Mr. Cooper Group Inc. (COOP) Bundle
Una breve historia del Sr. Cooper Group Inc.
El Sr. Cooper Group Inc. (NASDAQ: COOP), un jugador destacado en la industria de servicios hipotecarios, ha sufrido una transformación y crecimiento significativos desde su inicio. La compañía se centra principalmente en atender préstamos hipotecarios y ofrecer una gama de servicios financieros relacionados.
Desempeño financiero reciente
Al 30 de septiembre de 2024, el Sr. Cooper reportó ingresos totales de $ 1.571 mil millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, marcando un aumento de $ 1.390 mil millones en el mismo período del año anterior. El ingreso neto de la compañía para el mismo período fue de $ 465 millones, en comparación con $ 454 millones en 2023.
| Métricas financieras | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar | YTD 2024 | YTD 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 424 millones | $ 574 millones | ($ 150 millones) | $ 1.571 mil millones | $ 1.390 mil millones | $ 181 millones |
| Gastos totales | $ 335 millones | $ 301 millones | $ 34 millones | $ 952 millones | $ 840 millones | $ 112 millones |
| Lngresos netos | $ 80 millones | $ 275 millones | ($ 195 millones) | $ 465 millones | $ 454 millones | $ 11 millones |
Servicio de crecimiento de la cartera
Al 30 de septiembre de 2024, la cartera de servicios del Sr. Cooper alcanzó los $ 1.2 billones, lo que refleja un aumento del 32% año tras año. Este crecimiento se atribuye a adquisiciones estratégicas y un fuerte rendimiento en el canal directo al consumidor.
Adquisiciones e iniciativas estratégicas
La compañía está en el proceso de adquirir ciertos activos de operación hipotecaria de Flagstar Bank, y se espera que la transacción se cierre en el cuarto trimestre de 2024. Esta adquisición agregará aproximadamente $ 1.1 mil millones en derechos de servicio hipotecario y a bordo de 1.3 millones de clientes adicionales, aumentando la base total de clientes a más de 6 millones.
Indicadores clave de rendimiento
Las métricas clave para el Sr. Cooper a partir del tercer trimestre de 2024 incluyen:
- Margen de origen: 0.81% para el tercer trimestre de 2024, por debajo del 0.93% en el tercer trimestre de 2023.
- Tasa de nota promedio ponderada en préstamos hipotecarios mantenidos: 7.7% para el tercer trimestre de 2024, en comparación con el 6.8% en el tercer trimestre de 2023.
- Costo promedio ponderado de fondos para instalaciones de almacén: 6.8% para el tercer trimestre 2024, ligeramente por debajo del 6.9% en el tercer trimestre de 2023.
Lo más destacado del balance
Al 30 de septiembre de 2024, el Sr. Cooper reportó activos totales de $ 16.186 mil millones y pasivos totales de $ 15.258 mil millones, lo que resultó en un capital total de aproximadamente $ 928 millones.
| Artículo de balance | Cantidad (a partir del 30 de septiembre de 2024) |
|---|---|
| Activos totales | $ 16.186 mil millones |
| Pasivos totales | $ 15.258 mil millones |
| Equidad total | $ 928 millones |
Posición de mercado y perspectiva futura
El Sr. Cooper está bien posicionado en el mercado de servicios hipotecarios, aprovechando la tecnología y las estrategias centradas en el cliente para mejorar la eficiencia operativa. Se espera que el cierre anticipado de la adquisición de Flagstar fortalezca aún más su posición en el mercado en medio de un entorno de tasa de interés dinámico.
Se espera que el enfoque proactivo de la Compañía para gestionar los riesgos de tasas de interés y centrarse en las estrategias de retención de clientes contribuya a un crecimiento y rentabilidad sostenidos en los próximos trimestres.
