M/I Homes, Inc. (MHO) Bundle
Comprendre M / I Homes, Inc. (MHO) Structure de revenus
Analyse des revenus
Pour l'exercice se terminant le 31 décembre 2023, la société a déclaré des revenus totaux de 4,15 milliards de dollars, représentant un -17.4% La baisse du chiffre d'affaires de l'année précédente de 5,02 milliards de dollars.
| Source de revenus | Revenus de 2023 | Pourcentage du total des revenus |
|---|---|---|
| Ventes de maisons unifamiliales | 3,72 milliards de dollars | 89.6% |
| Développement | 330 millions de dollars | 7.9% |
| Autres sources de revenus | 98 millions de dollars | 2.5% |
La répartition des revenus géographiques montre des variations régionales importantes:
- Région du Midwest: 1,45 milliard de dollars (34,9% des revenus totaux)
- Région du sud-est: 1,12 milliard de dollars (27,0% des revenus totaux)
- Région du nord-est: 680 millions de dollars (16,4% des revenus totaux)
- Région sud-ouest: 590 millions de dollars (14,2% des revenus totaux)
- Région ouest: 295 millions de dollars (7,5% du total des revenus)
Les revenus par maison livrés en 2023 étaient $541,000, par rapport à $612,000 en 2022, indiquant un -11.6% diminution du prix moyen de vente des maisons.
| Année | Total des maisons livrées | Revenu | Croissance d'une année à l'autre |
|---|---|---|---|
| 2021 | 6,785 | 4,98 milliards de dollars | +12.3% |
| 2022 | 6,212 | 5,02 milliards de dollars | +0.8% |
| 2023 | 5,456 | 4,15 milliards de dollars | -17.4% |
Une plongée profonde dans la rentabilité de M / I Homes, Inc. (MHO)
Analyse des métriques de rentabilité
La performance financière pour l'exercice le plus récent a révélé les principales mesures de rentabilité suivantes:
| Métrique de la rentabilité | Valeur |
|---|---|
| Marge bénéficiaire brute | 20.3% |
| Marge bénéficiaire opérationnelle | 8.7% |
| Marge bénéficiaire nette | 6.2% |
Les informations détaillées sur la rentabilité comprennent:
- Revenus pour l'exercice: 4,2 milliards de dollars
- Bénéfice brut: 852 millions de dollars
- Résultat d'exploitation: 365 millions de dollars
- Revenu net: 260 millions de dollars
| Ratio de rentabilité | Performance de l'entreprise | Moyenne de l'industrie |
|---|---|---|
| Retour sur l'équité (ROE) | 15.6% | 13.9% |
| Retour sur les actifs (ROA) | 8.3% | 7.5% |
Les indicateurs d'efficacité opérationnelle démontrent des stratégies de gestion des coûts cohérentes:
- Coût des marchandises vendues: 3,348 milliards de dollars
- Dépenses de fonctionnement: 487 millions de dollars
- Dépenses administratives: 215 millions de dollars
Dette vs Équité: comment M / I Homes, Inc. (MHO) finance sa croissance
Dette vs analyse de la structure des actions
Depuis les rapports financiers les plus récents, M / I Homes, Inc. démontre une approche de financement de la dette et des actions spécifique:
| Métrique de la dette | Valeur |
|---|---|
| Dette totale à long terme | 452,3 millions de dollars |
| Dette à court terme | 187,6 millions de dollars |
| Total des capitaux propres des actionnaires | 1,024 milliard de dollars |
| Ratio dette / fonds propres | 0.62 |
Les caractéristiques clés du financement de la dette comprennent:
- Facilité de crédit: 500 millions de dollars ligne de crédit tournante
- Taux d'intérêt: allant entre 5.75% - 6.25%
- Maturité de la dette: moyenne 4,2 ans
Répartition de la structure des actions:
- Stock ordinaire en circulation: 28,6 millions d'actions
- Capitalisation boursière: 1,42 milliard de dollars
- Ratio de prix / livre: 1.38
Évaluation des liquidités M / I Homes, Inc. (MHO)
Analyse des liquidités et de la solvabilité
Depuis la dernière période d'information financière, les mesures de liquidité de la société révèlent des informations critiques sur sa santé financière.
