La première of Long Island Corporation (FLIC) : histoire, propriété, mission, comment ça marche & Gagne de l'argent

Que fait une banque communautaire vieille de près d’un siècle pour rester pertinente sur le marché du métro de New York ? La First of Long Island Corporation (FLIC), fondée en 1927, a traversé des décennies de changement en se concentrant sur les besoins des entreprises locales et des consommateurs, une stratégie qui a conduit à un changement important en 2025, aboutissant à une fusion majeure avec ConnectOne Bancorp, Inc. Cette décision a créé une formidable présence régionale avec environ 14 milliards de dollars en actif total combiné, un bond massif par rapport à son actif total de fin 2024 de 4,1 milliards de dollars, il faut donc se demander : que signifie cette nouvelle échelle pour sa rentabilité future et sa mission communautaire ? Nous détaillerons comment cette institution, qui a déclaré un résultat net au premier trimestre 2025 de 3,8 millions de dollars, fonctionne réellement et gagne de l'argent, surtout maintenant qu'il fait partie d'une entité beaucoup plus grande.

La première histoire de Long Island Corporation (FLIC)

La First of Long Island Corporation (FLIC) a une longue histoire, commençant comme une petite banque communautaire avant de devenir une société holding cotée en bourse et, plus récemment, de réaliser une fusion majeure. Pour comprendre sa trajectoire, il faut regarder au-delà de l’entreprise et ses racines bancaires, qui remontent à près d’un siècle.

Compte tenu du calendrier de création de l'entreprise

Année d'établissement

La First National Bank of Long Island, la filiale principale, a été créée en 1927. La société holding mère, The First of Long Island Corporation, a été officiellement constituée bien plus tard, le 7 février 2017. 1984.

Emplacement d'origine

L'emplacement d'origine de la banque était à Glen Head, New York, un élément essentiel de son activité bancaire communautaire.

Membres de l'équipe fondatrice

L'institution a été fondée par un groupe de chefs d'entreprise locaux qui ont perçu le besoin d'une institution financière axée sur la communauté. Les noms spécifiques de tous les fondateurs originaux ne sont pas largement publiés, mais leur vision collective a jeté les bases de décennies de service local.

Capital/financement initial

Le financement initial en capital pour la création de la banque en 1927 était modeste. $25,000. C'est une petite somme qui a lancé un acteur régional majeur.

Compte tenu des étapes d'évolution de l'entreprise

Compte tenu des moments de transformation de l'entreprise

La période la plus transformatrice de l’entreprise s’est certainement déroulée en 2024 et 2025, culminant avec son acquisition. Ce passage d’une société holding bancaire régionale à une entité plus grande et diversifiée a fondamentalement modifié sa structure et ses perspectives d’avenir. Avant cela, la clé était une croissance disciplinée et localisée.

La décision stratégique de fusion, évaluée à environ 284 millions de dollars au moment de l’annonce, était motivée par la nécessité d’une plus grande échelle et de plus grandes ressources dans un marché financier concurrentiel. Cette décision a créé l'une des cinq premières banques communautaires de Long Island en termes de part de marché des dépôts.

• Création de la société holding (1984) : La séparation des opérations de la banque de la société mère a permis une gestion du capital plus flexible et a facilité la stratégie de croissance axée sur les acquisitions.
• La Fusion 2025 : L'acquisition par ConnectOne Bancorp, Inc. a été la transformation finale et la plus importante, mettant effectivement fin à The First of Long Island Corporation en tant qu'entité indépendante le 2 juin 2025. La société issue du regroupement opère sous la marque ConnectOne.
• Contexte financier de la Fusion : Avant la fusion, la société a déclaré un bénéfice net de 1 000 000 $ au premier trimestre 2025. 3,8 millions de dollars, ou $0.17 par action, avec 878,1 millions de dollars en liquidités disponibles au 31 mars 2025. Cela a fourni une base de capital solide, quoique plus petite, pour la transaction.

L'histoire de l'entreprise montre une évolution claire d'une banque locale à succursale unique à une société holding multimilliardaire, un parcours qui fournit un contexte crucial pour comprendre son Énoncé de mission, vision et valeurs fondamentales de The First of Long Island Corporation (FLIC).