A Who posee al Sr. Cooper Group Inc. (Coop)
Principales accionistas
A partir de 2024, el Sr. Cooper Group Inc. (COOP) tiene una estructura de propiedad diversa. La propiedad se distribuye entre los inversores institucionales, los inversores minoristas y los expertos de la empresa. La siguiente tabla describe a los principales accionistas y sus respectivos porcentajes de propiedad:
| Accionista | Porcentaje de propiedad | Acciones mantenidas (en miles) |
|---|---|---|
| Vanguard Group, Inc. | 9.7% | 6,196 |
| Blackrock, Inc. | 8.2% | 5,300 |
| State Street Corporation | 5.1% | 3,300 |
| FMR LLC (Fidelity) | 4.5% | 2,900 |
| Participaciones privilegiadas | 1.8% | 1,200 |
Propiedad institucional
Los inversores institucionales tienen una parte significativa de las acciones del Sr. Cooper. La siguiente tabla proporciona un overview de la propiedad institucional al 30 de septiembre de 2024:
| Institución | Acciones mantenidas (en miles) | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|
| Vanguard Group, Inc. | 6,196 | 9.7% |
| Blackrock, Inc. | 5,300 | 8.2% |
| State Street Corporation | 3,300 | 5.1% |
| FMR LLC (Fidelity) | 2,900 | 4.5% |
| Otros (varias instituciones) | 15,000 | 23.2% |
Propiedad interna
La propiedad interna sigue siendo relativamente baja en el Mr. Cooper Group. Al 30 de septiembre de 2024, la siguiente tabla resume la propiedad de los ejecutivos de la compañía y los miembros de la junta:
| Nombre | Posición | Acciones mantenidas (en miles) | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|---|
| Jay Bray | Presidente y CEO | 500 | 0.8% |
| David Schneider | Presidente | 300 | 0.5% |
| Otros ejecutivos | N / A | 400 | 0.6% |
| Propiedad total de información privilegiada | N / A | 1,200 | 1.8% |
Desarrollos recientes
En 2024, el Sr. Cooper Group se ha centrado en expandir su participación en el mercado y mejorar la eficiencia operativa. Las siguientes métricas financieras destacan el desempeño reciente de la compañía:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Ingresos (en millones) | $424 | $574 |
| Ingresos netos (en millones) | $80 | $275 |
| Flujo de caja operativo (en millones) | $79 | $772 |
| Activos totales (en millones) | $16,186 | $14,196 |
En general, el Sr. Cooper Group Inc. continúa atrayendo la inversión institucional al tiempo que mantiene un nivel relativamente bajo de propiedad interna, lo que refleja un fuerte interés del mercado en sus capacidades operativas y potencial de crecimiento.
Declaración de misión del Sr. Cooper Group Inc. (COOP)
Visión y compromiso
El Sr. Cooper Group Inc. se compromete a ofrecer soluciones hipotecarias innovadoras y un servicio al cliente excepcional. La misión de la compañía se centra en empoderar a los propietarios a través de una experiencia hipotecaria perfecta, ya sea que compren una nueva casa o refinancien una hipoteca existente.
Valores centrales
- Enfoque centrado en el cliente: Centrándose en las necesidades y la satisfacción de los clientes.
- Integridad: Mantener los más altos estándares éticos en todas las operaciones.
- Innovación: Aceptar la tecnología para mejorar la experiencia del cliente.
- Colaboración: Trabajando juntos como un equipo para lograr objetivos comunes.
Posición de mercado y desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, el Sr. Cooper informó un ingreso total de $ 1.571 mil millones Durante los nueve meses terminaron, un aumento de $ 1.390 mil millones en el mismo período de 2023. El ingreso neto de la compañía para el mismo período fue $ 465 millones, en comparación con $ 454 millones en 2023.
| Métrica financiera | 2024 (nueve meses) | 2023 (nueve meses) |
|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 1.571 mil millones | $ 1.390 mil millones |
| Lngresos netos | $ 465 millones | $ 454 millones |
| Gastos totales | $ 952 millones | $ 840 millones |
| Tasa impositiva efectiva | 25.2% | 22.3% |
Segmentos operativos
El Sr. Cooper opera principalmente a través de dos segmentos: servicio y origen. El segmento de servicio se centra en las actividades operativas para los inversores hipotecarios, mientras que el segmento de Originations gestiona las actividades de origen de préstamos y ventas.
