M/I Homes, Inc. (MHO) Bundle
Una breve historia de M/I Homes, Inc.
M/I Homes, Inc. ha experimentado un crecimiento y expansión significativos en la industria de la construcción de viviendas desde su inicio. A partir de 2024, la compañía ha informado un sólido desempeño financiero impulsado por una mayor demanda y mejoras operativas estratégicas.
Desempeño financiero en 2024
Durante el tercer trimestre de 2024, M/I Homes logró ingresos totales récord de $ 1.14 mil millones, con $ 1.11 mil millones proveniente de casas entregadas, $ 1.6 millones de ventas de tierras, y $ 30 millones de operaciones de servicios financieros. Esto refleja un 10% aumento de los ingresos de las viviendas entregadas en comparación con el mismo período en 2023, principalmente debido a un 8% aumento en el número de viviendas entregadas (175 unidades) y un 2% Aumento del precio de venta promedio de las casas entregadas.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 1.14 mil millones | $ 1.03 mil millones | 10% |
| Casas entregadas | 2,271 | 2,096 | 8% |
| Precio de venta promedio | $489,000 | $481,000 | 2% |
| Lngresos netos | $ 145.4 millones | $ 139 millones | 5% |
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó ingresos totales de $ 3.30 mil millones, con $ 3.20 mil millones de casas entregadas. El ingreso neto para este período fue $ 430.3 millones, o $ 14.99 por acción diluida, representando un 19% Aumente año tras año.
Destacados operativos
M/i casas entregadas 6.653 casas En los primeros nueve meses de 2024, un 9% Aumento del año anterior. La compañía vio un 7% Aumento de nuevos contratos, que alcanzaron 6,825 contratos en 2024 en comparación con 6,389 en 2023.
| Región | Casas entregadas | Nuevos contratos | Reserva |
|---|---|---|---|
| Región norte | 2,809 | 3,054 | 1,493 |
| Región sur | 3,844 | 3,771 | 1,681 |
| Total | 6,653 | 6,825 | 3,174 |
Crecimiento de servicios financieros
El segmento de servicios financieros también vio un crecimiento significativo, con ingresos aumentados por 27% a un récord trimestral de todos los tiempos de $ 30 millones en el tercer trimestre de 2024. Esto se debió a un 15% aumento en las originaciones de préstamos, aumentando de 1,469 en el tercer trimestre de 2023 a 1,695 en el tercer trimestre 2024.
Recursos de liquidez y capital
Al 30 de septiembre de 2024, M/I Homes informó $ 719.9 millones en efectivo, equivalentes de efectivo y efectivo restringido. La compañía no tenía préstamos pendientes bajo su línea de crédito de $ 650 millones, proporcionando $ 564.8 millones Disponible para futuros proyectos. Además, las casas M/I tenían notas pendientes por un total $ 935.4 millones, con $ 235.4 millones Debido dentro de los 12 meses.
Condiciones del mercado y perspectivas futuras
Se espera que el entorno económico general, caracterizado por la disminución de las tasas de inflación y los recientes recortes de tasas de interés, mejore la asequibilidad de la vivienda. La tasa de inflación anual en los EE. UU. Se informó en 2.4% en septiembre de 2024, abajo de 3.4% en diciembre de 2023. Tasas de interés hipotecarias, que rondaban 6.1% Al 30 de septiembre de 2024, se anticipa que respalda una mayor demanda en el mercado inmobiliario.
M/I Homes continúa monitoreando las condiciones del mercado y ajustando sus estrategias para optimizar su rendimiento y capitalizar las oportunidades de crecimiento en el sector de construcción de viviendas.