La première structure de propriété de Long Island Corporation (FLIC)

La structure de propriété indépendante de First of Long Island Corporation a été fondamentalement modifiée en 2025, aboutissant à une fusion qui a transformé ses actionnaires publics en propriétaires d'une entité plus grande et consolidée. Depuis novembre 2025, la société n'exerce plus ses activités en tant qu'entité distincte, ayant été absorbée par ConnectOne Bancorp, Inc.

Compte tenu de la situation actuelle de l'entreprise

The First of Long Island Corporation était une société holding bancaire cotée en bourse au NASDAQ sous le symbole FLIC jusqu'au 2 juin 2025, date à laquelle elle a finalisé sa fusion avec ConnectOne Bancorp, Inc.. Cette transaction était une décision stratégique majeure, dissolvant effectivement FLIC en tant qu'entité indépendante et faisant de ConnectOne la société survivante.

La société issue du regroupement opère désormais sous la marque ConnectOne, créant ainsi une banque communautaire de premier plan dans la région métropolitaine de New York avec environ 14 milliards de dollars dans l'actif total. Les anciens actionnaires de FLIC ont reçu 0,5175 action ordinaire de ConnectOne pour chaque action de FLIC qu'ils possédaient, et ils détiennent désormais collectivement environ 24% des actions ordinaires de ConnectOne. Il s'agit d'un exemple classique d'acquisition stratégique visant à gagner de l'échelle et à étendre la portée du marché à New York, au New Jersey et dans le sud-est de la Floride.

Si vous souhaitez comprendre les motivations derrière les décisions d'investissement préalables à la fusion qui ont conduit à ce résultat, vous devriez être Explorer le premier investisseur de Long Island Corporation (FLIC) Profile: Qui achète et pourquoi ?

Compte tenu de la répartition de l'actionnariat de l'entreprise

Avant la finalisation de la fusion en juin 2025, la propriété de The First of Long Island Corporation était une combinaison typique pour une banque régionale, avec une part importante détenue par des investisseurs particuliers. Cette structure a dicté le vote des actionnaires sur la fusion, qui a été approuvée en février 2025.

Les investisseurs institutionnels comme Wellington Management Group LLP et Bank of America Corp. /DE/ ajustaient activement leurs positions au cours des trimestres précédant la fusion, démontrant le changement de sentiment autour de l'opération. Le nombre élevé de propriétaires de détail signifiait que le sort de l'entreprise était définitivement entre les mains d'un groupe diversifié d'actionnaires individuels.

Compte tenu du leadership de l'entreprise

L'équipe de direction de The First of Long Island Corporation a modifié ses rôles lors de la fusion, les principaux dirigeants occupant des postes au sein de la structure combinée ConnectOne Bancorp, Inc. Cette décision garantit que l'ancienne expertise de FLIC est toujours exploitée, en particulier sa connaissance approfondie du marché de Long Island.

• Christophe Becker : Ancien président-directeur général de The First of Long Island Corporation, il a été nommé vice-président du conseil d'administration de ConnectOne à la suite de la fusion. Il s’agit d’un rôle essentiel pour intégrer les deux cultures et stratégies bancaires.
• Patrick Michael O'Neill : Détenait le titre de président et chef de la direction de FLIC avant la fusion.
• Glen Robert Covey : A été vice-président exécutif et directeur financier de FLIC.

Les résultats financiers définitifs du FLIC indépendant, publiés pour le premier trimestre 2025, ont montré un bénéfice net de 3,8 millions de dollars, ou $0.17 par action, démontrant la situation financière que l'équipe dirigeante a gérée jusqu'à la finalisation de la fusion. La transition de la direction, en particulier la nomination d'anciens directeurs de FLIC au conseil d'administration de ConnectOne, était un élément clé de l'accord de fusion visant à maintenir la continuité et la représentation des parties prenantes.

