The First of Long Island Corporation (FLIC): historia, propiedad, misión, cómo funciona & gana dinero

¿Qué hace un banco comunitario de casi un siglo de antigüedad para seguir siendo relevante en el mercado metropolitano de Nueva York? The First of Long Island Corporation (FLIC), fundada en 1927, ha navegado décadas de cambios enfocándose en las necesidades de los consumidores y empresas locales, una estrategia que condujo a un cambio significativo en 2025, que culminó en una importante fusión con ConnectOne Bancorp, Inc. Esta medida creó una formidable presencia regional con aproximadamente $14 mil millones en activos totales combinados, un salto masivo con respecto a sus activos totales de finales de 2024 de 4.100 millones de dólares, entonces hay que preguntarse: ¿qué significa esta nueva escala para su rentabilidad futura y su misión de dar prioridad a la comunidad? Desglosaremos cómo esta institución, que reportó un ingreso neto en el primer trimestre de 2025 de 3,8 millones de dólares, realmente trabaja y gana dinero, especialmente ahora que es parte de una entidad mucho más grande.

La primera historia de Long Island Corporation (FLIC)

The First of Long Island Corporation (FLIC) tiene una historia profunda, que comenzó como un pequeño banco comunitario antes de evolucionar hasta convertirse en una sociedad de cartera que cotiza en bolsa y, más recientemente, completar una importante fusión. Para entender su trayectoria, hay que mirar más allá de la entidad corporativa y ver sus raíces bancarias, que se remontan a casi un siglo atrás.

Dado el cronograma de fundación de la empresa

Año de establecimiento

El First National Bank of Long Island, la filial principal, se estableció en 1927. La sociedad matriz, The First of Long Island Corporation, se constituyó formalmente mucho más tarde, el 7 de febrero de 1984.

Ubicación original

La ubicación original del banco estaba en Glen Head, Nueva York, una parte vital de su enfoque de banca comunitaria.

Miembros del equipo fundador

La institución fue fundada por un grupo de líderes empresariales locales que vieron la necesidad de una institución financiera centrada en la comunidad. Los nombres específicos de todos los fundadores originales no se publicitan ampliamente, pero su visión colectiva sentó las bases para décadas de servicio local.

Capital/financiación inicial

La financiación de capital inicial para el establecimiento del banco en 1927 fue una modesta $25,000. Se trata de una pequeña suma que lanzó a un importante actor regional.

Dados los hitos de evolución de la empresa

Dados los momentos transformadores de la empresa

El período más transformador de la compañía fue definitivamente en 2024 y 2025, culminando con su adquisición. Este cambio de un holding bancario regional a parte de una entidad más grande y diversificada cambió fundamentalmente su estructura y perspectivas futuras. Antes de eso, la clave era un crecimiento disciplinado y localizado.

La decisión estratégica de fusionarse, valorada en aproximadamente $284 millones en el momento del anuncio, fue impulsado por la necesidad de mayor escala y recursos en un mercado financiero competitivo. Esta medida creó uno de los cinco principales bancos comunitarios de Long Island en términos de participación en el mercado de depósitos.

• Constitución de la Sociedad Holding (1984): La separación de las operaciones del banco de la corporación matriz permitió una gestión de capital más flexible y facilitó la estrategia de crecimiento impulsada por adquisiciones.
• La fusión de 2025: La adquisición por parte de ConnectOne Bancorp, Inc. fue la transformación final y más significativa, que efectivamente puso fin a The First of Long Island Corporation como entidad independiente el 2 de junio de 2025. La compañía combinada opera bajo la marca ConnectOne.
• Contexto Financiero de la Fusión: Antes de la fusión, la compañía reportó ingresos netos en el primer trimestre de 2025 de 3,8 millones de dólares, o $0.17 por acción, con $878,1 millones en liquidez disponible al 31 de marzo de 2025. Esto proporcionó una base de capital sólida, aunque más pequeña, para la transacción.

