintenant des niveaux de risque gérables. Le coût moyen pondéré du capital (WACC) pour le rithme est estimé à 6.5%.

En termes de paramètres de retour, le rendement des capitaux propres (ROE) de Rithm est signalé à 12%, reflétant une gestion efficace et une génération de rentabilité. De plus, le retour sur les actifs (ROA) se dresse à 1.4%, manifestant une utilisation efficace des actifs.

La politique de dividende de la société contribue également à sa stratégie de génération de revenus. Rithm Capital verse un dividende trimestriel de $0.25 par action, équivalant à un rendement annuel d'environ 11.5% en fonction de son cours actuel de l'action. Ce rendement en dividendes est compétitif dans le secteur, attirant les investisseurs axés sur le revenu.

À la fin du T2 2023, le cours de l'action de Rithm Capital était approximativement $8.70, avec une capitalisation boursière proche 1,8 milliard de dollars. La société maintient une position solide sur le marché, renforcée par ses divers flux de revenus et sa gestion des actifs stratégiques.