Explorando el inversor de ON Semiconductor Corporation (ON) Profile: ¿Quién compra y por qué?

Estás mirando a ON Semiconductor Corporation (ON) y tratando de averiguar quién está comprando estas acciones en este momento, ¿verdad? Es una pregunta justa, especialmente ahora que el mercado envía señales contradictorias: los inversores institucionales todavía poseen un enorme 97,70% de las acciones, pero hemos visto una caída reciente en esa propiedad junto con un aumento de los intereses a corto plazo, lo que definitivamente subraya cierta incertidumbre a corto plazo. Sin embargo, la tesis central de inversión no ha cambiado: se trata de girar hacia soluciones de detección y energía de alto margen y alto crecimiento, particularmente en los sectores de vehículos eléctricos (EV) y industriales con tecnología de carburo de silicio (SiC).

Pero he aquí los cálculos rápidos: la compañía acaba de informar ingresos del tercer trimestre de 2025 de 1.550,9 millones de dólares y ganancias diluidas por acción (EPS) no GAAP de 0,63 dólares, superando las estimaciones; sin embargo, la previsión de ingresos del cuarto trimestre de entre 1.480 y 1.580 millones de dólares refleja los vientos en contra cíclicos que afectan al segmento industrial. Entonces, ¿son los compradores los estrategas a largo plazo que apuestan por la rampa del SiC y el nuevo programa de recompra de acciones por valor de 6.000 millones de dólares, o la reciente venta es una reacción a la presión sobre los márgenes a corto plazo? Ésa es la tensión que debemos desentrañar para entender quién está impulsando la capitalización de mercado de 18.330 millones de dólares en la actualidad.

¿Quién invierte en ON Semiconductor Corporation (ON) y por qué?

Está buscando una imagen clara de quién es el propietario de ON Semiconductor Corporation (ON) y qué impulsa sus decisiones de inversión. La conclusión directa es que ON es abrumadoramente una acción institucional, con casi todas las acciones en manos de grandes fondos que apuestan por su transición a largo plazo hacia soluciones de detección y poder de alto crecimiento y alto margen.

El principal atractivo de la empresa es su giro estratégico hacia la tecnología de carburo de silicio (SiC) para vehículos eléctricos (EV) y energía industrial, no los dividendos. Los inversores institucionales poseen la gran mayoría de la empresa, lo que significa que su sentimiento colectivo dicta los principales movimientos de las acciones.

Los actores dominantes: desglose institucional y minorista

La estructura de propiedad de ON Semiconductor Corporation es un ejemplo clásico de acciones dominadas por dinero institucional. A finales de 2025, los inversores institucionales y los fondos de cobertura poseen un asombroso 97,70% de las acciones de la empresa. Esta alta concentración significa que hay que prestar mucha atención a los movimientos de estos grandes fondos, ya que tienen el poder de mover significativamente el precio de las acciones.

Los inversores minoristas (el público y los inversores individuales) tienen una participación mucho menor, alrededor del 15,23% de las acciones en circulación. La propiedad interna, que es la participación de ejecutivos y directores, es mínima, aproximadamente el 0,51%. Es una cifra baja, pero definitivamente no es una señal de alerta cuando la empresa se centra en una estrategia de crecimiento intensiva en capital.

Los tres principales tenedores institucionales, según las presentaciones del 30 de septiembre de 2025, son gestores masivos de índices y fondos mutuos:

• FMR LLC: posee más de 60,25 millones de acciones.
• Vanguard Group Inc.: posee más de 51,29 millones de acciones.
• BlackRock, Inc.: posee más de 40,19 millones de acciones.

Estas empresas son principalmente inversores pasivos y mantienen acciones en numerosos fondos indexados y mutuos. Su gran tamaño significa que son esencialmente tenedores a largo plazo, pero cualquier cambio en sus mandatos pasivos aún puede crear volatilidad.

Motivaciones de inversión: crecimiento, no ingresos

Los inversores se sienten atraídos por ON Semiconductor Corporation por dos razones principales: su exposición a poderosas tendencias de crecimiento secular y su política de retorno de capital, que se centra en recompras. La empresa no paga dividendos en efectivo, y el pago de dividendos TTM (Twelve Months) a partir del 17 de noviembre de 2025 es de 0,00 dólares.