Mission et valeurs de la First of Long Island Corporation (FLIC)

La First of Long Island Corporation (FLIC) a toujours ancré son objectif dans les services bancaires communautaires, en privilégiant une approche « le client d'abord » plutôt qu'à grande échelle, c'est pourquoi sa culture est si axée sur le service personnalisé et l'expertise locale. Cet engagement envers l’intégrité et les relations locales est définitivement au cœur de sa stratégie à long terme, alors même qu’elle se prépare à une transition majeure à la mi-2025.

Vous avez affaire à une société holding bancaire dont la mission concerne moins la finance mondiale abstraite que la santé financière tangible des entreprises et des familles de Long Island et de New York. Cette orientation locale est ce qui motive leur proposition de valeur.

Compte tenu de l'objectif principal de l'entreprise

Bien qu'un énoncé de mission unique et formel ne soit pas toujours affiché sur le mur, les actions et les documents publics de l'entreprise soulignent systématiquement un objectif clair et double : fournir des solutions financières personnalisées tout en maintenant une base financière solide comme le roc pour ses actionnaires. Les récents résultats du premier trimestre 2025 montrent que la stabilité, avec une valeur comptable par action de $16.91 au 31 mars 2025, malgré les coûts de la fusion en cours.

• Objectif communautaire : Répondre aux besoins financiers des petites et moyennes entreprises, des professionnels et des consommateurs sur ses principaux marchés de Long Island et de New York.
• Banque relationnelle : Établissez des relations clients à long terme grâce à un service personnalisé et extraordinaire.
• Intégrité et stabilité : Opérez avec transparence, pratiques éthiques et culture de crédit conservatrice pour garantir la stabilité.

Déclaration de mission officielle

L'engagement de The First of Long Island Corporation est mieux compris à travers sa philosophie opérationnelle : un engagement envers une expérience bancaire « le client d'abord ». Cela signifie fournir une gamme complète de produits de prêt, de dépôt et numériques, mais avec une touche locale. Par exemple, l'accent mis sur des normes de souscription rigoureuses contribue à maintenir un portefeuille de prêts de haute qualité, qui constitue le fondement de la stabilité d'une banque communautaire.

Voici un rapide calcul sur leur stabilité : ils avaient 878,1 millions de dollars en liquidité totale disponible au 31 mars 2025, ce qui démontre une forte capacité à gérer les changements économiques et à répondre aux besoins des clients.

Énoncé de vision

La vision à court terme de The First of Long Island Corporation est liée à sa fusion stratégique avec ConnectOne Bancorp, Inc., qui devrait être finalisée vers le 1er juin 2025. Cette décision vise à créer une banque communautaire de premier plan dans la région métropolitaine de New York et à une échelle significative.

• Croissance stratégique : Combinez-le avec ConnectOne pour former une entité plus grande et plus compétitive avec environ 14 milliards de dollars dans l'actif total.
• Présence améliorée : Établir la société issue du regroupement comme l’une des cinq premières banques communautaires de Long Island en termes de part de marché des dépôts.
• Opportunité de déverrouillage : Tirez parti de l'expertise commerciale et de l'infrastructure moderne de ConnectOne pour servir la clientèle distinguée de FLIC et ouvrir de nouvelles opportunités pour les parties prenantes.

Cette vision ne consiste pas seulement à s'agrandir ; il s'agit de gagner la force d'une institution plus grande tout en conservant la culture axée sur les personnes, un équilibre essentiel pour toute fusion. Vous pouvez approfondir les implications de ce changement en Explorer le premier investisseur de Long Island Corporation (FLIC) Profile: Qui achète et pourquoi ?

Slogan/slogan de l'entreprise donné

La First National Bank of Long Island, la filiale opérationnelle, utilise un slogan clair et orienté vers l'action qui résume sa culture axée sur le service.

• "Allez d'abord, allez loin"

Cette simple phrase communique l'idée que leur engagement - leurs employés donnant la priorité au client - est ce qui aide les clients à atteindre leurs objectifs financiers et, en fin de compte, à « aller loin ». Il s'agit d'un message qui trouve un écho auprès des petites et moyennes entreprises qu'ils servent, ce qui constitue une manière intelligente de relier leur modèle de service à la réussite des clients. La culture de la banque consistant à fournir un service extraordinaire est ce qui donne un véritable sens à ce slogan.