La historia de la compañía muestra una clara evolución desde un banco local con una sola sucursal hasta un holding multimillonario, un viaje que proporciona un contexto crucial para comprender su Declaración de misión, visión y valores fundamentales de The First of Long Island Corporation (FLIC).

La primera estructura de propiedad de Long Island Corporation (FLIC)

La estructura de propiedad independiente de First of Long Island Corporation se modificó fundamentalmente en 2025, culminando en una fusión que convirtió a sus accionistas públicos en propietarios de una entidad consolidada más grande. A partir de noviembre de 2025, la empresa ya no cotiza como una entidad separada, ya que fue absorbida por ConnectOne Bancorp, Inc.

Dado el estado actual de la empresa

The First of Long Island Corporation era un holding bancario que cotizaba en bolsa en el NASDAQ con el símbolo FLIC hasta el 2 de junio de 2025, cuando completó su fusión con ConnectOne Bancorp, Inc.. Esta transacción fue un movimiento estratégico importante, disolviendo efectivamente a FLIC como entidad independiente y convirtiendo a ConnectOne en la corporación sobreviviente.

La compañía combinada ahora opera bajo la marca ConnectOne, creando un banco comunitario de primer nivel en el área metropolitana de Nueva York con aproximadamente $14 mil millones en activos totales. Los antiguos accionistas de FLIC recibieron 0,5175 acciones ordinarias de ConnectOne por cada acción de FLIC que poseían, y ahora poseen colectivamente aproximadamente 24% de las acciones ordinarias de ConnectOne. Este es un ejemplo clásico de adquisición estratégica para ganar escala y ampliar el alcance del mercado en Nueva York, Nueva Jersey y el sudeste de Florida.

Si desea comprender las motivaciones detrás de las decisiones de inversión previas a la fusión que llevaron a este resultado, debe estar Explorando el primer inversor de Long Island Corporation (FLIC) Profile: ¿Quién compra y por qué?

Dado el desglose de propiedad de la empresa

Antes de que se completara la fusión en junio de 2025, la propiedad de The First of Long Island Corporation era una combinación típica de un banco regional, con una parte importante en manos de inversores minoristas. Esta estructura dictó el voto de los accionistas sobre la fusión, que fue aprobada en febrero de 2025.

Los inversores institucionales como Wellington Management Group LLP y Bank of America Corp. /DE/ estuvieron ajustando activamente sus posiciones en los trimestres previos a la fusión, lo que demuestra el cambio de sentimiento en torno al acuerdo. La elevada propiedad minorista significaba que el destino de la empresa estaba definitivamente en manos de un grupo diverso de accionistas individuales.

Dado el liderazgo de la empresa

El equipo de liderazgo de The First of Long Island Corporation hizo la transición de sus funciones tras la fusión, y los ejecutivos clave pasaron a puestos dentro de la estructura combinada de ConnectOne Bancorp, Inc. Esta medida garantiza que se siga aprovechando la antigua experiencia de FLIC, en particular su profundo conocimiento del mercado de Long Island.

• Cristóbal Becker: Ex presidente y director ejecutivo de The First of Long Island Corporation, fue nombrado vicepresidente de la junta directiva de ConnectOne luego de la fusión. Este es un papel fundamental para integrar las dos culturas y estrategias bancarias.
• Patrick Michael O'Neill: Ostentaba el título de Presidente y Director Ejecutivo de FLIC antes de la fusión.
• Glen Robert Covey: Se desempeñó como vicepresidente ejecutivo y director financiero de FLIC.

Los resultados financieros finales de la FLIC independiente, informados para el primer trimestre de 2025, mostraron un ingreso neto de 3,8 millones de dólares, o $0.17 por acción, lo que demuestra la situación financiera que manejó el equipo ejecutivo hasta el cierre de la fusión. La transición de liderazgo, especialmente el nombramiento de ex directores de FLIC a la junta directiva de ConnectOne, fue una parte clave del acuerdo de fusión para mantener la continuidad y la representación de las partes interesadas.

