Desglosando la primera salud financiera de Long Island Corporation (FLIC): ideas clave para los inversores

Está mirando los datos financieros de The First of Long Island Corporation (FLIC) para comprender lo que realmente sucedió antes de su fusión y, sinceramente, las cifras del primer trimestre de 2025 cuentan la historia de un banco que navega en un entorno de tasas difícil mientras se prepara para un movimiento importante. El informe trimestral independiente final mostró unos ingresos netos de 3,8 millones de dólares, lo que se traduce en ganancias por acción (BPA) de 0,17 dólares, lo que supuso una caída respecto al año anterior, pero los ingresos netos por intereses aún lograron un aumento de 661.000 dólares. Aun así, la señal de alerta para cualquier analista experimentado fue el aumento de los préstamos vencidos, que saltaron a 7,5 millones de dólares desde sólo 270.000 dólares un trimestre antes. Definitivamente se trata de un cambio brusco en la calidad crediticia que debemos asignar al riesgo a corto plazo. Ahora que se completó la fusión con ConnectOne Bancorp, creando una entidad combinada con aproximadamente $14 mil millones en activos totales, el enfoque pasa de las luchas independientes de FLIC a las oportunidades y riesgos de integración de esta nueva fuerza bancaria mucho más grande.

Análisis de ingresos

Necesita saber de dónde viene el dinero de The First of Long Island Corporation (FLIC), especialmente con la fusión pendiente. La conclusión directa es que, si bien los ingresos de los últimos doce meses (TTM) disminuyeron, el negocio principal, el ingreso neto por intereses (NII), mostró un repunte positivo, aunque administrado, en el primer trimestre de 2025.

Para el trimestre que finalizó el 31 de marzo de 2025, The First of Long Island Corporation informó ingresos totales de 21,54 millones de dólares. Mirando el panorama más amplio, los ingresos TTM en la misma fecha ascendieron a 85,36 ​​millones de dólares. Esa cifra TTM representa una disminución interanual del -5,94%, lo que indica que el banco ha estado atravesando un entorno de tasas difícil, pero las cifras del primer trimestre de 2025 insinúan una posible estabilización.

La empresa, como banco comunitario, genera sus ingresos a partir de dos corrientes principales: ingresos netos por intereses (NII) e ingresos no financieros. Aquí está el desglose del primer trimestre de 2025:

• Ingresos netos por intereses (NII): $18,8 millones (aproximadamente 87,3% de los ingresos totales).
• Ingresos no financieros (servicios basados ​​en tarifas, etc.): $2,7 millones (aproximadamente 12,5% de los ingresos totales).

NII es definitivamente el motor aquí. Para obtener más contexto sobre las partes interesadas que impulsan estas decisiones, debe consultar Explorando el primer inversor de Long Island Corporation (FLIC) Profile: ¿Quién compra y por qué?

El crecimiento del NII y el coste del dinero

La tendencia más importante a corto plazo es cómo The First of Long Island Corporation gestionó sus ingresos netos por intereses. De hecho, el NII aumentó un 3,6% en el primer trimestre de 2025 en comparación con el mismo trimestre del año pasado. He aquí los cálculos rápidos: este crecimiento del NII no fue impulsado por un enorme aumento en los ingresos por préstamos, sino por una gestión inteligente de los pasivos.

Específicamente, el banco logró reducir sus gastos por intereses en unos significativos 2,0 millones de dólares. Esta disminución compensó con creces una caída de 1,4 millones de dólares en los ingresos por intereses de los activos, lo cual es un desafío común cuando los rendimientos de los préstamos van a la zaga del costo de los depósitos. Se trata de una medida clásica del balance para proteger el margen de interés neto (NIM).

Ingresos no financieros e impacto de la fusión

Los ingresos no financieros, que provienen de cargos por servicios, gestión patrimonial y otras comisiones, se mantuvieron relativamente estables y disminuyeron ligeramente en 57.000 dólares año tras año en el primer trimestre de 2025. Este segmento representa una porción más pequeña pero importante del pastel de ingresos, proporcionando un amortiguador contra la volatilidad de las tasas de interés.