A Who posee M/I Homes, Inc. (Mho)
Estructura de los accionistas
A partir de 2024, M/I Homes, Inc. (MHO) tiene una estructura diversificada de accionistas, que comprende inversores institucionales, fondos mutuos y accionistas individuales. La siguiente tabla resume a los principales accionistas de M/I Homes, Inc. a partir de los últimos datos disponibles:
| Accionista | Propiedad porcentual | Tipo de propiedad |
|---|---|---|
| Blackrock, Inc. | 12.5% | Inversor institucional |
| The Vanguard Group, Inc. | 10.7% | Inversor institucional |
| FMR LLC (Fidelity) | 8.3% | Inversor institucional |
| Dimensional Fund Advisors LP | 6.9% | Inversor institucional |
| State Street Corporation | 5.8% | Inversor institucional |
| Otros inversores institucionales | 35.0% | Varios |
| Accionistas individuales | 20.8% | Inversores individuales |
Rendimiento de acciones reciente
M/I Homes, Inc. ha demostrado un fuerte desempeño financiero en 2024. El precio de las acciones ha mostrado una apreciación significativa, lo que refleja la confianza de los inversores. Las siguientes cifras describen las métricas de rendimiento de stock:
- Precio de las acciones (al 30 de septiembre de 2024): $ 105.00
- Capitalización de mercado: aproximadamente $ 2.85 mil millones
- Rango de 52 semanas: $ 75.00 - $ 110.00
- Rendimiento de dividendos: 1.2%
Destacados financieros
Durante los tres meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, M/I Homes informó los siguientes resultados financieros:
| Métrica financiera | Cantidad |
|---|---|
| Ingresos totales | $ 1.14 mil millones |
| Lngresos netos | $ 145.4 millones |
| Ingresos antes de los impuestos sobre la renta | $ 188.7 millones |
| Ganancias por acción (diluida) | $5.10 |
| Patrimonio de los accionistas | $ 2.85 mil millones |
| Valor en libros por acción | $105.00 |
| Margen bruto | 27.1% |
Tendencias de propiedad
El análisis de las tendencias de propiedad revela un creciente interés de los inversores institucionales, lo que refleja la confianza en el modelo de negocio y la estrategia de mercado de M/I Homes. El aumento en la propiedad institucional de 2023 a 2024 indica un sentimiento positivo en el mercado inmobiliario.
Conclusión sobre la dinámica de los accionistas
La dinámica de los accionistas de M/I Homes, Inc. destaca una composición bien equilibrada de inversores institucionales e individuales, con un respaldo institucional significativo. Esta estructura respalda las iniciativas estratégicas de la compañía y el crecimiento operativo en el sector competitivo de construcción de viviendas.
M/I Homes, Inc. (MHO) Declaración de misión
M/I Homes, Inc. (MHO) tiene como objetivo brindar un servicio al cliente excepcional y hogares de alta calidad al tiempo que mantiene un compromiso con la sostenibilidad y el desarrollo comunitario. La compañía se enfoca en crear una experiencia positiva de compra en el hogar a través de un diseño innovador, una artesanía superior y una dedicación para mejorar la vida de sus clientes.
Desempeño financiero Overview
Al 30 de septiembre de 2024, M/I Homes informó resultados financieros significativos que mostraron su efectividad operativa y su posición en el mercado.
| Métrica financiera | P3 2024 | P3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 1.14 mil millones | $ 1.05 mil millones | $ 3.30 mil millones | $ 3.06 mil millones |
| Casas entregadas | 2,271 | 2,096 | 6,653 | 6,093 |
| Lngresos netos | $ 145.4 millones | $ 139.0 millones | $ 430.3 millones | $ 360.1 millones |
| Ganancias por acción (diluida) | $5.10 | $4.82 | $14.99 | $12.58 |
| Margen bruto | 27.1% | 26.9% | 27.3% | 25.3% |
| Nuevos contratos | 2,023 | 2,021 | 6,825 | 6,389 |
Posición del mercado y desarrollo comunitario
M/I Homes continúa expandiendo su huella desarrollando activamente nuevas comunidades. En los primeros nueve meses de 2024, la compañía abrió 57 nuevas comunidades y cerró 53, lo que resultó en un aumento neto en las comunidades activas.
| Región | Casas entregadas (YTD 2024) | Precio de venta promedio | Comunidades activas (fin del período) |
|---|---|---|---|
| Región norte | 2,809 | $487,000 | 88 |
| Región sur | 3,844 | $476,000 | 129 |
| Total | 6,653 | $481,000 | 217 |
Financiamiento y servicios del cliente
M/I Financial juega un papel crucial en las operaciones de la compañía, con una parte significativa de las casas entregadas financiadas a través de sus servicios. Aproximadamente el 89% de las viviendas entregadas en el tercer trimestre de 2024 fueron financiadas a través de M/I Financial, lo que refleja una fuerte tasa de captura en el mercado hipotecario.
| Métrico de servicios financieros | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Préstamos originados | 1,695 | 1,469 |
| Ganancia | $ 30.0 millones | $ 23.6 millones |
| Ingreso operativo | $ 8.5 millones | $ 6.2 millones |
Objetivos estratégicos para 2024
M/I Homes está comprometido con objetivos estratégicos que se centran en el crecimiento sostenible, la eficiencia operativa y la mejora de la satisfacción del cliente:
- Gestionar los niveles de gasto de tierras e inventario
- Apertura de nuevas comunidades
- Mantener un balance fuerte
- Mejorar el servicio al cliente y la calidad del producto
- Evaluación continua de las condiciones del mercado para estrategias adaptativas
Con una sólida base financiera y una declaración de misión clara, M/I Homes está bien posicionado para navegar por el mercado inmobiliario en evolución al tiempo que cumple con su compromiso con la calidad y la satisfacción del cliente.
