Declaración de misión, visión, & Valores fundamentales (2024) de Freehold Royalties Ltd.

Una breve historia de regalías de propiedad de Ltd.

Freehold Royalties Ltd. se estableció en 1996 y es una compañía canadiense que invierte en una cartera diversa de intereses de regalías principalmente en el sector de petróleo y gas. La compañía se formó para proporcionar una oportunidad de inversión única en el sector energético, centrándose en generar ingresos a partir de regalías en lugar de actividades de producción convencionales.

En sus primeros años, Freehold desarrolló una estrategia centrada en la adquisición de tierras de alta calidad y regalías que generarían un flujo de efectivo estable. Para 2011, la compañía había construido una cartera de Over 1,100 Propiedades de regalías en todo el oeste de Canadá, lo que lo convierte en un jugador significativo en la región.

En 2014, Freehold pasó por una transición notable al reorganizar su modelo de negocio, que incluyó un cambio de ser un fideicomiso de regalías tradicional a una corporación. Este cambio fue parte de las tendencias más amplias de la industria, lo que permite a la compañía optimizar su estructura fiscal y atraer a una gama más amplia de inversores.

En los últimos años, Freehold se ha centrado en expandir su cartera a través de adquisiciones estratégicas. A partir de 2023, la compañía informó un aumento en sus ingresos por regalías, demostrando la resiliencia a pesar de las fluctuaciones en los precios de los productos básicos. Los ingresos de regalías para el año finalizado el 31 de diciembre de 2022 fueron aproximadamente $ 53 millones, que refleja un aumento de año tras año de 23%.

A partir de octubre de 2023, las regalías de propiedad absoluta tenían una capitalización de mercado de aproximadamente $ 1.1 mil millones. La compañía ha mantenido una política de dividendos consistente, con un rendimiento de dividendos actual de alrededor 5.1%, que subraya su compromiso de devolver el valor a los accionistas.

Freehold continúa diversificando su base de activos al celebrar acuerdos con varios operadores en la industria canadiense de petróleo y gas. En particular, la empresa se involucra principalmente en intereses de regalías no operados, lo que reduce su exposición a los riesgos operativos y los gastos de capital asociados con la producción directa.

La salud financiera de la compañía se refleja en su balance general, que a partir del tercer trimestre de 2023 mostró activos totales de aproximadamente $ 1.4 mil millones con una relación deuda / capital de 0.1. Esta sólida base financiera permite a la propiedad de seguimiento de las oportunidades de crecimiento al tiempo que garantiza la estabilidad en medio de la volatilidad del precio de los productos básicos.

Con inversiones continuas en energía renovable y adaptación a la dinámica cambiante del mercado, Freehold Royalties Ltd. se posiciona para continuar siendo un jugador esencial en el panorama energético en evolución, centrándose en la sostenibilidad y el valor de los accionistas a largo plazo. Es probable que la compañía permanezca ágil para capitalizar nuevas oportunidades a medida que surjan en el mercado.

A Who posee Freehold Royalties Ltd.

Freehold Royalties Ltd. es una empresa que cotiza en bolsa con sede en Canadá, principalmente dedicada a la adquisición y gestión de regalías de petróleo y gas natural. A partir de sus últimas presentaciones, Freehold figura en la Bolsa de Valores de Toronto bajo el símbolo de Ticker Fru.

La propiedad de Freehold Royalties Ltd. es diversa, y los inversores institucionales tienen una parte significativa de las acciones. Según los datos más recientes, los principales accionistas son los siguientes:

El número total de acciones en circulación para Freehold Royalties Ltd. es aproximadamente 64 millones. La capitalización de mercado de la compañía, a partir de la última sesión de negociación, se encuentra en aproximadamente $ 1.5 mil millones CAD.

Además de la propiedad institucional, la propiedad interna también es parte de la estructura de capital de Freehold. Como se informó, los expertos mantienen 3.0% del total de acciones, reflejando un compromiso de la gerencia y los miembros de la junta.

Las regalías de propiedad absoluta continúan manteniendo un pago de dividendos sólido, con un reciente dividendo trimestral de $ 0.06 CAD por acción, lo que resulta en un rendimiento anualizado de aproximadamente 6.0% basado en los precios de las acciones actuales.

En general, Freehold Royalties Ltd. presenta una estructura de propiedad bien distribuida, atrayendo tanto a los inversores institucionales como al minorista, con un enfoque en rendimientos estables a través de ingresos de regalías consistentes del sector energético.

