Declaração de missão, visão, & Valores centrais (2024) da Freehold Royalties Ltd.

Uma breve história da Freehold Royalties Ltd.

A Freehold Royalties Ltd. foi criada em 1996 e é uma empresa canadense que investe em um portfólio diversificado de interesses de royalties principalmente no setor de petróleo e gás. A empresa foi formada para oferecer uma oportunidade única de investimento no setor de energia, com foco na geração de receitas a partir de royalties, em vez de atividades convencionais de produção.

Nos seus primeiros anos, a Freehold desenvolveu uma estratégia centrada na aquisição de terras e royalties de alta qualidade que gerariam fluxo de caixa estável. Em 2011, a empresa havia construído um portfólio de mais 1,100 Propriedades da royalties em todo o oeste do Canadá, tornando -o um ator significativo na região.

Em 2014, a Freehold passou por uma transição notável, reorganizando seu modelo de negócios, que incluiu uma mudança de ser uma confiança tradicional para uma corporação. Essa mudança fazia parte de tendências mais amplas da indústria, permitindo que a empresa otimize sua estrutura tributária e apele a uma ampla gama de investidores.

Nos últimos anos, a Freehold se concentrou em expandir seu portfólio por meio de aquisições estratégicas. A partir de 2023, a empresa relatou um aumento em sua receita de royalties, demonstrando resiliência, apesar das flutuações nos preços das commodities. A renda de royalties para o exercício encerrada em 31 de dezembro de 2022 foi aproximadamente US $ 53 milhões, refletindo um aumento ano a ano de 23%.

Em outubro de 2023, os royalties de propriedade livre tinham uma capitalização de mercado de aproximadamente US $ 1,1 bilhão. A empresa manteve uma política de dividendos consistentes, com um rendimento de dividendos atuais em torno 5.1%, que ressalta seu compromisso de retornar o valor aos acionistas.

A Freehold continua a diversificar sua base de ativos, celebrando acordos com vários operadores na indústria canadense de petróleo e gás. Notavelmente, a empresa se envolve principalmente em interesses de royalties não operados, o que reduz sua exposição a riscos operacionais e despesas de capital associadas à produção direta.

A saúde financeira da Companhia se reflete em seu balanço patrimonial, que no terceiro trimestre 2023 mostrou ativos totais de aproximadamente US $ 1,4 bilhão com uma taxa de dívida / patrimônio de 0.1. Essa base financeira sólida permite que o Freehold busque oportunidades de crescimento, garantindo a estabilidade em meio à volatilidade dos preços das commodities.

Com os investimentos em andamento em energia renovável e adaptação à mudança de dinâmica do mercado, a Freehold Royalties Ltd. se posiciona para continuar sendo um participante essencial no cenário de energia em evolução, com foco na sustentabilidade e no valor dos acionistas de longo prazo. A empresa provavelmente permanecerá ágil para capitalizar novas oportunidades à medida que surgirem no mercado.

A Who é proprietário da Freehold Royalties Ltd.

A Freehold Royalties Ltd. é uma empresa de capital aberto com sede no Canadá, envolvido principalmente na aquisição e gerenciamento de royalties de petróleo e gás natural. A partir de seus registros mais recentes, o Freehold está listado na Bolsa de Toronto sob o símbolo FRU.

A propriedade da Freehold Royalties Ltd. é diversa, com investidores institucionais com uma parcela significativa das ações. De acordo com os dados mais recentes, os principais acionistas são os seguintes:

O número total de ações em circulação para a Freehold Royalties Ltd. é aproximadamente 64 milhões. A capitalização de mercado da empresa, até a mais recente sessão de negociação, é aproximadamente aproximadamente US $ 1,5 bilhão CAD.

Além da propriedade institucional, a propriedade privilegiada também faz parte da estrutura de ações da Freehold. Conforme relatado, os insiders seguram 3.0% do total de ações, refletindo um compromisso com os membros da administração e do conselho.

Os royalties de propriedade livre continuam a manter um pagamento robusto de dividendos, com um dividendo trimestral recente de $ 0,06 CAD por ação, resultando em um rendimento anualizado de aproximadamente 6.0% com base nos preços atuais das ações.

No geral, a Freehold Royalties Ltd. apresenta uma estrutura de propriedade bem distribuída, apelando para investidores institucionais e de varejo, com foco em retornos estáveis ​​por meio de receitas consistentes de royalties do setor de energia.