La première de Long Island Corporation (FLIC) Comment ça marche

La First of Long Island Corporation, par l'intermédiaire de sa filiale The First National Bank of Long Island, fonctionnait comme une banque communautaire traditionnelle, générant des revenus principalement à partir de l'écart entre les intérêts gagnés sur les prêts et les investissements et les intérêts payés sur les dépôts des clients. Ce modèle autonome s'est conclu au deuxième trimestre 2025 lorsque la société a été acquise par ConnectOne Bancorp, Inc., créant ainsi une plus grande banque communautaire du métro de New York avec environ 14 milliards de dollars dans l'actif total.

Compte tenu du portefeuille de produits/services de l'entreprise

Compte tenu du cadre opérationnel de l'entreprise

Le succès opérationnel de FLIC repose sur un modèle bancaire communautaire régional ciblé, qui met l'accent sur une connaissance locale approfondie et de solides relations personnelles dans les comtés de Nassau et de Suffolk et dans certaines parties de la ville de New York. Les flux de revenus de la banque étaient simples : les revenus d'intérêts provenant des prêts et des titres, plus les revenus hors intérêts provenant des frais de service et des commissions. Analyser la première santé financière de Long Island Corporation (FLIC) : informations clés pour les investisseurs, cela se voit clairement dans les chiffres.

Au premier trimestre 2025, par exemple, la société a déclaré un bénéfice net de 3,8 millions de dollars, qui provenait en grande partie de ses activités principales de prêt et de collecte de dépôts. Le processus opérationnel était vraiment simple :

• Collecte de dépôts : Attirer des capitaux grâce à un réseau de succursales et de services numériques, qui ont fourni une base de financement à faible coût pour les prêts.
• Création et souscription de prêts : Nous nous concentrons sur les prêts commerciaux et résidentiels, avec une souscription disciplinée pour gérer le risque de crédit.
• Gestion des investissements : Investir les fonds excédentaires dans des titres pour générer des revenus d’intérêts supplémentaires et gérer les liquidités.

C’est ainsi qu’une banque communautaire gagne de l’argent, en gérant bien l’écart de taux d’intérêt.

Compte tenu des avantages stratégiques de l'entreprise

La First of Long Island Corporation a maintenu sa position sur le marché grâce à des avantages distincts et non reproductibles avant la fusion. Ces avantages en ont fait une cible attrayante pour ConnectOne Bancorp, Inc. Pour être honnête, son orientation locale était son plus grand atout.

• Forte présence locale : Des relations clients approfondies et établies et une expertise du marché dans la région métropolitaine de Long Island et de New York, lui conférant un avantage concurrentiel sur les banques plus grandes et moins localisées.
• Culture de crédit conservatrice : Une approche disciplinée en matière de souscription et de gestion des risques qui a historiquement abouti à un portefeuille de prêts de haute qualité et à des performances financières stables. La valeur comptable par action était robuste à $16.91 le 31 mars 2025.
• Services bancaires axés sur les relations : Service personnalisé destiné aux petites et moyennes entreprises et aux particuliers fortunés, qui a contribué à fidéliser les clients dans un environnement concurrentiel.

La décision stratégique ultime, bien sûr, a été la fusion en 2025. Cette décision a immédiatement traduit la force locale du FLIC en une augmentation massive de sa taille, l'entité combinée détenant désormais environ 14 milliards de dollars en termes d'actifs totaux et s'impose comme l'une des cinq premières banques de Long Island en termes de part de marché des dépôts. Il s’agit d’une action claire visant à maximiser les rendements pour les parties prenantes.

La première de Long Island Corporation (FLIC) comment elle gagne de l'argent

La First of Long Island Corporation (FLIC) fonctionne principalement comme une banque communautaire traditionnelle, générant la grande majorité de ses revenus en prêtant de l'argent à un taux d'intérêt plus élevé que celui qu'elle verse aux déposants - un processus connu sous le nom de gain de marge nette d'intérêt (NIM).

La première répartition des revenus de Long Island Corporation

Depuis le premier trimestre 2025, qui constitue les données disponibles les plus récentes, le moteur financier de l'entreprise repose majoritairement sur ses activités bancaires de base. Le chiffre d'affaires total pour le trimestre était d'environ 21,37 millions de dollars.