La primera misión y valores de Long Island Corporation (FLIC)

The First of Long Island Corporation (FLIC) siempre ha anclado su propósito en la banca comunitaria, priorizando un enfoque de 'el cliente primero' sobre la escala pura, razón por la cual su cultura está tan enfocada en el servicio personalizado y la experiencia local. Esta dedicación a la integridad y las relaciones locales es definitivamente el núcleo de su estrategia a largo plazo, incluso mientras se prepara para una transición importante a mediados de 2025.

Estás ante un holding bancario cuya misión tiene menos que ver con las finanzas globales abstractas y más con la salud financiera tangible de las empresas y familias de Long Island y la ciudad de Nueva York. Ese enfoque local es lo que impulsa su propuesta de valor.

Dado el propósito principal de la empresa

Si bien una declaración de misión única y formal no siempre está pegada a la pared, las acciones y presentaciones públicas de la compañía apuntan constantemente a un propósito claro y de doble enfoque: brindar soluciones financieras personalizadas y al mismo tiempo mantener una base financiera sólida para sus accionistas. Los resultados recientes del primer trimestre de 2025 muestran que la estabilidad, con un valor contable por acción de $16.91 al 31 de marzo de 2025, incluso en medio de los costos de la fusión pendiente.

• Enfoque comunitario: Atender las necesidades financieras de pequeñas y medianas empresas, profesionales y consumidores en sus mercados principales de Long Island y la ciudad de Nueva York.
• Banca Relacional: Construya relaciones con los clientes a largo plazo a través de un servicio personalizado y extraordinario.
• Integridad y Estabilidad: Operar con transparencia, prácticas éticas y una cultura crediticia conservadora para garantizar la estabilidad.

Declaración oficial de misión

El compromiso de The First of Long Island Corporation se entiende mejor a través de su filosofía operativa: una dedicación a una experiencia bancaria de 'El cliente primero'. Esto significa ofrecer un conjunto completo de productos digitales, de préstamos y de depósitos, pero hacerlo con un toque local. Por ejemplo, su enfoque en estándares de suscripción disciplinados ayuda a mantener una cartera de préstamos de alta calidad, que es la base de la estabilidad de un banco comunitario.

He aquí los cálculos rápidos sobre su estabilidad: tenían $878,1 millones en liquidez total disponible al 31 de marzo de 2025, lo que muestra una fuerte capacidad para gestionar los cambios económicos y satisfacer las necesidades de los clientes.

Declaración de visión

La visión a corto plazo de The First of Long Island Corporation está ligada a su fusión estratégica con ConnectOne Bancorp, Inc., cuyo cierre se espera alrededor del 1 de junio de 2025. Esta medida está diseñada para crear un banco comunitario de primer nivel en el área metropolitana de Nueva York con una escala significativa.

• Crecimiento Estratégico: Combine con ConnectOne para formar una entidad más grande y competitiva con aproximadamente $14 mil millones en activos totales.
• Presencia mejorada: Establecer la empresa combinada como uno de los cinco principales bancos comunitarios de Long Island por participación en el mercado de depósitos.
• Oportunidad de desbloqueo: Aproveche la experiencia comercial y la infraestructura moderna de ConnectOne para atender a la distinguida base de clientes de FLIC y desbloquear nuevas oportunidades para las partes interesadas.

Esta visión no se trata sólo de crecer; se trata de ganar la fuerza de una institución más grande y al mismo tiempo conservar la cultura de dar prioridad a las personas, un equilibrio crítico para cualquier fusión. Puede profundizar en las implicaciones de este cambio si Explorando el primer inversor de Long Island Corporation (FLIC) Profile: ¿Quién compra y por qué?

Lema/eslogan dado de la empresa

El First National Bank of Long Island, la filial operativa, utiliza un eslogan claro y orientado a la acción que resume su cultura impulsada por el servicio.

• 'Ve primero, llega lejos'

Esta sencilla frase comunica la idea de que su compromiso (que sus empleados vayan "primero" por el cliente) es lo que ayuda a los clientes a alcanzar sus objetivos financieros y, en última instancia, "llegar lejos". Es un mensaje que resuena en las pequeñas y medianas empresas a las que sirven, lo cual es una forma inteligente de conectar su modelo de servicio con el éxito del cliente. La cultura del banco de brindar un servicio extraordinario es lo que le da significado real a ese eslogan.