Freehold Royalties Ltd. Declaração de Missão

A Freehold Royalties Ltd. concentra-se em fornecer retornos sustentáveis ​​e responsáveis ​​a seus acionistas por meio de um portfólio diversificado de ativos produtores de royalties de alta qualidade em todo o Canadá. A missão da empresa é maximizar o valor dos acionistas, mantendo um compromisso com a administração ambiental e o envolvimento da comunidade.

No trimestre mais recente que terminou em 30 de setembro de 2023, os royalties da Freehold reportaram receita de US $ 39,2 milhões, representando a Aumento de 27% Ano a ano devido a preços mais altos de petróleo e gás e aumento dos volumes de produção. O lucro líquido ficou em US $ 12,7 milhões, equivalente a uma margem de lucro líquido de aproximadamente 32.4%.

A declaração de missão destaca a estratégia da Freehold para alavancar seu portfólio diversificado de interesses de royalties, que inclui aproximadamente 6,000 Acordos de royalties ativos em várias peças de recursos, permitindo fluxo de caixa constante com risco operacional mínimo.

O compromisso da empresa com a administração ambiental é evidente por meio de suas iniciativas em andamento para reduzir sua pegada de carbono e se envolver com as comunidades locais. Os royalties de propriedade livre empregam um modelo que minimiza as despesas operacionais, o que permite uma lucratividade aprimorada e a capacidade de retornar valor aos acionistas por meio de dividendos. Com uma forte posição de capital, a empresa adquire estrategicamente novos interesses de royalties para construir ainda mais sua base de renda.

Em setembro de 2023, a capitalização de mercado dos Royalties de Freehold é aproximadamente US $ 935 milhões, refletindo uma trajetória de crescimento robusta no setor de energia. O preço das ações experimentou flutuações significativas este ano, atingindo o pico em $18.25 em julho de 2023, antes de se ajustar aos níveis de corrente em torno $17.10.

A declaração de missão da Freehold se alinha efetivamente com seus objetivos operacionais, demonstrando um caminho claro para alcançar a robustez financeira, garantindo gerenciamento de recursos responsável. A mistura de diversificação estratégica e comprometimento com as práticas sustentáveis ​​é crucial para atrair investidores que priorizam os critérios ambientais, sociais e de governança (ESG).

Como funciona a Freehold Royalties Ltd.

A Freehold Royalties Ltd. opera principalmente como uma empresa de royalties no setor de petróleo e gás. A empresa gera receita por meio de royalties sobre produção de petróleo e gás a partir de suas extensas propriedades de terra. A partir dos relatórios mais recentes, controles de propriedade livre sobre 6,1 milhões de acres de terra em várias províncias no Canadá. Essa base terrestre substancial permite que a empresa se beneficie de diversos fluxos de produção.

O modelo de receita para o Freehold é amplamente baseado na coleta de royalties, em vez de no envolvimento direto na produção. No segundo trimestre de 2023, Freehold relatou receitas totais de US $ 26,9 milhões, refletindo um aumento de US $ 24,5 milhões no mesmo trimestre do ano anterior. Esse crescimento foi atribuído a volumes de produção mais altos e preços favoráveis ​​das commodities.

A estrutura financeira da Freehold enfatiza um forte balanço com dívida mínima. Em 30 de junho de 2023, a empresa relatou uma dívida líquida para a razão EBITDA de doze meses (TTM) à direita de doze meses de 0,7x. Essa alavancagem conservadora permite que o Freehold capitalize as oportunidades de aquisição, mantendo a flexibilidade financeira.

As principais fontes de receita da empresa incluem líquidos de petróleo, gás natural e gás natural. O colapso da produção em julho de 2023 indica que a produção total da Freehold foi a média de aproximadamente 11.750 barris de óleo equivalente por dia (BOE/D), com óleo contribuindo sobre 62%, gás natural aproximadamente 30%e líquidos de gás natural ao redor 8%.

Freehold possui um retorno robusto sobre o patrimônio (ROE) que tem em média 10.5% Nos últimos três anos. A empresa possui uma estratégia disciplinada de alocação de capital, com foco no retorno do capital aos acionistas. Em 2023, Freehold anunciou um dividendo mensal de US $ 0,08 por ação, cedendo aproximadamente 6.3% com base no preço atual das ações.