Le revenu net d’intérêts (NII) de 18,8 millions de dollars au premier trimestre 2025 représentaient la part du lion, augmentant de 3.6% année après année. Cette croissance est un bon signe, mais elle dépend fortement de l'environnement actuel des taux d'intérêt et de la capacité de la banque à gérer son coût de financement.

Les revenus hors intérêts, qui s'élevaient à environ 2,57 millions de dollars pour le trimestre, provient des honoraires et autres services. Ce flux a connu une légère diminution de 2.1%, en grande partie en raison d'éléments non récurrents de l'année précédente, mais les frais récurrents tels que les services de cartes de commerçant et l'augmentation de l'assurance-vie bancaire (BOLI) y contribuent toujours.

Économie d'entreprise

La santé économique d'une banque communautaire est mieux jugée par sa marge nette d'intérêt (MNI), qui vous indique dans quelle mesure elle est efficace pour tirer profit de ses activités de prêt. Pour le FLIC, le NIM était de 1.91% au premier trimestre 2025. Il s'agit d'une marge serrée, mais cela représente une amélioration par rapport au trimestre précédent, suggérant une meilleure gestion des coûts de dépôt.

Voici un calcul rapide sur le fonctionnement du modèle :

• Portefeuille de prêts : La banque avait un total de prêts d'environ 3,16 milliards de dollars au 31 mars 2025, qui constituent les principaux actifs générateurs d'intérêts.
• Base de dépôt : Le total des dépôts est resté stable autour 3,3 milliards de dollars. Un risque majeur ici est que 49.5% du total des dépôts n’étaient pas assurés au 31 mars 2025, ce qui peut rendre la base de financement sensible au sentiment du marché.
• Stratégie de prix : La capacité de la banque à maintenir ses charges d’intérêt à un niveau bas, même si les taux du marché augmentent, est cruciale. Ils s’efforcent d’attirer et de conserver des dépôts de base à moindre coût afin d’élargir ce NIM.

Le facteur le plus important à court terme ayant un impact sur l'économie de l'entreprise est sa fusion imminente avec ConnectOne Bancorp, Inc. La fusion devait être finalisée au deuxième trimestre 2025, ce qui modifierait fondamentalement le modèle commercial indépendant et la structure financière de The First of Long Island Corporation. Il s’agit sans aucun doute de la plus grande mesure stratégique envisagée, et cela signifie que le modèle indépendant actuel est essentiellement sur le point de disparaître. Vous devriez revoir le Énoncé de mission, vision et valeurs fondamentales de The First of Long Island Corporation (FLIC). avec cette fusion en tête.

La première performance financière de Long Island Corporation

Lorsque vous examinez les indicateurs du premier trimestre 2025, vous voyez une banque maintenir un capital solide mais faire face à des problèmes de rentabilité dans un environnement de taux difficile, ce qui est courant pour les petites banques régionales.

• Revenu net : La société a déclaré un bénéfice net de 3,8 millions de dollars pour le premier trimestre 2025, en baisse par rapport à 4,4 millions de dollars au trimestre de l'année précédente.
• Bénéfice par action (BPA) : Le BPA dilué pour le trimestre était de $0.17.
• Retour sur actifs (ROA) : Le ROA, une mesure de l'efficacité avec laquelle les actifs génèrent des bénéfices, était faible à 0.37%.
• Retour sur capitaux propres (ROE) : Le ROE, qui montre le retour aux actionnaires, a été 3.98%. Le ROA et le ROE sont inférieurs à ce qu’un analyste chevronné considérerait comme sain pour une banque.
• Valeur comptable par action : Cette mesure, un bon indicateur de la valeur de liquidation d'une banque, a été $16.91 au 31 mars 2025, une augmentation par rapport à 16,77 $ à la fin de 2024.
• Qualité du crédit : Les prêts sans accumulation ont été 3,5 millions de dollars, mais les prêts en souffrance ont connu une hausse significative 7,5 millions de dollars de 270 000 $ fin 2024, ce qui justifie une surveillance étroite.