La principal motivación es el cambio estratégico de la empresa hacia soluciones inteligentes de detección y energía, en particular su liderazgo en chips de carburo de silicio (SiC). Estos chips son esenciales para la gestión de energía de alta eficiencia necesaria en vehículos eléctricos (EV) y aplicaciones industriales como redes de energía renovable y automatización.

Aquí están los cálculos rápidos sobre la salud financiera de la empresa, basados en los datos del año fiscal 2025:

La acción financiera más convincente para los inversores es el programa masivo de retorno de capital. En noviembre de 2025, la empresa autorizó un plan de recompra de acciones por valor de 6.000 millones de dólares. Desde el inicio del programa, ON Semiconductor Corporation ha recomprado 2.100 millones de dólares en acciones, quedando 861 millones de dólares en la autorización previa a finales del tercer trimestre de 2025. Se trata de un enorme voto de confianza por parte de la dirección, que indica que creen que las acciones están infravaloradas. Si desea profundizar en la dirección estratégica, consulte el Declaración de misión, visión y valores fundamentales de ON Semiconductor Corporation (ON).

Estrategias de inversión en juego

Dada la empresa profile, Tres estrategias principales son evidentes entre la base de inversores:

Inversión en crecimiento a largo plazo: Ésta es la estrategia dominante. Los inversores están comprando y manteniendo en espera de los vientos de cola seculares de varios años en la electrificación y la automatización industrial. Ven los desafíos actuales del mercado como una debilidad cíclica temporal. Los analistas, en promedio, pronostican ganancias por acción para todo el año 2025 de 2,60 dólares, y estos inversores se centran en las perspectivas 2026-2030 para el crecimiento de los ingresos impulsado por el SiC.

Inversión de valor: A pesar de la narrativa de crecimiento, la acción también resulta atractiva para los fondos orientados al valor. Según estimaciones de analistas para 2025, las acciones cotizan a aproximadamente 14 veces el flujo de caja libre y 21 veces las ganancias. La autorización de recompra de 6.000 millones de dólares refuerza la tesis del valor: la dirección está poniendo su dinero en lo que dice, recomprando acciones porque ve una desconexión entre el precio de las acciones y el valor empresarial subyacente.

Actividad de fondos de cobertura y negociación a corto plazo: Los fondos de cobertura y los comerciantes activos ven oportunidades en la volatilidad inherente al ciclo de los semiconductores. Los datos de propiedad institucional muestran una rotación constante de posiciones: al tercer trimestre de 2025, 373 instituciones aumentaron sus posiciones mientras que 400 las redujeron. Esto refleja el comercio táctico a corto plazo en torno a las ganancias trimestrales, los ajustes de precios objetivo y las noticias de avances clave en el diseño, como la cotización de las acciones con un aumento del 8,72% ante las noticias de avances en los chips de IA en junio de 2025.

La gran mayoría del dinero se apuesta a largo plazo. Finanzas: Siga rastreando trimestralmente la relación de compra/venta institucional y el ritmo del programa de recompra de acciones para medir la confianza sostenida.

Propiedad institucional y accionistas principales de ON Semiconductor Corporation (ON)

Los inversores institucionales, los grandes administradores de dinero como fondos mutuos y fondos de pensiones, poseen la gran mayoría de las acciones de ON Semiconductor Corporation (ON), lo que indica que tienen una convicción significativa en la estrategia a largo plazo de la compañía, particularmente en torno al carburo de silicio (SiC) y las soluciones de energía para automóviles. La conclusión directa es que los inversores institucionales y los fondos de cobertura poseen colectivamente aproximadamente 97.70% de las acciones de la empresa, dándoles una voz dominante en las decisiones corporativas.

Principales inversores institucionales y sus posiciones

Cuando miras el registro de accionistas, ves a los sospechosos habituales (los gigantes pasivos del índice) en la parte superior. Estas empresas compran y mantienen acciones de ON porque son un componente de los principales índices del mercado como el S&P 500, por lo que no hacen una apuesta estratégica sino un seguimiento del mercado. A partir del tercer trimestre (T3) de 2025, los mayores accionistas institucionales eran Vanguard Group Inc. y BlackRock, Inc., con decenas de millones de acciones.

Aquí están los cálculos rápidos sobre los principales accionistas institucionales al 30 de septiembre de 2025, excluyendo la importante participación interna/individual de Tpg Advisors II Inc., que posee una participación adicional 41.36% de la empresa:

Puedes ver que incluso entre los gigantes hay una mezcla de actividad. Vanguard y BlackRock, principalmente inversores pasivos, mostraron descensos menores, mientras que Fmr Llc y JPMorgan Chase & Co. fueron compradores netos en el trimestre.

