Énoncé de mission, vision, & Valeurs fondamentales (2024) de Freehold Royties Ltd.

Une brève histoire de Freehold Royties Ltd.

Freehold Royalties Ltd. a été créé en 1996 et est une société canadienne qui investit dans un portefeuille diversifié d'intérêts de redevances principalement dans le secteur pétrolier et gazier. La société a été formée pour offrir une opportunité d'investissement unique dans le secteur de l'énergie, en se concentrant sur la génération de revenus à partir de redevances plutôt que des activités de production conventionnelles.

Dans ses premières années, Freehold a développé une stratégie centrée sur l'acquisition de terres et de redevances de haute qualité qui généreraient des flux de trésorerie stables. En 2011, la société avait construit un portefeuille de plus 1,100 Propriétés des redevances dans l'Ouest canadien, ce qui en fait un acteur important dans la région.

En 2014, Freehold a subi une transition notable en réorganisant son modèle commercial, qui comprenait un passage d'une fiducie de redevance traditionnelle à une société. Ce changement faisait partie des tendances plus larges de l'industrie, permettant à l'entreprise d'optimiser sa structure fiscale et de faire appel à un plus large éventail d'investisseurs.

Ces dernières années, Freehold s'est concentré sur l'élargissement de son portefeuille grâce à des acquisitions stratégiques. En 2023, la société a déclaré une augmentation de ses revenus de redevances, démontrant la résilience malgré les fluctuations des prix des matières premières. Les revenus de redevances pour l'exercice clos le 31 décembre 2022 étaient approximativement 53 millions de dollars, reflétant une augmentation d'une année à l'autre de 23%.

En octobre 2023, les redevances en pleine propriété avaient une capitalisation boursière d'environ 1,1 milliard de dollars. La société a maintenu une politique de dividende cohérente, avec un rendement en dividende actuel 5.1%, ce qui souligne son engagement à renvoyer la valeur aux actionnaires.

Freehold continue de diversifier sa base d'actifs en concluant des accords avec divers opérateurs de l'industrie canadienne du pétrole et du gaz. Notamment, l'entreprise s'engage principalement dans des intérêts de redevances non opérés, ce qui réduit son exposition aux risques opérationnels et aux dépenses en capital associées à la production directe.

La santé financière de l'entreprise se reflète dans son bilan, qui au cours du troisième trimestre 2023 a montré un actif total d'environ 1,4 milliard de dollars avec un ratio dette / investissement de 0.1. Cette solide fondation financière permet à la pleine propriété de poursuivre des opportunités de croissance tout en garantissant la stabilité au milieu de la volatilité des prix des produits de base.

Avec des investissements en cours dans les énergies renouvelables et l'adaptation à l'évolution de la dynamique du marché, Freehold Royalties Ltd. se positionne pour continuer à être un acteur essentiel dans le paysage énergétique en évolution, en se concentrant sur la durabilité et la valeur des actionnaires à long terme. L'entreprise restera probablement agile pour capitaliser sur de nouvelles opportunités au fur et à mesure qu'ils se présentent sur le marché.

A Who possède Freehold Royalies Ltd.

Freehold Royalties Ltd. est une société cotée en bourse basée au Canada, principalement engagée dans l'acquisition et la gestion des redevances pétrolières et au gaz naturel. À partir de ses derniers documents, Freehold est inscrit à la Bourse de Toronto sous le symbole de ticker FRU.

La propriété de Freehold Royalies Ltd. est diversifiée, les investisseurs institutionnels détenant une partie importante des actions. Selon les données les plus récentes, les principaux actionnaires sont les suivants:

Le nombre total d'actions en circulation pour Freehold Royties Ltd. est approximativement 64 millions. La capitalisation boursière de la société, à partir de la dernière séance de négociation, se situe à peu près 1,5 milliard de dollars CAO.

En plus de la propriété institutionnelle, la propriété d'initiés fait également partie de la structure des actions de Freehold. Comme indiqué, les initiés tiennent 3.0% du total des actions, reflétant un engagement de la direction et des membres du conseil d'administration.

Les redevances en pleine propriété continuent de maintenir un versement de dividendes robuste, avec un récent dividende trimestriel de 0,06 $ CAO par action, résultant en un rendement annualisé d'environ 6.0% en fonction des cours des actions actuelles.

