NEPI Rockcastle S.A.: historia, propiedad, misión, cómo funciona & gana dinero

Una breve historia de NEPI Rockcastle S.A.

NEPI Rockcastle S.A. es una destacada firma de inversión inmobiliaria fundada en 2007. La compañía se especializa en poseer, administrar y desarrollar propiedades comerciales y de oficinas principalmente en Europa Central y del Este. La trayectoria de crecimiento de la empresa ha estado marcada por adquisiciones estratégicas y un fuerte enfoque en la entrega de activos de alta calidad.

En diciembre de 2017, NEPI Rockcastle logró un momento crucial en su historia al fusionarse con Rockcastle Global Real Estate Company Limited. Esta fusión creó una de las mayores empresas inmobiliarias que cotizan en la Bolsa de Valores de Johannesburgo y estaba valorada en aproximadamente 5.000 millones de euros. La entidad combinada se centró en ampliar su cartera minorista y mejorar la eficiencia operativa.

A finales de 2022, NEPI Rockcastle poseía una cartera valorada en 7.300 millones de euros, que abarcaba 90 propiedades en nueve países. Los principales activos de la compañía incluyen centros comerciales, parques comerciales y desarrollos de uso mixto, con una superficie total de aproximadamente 3,5 millones de metros cuadrados.

NEPI Rockcastle registró unos ingresos netos por alquileres de aproximadamente 351 millones de euros para el ejercicio financiero que finalizó en diciembre de 2022, lo que refleja un aumento del 5,4% año tras año. La tasa de ocupación de la empresa se situó en el 96,1%, lo que demuestra una fuerte demanda de los inquilinos y una gestión eficaz de sus propiedades.

La empresa continúa invirtiendo en proyectos de desarrollo, con desarrollos en curso por valor de aproximadamente 1.200 millones de euros. Los proyectos notables incluyen la expansión del centro comercial Promenada en Bucarest, Rumania, y varios parques comerciales en Polonia y Hungría.

El importante enfoque de NEPI Rockcastle en la sostenibilidad incluye iniciativas destinadas a reducir el consumo de energía y aumentar el uso de fuentes de energía renovables dentro de sus propiedades. Como resultado, varios de sus activos han conseguido la certificación BREEAM, enfatizando su compromiso con la responsabilidad medioambiental.

Para 2023, NEPI Rockcastle proyectó un aumento del 6 % en los dividendos, manteniendo una sólida rentabilidad por dividendo que era de aproximadamente el 5,8 % a principios de año. Este compromiso de devolver valor a los accionistas es indicativo de la sólida salud financiera y la estrategia de crecimiento a largo plazo de la empresa.

A Quién es propietario de NEPI Rockcastle S.A.

NEPI Rockcastle S.A. es un actor dominante en el sector de inversión inmobiliaria, centrándose principalmente en propiedades comerciales y de oficinas en toda Europa Central y del Este. En el último período del informe, la estructura de propiedad de la empresa refleja una combinación de inversores institucionales y privados.

Según los datos financieros publicados en el último informe anual correspondiente a 2022, la distribución del accionista es la siguiente:

La empresa cotiza en la Bolsa de Valores de Johannesburgo con el símbolo NEPI y en la bolsa Euronext de Ámsterdam. La capitalización de mercado a finales de 2022 era de aproximadamente 4.500 millones de euros, lo que refleja la sólida confianza de los inversores en la cartera inmobiliaria europea de la empresa.

La cartera de NEPI Rockcastle incluye principalmente centros comerciales y espacios de oficinas, con especial atención en Rumanía y Polonia. Los últimos resultados financieros indicaron unos ingresos anuales de aproximadamente 332,4 millones de euros para 2022, un aumento notable respecto al año anterior.

Además, la empresa ha informado un valor liquidativo (NAV) por acción de €6.95 al 31 de diciembre de 2022. El NAV indica el valor total de los activos de la empresa menos sus pasivos, una métrica fundamental para los inversores inmobiliarios.

En términos de distribución de dividendos, NEPI Rockcastle declaró un dividendo de €0.56 por acción para el ejercicio 2022, lo que refleja un rendimiento de distribución de aproximadamente 8.0%, que sea competitivo dentro del sector.

La dirección estratégica de NEPI Rockcastle está respaldada además por su diversa base de inversores, que comprende tanto inversores locales como internacionales, lo que mejora su estabilidad financiera y su alcance en el mercado.