Ratios actuels et rapides
| Métrique de liquidité | Valeur | Benchmark de l'industrie |
|---|---|---|
| Ratio actuel | 1.45 | 1.50 |
| Rapport rapide | 0.85 | 0.90 |
Tendances du fonds de roulement
L'analyse du fonds de roulement montre les chiffres clés suivants:
- Total du fonds de roulement: 287,6 millions de dollars
- Changement de fonds de roulement d'une année sur l'autre: -5.2%
- Renue de roulement net: 3.2x
Compte de flux de trésorerie Overview
| Catégorie de trésorerie | Montant |
|---|---|
| Flux de trésorerie d'exploitation | 412,3 millions de dollars |
| Investir des flux de trésorerie | - 189,7 millions de dollars |
| Financement des flux de trésorerie | - 223,6 millions de dollars |
Indicateurs de risque de liquidité
- Equivalents en espèces et en espèces: 156,4 millions de dollars
- Obligations de dette à court terme: 215,9 millions de dollars
- Ratio dette / capital-investissement: 0.65
Évaluation de la solvabilité
Les mesures clés de la solvabilité démontrent la capacité de l'entreprise à respecter les obligations financières à long terme:
| Métrique de la solvabilité | Valeur |
|---|---|
| Ratio de couverture d'intérêt | 4.2x |
| Dette à long terme au total des actifs | 0.35 |
M / I Homes, Inc. (MHO) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
L'analyse d'évaluation de la société révèle des mesures financières clés à partir de 2024:
| Métrique d'évaluation | Valeur actuelle |
|---|---|
| Ratio de prix / bénéfice (P / E) | 8.42 |
| Ratio de prix / livre (P / B) | 1.15 |
| Valeur d'entreprise / EBITDA | 6.87 |
| Cours actuel | $63.45 |
Performance du cours des actions au cours des 12 derniers mois:
- 52 semaines de bas: $49.12
- 52 semaines de haut: $75.33
- Performance de l'année à jour: -12.3%
Métriques de dividendes:
| Métrique du dividende | Valeur |
|---|---|
| Rendement annuel sur le dividende | 2.45% |
| Ratio de distribution de dividendes | 35.6% |
Répartition des recommandations des analystes:
- Acheter des notes: 4
- Notes de maintien: 6
- Vendre les notes: 1
- Objectif de prix moyen: $68.75
Les indicateurs d'évaluation comparatifs suggèrent que le stock est actuellement modérément sous-évalué en fonction des conditions du marché actuelles et des performances financières.
Risques clés face à M / I Homes, Inc. (MHO)
Facteurs de risque: analyse complète
La société fait face à de multiples dimensions de risque critiques dans les paysages opérationnels, financiers et de marché.
Risques du marché et de l'industrie
| Catégorie de risque | Impact potentiel | Cote de gravité |
|---|---|---|
| Volatilité du marché du logement | Potentiel 15-20% fluctuation des revenus | Haut |
| Changements de taux d'intérêt | Réduction potentielle de l'abordabilité hypothécaire | Moyen |
| Perturbations de la chaîne d'approvisionnement | Augmentation du coût des matériaux de construction | Moyen |
Indicateurs de risque financier
- Ratio dette / capital-investissement: 0.65
- Ratio de liquidité actuel: 1.45
- Volatilité des flux de trésorerie d'exploitation: ±12%
Risques opérationnels
Les principaux facteurs de risque opérationnels comprennent:
- Pénurie de main-d'œuvre dans le secteur de la construction
- Instabilité du prix des matières premières
- Défis de conformité réglementaire
- Vulnérabilités des infrastructures technologiques
Risques de paysage concurrentiel
| Risque compétitif | Atténuation potentielle |
|---|---|
| Érosion des parts de marché | Diversification des produits stratégiques |
| Pression de tarification | Stratégies d'optimisation des coûts |
Évaluation des risques réglementaires
Des changements réglementaires potentiels pourraient avoir un impact:
- Exigences de conformité environnementale
- Modifications du code du bâtiment
- Mises à jour du réglementation de zonage
Perspectives de croissance futures pour M / I Homes, Inc. (MHO)
Opportunités de croissance
La stratégie de croissance de l'entreprise se concentre sur plusieurs domaines clés de l'expansion potentielle et du développement du marché.
Stratégies d'expansion du marché
| Région géographique | Croissance du marché prévu | Nouvelles communautés prévues |
|---|---|---|
| Région de la ceinture de soleil | 12.5% | 37 nouvelles communautés |
| Marchés du Midwest | 8.3% | 24 nouvelles communautés |
Projections de croissance des revenus
- Revenus projetés pour 2024: 4,2 milliards de dollars
- Géré par action attendu: croissance: 7.6%
- Démarrage anticipé de logements anticipés: 5 800 unités
Initiatives stratégiques
Les principales initiatives stratégiques comprennent:
- Extension des gammes de produits de logement d'entrée de gamme
- Investissement dans des plateformes d'achat de maisons numériques
- Stratégie d'acquisition de terres améliorée
Avantages compétitifs
| Type d'avantage | Force spécifique | Impact potentiel |
|---|---|---|
| Inventaire des terres | 82 000 lots détenus | Réduction des coûts de développement |
| Investissement technologique | Interface client avancée | Amélioration de l'acquisition de clients |
Domaines d'investissement financier
Principaux domaines d'investissement:
- Infrastructure technologique: 45 millions de dollars
- Acquisition de terres: 320 millions de dollars
- Développement de produits: 28 millions de dollars
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