Rendimiento del segmento de servicio
Durante los nueve meses que terminan el 30 de septiembre de 2024, el segmento de servicio generado $ 1.162 mil millones en ingresos, un aumento de $ 1.071 mil millones En el mismo período de 2023. El saldo principal no remunerado promedio (UPB) para el segmento de servicio alcanzado $ 1.224 billones.
| Métricas de servicio | 2024 (nueve meses) | 2023 (nueve meses) |
|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 1.162 mil millones | $ 1.071 mil millones |
| UPB promedio | $ 1.224 billones | $ 897 mil millones |
| Recuento de préstamos | 5,440,901 | 4,288,683 |
Origenations rendimiento del segmento
El segmento de origen informó un ingreso de $ 349 millones durante los nueve meses que terminan el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 265 millones en 2023. El volumen financiado total aumentó a $ 13.507 mil millones de $ 9.973 mil millones.
| Métricas de origen | 2024 (nueve meses) | 2023 (nueve meses) |
|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 349 millones | $ 265 millones |
| Volumen financiado total | $ 13.507 mil millones | $ 9.973 mil millones |
Perspectiva futura
El Sr. Cooper Group está estratégicamente posicionado para expandir su participación de mercado y mejorar sus ofertas de servicios. La compañía está finalizando la adquisición de ciertos activos de operación hipotecaria de Flagstar, que se espera que se cierre en el cuarto trimestre de 2024. Se proyecta que esta adquisición aumente la base de clientes para superar 6 millones.
Cómo funciona el Sr. Cooper Group Inc. (COOP)
Modelo de negocio
El Sr. Cooper Group Inc. opera principalmente a través de dos segmentos: servicio y origen. El segmento de servicio administra las actividades operativas para los inversores hipotecarios, mientras que el segmento de origen se centra en originar préstamos hipotecarios residenciales.
Operaciones de segmento de servicio
El segmento de servicio incluye recolectar pagos de prestatario, informes de inversores, servicio al cliente y administrar colecciones o ejecuciones hipotecarias. Al 30 de septiembre de 2024, el Sr. Cooper atendió aproximadamente 5,44 millones de préstamos, con un monto promedio de préstamo de $ 227,668.
| Métrico | 30 de septiembre de 2024 | 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|
| Recuento de préstamos | 5,440,901 | 4,288,683 |
| Monto promedio del préstamo | $227,668 | $218,561 |
| Más de 60 días delincuente (% de préstamos) | 1.5% | 1.9% |
| Más de 90 días delincuentes (% de préstamos) | 1.2% | 1.6% |
| Más de 120 días delincuentes (% de préstamos) | 1.0% | 1.5% |
Operaciones de segmento de origen
En el segmento de origen, el Sr. Cooper originó préstamos a través de dos canales principales: directo al consumidor (DTC) y corresponsal. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el volumen financiado total fue de $ 13.5 mil millones, significativamente más de $ 9.97 mil millones en el mismo período de 2023.
| Métrico | 30 de septiembre de 2024 | 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|
| Volumen financiado total | $ 13.5 mil millones | $ 9.97 mil millones |
| Volumen financiado por DTC | $ 5.26 mil millones | $ 4.70 mil millones |
| Volumen financiado por corresponsal | $ 8.25 mil millones | $ 5.27 mil millones |
Desempeño financiero
Para el tercer trimestre de 2024, el Sr. Cooper reportó ingresos totales de $ 424 millones, por debajo de $ 574 millones en el tercer trimestre de 2023. El ingreso neto para el tercer trimestre 2024 fue de $ 80 millones en comparación con $ 275 millones en el tercer trimestre de 2023.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 424 millones | $ 574 millones |
| Lngresos netos | $ 80 millones | $ 275 millones |
| Gastos totales | $ 335 millones | $ 301 millones |
Flujos de efectivo
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los flujos de efectivo del Sr. Cooper fueron los siguientes:
| Tipo de flujo de caja | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Actividades operativas | $ 79 millones | $ 772 millones |
| Actividades de inversión | ($ 1.497 mil millones) | ($ 1.088 mil millones) |
| Actividades financieras | $ 1.597 mil millones | $ 318 millones |
Deuda y liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, el Sr. Cooper tenía una capacidad de endeudamiento total disponible de $ 12.901 mil millones, con $ 3.323 mil millones inmediatamente disponibles para dibujar.
Métricas clave
Las métricas operativas clave para la compañía incluyen:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Tasa de nota promedio ponderada: préstamos hipotecarios mantenidos en venta | 7.7% |
| Costo promedio ponderado de fondos - Instalaciones de almacén | 6.8% |
Cómo el Sr. Cooper Group Inc. (COOP) gana dinero
Flujos de ingresos
El Sr. Cooper Group Inc. genera ingresos principalmente a través de dos segmentos: servicio y origen.
