Mr. Cooper Group Inc. (COOP) Bundle
Une brève histoire de M. Cooper Group Inc.
M. Cooper Group Inc. (NASDAQ: COOP), un acteur de premier plan dans l'industrie de l'entretien hypothécaire, a subi une transformation et une croissance importantes depuis sa création. La société se concentre principalement sur l'entretien des prêts hypothécaires et l'offre d'une gamme de services financiers connexes.
Performance financière récente
Au 30 septembre 2024, M. Cooper a déclaré des revenus totaux de 1,571 milliard de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, marquant une augmentation de 1,390 milliard de dollars au cours de la même période de l'année précédente. Le bénéfice net de la société pour la même période était de 465 millions de dollars, contre 454 millions de dollars en 2023.
| Métriques financières | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement | YTD 2024 | YTD 2023 | Changement |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 424 millions de dollars | 574 millions de dollars | (150 millions de dollars) | 1,571 milliard de dollars | 1,390 milliard de dollars | 181 millions de dollars |
| Dépenses totales | 335 millions de dollars | 301 millions de dollars | 34 millions de dollars | 952 millions de dollars | 840 millions de dollars | 112 millions de dollars |
| Revenu net | 80 millions de dollars | 275 millions de dollars | (195 millions de dollars) | 465 millions de dollars | 454 millions de dollars | 11 millions de dollars |
Croissance du portefeuille de services
Au 30 septembre 2024, le portefeuille de services de M. Cooper a atteint 1,2 billion de dollars, reflétant une augmentation de 32% d'une année à l'autre. Cette croissance est attribuée aux acquisitions stratégiques et à une forte performance dans le canal direct aux consommateurs.
Acquisitions et initiatives stratégiques
La Société est en train d'acquérir certains actifs de fonctionnement hypothécaire de Flagstar Bank, la transaction qui devrait se terminer au quatrième trimestre de 2024. Cette acquisition ajoutera environ 1,1 milliard de dollars en droits de service hypothécaire et à bord de 1,3 million de clients supplémentaires, augmentant le Base de clientèle totale à plus de 6 millions.
Indicateurs de performance clés
Les paramètres clés de M. Cooper au T3 2024 comprennent:
- Marge d'origine: 0,81% pour le T3 2024, en baisse de 0,93% au T3 2023.
- Taux de billets moyens pondérés sur les prêts hypothécaires détenus à la vente: 7,7% pour le troisième trimestre 2024, contre 6,8% au troisième trimestre 2023.
- Coût moyen pondéré des fonds pour les installations d'entrepôt: 6,8% pour le T3 2024, légèrement en baisse de 6,9% au troisième trimestre 2023.
Pilés forts du bilan
Au 30 septembre 2024, M. Cooper a déclaré un actif total de 16,186 milliards de dollars et un passif total de 15,258 milliards de dollars, ce qui a entraîné un capital total d'environ 928 millions de dollars.
| Élément de bilan | Montant (au 30 septembre 2024) |
|---|---|
| Actif total | 16,186 milliards de dollars |
| Passifs totaux | 15,258 milliards de dollars |
| Total des capitaux propres | 928 millions de dollars |
Position du marché et perspectives futures
M. Cooper est bien positionné sur le marché des services hypothécaires, tirant parti de la technologie et des stratégies axées sur le client pour améliorer l'efficacité opérationnelle. La fermeture prévue de l'acquisition de Flagstar devrait renforcer encore sa position sur le marché au milieu d'un environnement de taux d'intérêt dynamique.
L'approche proactive de l'entreprise pour gérer les risques de taux d'intérêt et se concentrer sur les stratégies de rétention de la clientèle devrait contribuer à la croissance et à la rentabilité soutenues au cours des prochains trimestres.
