M/I Homes, Inc. (MHO) Bundle
Uma breve história de M/I Homes, Inc.
A M/I Homes, Inc. experimentou crescimento e expansão significativos na indústria de construção de casas desde o seu início. A partir de 2024, a empresa relatou um desempenho financeiro robusto impulsionado pelo aumento da demanda e melhorias operacionais estratégicas.
Desempenho financeiro em 2024
Durante o terceiro trimestre de 2024, M/i Homes alcançou receita total recorde de US $ 1,14 bilhão, com US $ 1,11 bilhão Vindo de casas entregues, US $ 1,6 milhão das vendas de terras e US $ 30 milhões de operações de serviços financeiros. Isso reflete a 10% aumento da receita de casas entregues em comparação com o mesmo período em 2023, principalmente devido a um 8% aumento no número de casas entregues (175 unidades) e um 2% aumento do preço médio de venda das casas entregues.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Receita total | US $ 1,14 bilhão | US $ 1,03 bilhão | 10% |
| Casas entregues | 2,271 | 2,096 | 8% |
| Preço médio de venda | $489,000 | $481,000 | 2% |
| Resultado líquido | US $ 145,4 milhões | US $ 139 milhões | 5% |
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou receita total de US $ 3,30 bilhões, com US $ 3,20 bilhões de casas entregues. O lucro líquido para este período foi US $ 430,3 milhões, ou US $ 14,99 por ação diluída, representando a 19% Aumentar ano a ano.
Destaques operacionais
M/i Casas entregues 6.653 casas Nos primeiros nove meses de 2024, um 9% aumento em relação ao ano anterior. A empresa viu um 7% aumento de novos contratos, que alcançaram 6,825 contratos em 2024 em comparação com 6,389 em 2023.
| Região | Casas entregues | Novos contratos | Backlog |
|---|---|---|---|
| Região norte | 2,809 | 3,054 | 1,493 |
| Região sul | 3,844 | 3,771 | 1,681 |
| Total | 6,653 | 6,825 | 3,174 |
Crescimento de serviços financeiros
O segmento de serviços financeiros também viu um crescimento significativo, com as receitas aumentando por 27% para um recorde trimestral de todos os tempos de US $ 30 milhões No terceiro trimestre de 2024. Isso foi devido a um 15% aumento das origens de empréstimos, subindo de 1,469 No terceiro trimestre de 2023 para 1,695 No terceiro trimestre de 2024.
Liquidez e recursos de capital
Em 30 de setembro de 2024, M/I Homes relatou US $ 719,9 milhões em dinheiro, equivalentes de caixa e dinheiro restrito. A empresa não tinha empréstimos pendentes sob sua linha de crédito de US $ 650 milhões, fornecendo US $ 564,8 milhões Disponível para projetos futuros. Além disso, as casas M/i tinham notas pendentes pagáveis US $ 935,4 milhões, com US $ 235,4 milhões devido em 12 meses.
Condições de mercado e perspectiva futura
O ambiente econômico geral, caracterizado pelo declínio das taxas de inflação e os recentes reduções das taxas de juros, deve aumentar a acessibilidade da habitação. A taxa de inflação anual nos EUA foi relatada em 2.4% em setembro de 2024, abaixo de 3.4% em dezembro de 2023. Taxas de juros hipotecários, que pairavam em torno 6.1% Em 30 de setembro de 2024, prevê -se apoiar o aumento da demanda no mercado imobiliário.
A M/I Homes continua a monitorar as condições do mercado e ajustar suas estratégias para otimizar seu desempenho e capitalizar as oportunidades de crescimento no setor de construção de casas.