Declaración de misión de Freehold Royalties Ltd.

Freehold Royalties Ltd. se centra en proporcionar retornos sostenibles y responsables a sus accionistas a través de una cartera diversificada de activos productores de regalías de alta calidad en todo Canadá. La misión de la compañía es maximizar el valor de los accionistas mientras mantiene un compromiso con la administración ambiental y la participación de la comunidad.

A partir del trimestre más reciente que termina el 30 de septiembre de 2023, las regalías de Freehold informaron ingresos de $ 39.2 millones, representando un 27% de aumento año tras año debido a los mayores precios del petróleo y el gas y el aumento de los volúmenes de producción. El ingreso neto se encontraba en $ 12.7 millones, equiparar a un margen de ingresos netos de aproximadamente 32.4%.

La declaración de la misión subraya la estrategia de Freehold para aprovechar su cartera diversa de intereses de regalías, que incluye aproximadamente 6,000 Acuerdos de regalías activas en varias jugadas de recursos, lo que permite un flujo de efectivo constante con un riesgo operativo mínimo.

El compromiso de la compañía con la administración ambiental es evidente a través de sus iniciativas en curso para reducir su huella de carbono e interactuar con las comunidades locales. Freehold Royalties emplea un modelo que minimiza los gastos operativos, lo que permite una mayor rentabilidad y la capacidad de devolver el valor a los accionistas a través de dividendos. Con una posición de capital sólida, la compañía adquiere estratégicamente nuevos intereses de regalías para construir aún más su base de ingresos.

A partir de septiembre de 2023, la capitalización de mercado de las regalías de Freehold es aproximadamente $ 935 millones, que refleja una sólida trayectoria de crecimiento en el sector energético. El precio de las acciones ha experimentado fluctuaciones significativas este año, alcanzando su punto máximo en $18.25 en julio de 2023, antes de adaptarse a los niveles actuales alrededor $17.10.

La declaración de misión de Freehold se alinea efectivamente con sus objetivos operativos, lo que demuestra una vía clara para lograr la robustez financiera al tiempo que garantiza la gestión responsable de los recursos. La combinación de diversificación estratégica y compromiso con prácticas sostenibles es crucial para atraer a los inversores que priorizan los criterios ambientales, sociales y de gobernanza (ESG).

Cómo funciona Freehold Royalties Ltd.

Freehold Royalties Ltd. opera principalmente como una compañía de regalías en el sector de petróleo y gas. La compañía genera ingresos a través de regalías sobre la producción de petróleo y gas desde sus extensas tenencias de tierras. A partir de los últimos informes, los controles de propiedad absoluta sobre 6.1 millones de acres de tierra en varias provincias en Canadá. Esta base de tierras sustancial permite a la compañía beneficiarse de diversas corrientes de producción.

El modelo de ingresos para el dominio absoluto se basa en gran medida en la recolección de regalías en lugar de la participación directa en la producción. A partir del segundo trimestre de 2023, Freehold informó ingresos totales de $ 26.9 millones, reflejando un aumento de $ 24.5 millones en el mismo trimestre del año anterior. Este crecimiento se ha atribuido a mayores volúmenes de producción y precios favorables de productos básicos.

La estructura financiera de Freehold enfatiza un balance sólido con una deuda mínima. Al 30 de junio de 2023, la compañía informó una deuda neta con la relación EBITDA de doce meses (TTM) de 0.7x. Este apalancamiento conservador permite a la propiedad de capitalizar las oportunidades de adquisición al tiempo que mantiene la flexibilidad financiera.

Las principales fuentes de ingresos de la compañía incluyen petróleo, gas natural y líquidos de gas natural. El desglose de producción a partir de julio de 2023 indica que la producción total de Freehold promedió aproximadamente 11,750 barriles de aceite equivalente por día (boe/d), con aceite contribuyendo a 62%, gas natural aproximadamente 30%y líquidos de gas natural alrededor 8%.

Freehold cuenta con un retorno robusto del capital (ROE) que ha promediado 10.5% En los últimos tres años. La compañía tiene una estrategia de asignación de capital disciplinada, centrándose en devolver el capital a los accionistas. En 2023, Freehold anunció un dividendo mensual de $ 0.08 por acción, cediendo aproximadamente 6.3% basado en el precio actual de las acciones.