A qui possède M. Cooper Group Inc. (COOP)
Importants actionnaires
En 2024, M. Cooper Group Inc. (COOP) a une structure de propriété diversifiée. La propriété est distribuée entre les investisseurs institutionnels, les investisseurs de détail et les initiés de l'entreprise. Le tableau suivant décrit les principaux actionnaires et leurs pourcentages de propriété respectifs:
| Actionnaire | Pourcentage de propriété | Actions détenues (en milliers) |
|---|---|---|
| Vanguard Group, Inc. | 9.7% | 6,196 |
| BlackRock, Inc. | 8.2% | 5,300 |
| State Street Corporation | 5.1% | 3,300 |
| FMR LLC (Fidelity) | 4.5% | 2,900 |
| Holdings d'initiés | 1.8% | 1,200 |
Propriété institutionnelle
Les investisseurs institutionnels détiennent une partie importante des actions de M. Cooper. Le tableau suivant fournit un overview de la propriété institutionnelle au 30 septembre 2024:
| Institution | Actions détenues (en milliers) | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| Vanguard Group, Inc. | 6,196 | 9.7% |
| BlackRock, Inc. | 5,300 | 8.2% |
| State Street Corporation | 3,300 | 5.1% |
| FMR LLC (Fidelity) | 2,900 | 4.5% |
| D'autres (diverses institutions) | 15,000 | 23.2% |
Propriété d'initié
La propriété d'initiés reste relativement faible dans le groupe de M. Cooper. Au 30 septembre 2024, le tableau suivant résume la propriété des dirigeants de la société et des membres du conseil:
| Nom | Position | Actions détenues (en milliers) | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|---|
| Jay Bray | Président et chef de la direction | 500 | 0.8% |
| David Schneider | Président | 300 | 0.5% |
| Autres dirigeants | N / A | 400 | 0.6% |
| Propriété totale d'initiés | N / A | 1,200 | 1.8% |
Développements récents
En 2024, M. Cooper Group s'est concentré sur l'élargissement de sa part de marché et l'amélioration de l'efficacité opérationnelle. Les mesures financières suivantes mettent en évidence les performances récentes de l'entreprise:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Revenus (en millions) | $424 | $574 |
| Revenu net (en millions) | $80 | $275 |
| Flux de trésorerie d'exploitation (en millions) | $79 | $772 |
| Total des actifs (en millions) | $16,186 | $14,196 |
Dans l'ensemble, M. Cooper Group Inc. continue d'attirer des investissements institutionnels tout en maintenant un niveau relativement faible de possession d'initiés, reflétant un fort intérêt du marché dans ses capacités opérationnelles et son potentiel de croissance.
Énoncé de mission de M. Cooper Group Inc. (COOP)
Vision et engagement
M. Cooper Group Inc. s'engage à fournir des solutions hypothécaires innovantes et un service client exceptionnel. La mission de l'entreprise est centrée sur l'autonomisation des propriétaires grâce à une expérience hypothécaire transparente, qu'ils achètent une nouvelle maison ou refinancent une hypothèque existante.
Valeurs fondamentales
- Approche centrée sur le client: Se concentrer sur les besoins et la satisfaction des clients.
- Intégrité: Maintenir les normes éthiques les plus élevées dans toutes les opérations.
- Innovation: Adopter la technologie pour améliorer l'expérience client.
- Collaboration: Travailler ensemble en équipe pour atteindre des objectifs communs.
Position du marché et performance financière
Au 30 septembre 2024, M. Cooper a déclaré un chiffre d'affaires total de 1,571 milliard de dollars pour la fin des neuf mois, une augmentation de 1,390 milliard de dollars au cours de la même période de 2023. Le revenu net de la société pour la même période a été 465 millions de dollars, par rapport à 454 millions de dollars en 2023.
| Métrique financière | 2024 (neuf mois) | 2023 (neuf mois) |
|---|---|---|
| Revenus totaux | 1,571 milliard de dollars | 1,390 milliard de dollars |
| Revenu net | 465 millions de dollars | 454 millions de dollars |
| Dépenses totales | 952 millions de dollars | 840 millions de dollars |
| Taux d'imposition effectif | 25.2% | 22.3% |
Segments opérationnels
M. Cooper fonctionne principalement à travers deux segments: l'entretien et les origines. Le segment de l'entretien se concentre sur les activités opérationnelles des investisseurs hypothécaires, tandis que le segment des origines gère les activités de création de prêt et de vente.