El primero de Long Island Corporation (FLIC) Cómo funciona

The First of Long Island Corporation, a través de su filial The First National Bank of Long Island, operaba como un banco comunitario tradicional, generando ingresos principalmente a partir del diferencial entre los intereses devengados por préstamos e inversiones y los intereses pagados por los depósitos de los clientes. Este modelo independiente concluyó en el segundo trimestre de 2025 cuando ConnectOne Bancorp, Inc. adquirió la empresa, creando un banco comunitario más grande en el área metropolitana de Nueva York con aproximadamente $14 mil millones en activos totales.

Cartera de productos/servicios dada de la empresa

Dado el marco operativo de la empresa

El éxito operativo de FLIC se basó en un modelo de banca comunitaria regional enfocado, que enfatizaba un profundo conocimiento local y sólidas relaciones personales en los condados de Nassau y Suffolk y partes de la ciudad de Nueva York. Los flujos de ingresos del banco eran simples: ingresos por intereses de préstamos y valores, más ingresos no financieros por cargos y comisiones por servicios. Desglosando la primera salud financiera de Long Island Corporation (FLIC): ideas clave para los inversores, lo ves claramente en los números.

En el primer trimestre de 2025, por ejemplo, la empresa registró unos ingresos netos de 3,8 millones de dólares, que provino en gran medida de sus actividades principales de préstamo y captación de depósitos. El proceso operativo fue definitivamente sencillo:

• Recolección de depósitos: Atraer capital a través de una red de sucursales y servicios digitales, que proporcionaron la base de financiación de bajo costo para los préstamos.
• Originación y suscripción de préstamos: Centrándose en préstamos comerciales y residenciales, con suscripción disciplinada para gestionar el riesgo crediticio.
• Gestión de inversiones: Invertir el exceso de fondos en valores para generar ingresos por intereses adicionales y gestionar la liquidez.

Así es como un banco comunitario gana dinero, gestionando bien el diferencial de tipos de interés.

Dadas las ventajas estratégicas de la empresa

The First of Long Island Corporation mantuvo su posición en el mercado gracias a ventajas distintas y no replicables antes de la fusión. Estas ventajas son las que lo convirtieron en un objetivo atractivo para ConnectOne Bancorp, Inc. Para ser justos, su enfoque local era su mayor activo.

• Fuerte presencia local: Relaciones profundas y establecidas con los clientes y experiencia en el mercado en el área metropolitana de Long Island y la ciudad de Nueva York, lo que le otorga una ventaja competitiva sobre los bancos más grandes y menos localizados.
• Cultura crediticia conservadora: Un enfoque disciplinado de suscripción y gestión de riesgos que históricamente resultó en una cartera de préstamos de alta calidad y un desempeño financiero estable. El valor contable por acción fue sólido en $16.91 el 31 de marzo de 2025.
• Banca centrada en las relaciones: Servicio personalizado para pequeñas y medianas empresas y personas de alto patrimonio, que ayudó a retener clientes en un panorama competitivo.

El último movimiento estratégico, por supuesto, fue la fusión en 2025. Este movimiento inmediatamente tradujo la fortaleza local de FLIC en un aumento masivo de escala, con la entidad combinada poseyendo ahora aproximadamente $14 mil millones en activos totales y estableciéndose como uno de los cinco principales bancos de Long Island en términos de participación en el mercado de depósitos. Se trata de una acción clara para maximizar la rentabilidad para las partes interesadas.

El primero de Long Island Corporation (FLIC) Cómo gana dinero

El First of Long Island Corporation (FLIC) opera principalmente como un banco comunitario tradicional, generando la gran mayoría de sus ingresos prestando dinero a una tasa de interés más alta que la que paga a los depositantes, un proceso conocido como obtención de margen de interés neto (NIM).

