M/I Homes, Inc. (MHO) Bundle
فهم تدفقات الإيرادات M/I Homes ، Inc.
تحليل الإيرادات
للسنة المالية المنتهية في 31 ديسمبر 2023 ، أبلغت الشركة عن إجمالي إيراداتها 4.15 مليار دولار، يمثل أ -17.4% انخفاض من إيرادات العام السابق بقيمة 5.02 مليار دولار.
| مصدر الإيرادات | 2023 الإيرادات | النسبة المئوية لإجمالي الإيرادات |
|---|---|---|
| مبيعات المنازل ذات العائلة الفردية | 3.72 مليار دولار | 89.6% |
| تطوير الأراضي | 330 مليون دولار | 7.9% |
| تدفقات الإيرادات الأخرى | 98 مليون دولار | 2.5% |
يظهر انهيار الإيرادات الجغرافية اختلافات إقليمية كبيرة:
- منطقة الغرب الأوسط: 1.45 مليار دولار (34.9 ٪ من إجمالي الإيرادات)
- المنطقة الجنوبية الشرقية: 1.12 مليار دولار (27.0 ٪ من إجمالي الإيرادات)
- المنطقة الشمالية الشرقية: 680 مليون دولار (16.4 ٪ من إجمالي الإيرادات)
- المنطقة الجنوبية الغربية: 590 مليون دولار (14.2 ٪ من إجمالي الإيرادات)
- المنطقة الغربية: 295 مليون دولار (7.5 ٪ من إجمالي الإيرادات)
كانت الإيرادات لكل منزل يتم تسليمها في عام 2023 $541,000، مقارنة ب $612,000 في عام 2022 ، تشير إلى أ -11.6% انخفاض في متوسط سعر بيع المنزل.
| سنة | إجمالي المنازل تسليمها | ربح | نمو سنة على أساس سنوي |
|---|---|---|---|
| 2021 | 6,785 | 4.98 مليار دولار | +12.3% |
| 2022 | 6,212 | 5.02 مليار دولار | +0.8% |
| 2023 | 5,456 | 4.15 مليار دولار | -17.4% |
غوص عميق في الربحية M/I Homes ، Inc. (MHO)
تحليل مقاييس الربحية
كشف الأداء المالي للعام المالي الأخير عن مقاييس الربحية الرئيسية التالية:
| مقياس الربحية | قيمة |
|---|---|
| هامش الربح الإجمالي | 20.3% |
| هامش الربح التشغيلي | 8.7% |
| صافي هامش الربح | 6.2% |
تشمل رؤى الربحية التفصيلية:
- إيرادات السنة المالية: 4.2 مليار دولار
- الربح الإجمالي: 852 مليون دولار
- دخل التشغيل: 365 مليون دولار
- صافي الدخل: 260 مليون دولار
| نسبة الربحية | أداء الشركة | متوسط الصناعة |
|---|---|---|
| العودة على الأسهم (ROE) | 15.6% | 13.9% |
| العودة على الأصول (ROA) | 8.3% | 7.5% |
توضح مؤشرات الكفاءة التشغيلية استراتيجيات ثابتة لإدارة التكاليف:
- تكلفة البضائع المباعة: 3.348 مليار دولار
- نفقات التشغيل: 487 مليون دولار
- النفقات الإدارية: 215 مليون دولار
الديون مقابل الأسهم: كيف تقوم M/I Homes ، Inc. (MHO) بتمويل نموها
الديون مقابل تحليل هيكل الأسهم
اعتبارًا من أحدث التقارير المالية ، توضح M/I Homes ، Inc. نهجًا محددًا لتمويل الديون والأسهم:
| مقياس الديون | قيمة |
|---|---|
| إجمالي الديون طويلة الأجل | 452.3 مليون دولار |
| ديون قصيرة الأجل | 187.6 مليون دولار |
| إجمالي أسهم المساهمين | 1.024 مليار دولار |
| نسبة الديون إلى حقوق الملكية | 0.62 |
تتضمن خصائص تمويل الديون الرئيسية:
- التسهيلات الائتمانية: 500 مليون دولار خط الائتمان الدوار
- أسعار الفائدة: تتراوح بين 5.75% - 6.25%
- نضج الديون: المتوسط 4.2 سنوات
انهيار هيكل الأسهم:
- الأسهم العادية المعلقة: 28.6 مليون سهم
- القيمة السوقية: 1.42 مليار دولار
- نسبة السعر إلى الكتاب: 1.38
تقييم سيولة M/I Homes ، Inc. (MHO)
تحليل السيولة والملاءة
اعتبارًا من آخر فترة إعداد تقارير مالية ، تكشف مقاييس السيولة للشركة عن رؤى حرجة في صحتها المالية.