Performance du segment de service
Pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, le segment de l'entretien généré 1,162 milliard de dollars en revenus, une augmentation de 1,071 milliard de dollars au cours de la même période de 2023. Le solde principal moyen du principal impayé (UPB) pour le segment de l'entretien a atteint 1,224 billion de dollars.
| Service de mesures | 2024 (neuf mois) | 2023 (neuf mois) |
|---|---|---|
| Revenus totaux | 1,162 milliard de dollars | 1,071 milliard de dollars |
| UPB moyen | 1,224 billion de dollars | 897 milliards de dollars |
| Décompte des prêts | 5,440,901 | 4,288,683 |
Performance du segment d'origine
Le segment des origines a rapporté un revenu de 349 millions de dollars pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, par rapport à 265 millions de dollars en 2023. Le volume financé total a augmenté à 13,507 milliards de dollars depuis 9,973 milliards de dollars.
| Métriques d'origine | 2024 (neuf mois) | 2023 (neuf mois) |
|---|---|---|
| Revenus totaux | 349 millions de dollars | 265 millions de dollars |
| Volume financé total | 13,507 milliards de dollars | 9,973 milliards de dollars |
Perspectives futures
M. Cooper Group est stratégiquement positionné pour étendre sa part de marché et améliorer ses offres de services. La société finalise l'acquisition de certains actifs de fonctionnement hypothécaire de Flagstar, qui devrait fermer au quatrième trimestre 2024. Cette acquisition devrait augmenter la clientèle 6 millions.
Comment fonctionne M. Cooper Group Inc. (COOP)
Modèle commercial
M. Cooper Group Inc. opère principalement à travers deux segments: l'entretien et les origines. Le segment de l'entretien gère les activités opérationnelles des investisseurs hypothécaires, tandis que le segment des origines se concentre sur les prêts hypothécaires résidentiels d'origine.
Opérations du segment de service
Le segment de l'entretien comprend la collecte de paiements d'emprunteurs, les rapports des investisseurs, le service client et la gestion des collections ou des saisies. Au 30 septembre 2024, M. Cooper a desservi environ 5,44 millions de prêts, avec un montant moyen de 227 668 $.
| Métrique | 30 septembre 2024 | 30 septembre 2023 |
|---|---|---|
| Décompte des prêts | 5,440,901 | 4,288,683 |
| Montant moyen du prêt | $227,668 | $218,561 |
| Plus de 60 jours délinquants (% des prêts) | 1.5% | 1.9% |
| Plus de 90 jours délinquants (% des prêts) | 1.2% | 1.6% |
| Plus de 120 jours délinquants (% des prêts) | 1.0% | 1.5% |
Opérations du segment d'origine
Dans le segment des origines, M. Cooper a créé des prêts via deux canaux principaux: directement au consommateur (DTC) et correspondant. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le volume financé total était de 13,5 milliards de dollars, soit considérablement en hausse par rapport à 9,97 milliards de dollars au cours de la même période de 2023.
| Métrique | 30 septembre 2024 | 30 septembre 2023 |
|---|---|---|
| Volume financé total | 13,5 milliards de dollars | 9,97 milliards de dollars |
| Volume financé par le DTC | 5,26 milliards de dollars | 4,70 milliards de dollars |
| Volume financé par le correspondant | 8,25 milliards de dollars | 5,27 milliards de dollars |
Performance financière
Pour le troisième trimestre de 2024, M. Cooper a déclaré des revenus totaux de 424 millions de dollars, contre 574 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Le bénéfice net pour le troisième trimestre 2024 était de 80 millions de dollars, contre 275 millions de dollars au troisième trimestre 2023.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Revenus totaux | 424 millions de dollars | 574 millions de dollars |
| Revenu net | 80 millions de dollars | 275 millions de dollars |
| Dépenses totales | 335 millions de dollars | 301 millions de dollars |
Flux de trésorerie
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les flux de trésorerie de M. Cooper étaient les suivants:
| Type de trésorerie | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Activités d'exploitation | 79 millions de dollars | 772 millions de dollars |
| Activités d'investissement | (1,497 milliard de dollars) | (1,088 milliard de dollars) |
| Activités de financement | 1,597 milliard de dollars | 318 millions de dollars |
Dette et liquidité
Au 30 septembre 2024, M. Cooper avait une capacité d'emprunt disponible totale de 12,901 milliards de dollars, avec 3,323 milliards de dollars immédiatement disponibles.