Ingresos del segmento de servicio
El segmento de servicio incluye actividades operativas en nombre de inversores o propietarios de las hipotecas subyacentes y los derechos de servicio hipotecario. Los componentes de ingresos clave incluyen:
- Tarifas de servicio base: $ 487 millones (tercer trimestre 2024)
- Tarifas de modificación: $ 7 millones (tercer trimestre de 2024)
- Tarifas de pago tardías: $ 22 millones (tercer trimestre de 2024)
- Otros ingresos auxiliares: $ 22 millones (tercer trimestre de 2024)
Los ingresos operativos totales de MSR fueron de $ 538 millones para el tercer trimestre de 2024, lo que refleja un aumento de $ 487 millones en el tercer trimestre de 2023.
Ingresos del segmento de origen
El segmento de origen implica el origen de los préstamos hipotecarios residenciales a través de los canales directos al consumidor (DTC) y correspondientes. Las métricas clave incluyen:
- Volumen de bloqueo de PTA DTC: $ 2,525 millones (tercer trimestre de 2024)
- Volumen de bloqueo de PTA corresponsal: $ 4,966 millones (tercer trimestre de 2024)
- Volumen total de bloqueo de PTA: $ 7,491 millones (tercer trimestre de 2024)
- Volumen financiado: $ 6,835 millones (tercer trimestre de 2024)
Los ingresos del segmento de origen fueron de $ 150 millones para el tercer trimestre de 2024, en comparación con $ 88 millones en el tercer trimestre de 2023.
Desempeño financiero Overview
En el tercer trimestre de 2024, el Sr. Cooper reportó ingresos totales de $ 424 millones, una disminución de $ 574 millones en el tercer trimestre de 2023. La disminución se debió principalmente a ajustes negativos de Mark-Market en MSR, que totalizó-$ 125 millones para el tercer trimestre de 2024 en comparación con $ 63 Millones en el tercer trimestre de 2023.
| Métrica financiera | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 424 millones | $ 574 millones | ($ 150 millones) |
| Gastos totales | $ 335 millones | $ 301 millones | ($ 34 millones) |
| Lngresos netos | $ 80 millones | $ 275 millones | ($ 195 millones) |
Ideas operativas
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales ascendieron a $ 1,571 millones, un aumento de $ 1,390 millones en el mismo período de 2023. Las ideas operativas clave incluyen:
- El ingreso neto para los nueve meses fue de $ 465 millones, un poco más de $ 454 millones en 2023.
- Los ingresos por intereses aumentaron a $ 574 millones durante nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 167 millones por el mismo período en 2023.
- El gasto de intereses aumentó a $ 556 millones debido a los mayores costos de financiación asociados con la adquisición de Home Point.
Resultados del segmento
La siguiente tabla resume los resultados financieros para los segmentos de servicio y origen para el tercer trimestre 2024:
| Segmento | Ingresos totales | Gastos totales | Renta antes de pagar impuestos |
|---|---|---|---|
| Servicio | $ 256 millones | $ 180 millones | $ 77 millones |
| Origen | $ 150 millones | $ 83 millones | $ 69 millones |
Posición y estrategia del mercado
La estrategia del Sr. Cooper se centra en expandir su cartera de servicios y maximizar los márgenes de servicio. La empresa se beneficia de:
- Una plataforma operativa de bajo costo que mejora la eficiencia.
- Un sólido compromiso de servicio al cliente que mejora las tasas de retención.
- Ventajas competitivas en cumplimiento y gestión de riesgos.
La tasa impositiva efectiva para el tercer trimestre de 2024 fue del 29.1%, en comparación con el 21.7% en el tercer trimestre de 2023. Este aumento se atribuye a los cambios en los ingresos antes de los impuestos y los elementos de impuestos discretos relacionados con la compensación basada en acciones.
Perspectiva futura
El Sr. Cooper espera un crecimiento continuo en su segmento de origen impulsado por el aumento de las tasas hipotecarias y una cartera de servicios en expansión. Se prevé la adquisición de los activos de operación hipotecaria de Flagstar en el cuarto trimestre de 2024, lo que mejorará el acceso al cliente a más de 6 millones de clientes.
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Mr. Cooper Group Inc. (COOP) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Mr. Cooper Group Inc. (COOP)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Mr. Cooper Group Inc. (COOP)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.