Cambios recientes en las apuestas institucionales: salidas de capital y nuevas compras

El sentimiento general respecto del dinero institucional ha sido mixto, lo que refleja las presiones cíclicas en la industria de los semiconductores a pesar del fuerte posicionamiento de ON en los vehículos eléctricos (EV) y la energía industrial. En los últimos 12 meses, las salidas institucionales totales alcanzaron aproximadamente 6.720 millones de dólares, superando significativamente a $3.10 mil millones en las entradas totales. Honestamente, esa es una gran brecha.

Aún así, una mirada más cercana revela una acumulación selectiva por parte de administradores activos que creen en la historia del crecimiento. Por ejemplo, durante el primer y segundo trimestre de 2025, vimos nuevas posiciones sustanciales y aumentos de fondos especializados:

• Pacer Advisors Inc. incrementó su participación con un enorme 2,735.5%, adquiriendo un adicional 2,070,529 acciones.
• M&G PLC aumentó sus participaciones en 164.2%, comprando 1,528,311 acciones adicionales.
• Creative Planning aumentó sus participaciones en 358.1% en el segundo trimestre de 2025, agregando 134,381 acciones.

Esto me dice que, si bien algunos fondos de mercado amplio podrían estar recortando sus posiciones debido a los vientos en contra a corto plazo, un grupo central de inversores impulsados ​​por convicciones está activamente acumulando apuestas, apostando por el aumento a largo plazo del SiC y los ingresos del sector automotriz. Si desea profundizar en los fundamentos de la empresa, debe consultar Análisis de la salud financiera de ON Semiconductor Corporation (ON): conocimientos clave para los inversores.

La influencia estratégica de los grandes tenedores

Estos grandes inversores institucionales desempeñan un doble papel crucial: afectan el precio de las acciones a través de su enorme volumen de operaciones e influyen en la estrategia corporativa. Cuando empresas como BlackRock o Vanguard tienen participaciones tan grandes, la gerencia definitivamente presta atención a sus comentarios sobre la asignación de capital, cuestiones ambientales, sociales y de gobernanza (ESG), y la remuneración de los ejecutivos.

Un ejemplo concreto de esta influencia es el reciente anuncio de recompra de la compañía en el tercer trimestre de 2025. El Directorio autorizó un plan de recompra de acciones por hasta $6.00 mil millones, que podría recomprar hasta 32.7% de las acciones en circulación. Este compromiso masivo de retorno de capital es una señal directa para los inversores institucionales de que la gerencia cree que la acción está infravalorada y está comprometida a aumentar los retornos para los accionistas durante un período de presión cíclica. Ayuda a respaldar el precio de las acciones cuando el escepticismo del mercado es alto. Los grandes tenedores a menudo presionan para que se adopten medidas de este tipo para mejorar las ganancias por acción (EPS) y el rendimiento sobre el capital (ROE).

Inversores clave y su impacto en ON Semiconductor Corporation (ON)

Es necesario saber quién conduce el autobús y, en el caso de ON Semiconductor Corporation (ON), son casi en su totalidad los gigantes institucionales. Estos grandes fondos poseen una asombrosa 97.70% de las acciones de la empresa, lo que significa que sus decisiones colectivas (no los comerciantes minoristas) dictan los principales movimientos de las acciones.

el inversor profile está definitivamente dominado por administradores de fondos mutuos pasivos y activos que ven el enfoque de ON en tecnologías inteligentes de detección y energía, especialmente en los mercados automotor e industrial, como una historia de crecimiento estructural a largo plazo. Se trata de un juego de convicción sobre los vehículos eléctricos y la energía sostenible. Los jugadores más importantes de la plantilla son nombres conocidos como BlackRock, Inc., Grupo Vanguard Inc., Fmr Llc, y Corporación de la calle estatal, que en conjunto poseen cientos de millones de acciones.

Movimientos institucionales recientes: comprar en la caída y salidas estratégicas

El tercer trimestre de 2025 trajo algunas señales contradictorias, mostrando tanto una fuerte convicción por parte de los compradores como medidas estratégicas de toma de ganancias o aversión al riesgo por parte de otros. Este es un ejemplo clásico de rotación de capital en una industria cíclica como la de los semiconductores.