Mesures clés
Les principales métriques opérationnelles de l'entreprise comprenaient:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Taux de billets moyens pondérés - prêts hypothécaires détenus à la vente | 7.7% |
| Coût moyen des fonds pondérés - Installations d'entrepôt | 6.8% |
Comment M. Cooper Group Inc. (COOP) fait de l'argent
Sources de revenus
M. Cooper Group Inc. génère des revenus principalement à travers deux segments: l'entretien et les origines.
Revenus de segment de service
Le segment de l'entretien comprend des activités opérationnelles au nom des investisseurs ou des propriétaires des hypothèques sous-jacentes et des droits de service hypothécaire. Les principaux composants de revenus comprennent:
- Frais de service de base: 487 millions de dollars (troisième trimestre 2024)
- Frais de modification: 7 millions de dollars (troisième trimestre 2024)
- Frais de paiement en retard: 22 millions de dollars (troisième trimestre 2024)
- Autres revenus auxiliaires: 22 millions de dollars (T3 2024)
Les revenus opérationnels totaux de MSR étaient de 538 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024, reflétant une augmentation de 487 millions de dollars au troisième trimestre 2023.
Revenus de segment des origines
Le segment d'origine implique l'origine des prêts hypothécaires résidentiels via des canaux directs aux consommateurs (DTC) et correspondants. Les mesures clés comprennent:
- Volume DTC PTA Lock: 2 525 millions de dollars (T2 2024)
- Correspondant PTA Volume Volume: 4 966 millions de dollars (troisième trimestre 2024)
- Volume total de verrouillage PTA: 7 491 millions de dollars (troisième trimestre 2024)
- Volume financé: 6 835 millions de dollars (troisième trimestre 2024)
Les revenus du segment des origines étaient de 150 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024, contre 88 millions de dollars au troisième trimestre 2023.
Performance financière Overview
Au troisième trimestre 2024, M. Cooper a déclaré un chiffre d'affaires total de 424 millions de dollars, une baisse par rapport à 574 millions de dollars au troisième trimestre 2023. La baisse était principalement due aux ajustements négatifs de marque à marché sur le MSR, qui a totalisé - 125 millions de dollars pour le troisième trime millions au troisième trimestre 2023.
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 424 millions de dollars | 574 millions de dollars | (150 millions de dollars) |
| Dépenses totales | 335 millions de dollars | 301 millions de dollars | (34 millions de dollars) |
| Revenu net | 80 millions de dollars | 275 millions de dollars | (195 millions de dollars) |
Idées opérationnelles
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus totaux se sont élevés à 1 571 millions de dollars, une augmentation de 1 390 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Les informations opérationnelles clés comprennent:
- Le bénéfice net pour les neuf mois était de 465 millions de dollars, légèrement en hausse par rapport à 454 millions de dollars en 2023.
- Les revenus des intérêts sont passés à 574 millions de dollars pour neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 167 millions de dollars pour la même période en 2023.
- Les intérêts des intérêts sont passés à 556 millions de dollars en raison de la hausse des coûts de financement associés à l'acquisition de Home Point.
Résultats du segment
Le tableau suivant résume les résultats financiers des segments de service et d'origine pour le troisième trimestre 2024:
| Segment | Revenus totaux | Dépenses totales | Revenus avant l'impôt |
|---|---|---|---|
| Entretien | 256 millions de dollars | 180 millions de dollars | 77 millions de dollars |
| Création | 150 millions de dollars | 83 millions de dollars | 69 millions de dollars |
Position et stratégie du marché
La stratégie de M. Cooper se concentre sur l'élargissement de son portefeuille de service et la maximisation des marges de service. La société bénéficie de:
- Une plate-forme d'exploitation à faible coût qui améliore l'efficacité.
- Un solide engagement du service client qui améliore les taux de rétention.
- Avantages compétitifs en matière de conformité et de gestion des risques.
Le taux d'imposition effectif pour le troisième trimestre 2024 était de 29,1%, contre 21,7% au troisième trimestre 2023. Cette augmentation est attribuée aux variations des revenus avant les impôts et les éléments fiscaux discrets liés à la rémunération fondée sur des actions.
Perspectives futures
M. Cooper s'attend à une croissance continue de son segment d'origine tirée par la hausse des taux hypothécaires et un portefeuille de service en expansion. L’acquisition des actifs d’opération hypothécaire de Flagstar devrait fermer au quatrième trimestre 2024, ce qui améliorera l’accès des clients à plus de 6 millions de clients.
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Mr. Cooper Group Inc. (COOP) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Mr. Cooper Group Inc. (COOP)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Mr. Cooper Group Inc. (COOP)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.