Lo que oculta esta estimación de ingresos es el lastre único de la fusión pendiente con ConnectOne Bancorp, Inc., que se espera que se cierre en el segundo trimestre de 2025. Los gastos no financieros aumentaron, impulsados ​​en parte por 230 000 dólares en costos relacionados con la fusión y 468 000 dólares por gastos de conversión del sistema. Estos son costos necesarios y no recurrentes que pesan temporalmente en el resultado final, pero señalan un importante cambio estratégico por venir.

Métricas de rentabilidad

Necesita saber con qué eficiencia The First of Long Island Corporation (FLIC) está convirtiendo sus ingresos en ganancias, especialmente con la fusión pendiente. La respuesta corta es que la rentabilidad ha estado bajo presión y sus márgenes están por detrás del promedio de la industria. Estamos viendo una clara tendencia a la disminución de los rendimientos, impulsada por mayores gastos por intereses y costos operativos.

Si analizamos los datos de los últimos doce meses (TTM) que finalizan en mayo de 2025, los índices de rentabilidad básicos del banco muestran una brecha significativa en comparación con sus pares. Para un banco, la medida más cercana a un margen de beneficio bruto es el margen de interés neto (NIM), que fue del 1,91% en el primer trimestre de 2025, lo que muestra una ligera recuperación con respecto al NIM para todo el año 2024 del 1,83%.

A continuación se muestran los cálculos rápidos sobre los márgenes básicos, utilizando los datos de TTM como el mejor indicador del desempeño a corto plazo del año fiscal 2025:

• El Margen Operativo (TTM) se sitúa en 22,96%, muy por debajo del promedio de la industria de 44,38%.
• El margen de beneficio neto (TTM) es sólo del 19,21%, significativamente inferior al promedio de la industria del 34,5%.
• Los ingresos netos para el primer trimestre de 2025 fueron de 3,8 millones de dólares (o 0,17 dólares por acción), una disminución con respecto a los 4,4 millones de dólares informados en el primer trimestre de 2024.

Esto le indica que el banco se queda con menos de 20 centavos de cada dólar de ingresos como beneficio neto, lo que definitivamente es un obstáculo.

Tendencias en rentabilidad y eficiencia operativa

La tendencia de los últimos años es de contracción. Los ingresos netos para todo el año 2024 fueron de $17,1 millones (o $0,75 por acción), una fuerte caída de $26,2 millones (o $1,16 por acción) en 2023. Esta disminución del 34,9% se debió principalmente a una disminución del 15,7% en los ingresos netos por intereses debido a un aumento en los gastos por intereses que superó el aumento en los ingresos por intereses.

La eficiencia operativa también es una preocupación importante. El índice de eficiencia, que mide los gastos distintos de intereses como porcentaje de los ingresos, donde un número menor es mejor, ha empeorado significativamente. Este ratio subió al 79,00% para todo el año 2024, un debilitamiento notable desde el 65,52% en 2023. Lo que oculta esta estimación es el aumento del cuarto trimestre de 2024 al 86,78%, lo que muestra que los costos están aumentando más rápido que los ingresos. Este debilitamiento se debe en parte a los gastos relacionados con las fusiones, que es algo que ocurre una sola vez, pero aún así afecta el resultado final en este momento.

El rendimiento sobre el capital (ROE) y el rendimiento sobre los activos (ROA) también reflejan esta presión. En 2024, el ROE cayó al 4,49% desde el 7,05% en 2023, y el ROA disminuyó al 0,40% desde el 0,62%. Las métricas del primer trimestre de 2025 son igualmente bajas, con un ROE del 3,98% y un ROA del 0,37%.

La conclusión clave es que el negocio principal está luchando con la gestión de gastos y los obstáculos en las tasas de interés, razón por la cual la fusión con ConnectOne Bancorp es tan importante para futuras ganancias de eficiencia. Si desea profundizar en la base de accionistas durante este período de transición, debe consultar Explorando el primer inversor de Long Island Corporation (FLIC) Profile: ¿Quién compra y por qué?

