Brookfield Property Partners L.P.: Historia, propiedad, Misión, cómo funciona & gana dinero

Una breve historia de Brookfield Property Partners L.P.

Brookfield Property Partners L.P. (BPY) es un fideicomiso de inversión inmobiliaria global (REIT) establecido en 2013 como parte del impulso de Brookfield Asset Management en las inversiones inmobiliarias. Bpy es conocido por su extensa cartera, que incluye propiedades de oficinas, minoristas, multifamiliares e industriales en los principales mercados de todo el mundo.

En 2019, Brookfield Property Partners informó ingresos totales de $ 3.4 mil millones, impulsado por una combinación de ingresos por alquiler y ventas de propiedades. El ingreso neto de la compañía atribuible a los unitholders para ese año fue aproximadamente $ 1.1 mil millones.

Brookfield adquirió un interés significativo en las propiedades de crecimiento general (GGP) en 2010, adquiriendo sobre $ 39 mil millones en activos, solidificando su posición en el sector minorista de América del Norte. Después de la adquisición, GGP se reestructuró y sus activos se integraron en Bpy.

A partir del segundo trimestre de 2023, Brookfield Property Partners tenía una cartera diversificada valorada en aproximadamente $ 118 mil millones. Esto compuesto 56% Propiedades de la oficina, 26% minorista, 11% residencial y 7% Activos industriales. La compañía se gestiona 400 millones pies cuadrados de espacio comercial globalmente.

A continuación se muestra una tabla que detalla el desempeño financiero y la composición de la cartera de Brookfield Property Partners de 2020 a 2023.

Brookfield Property Partners también es conocido por su resiliencia durante las recesiones económicas. A pesar de los desafíos presentados por la pandemia Covid-19, Bpy mantuvo un 93% Tasa de ocupación en toda su cartera a principios de 2023. Esto demuestra la fuerza de sus estrategias operativas y la calidad de los activos dentro de su alcance.

En los últimos años, la compañía ha seguido una estrategia centrada en la sostenibilidad, anunciando planes para reducir su huella de carbono 30% para 2030. Esto se ha combinado con importantes inversiones en la reurbanización y la modernización de las propiedades existentes, que totalizaban $ 2 mil millones solo en 2022.

A partir de octubre de 2023, la capitalización de mercado de BPY se situó aproximadamente $ 8.5 mil millones, que marca una estabilidad continua en su posición financiera y refleja la confianza de los inversores en su estrategia comercial y planes de crecimiento a largo plazo.

Brookfield Property Partners continúa explorando nuevas vías de crecimiento, incluida la expansión de sus segmentos de logística y centro de datos, alineándose con las tendencias actuales en comercio electrónico y tecnología.

A Who posee Brookfield Property Partners L.P.

Brokefield Property Partners L.P. (BPY) es una firma líder de inversión inmobiliaria global con una propiedad diversa. Una porción significativa de sus acciones es mantenida por inversores institucionales y partes interesadas con información privilegiada.

A partir de los últimos datos reportados en el tercer trimestre de 2023, Brookfield Property Partners tenía aproximadamente $ 83 mil millones en activos bajo administración. La compañía opera una cartera de bienes raíces diversificada, que incluye propiedades, minoristas, multifamiliares e industriales en América del Norte, Europa y Asia.

Brookfield Property Partners está controlado principalmente por Brookfield Asset Management Inc., que posee una parte significativa de las unidades de sociedad limitada. Al final del tercer trimestre de 2023, Brookfield Asset Management Inc. informó un Ingresos netos de $ 1.2 mil millones y ingresos totales de $ 8.9 mil millones Para el trimestre, mostrando la fortaleza financiera que respalda su propiedad de BPY.

Además, la estructura de gobernanza permite que Brookfield Asset Management influya en la dirección estratégica de BPY, dado su papel como un accionista importante y el socio operativo de sus activos. Esta relación es crítica para el rendimiento operativo de BPY y sus futuras perspectivas de crecimiento en el mercado inmobiliario.

En particular, Brookfield Property Partners ha mantenido un rendimiento de dividendos de aproximadamente 7.5% A partir del último informe, lo que lo convierte en una perspectiva atractiva para inversores centrados en los ingresos. La capacidad de la compañía para mantener este rendimiento es un testimonio de la estabilidad de su cartera de activos y capacidades de generación de flujo de efectivo.

La compañía tenía un total de Más de 1,000 propiedades en su cartera a partir del tercer trimestre de 2023, con una tasa de ocupación que promedia 92%. Esta alta tasa de ocupación es indicativa de la fuerte demanda de sus activos inmobiliarios en varios mercados geográficos.