O desempenho das ações da empresa sofreu flutuações significativas, refletindo as tendências mais amplas do mercado de petróleo e gás. No final de setembro de 2023, as ações da Freehold foram negociadas em aproximadamente $14.50, abaixo de uma alta de 52 semanas de $16.00 mas significativamente maior do que sua baixa de 52 semanas de $10.75.

A eficiência operacional é um foco essencial para a propriedade livre, com o objetivo de gerenciar os custos operacionais de maneira eficaz. A empresa relatou um custo operacional de US $ 6,20 por boe Para o segundo trimestre de 2023, uma melhoria em relação ao US $ 6,60 por boe relatado no mesmo trimestre do ano passado. Essa eficiência ajuda a aumentar as margens de lucro, mesmo em meio a preços variáveis ​​de commodities.

Estrategicamente, a propriedade livre está bem posicionada no mercado. As terras da empresa estão predominantemente em áreas de produção bem estabelecidas, principalmente em Alberta e Saskatchewan, o que ajuda a mitigar os riscos associados à perfuração exploratória. A estratégia da empresa inclui aquisições oportunistas de terras de royalties adicionais, aprimorando sua base de ativos e maximizando sua capacidade de geração de receita.

Em termos de tendências de mercado, o Freehold se beneficiou dos preços de petróleo em recuperação, com o West Texas Intermediate (WTI) em média US $ 75 por barril Em setembro de 2023. Essa estabilidade de preço é crucial, pois afeta diretamente a receita gerada pelos royalties coletados na produção de suas terras.

Como Freehold Royalties Ltd. ganha dinheiro

A Freehold Royalties Ltd. opera no setor de petróleo e gás, gerando principalmente receita através da propriedade de royalties de direitos e produção minerais. O modelo de receita da empresa é construído ao receber pagamentos de empresas de exploração e produção que extraem recursos de suas terras.

Em 2022, o Freehold relatou uma receita total de aproximadamente US $ 110 milhões, refletindo um aumento significativo em comparação com US $ 75 milhões Em 2021, demonstrando um crescimento robusto impulsionado pelo aumento dos preços das commodities. A receita média de royalties da empresa por barril estava por perto $36.

As principais fontes de renda da Freehold incluem:

• Receitas de royalties: Gerado pela produção de petróleo e gás em suas terras.
• Renda de arrendamento: Taxas cobradas para arrendamento de direitos minerais aos operadores.
• Outros fluxos de renda: Inclui ganhos de vendas de terras e outras receitas operacionais.

Para o primeiro semestre de 2023, informou o Freehold:

• Receita de royalties de US $ 65 milhões.
• Lucro líquido de US $ 31 milhões, traduzindo para ganhos por ação de $0.43.
• Fundos de operações (FFO) em US $ 56 milhões, que indica uma forte geração de fluxo de caixa.

Aqui está um detalhamento detalhado da composição de receita da Freehold para o ano fiscal de 2022:

A eficiência operacional da Freehold é evidente por sua estrutura de baixo custo. Em 2022, a empresa manteve apenas um custo operacional de $5.50 por barril de petróleo equivalente (BOE), resultando em uma forte margem de lucro.

O portfólio de ativos da empresa inclui sobre 1 milhão de acres de terra na América do Norte, com aproximadamente 80% de sua receita proveniente de produtos relacionados ao petróleo, especialmente durante os períodos de aumento de preços. A produção média de Freehold foi registrada em 30.000 boe por dia durante 2022.

Além disso, o Freehold tem uma abordagem conservadora para gastar, com uma despesa de capital de US $ 11 milhões Em 2022, focou amplamente em aquisições, em vez de atividades de exploração de alto risco.

As tendências do mercado indicam que, enquanto os preços do petróleo e do gás permanecerem elevados, as empresas envolvidas em royalties, como a Freehold, provavelmente verem lucratividade contínua. Em 2023, os preços do petróleo de petróleo em média em torno $75 por barril, proporcionando um ambiente favorável para o crescimento da renda da realeza.

No geral, a Freehold Royalties Ltd. exemplifica um modelo de negócios que aproveita os ativos existentes para gerar renda sustentável, minimizando os riscos operacionais associados à exploração e produção.