Dans l'ensemble, Freehold Royalties Ltd. présente une structure de propriété bien distribuée, faisant appel à la fois aux investisseurs institutionnels et au détail, en mettant l'accent sur les rendements stables grâce à des revenus de redevances cohérents du secteur de l'énergie.

Énoncé de mission Royalties Ltd.

Freehold Royalties Ltd. se concentre sur la fourniture de rendements durables et responsables à ses actionnaires grâce à un portefeuille diversifié d'actifs producteurs de redevances de haute qualité à travers le Canada. La mission de l'entreprise est de maximiser la valeur des actionnaires tout en maintenant un engagement envers la gestion de l'environnement et l'engagement communautaire.

Dès le dernier trimestre se terminant le 30 septembre 2023, les redevances en pleine propriété ont déclaré des revenus de 39,2 millions de dollars, représentant un Augmentation de 27% En glissement annuel en raison de la hausse des prix du pétrole et du gaz et une augmentation des volumes de production. Le revenu net se tenait à 12,7 millions de dollars, assimilant à une marge de revenu net d'environ 32.4%.

L'énoncé de mission souligne la stratégie de Freehold pour tirer parti de son portefeuille diversifié d'intérêts de redevances, qui comprend approximativement 6,000 Les accords de redevance actifs dans divers jeux de ressources, permettant des flux de trésorerie stables avec un risque opérationnel minimal.

L’engagement de l’entreprise envers la gestion de l’environnement est évidente à travers ses initiatives en cours visant à réduire son empreinte carbone et à s’engager avec les communautés locales. Les redevances en pleine propriété utilisent un modèle qui minimise les dépenses opérationnelles, ce qui permet une rentabilité accrue et la capacité de renvoyer la valeur aux actionnaires par le biais de dividendes. Avec une position de capital solide, la société acquiert stratégiquement de nouveaux intérêts de redevances pour construire davantage sa base de revenus.

En septembre 2023, la capitalisation boursière des redevances en pleine propriété est approximativement 935 millions de dollars, reflétant une trajectoire de croissance robuste dans le secteur de l'énergie. Le cours de l'action a connu des fluctuations importantes cette année, culminant à $18.25 en juillet 2023, avant de s'adapter aux niveaux actuels $17.10.

L'énoncé de mission de Freehold s'aligne effectivement sur ses objectifs opérationnels, démontrant une voie claire pour atteindre la robustesse financière tout en garantissant la gestion responsable des ressources. Le mélange de diversification stratégique et d'engagement envers les pratiques durables est cruciale pour attirer les investisseurs qui privilégient les critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG).

Comment fonctionne Freehold Royalties Ltd.

Freehold Royalties Ltd. opère principalement en tant que société de redevances dans le secteur du pétrole et du gaz. La société génère des revenus grâce à des redevances sur la production de pétrole et de gaz à partir de ses vastes fonds fonciers. Depuis les derniers rapports, la propriété libre contrôle 6,1 millions d'acres de terres dans diverses provinces au Canada. Cette base foncière substantielle permet à l'entreprise de bénéficier de divers flux de production.

Le modèle de revenus de Freehold est largement basé sur la collecte des redevances plutôt que sur une implication directe dans la production. Dès le deuxième trimestre de 2023, Freehold a déclaré un chiffre d'affaires total de 26,9 millions de dollars, reflétant une augmentation de 24,5 millions de dollars au même trimestre de l'année précédente. Cette croissance a été attribuée à des volumes de production plus élevés et aux prix favorables des produits de base.

La structure financière de Freehold met l'accent sur un bilan solide avec une dette minimale. Au 30 juin 2023, la société a signalé une dette nette à un ratio d'EBITDA de douze mois de douze mois (TTM) 0,7x. Cet effet de levier conservateur permet à la pleine propriété de capitaliser sur les opportunités d'acquisition tout en maintenant une flexibilité financière.

Les principales sources de revenus de la société comprennent le pétrole, le gaz naturel et les liquides de gaz naturel. La ventilation de la production en juillet 2023 indique que la production totale de Freehold a été en moyenne approximativement 11 750 barils d'huile équivalent par jour (BOE / D), avec le pétrole contribuant à 62%, gaz naturel approximativement 30%et les liquides de gaz naturel autour 8%.

Freehold possède un rendement des capitaux propres (ROE) robuste qui a en moyenne 10.5% Au cours des trois dernières années. La Société a une stratégie d'allocation de capital disciplinée, en se concentrant sur le retour des capitaux aux actionnaires. En 2023, Freehold a annoncé un dividende mensuel de 0,08 $ par action, donnant environ 6.3% en fonction du cours actuel des actions.