Um dono de M/I Homes, Inc. (MHO)
Estrutura dos acionistas
A partir de 2024, a M/I Homes, Inc. (MHO) possui uma estrutura diversificada de acionistas, compreendendo investidores institucionais, fundos mútuos e acionistas individuais. A tabela a seguir resume os principais acionistas da M/I Homes, Inc. a partir dos dados mais recentes disponíveis:
| Acionista | Porcentagem de propriedade | Tipo de propriedade |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 12.5% | Investidor institucional |
| O Vanguard Group, Inc. | 10.7% | Investidor institucional |
| FMR LLC (Fidelity) | 8.3% | Investidor institucional |
| Dimensional Fund Advisors LP | 6.9% | Investidor institucional |
| State Street Corporation | 5.8% | Investidor institucional |
| Outros investidores institucionais | 35.0% | Vários |
| Acionistas individuais | 20.8% | Investidores individuais |
Desempenho recente de ações
A M/I Homes, Inc. demonstrou forte desempenho financeiro em 2024. O preço das ações mostrou uma apreciação significativa, refletindo a confiança dos investidores. Os números a seguir descrevem as métricas de desempenho das ações:
- Preço das ações (em 30 de setembro de 2024): US $ 105,00
- Capitalização de mercado: aproximadamente US $ 2,85 bilhões
- Faixa de 52 semanas: US $ 75,00 - US $ 110,00
- Rendimento de dividendos: 1,2%
Destaques financeiros
Nos três meses encerrados em 30 de setembro de 2024, o M/i Homes relatou os seguintes resultados financeiros:
| Métrica financeira | Quantia |
|---|---|
| Receita total | US $ 1,14 bilhão |
| Resultado líquido | US $ 145,4 milhões |
| Renda antes do imposto de renda | US $ 188,7 milhões |
| Ganhos por ação (diluída) | $5.10 |
| Equidade dos acionistas | US $ 2,85 bilhões |
| Valor contábil por ação | $105.00 |
| Margem bruta | 27.1% |
Tendências de propriedade
A análise das tendências de propriedade revela um interesse crescente de investidores institucionais, o que reflete a confiança no modelo de negócios e na estratégia de mercado da M/I Homes. O aumento da propriedade institucional de 2023 a 2024 indica sentimentos positivos no mercado imobiliário.
Conclusão sobre a dinâmica dos acionistas
A dinâmica dos acionistas da M/I Homes, Inc. destaca uma composição bem equilibrada de investidores institucionais e individuais, com apoio institucional significativo. Essa estrutura apóia as iniciativas estratégicas da Companhia e o crescimento operacional no setor competitivo de construção de casas.
M/I Homes, Inc. (MHO) Declaração de Missão
A M/I Homes, Inc. (MHO) visa oferecer um atendimento ao cliente excepcional e casas de alta qualidade, mantendo um compromisso com a sustentabilidade e o desenvolvimento da comunidade. A empresa se concentra na criação de uma experiência positiva de compra em casa por meio de design inovador, artesanato superior e uma dedicação em aprimorar a vida de seus clientes.
Desempenho financeiro Overview
Em 30 de setembro de 2024, a M/i Homes relatou resultados financeiros significativos, mostrando sua eficácia operacional e posição de mercado.
| Métrica financeira | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Receita total | US $ 1,14 bilhão | US $ 1,05 bilhão | US $ 3,30 bilhões | US $ 3,06 bilhões |
| Casas entregues | 2,271 | 2,096 | 6,653 | 6,093 |
| Resultado líquido | US $ 145,4 milhões | US $ 139,0 milhões | US $ 430,3 milhões | US $ 360,1 milhões |
| Ganhos por ação (diluída) | $5.10 | $4.82 | $14.99 | $12.58 |
| Margem bruta | 27.1% | 26.9% | 27.3% | 25.3% |
| Novos contratos | 2,023 | 2,021 | 6,825 | 6,389 |
Posição de mercado e desenvolvimento comunitário
M/I Homes continua a expandir sua presença, desenvolvendo ativamente novas comunidades. Nos primeiros nove meses de 2024, a empresa abriu 57 novas comunidades e fechou 53, resultando em um aumento líquido nas comunidades ativas.
| Região | Casas entregues (YTD 2024) | Preço médio de venda | Comunidades ativas (final do período) |
|---|---|---|---|
| Região norte | 2,809 | $487,000 | 88 |
| Região sul | 3,844 | $476,000 | 129 |
| Total | 6,653 | $481,000 | 217 |
Financiamento e serviços de clientes
O M/I Financial desempenha um papel crucial nas operações da Companhia, com uma parcela significativa das casas entregues financiadas por meio de seus serviços. Aproximadamente 89% das casas entregues no terceiro trimestre de 2024 foram financiadas por meio da M/I Financial, refletindo uma forte taxa de captura no mercado de hipotecas.
| Métrica de Serviços Financeiros | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Empréstimos originados | 1,695 | 1,469 |
| Receita | US $ 30,0 milhões | US $ 23,6 milhões |
| Receita operacional | US $ 8,5 milhões | US $ 6,2 milhões |
Objetivos estratégicos para 2024
A M/I Homes está comprometida com objetivos estratégicos que se concentram no crescimento sustentável, na eficiência operacional e no aumento da satisfação do cliente:
- Gerenciando gastos com terra e níveis de estoque
- Abrindo novas comunidades
- Mantendo um balanço forte
- Aprimorando o atendimento ao cliente e a qualidade do produto
- Avaliando continuamente as condições de mercado para estratégias adaptativas
Com uma base financeira robusta e uma declaração de missão clara, a M/I Homes está bem posicionada para navegar no mercado imobiliário em evolução, enquanto cumpre seu compromisso com a qualidade e a satisfação do cliente.