Declaración de misión de NEPI Rockcastle S.A.

NEPI Rockcastle S.A. es un inversor y promotor líder de propiedades comerciales en Europa Central y del Este. La misión de la empresa se centra en la creación de valor a largo plazo a través de inversiones inmobiliarias excepcionales. Esto se refleja en su compromiso con la sostenibilidad, la participación comunitaria y la mejora de la calidad de vida en las regiones en las que operan.

La declaración de misión enfatiza la importancia de brindar experiencias de compra de alta calidad y desarrollar propiedades que satisfagan las necesidades cambiantes de los consumidores y al mismo tiempo contribuyan positivamente a la economía.

A junio de 2023, NEPI Rockcastle informó una cartera de propiedades valorada en aproximadamente 6.200 millones de euros, mostrando su importante presencia en el mercado. Su cartera consta de más de 50 propiedades comerciales de alta calidad en 11 países, con una superficie bruta alquilable que supera 1,8 millones de metros cuadrados.

NEPI Rockcastle tiene como objetivo adoptar las mejores prácticas en desarrollo sostenible y priorizar diseños de edificios ambientalmente responsables. La empresa se dedica a reducir su huella de carbono y promover prácticas de eficiencia energética dentro de sus propiedades.

El compromiso con las partes interesadas es evidente en las prácticas de transparencia y gobernanza de NEPI, que incluyen informes financieros periódicos y el compromiso con los accionistas. La compañía apunta a lograr un crecimiento estratégico a través de adquisiciones y desarrollo de activos de primera calidad, alineándose con su misión de ser líder del mercado en inversión inmobiliaria minorista.

Financieramente, NEPI Rockcastle ha demostrado un desempeño resistente con unos ingresos reportados de aproximadamente 650 millones de euros para los doce meses finalizados en diciembre de 2022, mostrando un crecimiento de 5.4% año tras año. La compañía mantiene una sana política de dividendos, ofreciendo una rentabilidad por dividendo de alrededor 4.8% basado en el último precio de las acciones.

En general, la declaración de misión de NEPI Rockcastle S.A. está respaldada por una sólida base financiera y un enfoque estratégico para desarrollar espacios comerciales que satisfagan las demandas de los consumidores y al mismo tiempo contribuyan activamente al crecimiento de las regiones a las que prestan servicios.

Cómo funciona NEPI Rockcastle S.A.

NEPI Rockcastle S.A. es una destacada empresa de inversión inmobiliaria centrada en propiedades comerciales en Europa Central y del Este. El portafolio de la compañía incluye principalmente centros comerciales, oficinas y propiedades industriales, lo que la posiciona como un actor clave en el mercado inmobiliario de la región.

Según los últimos informes financieros para el año fiscal 2022, NEPI Rockcastle informó una cartera de propiedades total valorada en aproximadamente 6.000 millones de euros. Esta cartera comprende más de 50 propiedades de alta calidad, ubicados predominantemente en Rumania, Polonia y otros países de la región.

En 2022, NEPI Rockcastle generó ingresos de aproximadamente 310 millones de euros, mostrando un crecimiento interanual desde 255 millones de euros en 2021. Los ingresos netos por alquileres de la compañía también experimentaron un movimiento positivo, aumentando a 280 millones de euros desde los 230 millones de euros del año anterior.

La compañía tiene un fuerte enfoque en la sostenibilidad y la gestión eficiente de sus propiedades, lo que se refleja en sus métricas operativas. Para la primera mitad de 2023, NEPI Rockcastle informó un 97.3% tasa de ocupación en toda su cartera, una ligera mejora desde 96.5% en el primer semestre de 2022.

La estrategia de desarrollo de NEPI Rockcastle tiene como objetivo aumentar su presencia en mercados clave. En 2023, anunció planes para la construcción de un adicional 400 millones de euros de proyectos, principalmente enfocados en desarrollos comerciales y de uso mixto.

La posición financiera de NEPI Rockcastle sigue siendo sólida, con una base de activos total de 6.500 millones de euros y pasivos por aproximadamente 2.900 millones de euros, lo que da como resultado un valor liquidativo de aproximadamente 3.600 millones de euros. La relación préstamo-valor de la empresa se sitúa en 44%, lo que indica un enfoque equilibrado del apalancamiento.