Brookfield Property Partners L.P. Declaración de misión

Brookfield Property Partners L.P. (BPY) se centra en poseer, operar y desarrollar activos inmobiliarios y bienes inmuebles de alta calidad. La declaración de misión de BPY enfatiza su compromiso de generar retornos atractivos a través de una cartera diversificada que abarca múltiples sectores de propiedades. Esto incluye oficinas, tiendas minoristas, multifamiliares, hospitalidad y propiedades industriales. La empresa tiene como objetivo crear un valor a largo plazo aprovechando su experiencia operativa y los recursos de Brookfield Asset Management.

La compañía se adhiere a un conjunto de principios rectores que reflejan su dedicación a la sostenibilidad, la participación comunitaria y la excelencia operativa. Para 2021, Brookfield Property Partners informó un ingreso neto atribuible a los unitholders de $ 505 millones y fondos de las operaciones (FFO) de $ 1.1 mil millones, reflejando adquisiciones estratégicas y una gestión efectiva de su cartera de propiedades.

Brookfield Property Partners ha demostrado resiliencia en sus operaciones a pesar de los diferentes climas económicos. En 2022, el valor total del activo de la compañía alcanzó aproximadamente $ 80 mil millones, impulsado por un rendimiento robusto en sus principales mercados. Al final del tercer trimestre de 2023, la cartera diversificada de la compañía consta de aproximadamente 5,800 propiedades en todo el mundo, con más 500 millones pies cuadrados de espacio bajo administración.

El sector inmobiliario, particularmente la oficina de alta calidad y los activos industriales, continúa desempeñando un papel central en la estrategia de BPY. La capacidad de la empresa para adaptarse a la dinámica cambiante del mercado, incluido el crecimiento acelerado del comercio electrónico y los cambios en las tendencias del lugar de trabajo, refuerza su misión de entregar valor a los titulares de la unidad a través de la gestión estratégica de activos y enfoques innovadores para el desarrollo de la propiedad.

Además, la sostenibilidad es parte integral de la estrategia operativa de Brookfield. La empresa se ha comprometido a reducir su huella de carbono, con el objetivo de lograr emisiones net-cero a través de su cartera por 2050. A partir de 2023, aproximadamente 30% de la cartera de la compañía está certificada bajo un estándar de construcción verde, destacando su compromiso con la responsabilidad ambiental y el bienestar de la comunidad.

Cómo funciona Brookfield Property Partners L.P.

Brookfield Property Partners L.P. (BPY) es una compañía global de inversiones y servicios inmobiliarios centrados en poseer, operar e invertir en propiedades comerciales. A partir de los últimos informes financieros, Bpy administra aproximadamente $ 200 mil millones en activos, lo que lo convierte en una de las compañías inmobiliarias más grandes del mundo.

La compañía opera principalmente a través de una cartera diversificada que incluye propiedades de oficinas, minoristas, multifamiliary y logística en varias ubicaciones geográficas. La estrategia de BPY es agregar valor a sus propiedades a través de la gestión activa y el reposicionamiento, maximizando así los rendimientos para sus inversores.

Brookfield Property Partners está estructurado como una sociedad limitada, lo que le permite atraer capital de inversores institucionales y minoristas. El modelo de ingresos de la Compañía incluye ingresos por alquiler, ventas de propiedades y tarifas de gestión, que colectivamente contribuyen a su desempeño financiero.

Desempeño financiero

Para el año finalizado el 31 de diciembre de 2022, Brookfield Property Partners informó los siguientes destacados financieros:

Segmentos clave

La compañía opera a través de varios segmentos clave:

• Propiedades de la oficina: Representa aproximadamente 38% de ingresos totales, con un enfoque en los edificios de oficinas principales en los principales mercados urbanos.
• Propiedades minoristas: Comprende alrededor 30% de ingresos totales, incluidos los centros comerciales y los activos minoristas de la calle.
• Propiedades multifamiliares: Representa aproximadamente 20% de ingresos totales, enfatizando los apartamentos de alquiler en áreas densamente pobladas.
• Propiedades logísticas: Más nuevo segmento, inventando aproximadamente 12% de ingresos, impulsado por la demanda de comercio electrónico.

Cartera Overview

A mediados de 2023, Brookfield Property Partners tenía una cartera diversa que comprende:

Tendencias del mercado

Brookfield Property Partners monitorea activamente las tendencias del mercado para adaptar su estrategia de inversión. En 2023, el mercado inmobiliario comercial enfrentó desafíos, que incluyen:

• Mayores tasas de interés: El aumento de las tasas de interés ha afectado los costos de financiación y las tasas de límite.
• Cambio al trabajo remoto: La demanda de espacio de oficinas ha fluctuado a medida que las empresas se ajustan a los modelos de trabajo híbridos.
• Crecimiento del comercio electrónico: El aumento de las compras en línea ha impulsado la demanda de propiedades logísticas.