Como funciona o M/I Homes, Inc. (MHO)
Empresa Overview
A M/I Homes, Inc. opera como um construtor de casas unifamiliares nos Estados Unidos, concentrando-se em vários mercados principalmente nas regiões norte e sul. A Companhia se envolve na aquisição e desenvolvimento de terras, construção de casas e prestação de serviços financeiros por meio de sua subsidiária, M/I Financial. Em 30 de setembro de 2024, a M/I Homes tinha aproximadamente 52.200 lotes sob controle, representando um fornecimento de seis anos com base nos últimos doze meses de casas entregues.
Desempenho financeiro
No terceiro trimestre de 2024, a M/i Homes registrou receita total recorde de US $ 1,14 bilhão, composta por:
- Casas entregues: US $ 1,11 bilhão
- Vendas de terras: US $ 1,6 milhão
- Operações de Serviços Financeiros: US $ 30 milhões
Isso representa um aumento de 10% na receita das casas entregues em comparação com o mesmo período em 2023, impulsionado principalmente por um aumento de 8% no número de casas entregues (175 unidades) e um aumento de 2% no preço médio de venda por casa entregue (US $ 8.000 ).
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Ano a data de 2024 | Ano a data de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Receita total | US $ 1,14 bilhão | US $ 1,05 bilhão | US $ 3,30 bilhões | US $ 3,06 bilhões |
| Casas entregues | 1.015 unidades | 741 unidades | 2.809 unidades | 2.321 unidades |
| Resultado líquido | US $ 145,4 milhões | US $ 139 milhões | US $ 430,3 milhões | US $ 360,1 milhões |
| Ganhos por ação | $5.10 | $4.82 | $14.99 | $12.58 |
Insights operacionais
O ritmo de vendas da M/I Homes de vendas por comunidade no terceiro trimestre de 2024 foi de 3,2 por mês, uma ligeira queda de 3,4 por mês no ano anterior. A empresa abriu 57 novas comunidades e fechou 53 durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, resultando em 217 comunidades ativas no final do trimestre.
Segmento de serviços financeiros
O segmento de serviços financeiros de casas M/i gerou US $ 30 milhões em receita durante o terceiro trimestre de 2024, refletindo um aumento de 27% em relação a US $ 23,6 milhões no terceiro trimestre de 2023. Esse crescimento foi apoiado por um aumento de 15% no número de empréstimos originados, aumentando De 1.469 no terceiro trimestre de 2023 a 1.695 no terceiro trimestre de 2024, e um aumento no valor médio do empréstimo de US $ 394.000 para US $ 403.000.
Dívida e liquidez
Em 30 de setembro de 2024, a M/i Homes não tinha empréstimos pendentes sob sua linha de crédito de US $ 650 milhões e US $ 85,2 milhões em cartas de crédito em circulação, deixando US $ 564,8 milhões disponíveis. A Companhia registrou equivalentes em dinheiro e dinheiro de US $ 719,9 milhões, abaixo dos US $ 732,6 milhões no final de 2023. M/I Homes administrou sua liquidez, mantendo um forte balanço e controlando gastos com aquisições e desenvolvimento de terras.
Análise de receita segmentada
A tabela a seguir descreve a receita e a receita operacional das regiões norte e sul da M/I Homes para o terceiro trimestre de 2024:
| Região | Receita (Q3 2024) | Receita operacional (terceiro trimestre 2024) | Casas entregues (Q3 2024) |
|---|---|---|---|
| Norte | US $ 498,5 milhões | US $ 75,4 milhões | 1.015 unidades |
| Sul | US $ 614,4 milhões | US $ 114,1 milhões | 1.256 unidades |
Backlog e contratos
No final do terceiro trimestre de 2024, as casas M/i tinham um atraso de 1.493 casas, um aumento de 1.397 casas no terceiro trimestre de 2023. O preço médio de venda das casas no atraso aumentou para US $ 538.000, acima dos US $ 521.000 no ano anterior. Novos contratos permaneceram estáveis em 2.023 para o terceiro trimestre de 2024, correspondendo aos números do ano anterior.