النسب الحالية والسريعة
| مقياس السيولة | قيمة | معيار الصناعة |
|---|---|---|
| النسبة الحالية | 1.45 | 1.50 |
| نسبة سريعة | 0.85 | 0.90 |
اتجاهات رأس المال العامل
يوضح تحليل رأس المال العامل الأرقام الرئيسية التالية:
- إجمالي رأس المال العامل: 287.6 مليون دولار
- تغيير رأس المال العامل على أساس سنوي: -5.2%
- صافي دوران رأس المال العامل: 3.2x
بيان التدفق النقدي Overview
| فئة التدفق النقدي | كمية |
|---|---|
| تشغيل التدفق النقدي | 412.3 مليون دولار |
| استثمار التدفق النقدي | -189.7 مليون دولار |
| تمويل التدفق النقدي | -223.6 مليون دولار |
مؤشرات مخاطر السيولة
- النقد والمكافئات النقدية: 156.4 مليون دولار
- التزامات الديون قصيرة الأجل: 215.9 مليون دولار
- نسبة الديون إلى حقوق الملكية: 0.65
تقييم الملاءة
توضح مقاييس الملاءة الرئيسية قدرة الشركة على تلبية الالتزامات المالية طويلة الأجل:
| مقياس الملاءة | قيمة |
|---|---|
| نسبة تغطية الفائدة | 4.2x |
| ديون طويلة الأجل لإجمالي الأصول | 0.35 |
هل M/I Homes ، Inc. (MHO) مبالغ فيه أو مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
يكشف تحليل التقييم للشركة عن مقاييس مالية رئيسية اعتبارًا من عام 2024:
| مقياس التقييم | القيمة الحالية |
|---|---|
| نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) | 8.42 |
| نسبة السعر إلى الكتاب (P/B) | 1.15 |
| قيمة المؤسسة/EBITDA | 6.87 |
| سعر السهم الحالي | $63.45 |
أداء سعر السهم على مدار الـ 12 شهرًا الماضية:
- منخفض 52 أسبوعًا: $49.12
- ارتفاع 52 أسبوعًا: $75.33
- الأداء العام: -12.3%
مقاييس توزيع الأرباح:
| أرباح متر | قيمة |
|---|---|
| عائد الأرباح السنوية | 2.45% |
| نسبة توزيع الأرباح | 35.6% |
توصيات المحللين انهيار:
- شراء التصنيفات: 4
- تقييم التصنيفات: 6
- تقييمات البيع: 1
- متوسط السعر المستهدف: $68.75
تشير مؤشرات التقييم المقارنة إلى أن السهم حاليًا مقومة بأقل من قيمتها بشكل معتدل بناءً على ظروف السوق الحالية والأداء المالي.
المخاطر الرئيسية التي تواجه M/I Homes ، Inc. (MHO)
عوامل الخطر: تحليل شامل
تواجه الشركة أبعاد مخاطر متعددة بين المناظر الطبيعية التشغيلية والمالية والسوق.
مخاطر السوق والصناعة
| فئة المخاطر | التأثير المحتمل | تصنيف الشدة |
|---|---|---|
| تقلبات سوق الإسكان | محتمل 15-20% تقلب الإيرادات | عالي |
| تغييرات سعر الفائدة | تخفيض القدرة على تحمل الرهن العقاري المحتملة | واسطة |
| اضطرابات سلسلة التوريد | تزداد تكلفة مواد البناء | واسطة |
مؤشرات المخاطر المالية
- نسبة الديون إلى حقوق الملكية: 0.65
- نسبة السيولة الحالية: 1.45
- تشغيل تقلبات التدفق النقدي: ±12%
المخاطر التشغيلية
تشمل عوامل الخطر التشغيلية الرئيسية:
- نقص العمالة في قطاع البناء
- عدم استقرار سعر المواد الخام
- تحديات الامتثال التنظيمية
- التكنولوجيا البنية التحتية الثغرات الأمنية
مخاطر المناظر الطبيعية التنافسية
| المخاطر التنافسية | التخفيف المحتمل |
|---|---|
| حصة السوق تآكل | تنويع المنتجات الاستراتيجية |
| ضغط التسعير | استراتيجيات تحسين التكلفة |
تقييم المخاطر التنظيمية
قد تؤثر التغييرات التنظيمية المحتملة:
- متطلبات الامتثال البيئي
- تعديلات رمز البناء
- تحديثات تنظيم تقسيم المناطق
آفاق النمو المستقبلية لـ M/I Homes ، Inc. (MHO)
فرص النمو
تركز استراتيجية نمو الشركة على العديد من المجالات الرئيسية للتوسع المحتمل وتطوير السوق.
استراتيجيات توسيع السوق
| المنطقة الجغرافية | نمو السوق المتوقع | مجتمعات جديدة مخطط لها |
|---|---|---|
| منطقة الشمس | 12.5% | 37 مجتمع جديد |
| أسواق الغرب الأوسط | 8.3% | 24 مجتمع جديد |
توقعات نمو الإيرادات
- الإيرادات المتوقعة لعام 2024: 4.2 مليار دولار
- نمو الأرباح المتوقعة للسهم الواحد: 7.6%
- يبدأ السكن الجديد المتوقع: 5800 وحدة
المبادرات الاستراتيجية
تشمل المبادرات الاستراتيجية الرئيسية:
- توسيع خطوط الإنتاج السكنية للمبتدئين
- الاستثمار في منصات شراء المنازل الرقمية
- استراتيجية اكتساب الأراضي المعززة
المزايا التنافسية
| ميزة نوع | قوة محددة | التأثير المحتمل |
|---|---|---|
| مخزون الأراضي | 82000 الكثير مملوكة | انخفاض تكاليف التطوير |
| الاستثمار التكنولوجي | واجهة العميل المتقدمة | تحسين اكتساب العملاء |
مجالات الاستثمار المالي
مجالات تركيز الاستثمار الأولية:
- البنية التحتية للتكنولوجيا: 45 مليون دولار
- اكتساب الأراضي: 320 مليون دولار
- تطوير المنتج: 28 مليون دولار
M/I Homes, Inc. (MHO) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.