Estructura de deuda versus capital

Estás mirando la estructura de capital de The First of Long Island Corporation (FLIC) para medir su riesgo, y el titular es que su apalancamiento era elevado en relación con sus pares justo antes de la fusión. La relación deuda-capital (D/E) de la empresa se situó en aproximadamente 1.00 a mayo de 2025, que es notablemente más alto que el promedio de la industria bancaria regional de alrededor 0.5. Esto indica que por cada dólar de capital contable, el banco utilizó un dólar en financiación tipo deuda (excluidos los depósitos básicos de los clientes).

Para un banco, el cálculo de la relación deuda-capital es complicado porque los depósitos de los clientes son un pasivo, pero no la deuda tradicional. Aquí están los cálculos rápidos sobre la estructura de capital central a septiembre de 2025: Los activos totales eran aproximadamente $4,069 mil millones, respaldado por un patrimonio total de aproximadamente $407 millones. La mayor relación D/E reflejó un uso más agresivo del financiamiento mayorista (préstamos más allá de los depósitos de los clientes) para impulsar el crecimiento de los activos, una estrategia común que conlleva un mayor riesgo de tasa de interés.

El enfoque a corto plazo en la gestión de la deuda quedó claro en el primer trimestre de 2025. First of Long Island Corporation redujo sus "otros préstamos" en una proporción significativa. $75.0 millones entre finales de 2024 y el 31 de marzo de 2025, lo que ayudó a sanear el balance antes de la fusión. Aún así, el banco mantuvo una flexibilidad de financiación sustancial, con liquidez total disponible en $878,1 millones al 31 de marzo de 2025. Esta liquidez estuvo respaldada principalmente por:

• Líneas de préstamo con garantía (Banco Federal de Préstamos Hipotecarios/Reserva Federal): $653,3 millones
• Línea de crédito sin garantía: $20.0 millones

El equilibrio entre la financiación de deuda y capital se saldó finalmente mediante un evento de capital estratégico: la fusión con ConnectOne Bancorp, Inc., que se esperaba que se cerrara alrededor del 1 de junio de 2025. Esta medida proporcionó una salida definitiva basada en acciones para los accionistas, resolviendo de inmediato cualquier preocupación de capital a largo plazo al fusionar los activos y pasivos de FLIC en una entidad combinada más grande con aproximadamente $14 mil millones en activos totales. Fue un pivote estratégico que utilizó una transacción acción por acción para maximizar el valor para los accionistas y asegurar un futuro más definitivamente estable, en lugar de depender de nuevas emisiones de deuda o un gran aumento de capital.

Para ser justos, la posición de capital previa a la fusión era sólida según los estándares regulatorios, con un índice de apalancamiento de aproximadamente 10.29% al 31 de marzo de 2025. Pero la fusión fue la estrategia de capital definitiva. Para obtener más información sobre los actores involucrados en esta transición, deberías consultar Explorando el primer inversor de Long Island Corporation (FLIC) Profile: ¿Quién compra y por qué?

A continuación se muestra una instantánea de las principales métricas de salud financiera que llevaron a la fusión:

Liquidez y Solvencia

Necesita saber si The First of Long Island Corporation (FLIC) puede cumplir con sus obligaciones a corto plazo, y los datos de 2025 muestran una posición de liquidez ajustada, pero manejable, muy influenciada por la fusión pendiente con ConnectOne Bancorp.

Los principales indicadores de liquidez, el índice actual y el índice rápido, se ubicaron en aproximadamente 0.98 para los datos del año fiscal 2025. Esto significa que por cada dólar de pasivos a corto plazo, la empresa tenía sólo 98 centavos en activos circulantes. Para una empresa manufacturera típica, este ratio inferior a 1,0 sería una señal de alerta, indicando un capital de trabajo negativo (activos circulantes menos pasivos circulantes). Para un banco, sin embargo, la interpretación es diferente; la atención se centra en la estabilidad de la base de depósitos y la liquidez total disponible.