El primer desglose de ingresos de Long Island Corporation

A partir del primer trimestre de 2025, que son los datos disponibles más recientes, el motor financiero de la empresa está impulsado abrumadoramente por sus actividades bancarias principales. Los ingresos totales del trimestre fueron aproximadamente 21,37 millones de dólares.

El Ingreso Neto por Intereses (NII) de 18,8 millones de dólares en el primer trimestre de 2025 representó la mayor parte, aumentando en 3.6% año tras año. Este crecimiento es una buena señal, pero depende en gran medida del entorno actual de tipos de interés y de la capacidad del banco para gestionar el coste de sus fondos.

Los ingresos no financieros, que fueron aproximadamente 2,57 millones de dólares del trimestre proviene de honorarios y otros servicios. Esta corriente experimentó una ligera disminución de 2.1%, en gran parte debido a elementos no recurrentes del año anterior, pero las tarifas recurrentes como los servicios de tarjetas comerciales y la acumulación de seguros de vida de propiedad bancaria (BOLI) siguen contribuyendo.

Economía empresarial

La salud económica de un banco comunitario se juzga mejor por su margen de interés neto (NIM), que indica su eficacia para beneficiarse de sus actividades crediticias. Para FLIC, el NIM se situó en 1.91% en el primer trimestre de 2025. Es un margen ajustado, pero representa una mejora con respecto al trimestre anterior, lo que sugiere una mejor gestión de los costos de los depósitos.

Aquí están los cálculos rápidos sobre cómo funciona el modelo:

• Cartera de préstamos: El banco tenía préstamos totales de aproximadamente $3,16 mil millones al 31 de marzo de 2025, los cuales son los principales activos que generan intereses.
• Base de depósito: Los depósitos totales se mantuvieron estables en alrededor de 3.300 millones de dólares. Un riesgo clave aquí es que 49.5% del total de los depósitos no estaban asegurados al 31 de marzo de 2025, lo que puede hacer que la base de financiación sea sensible al sentimiento del mercado.
• Estrategia de precios: La capacidad del banco para mantener bajos sus gastos por intereses, incluso cuando las tasas de mercado aumentan, es crucial. Están enfocados en atraer y retener depósitos básicos de menor costo para ampliar ese NIM.

El factor más importante a corto plazo que afecta la economía de la empresa es su fusión pendiente con ConnectOne Bancorp, Inc. Se esperaba que la fusión se cerrara en el segundo trimestre de 2025, lo que cambiaría fundamentalmente el modelo de negocio independiente y la estructura financiera de The First of Long Island Corporation. Este es definitivamente el mayor movimiento estratégico sobre la mesa, y significa que el actual modelo independiente está esencialmente en su ocaso. Deberías revisar el Declaración de misión, visión y valores fundamentales de The First of Long Island Corporation (FLIC). con esta fusión en mente.

El primero del desempeño financiero de Long Island Corporation

Cuando se analizan las métricas del primer trimestre de 2025, se ve un banco que mantiene un capital sólido pero enfrenta dificultades para la rentabilidad en un entorno de tasas desafiante, lo cual es común para los bancos regionales más pequeños.

• Ingreso Neto: La empresa reportó una utilidad neta de 3,8 millones de dólares para el primer trimestre de 2025, frente a los 4,4 millones de dólares del trimestre del año anterior.
• Ganancias por acción (EPS): Las EPS diluidas para el trimestre fueron $0.17.
• Retorno sobre Activos (ROA): El ROA, una medida de la eficiencia con la que los activos generan ganancias, fue bajo en 0.37%.
• Rentabilidad sobre el capital (ROE): El ROE, que muestra el retorno a los accionistas, fue 3.98%. Tanto el ROA como el ROE están por debajo de lo que un analista experimentado consideraría saludable para un banco.
• Valor contable por acción: Esta métrica, un buen indicador del valor de liquidación de un banco, fue $16.91 al 31 de marzo de 2025, un aumento de $16,77 a finales de 2024.
• Calidad crediticia: Los préstamos no acumulados fueron 3,5 millones de dólares, pero los préstamos vencidos experimentaron un salto significativo a 7,5 millones de dólares desde 270.000 dólares a finales de 2024, lo que merece un seguimiento estrecho.