Cómo funciona M/I Homes, Inc. (MHO)
Compañía Overview
M/I Homes, Inc. opera como un constructor de casas unifamiliares en los Estados Unidos, centrándose en varios mercados principalmente en las regiones del norte y sur. La Compañía se dedica a la adquisición y el desarrollo de la tierra, la construcción de viviendas y la prestación de servicios financieros a través de su subsidiaria, M/I Financial. Al 30 de septiembre de 2024, las casas M/I tenían aproximadamente 52,200 lotes bajo control, lo que representa un suministro de seis años basado en los últimos doce meses de casas entregadas.
Desempeño financiero
Para el tercer trimestre de 2024, M/I Homes reportó ingresos totales récord de $ 1.14 mil millones, compuestos por:
- Casas entregadas: $ 1.11 mil millones
- Ventas de tierras: $ 1.6 millones
- Operaciones de servicios financieros: $ 30 millones
Esto representa un aumento del 10% en los ingresos de las viviendas entregadas en comparación con el mismo período en 2023, impulsado principalmente por un aumento del 8% en el número de viviendas entregadas (175 unidades) y un aumento del 2% en el precio de venta promedio por casa entregado ($ 8,000 ).
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Hasta la fecha 2024 | Año hasta la fecha 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 1.14 mil millones | $ 1.05 mil millones | $ 3.30 mil millones | $ 3.06 mil millones |
| Casas entregadas | 1.015 unidades | 741 unidades | 2.809 unidades | 2,321 unidades |
| Lngresos netos | $ 145.4 millones | $ 139 millones | $ 430.3 millones | $ 360.1 millones |
| Ganancias por acción | $5.10 | $4.82 | $14.99 | $12.58 |
Ideas operativas
El ritmo de absorción de M/I Homes de ventas por comunidad para el tercer trimestre de 2024 fue de 3.2 por mes, una ligera disminución de 3.4 por mes en el año anterior. La compañía abrió 57 nuevas comunidades y cerró 53 durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, lo que resultó en 217 comunidades activas al final del trimestre.
Segmento de servicios financieros
El segmento de servicios financieros de las viviendas M/I generó $ 30 millones en ingresos durante el tercer trimestre de 2024, lo que refleja un aumento del 27% de $ 23.6 millones en el tercer trimestre de 2023. Este crecimiento fue respaldado por un aumento del 15% en el número de préstamos originados, el aumento de de 1,469 en el tercer trimestre de 2023 a 1,695 en el tercer trimestre de 2024, y un aumento en el monto promedio del préstamo de $ 394,000 a $ 403,000.
Deuda y liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, M/I Homes no tenía préstamos pendientes bajo su línea de crédito de $ 650 millones y $ 85.2 millones de cartas de crédito pendientes, dejando $ 564.8 millones disponibles. La compañía registró efectivo y equivalentes de efectivo de $ 719.9 millones, por debajo de $ 732.6 millones a fines de 2023. M/I Homes administró su liquidez al mantener un balance sólido y controlar el gasto en adquisiciones y desarrollo de tierras.
Análisis de ingresos segmentado
La siguiente tabla describe los ingresos y los ingresos operativos para las regiones del norte y del sur de M/i Homes para el tercer trimestre de 2024:
| Región | Ingresos (tercer trimestre 2024) | Ingresos operativos (tercer trimestre 2024) | Casas entregadas (tercer trimestre de 2024) |
|---|---|---|---|
| Del norte | $ 498.5 millones | $ 75.4 millones | 1.015 unidades |
| Del sur | $ 614.4 millones | $ 114.1 millones | 1,256 unidades |
Atraso y contratos
Al final del tercer trimestre de 2024, M/I Homes tenía una cartera de 1,493 viviendas, un aumento de 1,397 viviendas en el tercer trimestre de 2023. El precio promedio de ventas de las casas en la acumulación aumentó a $ 538,000, frente a $ 521,000 en el año anterior. Los nuevos contratos se mantuvieron estables en 2,023 para el tercer trimestre de 2024, coincidiendo con las cifras del año anterior.