Les performances des actions de la société ont connu des fluctuations importantes reflétant les tendances plus larges du marché du pétrole et du gaz. Fin septembre 2023, les actions de Freehold se sont négociées à peu près $14.50, en bas de 52 semaines de haut de $16.00 mais nettement plus élevé que son plus bas de 52 semaines de $10.75.

L'efficacité opérationnelle est un objectif clé pour la pleine propriété, dans le but de gérer efficacement les coûts d'exploitation. La société a déclaré un coût d'exploitation de 6,20 $ par Boe Pour le T2 2023, une amélioration par rapport au 6,60 $ par BOE rapporté au même trimestre de l'année dernière. Cette efficacité permet d'améliorer les marges bénéficiaires, même au milieu des prix variables des matières premières.

Stratégiquement, Freehold est bien positionné sur le marché. Les terres de l'entreprise sont principalement dans des zones de production bien établies, notamment en Alberta et en Saskatchewan, ce qui aide à atténuer les risques associés au forage exploratoire. La stratégie de l'entreprise comprend des acquisitions opportunistes de terres de redevances supplémentaires, améliorant sa base d'actifs tout en maximisant sa capacité de génération de revenus.

En termes de tendances du marché, Freehold a bénéficié des prix du pétrole en convalescence, avec une moyenne de West Texas Intermediate (WTI) 75 $ le baril En septembre 2023. Cette stabilité des prix est cruciale car elle a un impact direct sur les revenus générés par les redevances perçues sur la production à partir de leurs terres.

Comment Freehold Royalies Ltd. fait de l'argent

Freehold Royalties Ltd. opère dans le secteur du pétrole et du gaz, générant principalement des revenus grâce à la propriété des droits minéraux et des redevances de production. Le modèle de revenus de la société repose sur la réception des paiements des sociétés d'exploration et de production qui extraient les ressources de ses terres.

En 2022, Freehold a déclaré un chiffre d'affaires total d'environ 110 millions de dollars, reflétant une augmentation significative par rapport à 75 millions de dollars En 2021, démontrant une croissance robuste motivée par la hausse des prix des matières premières. Les revenus moyens de redevances de la société par baril étaient autour $36.

Les principales sources de revenus de Freehold comprennent:

• Revenus de redevance: Généré à partir de la production de pétrole et de gaz sur ses terres.
• Revenu de location: Frais perçus pour la location des droits minéraux aux opérateurs.
• Autres sources de revenus: Comprend les gains des ventes de terres et d'autres revenus opérationnels.

Pour la première moitié de 2023, Freehold a rapporté:

• Revenus de redevances de 65 millions de dollars.
• Revenus net 31 millions de dollars, traduisant en bénéfice par action de $0.43.
• Fonds des opérations (FFO) à 56 millions de dollars, ce qui indique une forte génération de flux de trésorerie.

Voici une ventilation détaillée de la composition des revenus de Freehold pour l'exercice 2022:

L'efficacité opérationnelle de Freehold est évidente grâce à sa structure à faible coût. En 2022, la société a maintenu un coût d'exploitation de seulement $5.50 par baril de pétrole équivalent (BOE), résultant en une forte marge bénéficiaire.

Le portefeuille d'actifs de la société comprend 1 million d'acres de terres à travers l'Amérique du Nord, avec approximativement 80% de ses revenus provenant des produits liés à l'huile, en particulier pendant les périodes d'augmentation des prix. La production moyenne de Freehold a été enregistrée à 30 000 BOE par jour en 2022.

En outre, Freehold a une approche conservatrice des dépenses, avec une dépense en capital de 11 millions de dollars En 2022, se concentre largement sur les acquisitions plutôt que sur les activités d'exploration à haut risque.

Les tendances du marché indiquent que tant que les prix du pétrole et du gaz restent élevés, les entreprises engagées dans des redevances, comme la pleine propriété, sont susceptibles de voir une rentabilité continue. En 2023, les prix du pétrole brut ont en moyenne $75 par baril, offrant un environnement favorable pour la croissance des revenus de redevances.

Dans l'ensemble, Freehold Royalties Ltd. illustre un modèle commercial qui tire parti des actifs existants pour générer des revenus durables tout en minimisant les risques opérationnels associés à l'exploration et à la production.