Aquí están los cálculos rápidos sobre su posición a corto plazo:

• Relación actual: 0.98 (Activo Corriente/Pasivo Corriente).
• Relación rápida: 0.98 (Excluyendo activos como el inventario, de los que un banco tiene poco).
• Tendencia del capital de trabajo: Implica un capital de trabajo ligeramente negativo, pero la verdadera fortaleza es el crédito disponible.

La verdadera medida de la fortaleza de liquidez de The First of Long Island Corporation radica en su capacidad para acceder a fondos más allá de su balance. Al 31 de marzo de 2025, el banco reportó liquidez total disponible de $878,1 millones. Esta cifra sustancial incluye líneas de préstamo garantizadas con el Federal Home Loan Bank de Nueva York y el Banco de la Reserva Federal, además de una cantidad significativa de valores no gravados. Se trata de un colchón de liquidez definitivamente sólido que mitiga el riesgo de un ratio circulante inferior a 1,0.

Estados de flujo de efectivo Overview (Operación, Inversión y Financiamiento)

Una mirada al flujo de caja de los últimos doce meses (TTM) que finaliza el 31 de marzo de 2025 revela una estrategia clara de despliegue de activos y gestión de capital en el período previo a la fusión, que se completó en junio de 2025.

La enorme entrada neta de efectivo de 146,25 millones de dólares de las actividades de inversión para el período TTM que finaliza el 31 de marzo de 2025, es la señal más importante. Este no es un entorno operativo normal; muestra que la empresa estaba vendiendo activamente inversiones y reduciendo su cartera de préstamos (la disminución neta en préstamos originados/vendidos fue 72,17 millones de dólares) para crear un fondo de guerra en efectivo para la transición.

Las actividades de financiación, que rastrean el flujo de caja entre la empresa y sus propietarios/acreedores, muestran una reducción planificada de los pasivos. En concreto, los depósitos medios totales disminuyeron un 51,9 millones de dólares en el primer trimestre de 2025 en comparación con el primer trimestre de 2024, y otros préstamos se redujeron en $75.0 millones a partir de finales de 2024. Se trata de usos de efectivo que reducen el tamaño total del banco pero fortalecen su estructura de capital. La compañía también continuó pagando un dividendo en efectivo trimestral de 0,21 dólares por acción.

El contexto de la fusión lo es todo aquí. La First of Long Island Corporation no estaba operando para un crecimiento a largo plazo en 2025, sino para una salida limpia y fuerte, lo que se puede ver en el desapalancamiento deliberado y la alta liquidez disponible. Puede leer más sobre la dirección estratégica en el Declaración de misión, visión y valores fundamentales de The First of Long Island Corporation (FLIC).

Análisis de valoración

Necesita saber si The First of Long Island Corporation (FLIC) fue una buena compra, pero lo primero que debe comprender es que una valoración independiente tradicional ahora es discutible: la empresa se fusionó con ConnectOne Bancorp, Inc. (CNOB) y fue excluida de la lista el 2 de junio de 2025. La valoración final está sujeta a los términos de la fusión, no al rendimiento independiente futuro. El último precio de negociación el 30 de mayo de 2025 fue de 11,87 dólares por acción. Este fue un claro descuento sobre el valor aproximado de la fusión de 12,40 dólares por acción, según el anuncio de septiembre de 2024.

¿FLIC estaba sobrevalorada o infravalorada antes de la fusión?

Para un banco regional como FLIC, nos centramos menos en el valor empresarial-EBITDA (EV/EBITDA), que es más adecuado para empresas no financieras con uso intensivo de capital. En cambio, las relaciones precio-beneficio (P/E) y precio-valor contable (P/B) son los verdaderos impulsores. Honestamente, los datos previos a la fusión sugerían firmemente que The First of Long Island Corporation estaba infravalorada, especialmente en términos de valor contable.

