M/I Homes, Inc. (MHO) Bundle
Underfunding M/I Homes, Inc. (MHO) fluxos de receita
Análise de receita
Para o ano fiscal encerrado em 31 de dezembro de 2023, a empresa relatou receita total de US $ 4,15 bilhões, representando a -17.4% declínio da receita do ano anterior de US $ 5,02 bilhões.
| Fonte de receita | 2023 Receita | Porcentagem da receita total |
|---|---|---|
| Vendas de residências unifamiliares | US $ 3,72 bilhões | 89.6% |
| Desenvolvimento da terra | US $ 330 milhões | 7.9% |
| Outros fluxos de receita | US $ 98 milhões | 2.5% |
A quebra de receita geográfica mostra variações regionais significativas:
- Região do meio -oeste: US $ 1,45 bilhão (34,9% da receita total)
- Região sudeste: US $ 1,12 bilhão (27,0% da receita total)
- Região nordeste: US $ 680 milhões (16,4% da receita total)
- Região sudoeste: US $ 590 milhões (14,2% da receita total)
- Região Oeste: US $ 295 milhões (7,5% da receita total)
A receita por casa entregue em 2023 foi $541,000, comparado com $612,000 em 2022, indicando um -11.6% diminuir no preço médio de venda em casa.
| Ano | Total de casas entregues | Receita | Crescimento ano a ano |
|---|---|---|---|
| 2021 | 6,785 | US $ 4,98 bilhões | +12.3% |
| 2022 | 6,212 | US $ 5,02 bilhões | +0.8% |
| 2023 | 5,456 | US $ 4,15 bilhões | -17.4% |
Um mergulho profundo na lucratividade M/I Homes, Inc. (MHO)
Análise de métricas de rentabilidade
O desempenho financeiro do ano fiscal mais recente revelou as seguintes métricas de lucratividade -chave:
| Métrica de rentabilidade | Valor |
|---|---|
| Margem de lucro bruto | 20.3% |
| Margem de lucro operacional | 8.7% |
| Margem de lucro líquido | 6.2% |
As informações detalhadas da lucratividade incluem:
- Receita para o ano fiscal: US $ 4,2 bilhões
- Lucro bruto: US $ 852 milhões
- Receita operacional: US $ 365 milhões
- Resultado líquido: US $ 260 milhões
| Índice de lucratividade | Desempenho da empresa | Média da indústria |
|---|---|---|
| Retorno sobre o patrimônio (ROE) | 15.6% | 13.9% |
| Retorno sobre ativos (ROA) | 8.3% | 7.5% |
Os indicadores de eficiência operacional demonstram estratégias consistentes de gerenciamento de custos:
- Custo dos bens vendidos: US $ 3,348 bilhões
- Despesas operacionais: US $ 487 milhões
- Despesas administrativas: US $ 215 milhões
Dívida vs. patrimônio: como M/I Homes, Inc. (MHO) financia seu crescimento
Análise da estrutura da dívida vs. patrimônio líquido
A partir dos relatórios financeiros mais recentes, a M/I Homes, Inc. demonstra uma abordagem específica de financiamento de dívida e patrimônio:
| Métrica de dívida | Valor |
|---|---|
| Dívida total de longo prazo | US $ 452,3 milhões |
| Dívida de curto prazo | US $ 187,6 milhões |
| Equidade total dos acionistas | US $ 1,024 bilhão |
| Relação dívida / patrimônio | 0.62 |
As principais características de financiamento da dívida incluem:
- Linha de crédito: US $ 500 milhões linha de crédito giratória
- Taxas de juros: variando entre 5.75% - 6.25%
- Maturidade da dívida: média 4,2 anos
Redução da estrutura de ações:
- Ações ordinárias em circulação: 28,6 milhões de ações
- Capitalização de mercado: US $ 1,42 bilhão
- Proporção de preço-livro: 1.38
Avaliando a liquidez M/I Homes, Inc. (MHO)
Análise de liquidez e solvência
No último período de relatório financeiro, as métricas de liquidez da empresa revelam informações críticas sobre sua saúde financeira.