Brookfield continúa aprovechando su amplia experiencia y capacidades operativas para navegar estos desafíos al tiempo que identifica oportunidades de crecimiento dentro de su cartera diversa. La compañía también enfatiza las iniciativas de sostenibilidad en sus propiedades, con el objetivo de la creación de valor a largo plazo.

Cómo Brookfield Property Partners L.P. gana dinero

Brookfield Property Partners L.P. es uno de los mayores operadores de propiedades comerciales del mundo, especializada en la adquisición, desarrollo y gestión de una cartera diversificada de activos inmobiliarios. La Compañía genera principalmente ingresos a través de varios segmentos comerciales clave que incluyen ingresos por alquiler, tarifas de administración de propiedades e ingresos por inversiones.

Ingreso de alquiler

Una parte significativa de los ingresos de Brookfield Property Partners proviene de los ingresos por alquiler. A partir de 2022, la compañía reportó ingresos de alquiler de aproximadamente $ 3.3 mil millones, derivado de su extensa cartera que abarca edificios de oficinas, espacios minoristas, propiedades logísticas y viviendas multifamiliares. Las propiedades de la compañía están ubicadas estratégicamente en los centros urbanos en América del Norte, Europa y Asia, lo que garantiza un flujo constante de inquilinos e ingresos.

Tarifas de administración de propiedades

Brookfield también obtiene ingresos a través de los servicios de administración de propiedades. En 2022, la compañía generó alrededor $ 200 millones de las tarifas de administración de propiedades. Estas tarifas se derivan de la gestión de activos en nombre de terceros inversores además de su propia cartera. La Compañía aprovecha su amplia experiencia en gestión de bienes raíces para proporcionar servicios de valor agregado.

Ingresos de inversión

Los ingresos por inversiones son otro flujo crítico de ingresos. Brookfield Property Partners L.P. posee intereses en varios fondos inmobiliarios y empresas conjuntas. Para el año fiscal 2022, se informaron ingresos por inversiones en aproximadamente $ 500 millones. Este ingreso se genera a partir de distribuciones de inversiones de renta variable y empresas conjuntas, que incluyen asociaciones con otras empresas de inversión inmobiliaria.

Contratos de arrendamiento y términos

La compañía se beneficia de los contratos de arrendamiento a largo plazo, que generalmente abarcan entre 5 y 15 años, lo que proporciona estabilidad en los flujos de efectivo. A finales de 2022, la cartera de la oficina de Brookfield tenía una duración promedio de arrendamiento de aproximadamente 6.5 años. Esto mejora la previsibilidad en los ingresos, lo que permite una planificación financiera efectiva.

Tendencias del mercado e impacto económico

Brookfield Property Partners también se ve afectado por las tendencias más amplias del mercado. A raíz de la pandemia Covid-19, el sector inmobiliario comercial enfrentó desafíos significativos, lo que llevó a una disminución temporal en las tasas de ocupación. A partir del primer trimestre de 2023, la compañía informó una tasa de ocupación de la oficina de 87%, que se está recuperando gradualmente a medida que mejoran las condiciones económicas. Este rebote es crucial para mantener los ingresos por alquiler en el futuro.

Esfuerzos de expansión y diversificación

Para mejorar sus flujos de ingresos, Brookfield ha estado diversificando activamente sus inversiones inmobiliarias. En 2022, la compañía asignó alrededor $ 1.5 mil millones Hacia nuevas adquisiciones y desarrollos, centrándose en propiedades industriales y logísticas que muestran un crecimiento sólido de la demanda. Este cambio estratégico tiene como objetivo aprovechar el auge del comercio electrónico, lo que ha impulsado la necesidad de centros de distribución.

Financiación de la deuda y estructura de capital

La compañía utiliza financiamiento de deuda para alimentar su crecimiento. A diciembre de 2022, Brookfield Property Partners tenía una deuda total de aproximadamente $ 15 mil millones, con una relación deuda / capital de 1.4. Este apalancamiento facilita el aumento de las capacidades de inversión, lo que permite a la compañía financiar adquisiciones y capitalizar las oportunidades emergentes dentro del mercado inmobiliario.

Conclusión sobre el desempeño financiero

El éxito financiero de Brookfield Property Partners L.P. depende de sus fuentes de ingresos diversificadas junto con prácticas de gestión estratégica. Al centrarse en generar ingresos de alquiler estables, aprovechar las tarifas de administración de propiedades y participar en estrategias de inversión prudentes, la compañía se posiciona favorablemente por la rentabilidad continua en un panorama económico fluctuante.