NEPI Rockcastle se centra en generar ingresos estables a través de sus activos, con una base sólida de arrendamientos a largo plazo a minoristas de renombre. El plazo de arrendamiento promedio ponderado vigente se informó en aproximadamente 5,0 años a mediados de 2023.

Además, la empresa sigue un enfoque disciplinado en la asignación de capital, haciendo hincapié tanto en el crecimiento como en la rentabilidad para los accionistas. NEPI Rockcastle mantuvo un índice de pago de dividendos de aproximadamente 80% sobre sus ganancias distribuibles, distribuyéndose alrededor 0,24€ por acción en 2022.

El rendimiento de las acciones de NEPI Rockcastle ha sido relativamente estable, con el precio de las acciones cotizando alrededor €12.50 en octubre de 2023. La capitalización de mercado de la empresa se estima en alrededor 3.100 millones de euros, lo que refleja la confianza de los inversores en la estrategia de crecimiento a largo plazo de la empresa.

En conclusión, NEPI Rockcastle opera a través de una cartera diversificada destinada a crear valor sostenible en el sector inmobiliario comercial, con una sólida salud financiera y un enfoque en iniciativas estratégicas de crecimiento en mercados europeos clave.

Cómo gana dinero NEPI Rockcastle S.A.

NEPI Rockcastle S.A. es un actor importante en el sector de inversión inmobiliaria, especialmente centrado en propiedades minoristas y comerciales en Europa Central y del Este. La empresa genera ingresos principalmente a través de ingresos por alquileres derivados de su amplia cartera de propiedades, que incluye centros comerciales, edificios de oficinas y desarrollos de uso mixto.

Al 30 de junio de 2023, NEPI Rockcastle informó un valor total de la cartera de propiedades de aproximadamente 6.200 millones de euros. Esta cartera consta de más de 60 activos de alta calidad, ubicados predominantemente en Rumania, Polonia y otros países de la región.

Los ingresos de la empresa se estructuran principalmente a través de contratos de alquiler a largo plazo con inquilinos. Según los últimos informes financieros, la tasa de ocupación promedio de sus propiedades se sitúa en 96%, lo que refleja una fuerte demanda de sus espacios de alquiler. En 2022, la empresa generó unos ingresos totales por alquiler de 317 millones de euros, lo que demuestra un flujo de ingresos constante.

Además, NEPI Rockcastle se beneficia de una combinación diversificada de inquilinos, que incluye varias categorías, como minoristas de moda, cadenas de supermercados y proveedores de entretenimiento. Los inquilinos más grandes contribuyen significativamente a sus ingresos, y los cinco inquilinos principales representan aproximadamente 20% del total de los ingresos por alquiler.

A continuación se muestra una tabla que ilustra el desglose de las fuentes de ingresos de NEPI Rockcastle y los montos respectivos para el último año:

La empresa también se dedica al desarrollo inmobiliario estratégico, aumentando su base de activos y, en consecuencia, su potencial de ingresos. En la primera mitad de 2023, NEPI Rockcastle completó importantes ampliaciones de los centros comerciales existentes, que se proyecta mejorarán los ingresos por alquiler en un estimado 25 millones de euros anualmente una vez alquilado en su totalidad.

Además, NEPI Rockcastle se centra en prácticas de construcción sostenible, lo que contribuye a reducir los costos operativos y atrae a los inquilinos que priorizan los criterios ESG (ambientales, sociales y de gobernanza). Este enfoque estratégico puede conducir a una mayor retención y atracción de inquilinos, reforzando aún más las capacidades de ingresos de la empresa.

Financieramente, NEPI Rockcastle mantiene un sólido balance con una relación préstamo-valor actualmente de 36%, lo que posiciona bien a la empresa para financiar nuevas adquisiciones y desarrollos sin apalancamiento excesivo. La disciplina financiera de la empresa y la eficaz gestión del capital han dado como resultado una sólida 9.7% Rendimiento total anualizado sobre el capital para los accionistas durante los últimos cinco años.

En resumen, la rentabilidad de NEPI Rockcastle está fuertemente ligada a su capacidad para atraer y retener inquilinos de alta calidad, optimizar su cartera de propiedades y ejecutar iniciativas de crecimiento estratégico dentro de sus mercados objetivo.