El rendimiento de las acciones de la compañía ha visto fluctuaciones significativas que reflejan las tendencias más amplias del mercado de petróleo y gas. A fines de septiembre de 2023, las acciones de Freehold se negociaron aproximadamente $14.50, abajo desde un máximo de 52 semanas de $16.00 pero significativamente más alto que su mínimo de 52 semanas de $10.75.

La eficiencia operativa es un enfoque clave para el dominio absoluto, con el objetivo de administrar los costos operativos de manera efectiva. La compañía informó un costo operativo de $ 6.20 por boe para el segundo trimestre de 2023, una mejora sobre el $ 6.60 por boe reportado en el mismo trimestre del año pasado. Esta eficiencia ayuda a mejorar los márgenes de ganancias incluso en medio de los precios variables de los productos básicos.

Estratégicamente, Freehold está bien posicionado en el mercado. La tierra de la compañía está predominantemente en áreas de producción bien establecidas, especialmente en Alberta y Saskatchewan, lo que ayuda a mitigar los riesgos asociados con la perforación exploratoria. La estrategia de la compañía incluye adquisiciones oportunistas de tierras de regalías adicionales, mejorando su base de activos al tiempo que maximiza su capacidad de generación de ingresos.

En términos de tendencias del mercado, Freehold se ha beneficiado de los precios en recuperación del petróleo, con el promedio de West Texas Intermediate (WTI) $ 75 por barril A partir de septiembre de 2023. Esta estabilidad de los precios es crucial ya que afecta directamente los ingresos generados a partir de las regalías recolectadas en la producción de sus tierras.

Cómo Freehold Royalties Ltd. gana dinero

Freehold Royalties Ltd. opera en el sector de petróleo y gas, generando principalmente ingresos a través de la propiedad de los derechos minerales y las regalías de producción. El modelo de ingresos de la compañía se basa en recibir pagos de compañías de exploración y producción que extraen recursos de su tierra.

En 2022, Freehold informó un ingreso total de aproximadamente $ 110 millones, reflejando un aumento significativo en comparación con $ 75 millones En 2021, demostrando un crecimiento robusto impulsado por el aumento de los precios de los productos básicos. Los ingresos promedio de regalías de la compañía por barril estaban alrededor $36.

Las principales fuentes de ingresos de Freehold incluyen:

• Ingresos de regalías: Generado a partir de la producción de petróleo y gas en sus tierras.
• Ingresos de arrendamiento: Tarifas recaudadas para arrendar los derechos minerales a los operadores.
• Otras flujos de ingresos: Incluye ganancias de la venta de tierras y otros ingresos operativos.

Para la primera mitad de 2023, Freehold informó:

• Ingresos de regalías de $ 65 millones.
• Ingresos netos de $ 31 millones, traduciendo a ganancias por acción de $0.43.
• Fondos de Operaciones (FFO) en $ 56 millones, que indica una fuerte generación de flujo de efectivo.

Aquí hay un desglose detallado de la composición de ingresos de Freehold para el año fiscal 2022:

La eficiencia operativa de Freehold es evidente a través de su estructura de bajo costo. En 2022, la compañía mantuvo un costo operativo de solo $5.50 Por barril de aceite equivalente (BOE), lo que resulta en un fuerte margen de beneficio.

La cartera de activos de la compañía incluye más 1 millón de acres de tierra en América del Norte, con aproximadamente 80% de sus ingresos provenientes de productos relacionados con el petróleo, especialmente durante los períodos de aumento de precios. La producción promedio de Freehold se registró en 30,000 boe por día durante 2022.

Además, la propiedad de libertad tiene un enfoque conservador hacia el gasto, con un gasto de capital de $ 11 millones En 2022, se centró en gran medida en adquisiciones en lugar de actividades de exploración de alto riesgo.

Las tendencias del mercado indican que mientras los precios del petróleo y el gas permanezcan elevados, es probable que las empresas dedicadas a regalías, como la propiedad sean, vean la rentabilidad continua. En 2023, los precios del petróleo crudo promediaron $75 Por barril, proporcionando un entorno favorable para el crecimiento de los ingresos por regalías.

En general, Freehold Royalties Ltd. ejemplifica un modelo de negocio que aprovecha los activos existentes para generar ingresos sostenibles al tiempo que minimiza los riesgos operativos asociados con la exploración y la producción.