Equidade do acionista
Em 30 de setembro de 2024, a M/I Homes relatou o patrimônio líquido de US $ 2,85 bilhões, com um valor contábil por ação ordinária de US $ 105. A empresa vem recompra ativamente as ações, tendo recomprado US $ 125,8 milhões em ações ordinárias durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Como M/I Homes, Inc. (MHO) ganha dinheiro
Fontes de receita
M/I Homes gera receita principalmente através de três segmentos principais: vendas de casas, vendas de terras e serviços financeiros. No terceiro trimestre de 2024, a quebra da receita é a seguinte:
| Fonte de receita | Q3 2024 Receita (em milhões) | Receita no ano (em milhões) |
|---|---|---|
| Casas entregues | $1,110 | $3,200 |
| Vendas de terras | $1.6 | $11.8 |
| Serviços financeiros | $30.0 | $87.7 |
| Receita total | $1,141.6 | $3,300 |
Casas entregues
No terceiro trimestre de 2024, o M/I Homes entregou um total de 2.271 casas, marcando um aumento de 8% em comparação com o mesmo trimestre do ano anterior. O número de residências entregues no ano alcançou 6.653, um aumento de 9% em relação ao mesmo período em 2023. O preço médio de venda das casas entregues foi de US $ 489.000, refletindo um ligeiro aumento de US $ 8.000 por casa entregue em comparação com o ano anterior.
Segmento de serviços financeiros
O segmento de serviços financeiros da M/I Homes relatou um crescimento significativo, com as receitas aumentando 27% ano a ano, para US $ 30,0 milhões no terceiro trimestre de 2024. Esse crescimento foi atribuído a margens mais altas em empréstimos vendidos e um aumento de 15% no número de empréstimos originados .
| Métricas de Serviços Financeiros | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Empréstimos originados | 1,695 | 1,469 |
| Valor dos empréstimos originados (em milhões) | $683.1 | $578.2 |
| Receita (em milhões) | $30.0 | $23.6 |
Vendas de terras
As vendas de terras contribuíram com US $ 1,6 milhão no terceiro trimestre de 2024, uma queda de US $ 14,4 milhões no mesmo trimestre de 2023. O declínio nas vendas de terras foi devido a menos transações de terras durante o ano atual em comparação com o ano anterior.
Renda operacional e lucratividade
As casas M/I obtiveram um lucro operacional recorde de US $ 188,7 milhões no terceiro trimestre de 2024, um aumento de 6% em relação a US $ 178,0 milhões no terceiro trimestre de 2023. Nos primeiros nove meses de 2024, a renda antes dos impostos de renda atingiram US $ 563,1 milhões, em comparação com US $ 469,3 milhões no mesmo Período de 2023, refletindo um recorde de um ano. O lucro líquido para o terceiro trimestre de 2024 foi de US $ 145,4 milhões, ou US $ 5,10 por ação diluída, em comparação com US $ 139,0 milhões, ou US $ 4,82 por ação diluída, no terceiro trimestre de 2023.
| Métricas de renda | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Renda antes do imposto de renda (em milhões) | $188.7 | $178.0 |
| Lucro líquido (em milhões) | $145.4 | $139.0 |
| Ganhos por ação diluída | $5.10 | $4.82 |
Backlog e novos contratos
Em 30 de setembro de 2024, M/i Homes tinha um atraso de 3.174 casas, abaixo de 3.433 casas ao mesmo tempo em 2023. Novos contratos nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foram 6.825, um aumento de 7% em relação a 6.389 Durante o mesmo período em 2023.
Desempenho geográfico
O desempenho nas regiões da M/I Homes no terceiro trimestre de 2024 foi o seguinte:
| Região | Casas entregues | Novos contratos | Preço médio de venda (em milhares) |
|---|---|---|---|
| Região norte | 1,015 | 890 | $490 |
| Região sul | 1,256 | 1,133 | $489 |
Estrutura de custos
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as casas M/i registraram despesas de venda, gerais e administrativas de US $ 100,2 milhões, acima dos US $ 86,2 milhões no mesmo período em 2023. O aumento ocorreu principalmente devido a despesas com vendas variáveis e compensação mais altas e compensações relacionadas custos.
Liquidez e recursos de capital
Em 30 de setembro de 2024, a M/I Homes tinha US $ 719,9 milhões em equivalentes em dinheiro e caixa, uma queda em relação a 31 de dezembro de 2023. A Companhia usou receitas das entregas domésticas, vendas de empréstimos hipotecários e empréstimos para financiar suas operações e investimentos.
M/I Homes, Inc. (MHO) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- M/I Homes, Inc. (MHO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of M/I Homes, Inc. (MHO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View M/I Homes, Inc. (MHO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.