En fin de compte, même si la liquidité reste forte à 878,1 millions de dollars Disponibles au 31 mars 2025, les principaux indicateurs de rentabilité (ROA et ROE) montrent une activité sous pression, ce qui est l'une des principales raisons de la fusion en cours. La fusion est la principale mesure qui modifiera la trajectoire de ces indicateurs financiers à l’avenir.

Première position sur le marché et perspectives d'avenir de Long Island Corporation (FLIC)

La position de First of Long Island Corporation sur le marché a fondamentalement changé en 2025, passant d'une banque communautaire autonome à un élément clé d'une plus grande banque régionale de la région métropolitaine de New York à la suite de sa fusion avec ConnectOne Bancorp, Inc. (CNOB). L'entité issue du regroupement compte désormais environ 14 milliards de dollars d'actifs totaux et est stratégiquement positionné pour accélérer la croissance en combinant l'expertise en matière de prêts commerciaux de ConnectOne avec la franchise de dépôts profondément enracinée de FLIC à Long Island.

Cette fusion, finalisée en juin 2025, a immédiatement établi la société issue du regroupement comme l'une des cinq premières banques de Long Island en termes de part de marché des dépôts, assurant ainsi une puissante implantation régionale. Les perspectives d'avenir sont centrées sur la réalisation de l'accrétion de fusion projetée (synergies) et sur l'intégration réussie des deux modèles opérationnels distincts : le réseau de succursales traditionnel de FLIC avec l'approche moderne et axée sur la technologie de ConnectOne.

Paysage concurrentiel

La banque issue du regroupement opère dans la zone métropolitaine hautement compétitive de New York/New Jersey, affrontant à la fois les géants des centres monétaires et d’autres acteurs régionaux agressifs. Son avantage concurrentiel réside dans un modèle hybride : une plate-forme avant-gardiste à vocation commerciale, soutenue par une base de dépôts solide et stable héritée de The First of Long Island Corporation. Le tableau suivant illustre sa position par rapport à deux principaux concurrents régionaux, en fonction de leurs tailles respectives à la mi-2025.

Voici un calcul rapide : les actifs post-fusion de ConnectOne de 14 milliards de dollars sont comparables aux 14,20 milliards de dollars d'actifs totaux de Dime Community Bancshares en juin 2025, mais nettement inférieurs aux 24,54 milliards de dollars de Provident Financial Services.

Opportunités et défis

La justification stratégique de la fusion donne l’image la plus claire des opportunités à court terme, mais le risque d’exécution est réel. La société issue du regroupement doit réaliser les économies de coûts et les synergies de revenus promises pour justifier la dilution tangible initiale de la valeur comptable.

Position dans l'industrie

L'ensemble ConnectOne Bancorp, Inc. est un acteur régional formidable, ayant franchi avec succès le seuil critique d'actifs de 10 milliards de dollars, ce qui apporte à la fois une surveillance réglementaire accrue et une plus grande visibilité sur le marché. La contribution de l'ancienne The First of Long Island Corporation a été une franchise de dépôt de base stable et à faible coût, qui constitue sans aucun doute un actif de premier ordre dans l'environnement actuel de taux d'intérêt élevés.

• Échelle et efficacité : La banque prévoit un taux d'efficacité d'environ 45 % en 2025, ajusté pour tenir compte d'une mise en œuvre progressive des économies de coûts, la positionnant comme un opérateur très efficace par rapport à de nombreux pairs.
• Dominance de Long Island : Le regroupement s'est immédiatement assuré une position parmi les cinq premières parts de marché des dépôts à Long Island, une région riche et riche en gisements.
• Orientation commerciale : La stratégie de base reste axée sur les petites et moyennes entreprises, en tirant parti de la technologie pour offrir une gamme complète de produits bancaires et de prêts commerciaux.

Pour une analyse plus approfondie de la base d'actionnaires qui a soutenu ce changement stratégique, vous devriez explorer le premier investisseur de Long Island Corporation (FLIC). Profile: Qui achète et pourquoi ? Explorer le premier investisseur de Long Island Corporation (FLIC) Profile: Qui achète et pourquoi ?