La conclusión es que, si bien la liquidez sigue siendo sólida en $878,1 millones Disponibles al 31 de marzo de 2025, las métricas principales de rentabilidad (ROA y ROE) muestran un negocio bajo presión, lo cual es una razón clave para la fusión pendiente. La fusión es la acción principal que cambiará la trayectoria de estas métricas financieras en el futuro.

La primera posición de mercado y perspectivas futuras de Long Island Corporation (FLIC)

La posición de mercado de The First of Long Island Corporation cambió fundamentalmente en 2025, pasando de un banco comunitario independiente a un componente clave de un banco regional metropolitano de Nueva York más grande y de primer nivel luego de su fusión con ConnectOne Bancorp, Inc. (CNOB). La entidad combinada ahora cuenta con aproximadamente $14 mil millones en activos totales y está estratégicamente posicionado para acelerar el crecimiento combinando la experiencia en préstamos comerciales de ConnectOne con la arraigada franquicia de depósitos de FLIC en Long Island.

Esta fusión, completada en junio de 2025, estableció inmediatamente a la empresa combinada como uno de los cinco principales bancos de Long Island en términos de participación en el mercado de depósitos, asegurando una poderosa presencia regional. La perspectiva futura se centra en lograr el aumento de fusiones (sinergias) proyectado y en la integración exitosa de los dos modelos operativos distintos: la red de sucursales tradicional de FLIC con el enfoque moderno impulsado por la tecnología de ConnectOne.

Panorama competitivo

El banco combinado opera en el área metropolitana altamente competitiva de Nueva York y Nueva Jersey, enfrentándose tanto a gigantes del centro monetario como a otros actores regionales agresivos. Su ventaja competitiva es un modelo híbrido: una plataforma tecnológica centrada en el comercio respaldada por una base de depósitos sólida y estable heredada de The First of Long Island Corporation. La siguiente tabla ilustra su posición en relación con dos competidores regionales clave, según sus respectivos tamaños a mediados de 2025.

He aquí los cálculos rápidos: los activos posteriores a la fusión de ConnectOne de $14 mil millones son comparables a los $14,20 mil millones de dólares de Dime Community Bancshares en activos totales a junio de 2025, pero significativamente más pequeños que los $24,54 mil millones de dólares de Provident Financial Services.

Oportunidades y desafíos

El fundamento estratégico de la fusión ofrece el panorama más claro de las oportunidades a corto plazo, pero el riesgo de ejecución es real. La empresa combinada debe cumplir con los ahorros de costos y las sinergias de ingresos prometidos para justificar la dilución tangible inicial del valor contable.

Posición de la industria

ConnectOne Bancorp, Inc. combinado es un actor regional formidable, que ha cruzado con éxito el umbral crítico de activos de $ 10 mil millones, lo que genera un mayor escrutinio regulatorio y una mayor visibilidad del mercado. La contribución de la antigua The First of Long Island Corporation fue una franquicia de depósitos básicos estable y de bajo costo, que sin duda es un activo premium en el actual entorno de altas tasas de interés.

• Escala y eficiencia: el banco proyecta un índice de eficiencia de aproximadamente el 45 % en 2025, ajustado para una introducción gradual de ahorros de costos, lo que lo posiciona como un operador altamente eficiente en comparación con muchos pares.
• Dominio de Long Island: La combinación aseguró inmediatamente una posición de participación de mercado de depósitos entre los cinco primeros en Long Island, una zona rica en depósitos.
• Enfoque comercial: La estrategia central sigue centrándose en las pequeñas y medianas empresas, aprovechando la tecnología para ofrecer un conjunto completo de productos bancarios y de préstamos comerciales.

Para profundizar en la base de accionistas que respaldó este cambio estratégico, debería explorar The First of Long Island Corporation (FLIC) Investor. Profile: ¿Quién compra y por qué? Explorando el primer inversor de Long Island Corporation (FLIC) Profile: ¿Quién compra y por qué?