Patrimonio de los accionistas
Al 30 de septiembre de 2024, M/I Homes informó que el capital de los accionistas de $ 2.85 mil millones, con un valor en libros por acción común de $ 105. La compañía ha sido actualizando activamente acciones, ya que ha recuperado $ 125.8 millones en acciones comunes durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Cómo M/I Homes, Inc. (MHO) gana dinero
Fuentes de ingresos
Las viviendas M/I generan ingresos principalmente a través de tres segmentos principales: ventas de viviendas, ventas de tierras y servicios financieros. A partir del tercer trimestre de 2024, el desglose de los ingresos es el siguiente:
| Fuente de ingresos | T3 2024 Ingresos (en millones) | Ingresos hasta la fecha (en millones) |
|---|---|---|
| Casas entregadas | $1,110 | $3,200 |
| Venta de tierras | $1.6 | $11.8 |
| Servicios financieros | $30.0 | $87.7 |
| Ingresos totales | $1,141.6 | $3,300 |
Casas entregadas
En el tercer trimestre de 2024, las casas M/I entregaron un total de 2,271 casas, marcando un aumento del 8% en comparación con el mismo trimestre del año anterior. El número de viviendas entregadas año hasta la fecha alcanzó 6,653, un aumento del 9% desde el mismo período en 2023. El precio de venta promedio de las viviendas entregadas fue de $ 489,000, lo que refleja un ligero aumento de $ 8,000 por casa entregada en comparación con el año anterior.
Segmento de servicios financieros
El segmento de servicios financieros de M/i Homes informó un crecimiento significativo, con los ingresos que aumentan el 27% año tras año a $ 30.0 millones en el tercer trimestre de 2024. Este crecimiento se atribuyó a márgenes más altos en los préstamos vendidos y un aumento del 15% en el número de préstamos originados , por un total de 1,695 préstamos en el tercer trimestre de 2024 en comparación con 1,469 en el tercer trimestre de 2023. El monto promedio del préstamo también aumentó a $ 403,000 de $ 394,000 durante el mismo período.
| Métricas de servicios financieros | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Préstamos originados | 1,695 | 1,469 |
| Valor de préstamos originado (en millones) | $683.1 | $578.2 |
| Ingresos (en millones) | $30.0 | $23.6 |
Venta de tierras
Las ventas de tierras contribuyeron con $ 1.6 millones en el tercer trimestre de 2024, una disminución de $ 14.4 millones en el mismo trimestre de 2023. La disminución en las ventas de tierras se debió a menos transacciones de tierras durante el año en curso en comparación con el año anterior.
Ingresos operativos y rentabilidad
M/I Homes logró un ingreso operativo récord de $ 188.7 millones en el tercer trimestre de 2024, un aumento del 6% de $ 178.0 millones en el tercer trimestre de 2023. Durante los primeros nueve meses de 2024, los ingresos antes de los impuestos sobre la renta alcanzaron los $ 563.1 millones, en comparación con $ 469.3 millones en el mismo mismo Período de 2023, que refleja un récord de año hasta la fecha. El ingreso neto para el tercer trimestre 2024 fue de $ 145.4 millones, o $ 5.10 por acción diluida, en comparación con $ 139.0 millones, o $ 4.82 por acción diluida, en el tercer trimestre de 2023.
| Métricas de ingresos | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Ingresos antes de los impuestos sobre la renta (en millones) | $188.7 | $178.0 |
| Ingresos netos (en millones) | $145.4 | $139.0 |
| Ganancias por acción diluida | $5.10 | $4.82 |
Cartera de pedidos y nuevos contratos
Al 30 de septiembre de 2024, las casas M/I tenían una cartera de 3,174 viviendas, por debajo de 3.433 casas al mismo tiempo en 2023. Nuevos contratos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, fueron 6.825, un aumento del 7% de 6.389 durante el mismo período en 2023.
Actuación geográfica
El rendimiento en las regiones de M/I Homes en el tercer trimestre de 2024 fue el siguiente:
| Región | Casas entregadas | Nuevos contratos | Precio de venta promedio (en miles) |
|---|---|---|---|
| Región norte | 1,015 | 890 | $490 |
| Región sur | 1,256 | 1,133 | $489 |
Estructura de costos
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las casas M/I registraron gastos de venta, general y administrativo de $ 100.2 millones, frente a $ 86.2 millones en el mismo período en 2023. El aumento se debió principalmente a los mayores gastos de venta variables y la compensación relacionada con la compensación costos.
Recursos de liquidez y capital
Al 30 de septiembre de 2024, las casas M/I tenían $ 719.9 millones en efectivo y equivalentes en efectivo, una disminución del 31 de diciembre de 2023. La compañía utilizó los ingresos de las entregas a domicilio, las ventas de préstamos hipotecarios y los préstamos para financiar sus operaciones e inversiones.
M/I Homes, Inc. (MHO) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- M/I Homes, Inc. (MHO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of M/I Homes, Inc. (MHO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View M/I Homes, Inc. (MHO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.