A continuación se muestran los cálculos rápidos de las métricas clave, utilizando las últimas cifras disponibles antes de la exclusión de la lista de junio de 2025:

• Precio-beneficio (P/E): El ratio P/E de los últimos doce meses (TTM) fue de aproximadamente 16,41 veces. Este es un múltiplo justo, aunque ligeramente elevado, para un banco regional con los recientes vientos en contra del sector.
• Precio al Libro (P/B): Este es el número crítico. La relación P/B era baja, 0,70 veces, en mayo de 2025. Esto significa que el mercado estaba fijando el precio de las acciones a solo el 70% de su valor contable tangible (capital contable), una señal clásica de subvaluación en el sector bancario. Estabas comprando un dólar de activos por 70 centavos.
• Consenso de analistas: Antes de que se cerrara la fusión, la calificación de consenso era Compra, con un precio objetivo de 16,56 dólares por acción, actualizado por última vez en abril de 2025. El precio de mercado de 11,87 dólares definitivamente cotizaba muy por debajo de ese objetivo.

Tendencia bursátil y realidad de los dividendos

El rendimiento de las acciones antes de la fusión fue débil, lo que creó la oportunidad de compra para ConnectOne Bancorp. Durante los 12 meses anteriores a abril de 2025, el precio de las acciones cayó un 14,67%. Pero aun así, el dividendo fue un gran atractivo para los inversores en ingresos. La empresa pagó un dividendo anual de 0,84 dólares por acción, lo que se tradujo en una importante rentabilidad por dividendo de alrededor del 7,08%.

Sin embargo, lo que oculta esta estimación es la sostenibilidad de ese dividendo. El ratio de pago, basado en los beneficios, fue de un insostenible 116,66%. Esto significa que la empresa estaba pagando más dividendos de los que ganaba, una señal de alerta común que a menudo obliga a un recorte de dividendos o, en este caso, a una fusión para estabilizar el negocio. La fusión ofreció una salida limpia para ese riesgo.

Para profundizar en la salud operativa del banco que llevó a esta valoración, puede leer nuestro análisis completo aquí: Desglosando la primera salud financiera de Long Island Corporation (FLIC): ideas clave para los inversores.

Próxima acción: Investigue el desempeño posterior a la fusión de ConnectOne Bancorp, Inc. (CNOB) para determinar el rendimiento a largo plazo para los antiguos accionistas de FLIC.

Factores de riesgo

Está buscando una visión clara del riesgo de The First of Long Island Corporation (FLIC) profile, y el factor más crítico en este momento no es sólo la volatilidad del mercado: es el giro estratégico inherente a su fusión pendiente. Los riesgos inmediatos son una combinación de desafíos de ejecución derivados del acuerdo de ConnectOne Bancorp, Inc. y presiones financieras persistentes comunes a los bancos regionales en este entorno de tasas.

La conclusión principal es la siguiente: la fusión es la mayor oportunidad y el mayor riesgo. Si cierra según lo planeado alrededor del 1 de junio de 2025, la entidad combinada tendrá aproximadamente $14 mil millones en activos totales, lo que cambia fundamentalmente el panorama de riesgos para mejor al aumentar la escala y el alcance del mercado. Pero hasta entonces, la incertidumbre es el enemigo.

Riesgos estratégicos y operativos: el factor de fusión

El riesgo estratégico es simple: la fusión con ConnectOne Bancorp, Inc. podría fracasar. Si bien la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC) aprobó el acuerdo, todavía requiere la aprobación del Departamento de Banca y Seguros de Nueva Jersey y del Banco de la Reserva Federal de Nueva York. Un fracaso en el cierre, o cualquier retraso significativo, crearía una perturbación importante en el mercado y probablemente una percepción negativa entre los inversores y empleados.

Incluso si la fusión tiene éxito, el proceso de integración en sí mismo representa un riesgo operativo enorme. Combinar dos culturas bancarias, sistemas de TI y bases de clientes distintos es definitivamente complejo, y cualquier paso en falso podría provocar el desgaste de los clientes o costos de integración mayores a los esperados. Las declaraciones prospectivas en las presentaciones son claras sobre esta incertidumbre.

