M/I Homes, Inc. (MHO) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos M/I Homes, Inc. (MHO)
Análisis de ingresos
Para el año fiscal que finaliza el 31 de diciembre de 2023, la compañía reportó ingresos totales de $ 4.15 mil millones, representando un -17.4% disminuir de los ingresos del año anterior de $ 5.02 mil millones.
| Fuente de ingresos | 2023 ingresos | Porcentaje de ingresos totales |
|---|---|---|
| Ventas de viviendas unifamiliares | $ 3.72 mil millones | 89.6% |
| Desarrollo de la tierra | $ 330 millones | 7.9% |
| Otras fuentes de ingresos | $ 98 millones | 2.5% |
El desglose de los ingresos geográficos muestra variaciones regionales significativas:
- Región del Medio Oeste: $ 1.45 mil millones (34.9% de los ingresos totales)
- Región del sudeste: $ 1.12 mil millones (27.0% de los ingresos totales)
- Región del noreste: $ 680 millones (16.4% de los ingresos totales)
- Región del suroeste: $ 590 millones (14.2% de los ingresos totales)
- Región Oeste: $ 295 millones (7.5% de los ingresos totales)
Los ingresos por casa entregados en 2023 fueron $541,000, en comparación con $612,000 en 2022, indicando un -11.6% Disminución del precio promedio de venta de vivienda.
| Año | Total de casas entregadas | Ganancia | Crecimiento año tras año |
|---|---|---|---|
| 2021 | 6,785 | $ 4.98 mil millones | +12.3% |
| 2022 | 6,212 | $ 5.02 mil millones | +0.8% |
| 2023 | 5,456 | $ 4.15 mil millones | -17.4% |
Una inmersión profunda en M/I Homes, Inc. (MHO) Rentabilidad
Análisis de métricas de rentabilidad
El desempeño financiero para el año fiscal más reciente reveló las siguientes métricas clave de rentabilidad:
| Métrica de rentabilidad | Valor |
|---|---|
| Margen de beneficio bruto | 20.3% |
| Margen de beneficio operativo | 8.7% |
| Margen de beneficio neto | 6.2% |
Los conocimientos de rentabilidad detallados incluyen:
- Ingresos para el año fiscal: $ 4.2 mil millones
- Beneficio bruto: $ 852 millones
- Ingresos operativos: $ 365 millones
- Lngresos netos: $ 260 millones
| Relación de rentabilidad | Desempeño de la empresa | Promedio de la industria |
|---|---|---|
| Regreso sobre la equidad (ROE) | 15.6% | 13.9% |
| Retorno de los activos (ROA) | 8.3% | 7.5% |
Los indicadores de eficiencia operativa demuestran estrategias consistentes de gestión de costos:
- Costo de bienes vendidos: $ 3.348 mil millones
- Gastos operativos: $ 487 millones
- Gastos administrativos: $ 215 millones
Deuda versus patrimonio: cómo M/I Homes, Inc. (MHO) financia su crecimiento
Análisis de la estructura de deuda versus capital
A partir de la información financiera más reciente, M/I Homes, Inc. demuestra un enfoque específico de financiamiento de deuda y capital:
| Métrico de deuda | Valor |
|---|---|
| Deuda total a largo plazo | $ 452.3 millones |
| Deuda a corto plazo | $ 187.6 millones |
| Equidad total de los accionistas | $ 1.024 mil millones |
| Relación deuda / capital | 0.62 |
Las características clave de financiamiento de la deuda incluyen:
- Facilidad de crédito: $ 500 millones línea de crédito giratorio
- Tasas de interés: rango entre 5.75% - 6.25%
- Vencimiento de la deuda: promedio 4.2 años
Desglose de la estructura de capital:
- Acciones comunes en circulación: 28.6 millones de acciones
- Capitalización de mercado: $ 1.42 mil millones
- Relación precio / libro: 1.38
Evaluar la liquidez de M/I Homes, Inc. (MHO)
Análisis de liquidez y solvencia
A partir del último período de información financiera, las métricas de liquidez de la compañía revelan ideas críticas sobre su salud financiera.