Taxas atuais e rápidas
| Métrica de liquidez | Valor | Referência da indústria |
|---|---|---|
| Proporção atual | 1.45 | 1.50 |
| Proporção rápida | 0.85 | 0.90 |
Tendências de capital de giro
A análise de capital de giro mostra os seguintes figuras -chave:
- Capital total de giro: US $ 287,6 milhões
- Mudança de capital de giro ano a ano: -5.2%
- Rotatividade líquida de capital de giro: 3.2x
Declaração de fluxo de caixa Overview
| Categoria de fluxo de caixa | Quantia |
|---|---|
| Fluxo de caixa operacional | US $ 412,3 milhões |
| Investindo fluxo de caixa | -US $ 189,7 milhões |
| Financiamento de fluxo de caixa | -US $ 223,6 milhões |
Indicadores de risco de liquidez
- Caixa e equivalentes em dinheiro: US $ 156,4 milhões
- Obrigações de dívida de curto prazo: US $ 215,9 milhões
- Relação dívida / patrimônio: 0.65
Avaliação de Solvência
As principais métricas de solvência demonstram a capacidade da Companhia de cumprir as obrigações financeiras de longo prazo:
| Métrica de solvência | Valor |
|---|---|
| Taxa de cobertura de juros | 4.2x |
| Dívida de longo prazo para ativos totais | 0.35 |
A M/I Homes, Inc. (MHO) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
A análise de avaliação da empresa revela as principais métricas financeiras a partir de 2024:
| Métrica de avaliação | Valor atual |
|---|---|
| Relação preço-lucro (P/E) | 8.42 |
| Proporção de preço-livro (P/B) | 1.15 |
| Valor corporativo/ebitda | 6.87 |
| Preço atual das ações | $63.45 |
Desempenho do preço das ações nos últimos 12 meses:
- Baixa de 52 semanas: $49.12
- Alta de 52 semanas: $75.33
- Desempenho no ano: -12.3%
Métricas de dividendos:
| Métrica de dividendos | Valor |
|---|---|
| Rendimento anual de dividendos | 2.45% |
| Taxa de pagamento de dividendos | 35.6% |
Recomendações de analistas quebram:
- Compre classificações: 4
- Hold Ratings: 6
- Venda classificações: 1
- Meta de preço médio: $68.75
Indicadores comparativos de avaliação sugerem que o estoque está atualmente moderadamente subvalorizado com base nas condições atuais do mercado e no desempenho financeiro.
Riscos -chave enfrentados pela M/I Homes, Inc. (MHO)
Fatores de risco: análise abrangente
A empresa enfrenta várias dimensões críticas de risco nas paisagens operacionais, financeiras e de mercado.
Riscos de mercado e indústria
| Categoria de risco | Impacto potencial | Classificação de gravidade |
|---|---|---|
| Volatilidade do mercado imobiliário | Potencial 15-20% flutuação de receita | Alto |
| Alterações na taxa de juros | Redução potencial de acessibilidade da hipoteca | Médio |
| Interrupções da cadeia de suprimentos | O custo do material de construção aumenta | Médio |
Indicadores de risco financeiro
- Relação dívida / patrimônio: 0.65
- Taxa de liquidez atual: 1.45
- Volatilidade do fluxo de caixa operacional: ±12%
Riscos operacionais
Os principais fatores de risco operacionais incluem:
- Escassez de mão -de -obra no setor de construção
- Instabilidade do preço da matéria -prima
- Desafios de conformidade regulatória
- Vulnerabilidades de infraestrutura de tecnologia
Riscos competitivos da paisagem
| Risco competitivo | Mitigação potencial |
|---|---|
| Erosão de participação de mercado | Diversificação estratégica de produtos |
| Pressão de preços | Estratégias de otimização de custos |
Avaliação de risco regulatório
Potenciais mudanças regulatórias podem impactar:
- Requisitos de conformidade ambiental
- Modificações de código de construção
- Atualizações de regulamentação de zoneamento
Perspectivas de crescimento futuro para M/I Homes, Inc. (MHO)
Oportunidades de crescimento
A estratégia de crescimento da empresa se concentra em várias áreas -chave de potencial expansão e desenvolvimento de mercado.
Estratégias de expansão de mercado
| Região geográfica | Crescimento do mercado projetado | Novas comunidades planejadas |
|---|---|---|
| Região Sunbelt | 12.5% | 37 novas comunidades |
| Mercados do Centro -Oeste | 8.3% | 24 novas comunidades |
Projeções de crescimento de receita
- Receita projetada para 2024: US $ 4,2 bilhões
- Crescimento esperado de ganhos por ação: 7.6%
- Novas habitações antecipadas inicia: 5.800 unidades
Iniciativas estratégicas
As principais iniciativas estratégicas incluem:
- Expansão de linhas de produtos habitacionais de nível básico
- Investimento em plataformas de compra de casas digitais
- Estratégia aprimorada de aquisição de terras
Vantagens competitivas
| Tipo de vantagem | Força específica | Impacto potencial |
|---|---|---|
| Inventário da terra | 82.000 lotes de propriedade | Custos de desenvolvimento reduzidos |
| Investimento em tecnologia | Interface avançada do cliente | Aquisição de clientes aprimorada |
Áreas de investimento financeiro
Áreas de foco de investimento primário:
- Infraestrutura de tecnologia: US $ 45 milhões
- Aquisição de terras: US $ 320 milhões
- Desenvolvimento de produtos: US $ 28 milhões
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