• No obtener las aprobaciones regulatorias restantes.
• Reacción adversa del empleado o cliente a la transacción.
• Interrupciones por la combinación de sistemas operativos centrales.

Riesgos financieros y de mercado

Los informes financieros del primer trimestre de 2025 (Q1 2025) ya muestran los puntos de presión. La utilidad neta disminuyó a 3,8 millones de dólares, por debajo de los $ 4,4 millones en el trimestre comparable de 2024, lo que redujo las ganancias por acción (BPA) diluidas a $0.17. Esta disminución fue impulsada por dos riesgos internos clave:

• Mayores gastos no relacionados con intereses: Los costos asociados con el funcionamiento del negocio y, específicamente, los gastos relacionados con las fusiones, están aumentando.
• Mayor provisión para pérdidas crediticias: La Provisión para Pérdidas Crediticias fue $168,000 en el primer trimestre de 2025, en comparación con cero en el año anterior, lo que refleja una respuesta necesaria a los cambios en las condiciones económicas y los saldos de los préstamos.

El banco también está expuesto al riesgo de tipos de interés, un factor externo importante. Si bien el Margen de Interés Neto (NIM) mejoró a 1.91% en el primer trimestre de 2025, una parte importante de la cartera de préstamos, aproximadamente 22.9%-está programado para ajustar el precio antes del 31 de marzo de 2026. Si la trayectoria de las tasas de la Reserva Federal cambia inesperadamente, este calendario de revisión de precios podría impulsar o perjudicar los futuros ingresos netos por intereses. Además, el banco tiene otra pérdida integral acumulada, en gran parte debido a una pérdida neta no realizada en su cartera de valores disponibles para la venta, una consecuencia directa de las tasas de interés más altas del mercado.

Riesgos de concentración externa y geográfica

El negocio principal de The First of Long Island Corporation se concentra en los condados de Nassau y Suffolk y en los distritos de Queens, Brooklyn y Manhattan de la ciudad de Nueva York. Eso significa que la salud de su cartera de préstamos, especialmente la 1.900 millones de dólares en hipotecas comerciales-está directamente ligado a la economía regional. Una desaceleración en el mercado de bienes raíces comerciales de Long Island se traduciría inmediatamente en mayores pérdidas crediticias. Es un riesgo de concentración clásico. Puede leer más sobre lo que impulsa su enfoque local en sus Declaración de misión, visión y valores fundamentales de The First of Long Island Corporation (FLIC).

Estrategias de mitigación en acción

La principal mitigación de la gestión es la propia fusión, con el objetivo de diversificar y fortalecer el balance. Más allá de eso, el banco mantiene una sólida posición de capital, con un índice de apalancamiento de 10.29% en el primer trimestre de 2025, lo que proporciona un importante colchón contra shocks crediticios y operativos. También están controlando activamente los gastos no relacionados con intereses, que sólo aumentaron 1.6% en 2024 al excluir los costos de fusión y consolidación de sucursales.

Aquí están los cálculos rápidos sobre los marcadores de riesgo financiero del primer trimestre de 2025:

Su próximo paso debería ser realizar un seguimiento de los anuncios de aprobación de fusiones de los reguladores de Nueva Jersey y de la Reserva Federal. Ése es el dato más importante a corto plazo.

Oportunidades de crecimiento

Estás viendo The First of Long Island Corporation (FLIC) en este momento, pero la verdadera historia es su integración en ConnectOne Bancorp, Inc. (CNOB). La fusión, completada el 1 de junio de 2025, es el motor de crecimiento más importante y cambia fundamentalmente la escala y las ganancias de la empresa. profile. Esto no es sólo una simple consolidación; es un salto estratégico que crea inmediatamente un banco de mercado intermedio de primer nivel en el área metropolitana de Nueva York.

Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias

El impulso financiero de esta transacción ya queda claro en los resultados de 2025. Después de la fusión, la entidad combinada informó una ganancia por acción (EPS) diluida en el tercer trimestre de 2025 de 0,78 dólares, un aumento sustancial desde los 0,41 dólares del mismo trimestre del año pasado. El aumento de los ingresos es igualmente convincente: los ingresos del tercer trimestre de 2025 de ConnectOne Bancorp experimentaron un aumento interanual del 85%, lo que refleja directamente la incorporación exitosa de los activos de FLIC. Se proyecta que la fusión aumentará aproximadamente un 36 % el EPS de ConnectOne en 2025, suponiendo la introducción gradual de ahorros de costos. Definitivamente se trata de un impulso material al valor para los accionistas.

Aquí están los cálculos rápidos sobre el cambio de escala:

• Activos totales: $14 mil millones
• Depósitos totales: $11 mil millones
• Préstamos totales: $11 mil millones

A más largo plazo, la narrativa de la compañía combinada proyecta un crecimiento significativo, con un objetivo de 868,6 millones de dólares en ingresos y 469,2 millones de dólares en ganancias para 2028. Esta perspectiva se basa en la realización de sinergias de fusión y la capitalización de la huella ampliada.

Análisis de impulsores clave del crecimiento e iniciativas estratégicas

Los principales impulsores del crecimiento son la expansión del mercado y la eficiencia operativa (sinergias de costos), que ahora están en pleno movimiento tras el cierre de junio de 2025. El banco combinado ahora cuenta con una red ampliada de más de 60 sucursales en Nueva York, Nueva Jersey y el sudeste de Florida. Esto mejora drásticamente su capacidad para atender a la base de clientes del mercado medio en un área geográfica más amplia y próspera. El fundamento estratégico es simple: una mayor escala significa una mayor eficiencia y una posición competitiva más sólida.

Los impulsores estratégicos clave para la entidad combinada incluyen:

• Expansión del mercado: Consolidando una presencia en Long Island, con el 30% de la franquicia de depósitos pro forma ahora ubicada en los condados de Nassau y Suffolk.
• Eficiencia operativa: Apuntar a un índice de eficiencia mejorado de aproximadamente el 45 % en 2025, ajustado para tener en cuenta el ahorro total de costos.
• Financiamiento Profile Mejora: La base de depósitos de FLIC ayudó a mejorar la combinación general de depósitos, con depósitos que no devengan intereses aumentando al 21% del total de depósitos, lo que reduce el costo de financiamiento para el banco combinado.

Ventajas competitivas

La nueva ventaja competitiva es una combinación de escala y financiación superior. profile. La fusión lleva a la entidad combinada a superar el umbral de activos de 10.000 millones de dólares, con lo que pasa de ser un banco comunitario a un pequeño actor regional. Este mayor tamaño proporciona un mejor acceso al capital y permite inversiones en tecnología que los bancos más pequeños no pueden permitirse. Además, FLIC aportó una financiación superior a la media. profile-una base de depósitos sólida, lo cual es una ventaja crítica en un entorno de tasas altas. El margen de interés neto (NIM) resultante para la entidad combinada se expandió al 3,11% en el tercer trimestre de 2025. Esta es una fuerte señal de poder de fijación de precios y control de costos. Si desea profundizar en los jugadores involucrados, puede consultar Explorando el primer inversor de Long Island Corporation (FLIC) Profile: ¿Quién compra y por qué?

Sin embargo, lo que oculta esta estimación son los costos únicos de integración y las marcas de valor razonable de la cartera de préstamos de FLIC, que causaron una pérdida neta temporal en el segundo trimestre de 2025. Aun así, los resultados operativos muestran que el negocio subyacente está sano y las sinergias están surgiendo.

Siguiente paso: Supervise la publicación de resultados del cuarto trimestre de 2025 de ConnectOne Bancorp, Inc. para obtener comentarios de la gerencia sobre el cumplimiento total del objetivo de aumento de EPS del 36 % y cualquier actualización de la proyección de ingresos para 2028.