Relaciones actuales y rápidas
| Liquidez métrica | Valor | Punto de referencia de la industria |
|---|---|---|
| Relación actual | 1.45 | 1.50 |
| Relación rápida | 0.85 | 0.90 |
Tendencias de capital de trabajo
El análisis de capital de trabajo muestra las siguientes cifras clave:
- Capital de trabajo total: $ 287.6 millones
- Cambio de capital de trabajo año tras año: -5.2%
- Facturación neta del capital de trabajo: 3.2x
Estado de flujo de caja Overview
| Categoría de flujo de caja | Cantidad |
|---|---|
| Flujo de caja operativo | $ 412.3 millones |
| Invertir flujo de caja | -$ 189.7 millones |
| Financiamiento de flujo de caja | -$ 223.6 millones |
Indicadores de riesgo de liquidez
- Equivalentes de efectivo y efectivo: $ 156.4 millones
- Obligaciones de deuda a corto plazo: $ 215.9 millones
- Relación deuda / capital: 0.65
Evaluación de solvencia
Las métricas clave de solvencia demuestran la capacidad de la compañía para cumplir con las obligaciones financieras a largo plazo:
| Solvencia métrica | Valor |
|---|---|
| Relación de cobertura de intereses | 4.2x |
| Deuda a largo plazo a activos totales | 0.35 |
¿M/I Homes, Inc. (MHO) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
El análisis de valoración para la compañía revela métricas financieras clave a partir de 2024:
| Métrica de valoración | Valor actual |
|---|---|
| Relación de precio a ganancias (P/E) | 8.42 |
| Relación de precio a libro (P/B) | 1.15 |
| Valor empresarial/EBITDA | 6.87 |
| Precio de las acciones actual | $63.45 |
Rendimiento del precio de las acciones en los últimos 12 meses:
- Bajo de 52 semanas: $49.12
- 52 semanas de altura: $75.33
- Rendimiento de la actualidad: -12.3%
Métricas de dividendos:
| Métrico de dividendos | Valor |
|---|---|
| Rendimiento de dividendos anuales | 2.45% |
| Relación de pago de dividendos | 35.6% |
Desglose de recomendaciones de analistas:
- Comprar calificaciones: 4
- Hold Ratings: 6
- Vender calificaciones: 1
- Precio objetivo promedio: $68.75
Los indicadores de valoración comparativa sugieren que el stock está actualmente moderadamente infravalorado basado en las condiciones actuales del mercado y el desempeño financiero.
Riesgos clave que enfrenta M/I Homes, Inc. (MHO)
Factores de riesgo: análisis integral
La compañía enfrenta múltiples dimensiones de riesgo crítico en los paisajes operativos, financieros y de mercado.
Riesgos de mercado e industria
| Categoría de riesgo | Impacto potencial | Clasificación de gravedad |
|---|---|---|
| Volatilidad del mercado inmobiliario | Potencial 15-20% fluctuación de ingresos | Alto |
| Cambios de tasa de interés | Reducción potencial de asequibilidad de la hipoteca | Medio |
| Interrupciones de la cadena de suministro | Aumentos de costos de material de construcción | Medio |
Indicadores de riesgo financiero
- Relación deuda / capital: 0.65
- Relación de liquidez actual: 1.45
- Volatilidad del flujo de efectivo operativo: ±12%
Riesgos operativos
Los factores de riesgo operativos clave incluyen:
- Escasez de mano de obra en el sector de la construcción
- Inestabilidad del precio de la materia prima
- Desafíos de cumplimiento regulatorio
- Vulnerabilidades de infraestructura tecnológica
Riesgos de paisaje competitivos
| Riesgo competitivo | Mitigación potencial |
|---|---|
| Erosión de la cuota de mercado | Diversificación de productos estratégicos |
| Presión de precios | Estrategias de optimización de costos |
Evaluación de riesgos regulatorios
Los posibles cambios regulatorios podrían afectar:
- Requisitos de cumplimiento ambiental
- Modificaciones del código de construcción
- Actualizaciones de regulación de zonificación
Perspectivas de crecimiento futuro para M/I Homes, Inc. (MHO)
Oportunidades de crecimiento
La estrategia de crecimiento de la compañía se centra en varias áreas clave de expansión potencial y desarrollo del mercado.
Estrategias de expansión del mercado
| Región geográfica | Crecimiento del mercado proyectado | Nuevas comunidades planificadas |
|---|---|---|
| Región del CebTE Sun | 12.5% | 37 nuevas comunidades |
| Mercados del medio oeste | 8.3% | 24 nuevas comunidades |
Proyecciones de crecimiento de ingresos
- Ingresos proyectados para 2024: $ 4.2 mil millones
- Ganancias esperadas por acción CRECIMIENTO: 7.6%
- Comienza la nueva vivienda anticipada: 5.800 unidades
Iniciativas estratégicas
Las iniciativas estratégicas clave incluyen:
- Expansión de líneas de productos de vivienda de nivel de entrada
- Inversión en plataformas de compra de viviendas digitales
- Estrategia mejorada de adquisición de tierras
Ventajas competitivas
| Tipo de ventaja | Fuerza específica | Impacto potencial |
|---|---|---|
| Inventario terrestre | 82,000 lotes propios | Costos de desarrollo reducidos |
| Inversión tecnológica | Interfaz de cliente avanzada | Adquisición mejorada del cliente |
Áreas de inversión financiera
Áreas de enfoque de inversión primaria:
- Infraestructura tecnológica: $ 45 millones
- Adquisición de tierras: $ 320 millones
- Desarrollo de productos: $ 28 millones
M/I Homes, Inc. (MHO) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.