Aquí hay una breve instantánea de la notable actividad del segundo y tercer trimestre de 2025, que muestra hacia dónde se mueve el dinero inteligente:

• Allspring Global Investments Holdings LLC aumentó su participación a 5.835.332 acciones, posición valorada en 312.774.000 dólares en el segundo trimestre.
• Baillie Gifford & Co. adquirió una nueva posición importante en el primer trimestre, valorada en 219.001.000 dólares.
• Pacer Advisors Inc. hizo un movimiento masivo, aumentando su participación en un 2.735,5% hasta poseer 2.146.221 acciones en el primer trimestre de 2025, apostando fuerte por la tesis a largo plazo.
• Del lado de las ventas, Fondos empoderados LLC redujo su posición en un 11,2% a 184.147 acciones en el segundo trimestre de 2025, lo que indica una ligera reducción de la exposición.

Se puede ver la clara divergencia. Algunos fondos se están acumulando agresivamente, mientras que otros se están recortando. Esto es lo que sucede cuando una acción enfrenta vientos en contra a corto plazo pero tiene una historia convincente a largo plazo, como el BPA proyectado para todo el año fiscal 2025 de ON de 2,6 dólares.

La influencia de los inversores y la recompra de 6.000 millones de dólares

Si bien no ha habido un altoprofile inversionista activista que presenta un Anexo 13D (una presentación que indica una intención de influir en la administración), la voz colectiva de los accionistas institucionales es muy fuerte. Su influencia es más visible en las decisiones de asignación de capital.

La acción más concreta impulsada por el sentimiento de los inversores es el programa masivo de recompra de acciones. La dirección completó una recompra en el tercer trimestre de 2025 de más de 2.200 millones de dólares en acciones, lo que representa casi el 8,5% de las acciones en circulación. Pero no se detuvieron allí. El 18 de noviembre de 2025, la junta autorizó un nuevo programa de recompra de acciones de 6.000 millones de dólares, que podría recomprar hasta el 32,7% de las acciones en circulación. Este es un compromiso enorme.

He aquí los cálculos rápidos: una recompra de esta escala es una señal clara para el mercado de que la gerencia, bajo la presión de los accionistas, cree que las acciones están infravaloradas y que devolver el capital es un mejor uso del efectivo que otras inversiones en este momento. Proporciona un piso sólido para el precio de las acciones y aumenta las ganancias por acción (EPS) al reducir el número de acciones. Este tipo de acción es una respuesta directa al escepticismo del mercado tras la reciente disminución de la propiedad institucional y el aumento de los intereses a corto plazo. Para profundizar en las prioridades estratégicas de la empresa, puede consultar el Declaración de misión, visión y valores fundamentales de ON Semiconductor Corporation (ON).

La conclusión clave es que la gran propiedad institucional significa que se debe prestar mucha atención a las presentaciones 13F. Si los mayores tenedores como Vanguard o BlackRock comienzan a realizar ventas significativas no relacionadas con el índice, eso es una señal de alerta. Por ahora, la abrumadora presencia institucional y la recompra masiva indican una creencia en el valor a largo plazo, a pesar de la disminución de los ingresos a corto plazo observada en el tercer trimestre de 2025 en comparación con el año anterior.

Impacto en el mercado y sentimiento de los inversores

Estás mirando a ON Semiconductor Corporation (ON) y ves un panorama mixto en el panorama de los inversores institucionales, y esa es una evaluación justa. El sentimiento a corto plazo es cautelosamente optimista, pero se ha visto atenuado por los resultados financieros recientes, creando una desconexión clásica entre la estrategia a largo plazo y el riesgo de ejecución a corto plazo. Los inversores institucionales y los fondos de cobertura todavía poseen una parte importante de la empresa, con aproximadamente 97.70% de la acción, lo que muestra una fuerte convicción en la historia a largo plazo, pero la actividad reciente apunta a una rotación.

Tras el informe de resultados del tercer trimestre de 2025 de noviembre de 2025, en el que los ingresos disminuyeron año tras año, observamos una disminución en la propiedad general de fondos institucionales y un aumento de los intereses a corto plazo (una apuesta a que el precio de las acciones caerá). Este cambio subraya la incertidumbre del mercado en torno a la recuperación a corto plazo, específicamente el tiempo que tardarán las inversiones estratégicas de la compañía en carburo de silicio (SiC) y soluciones de energía para automóviles para compensar completamente las presiones cíclicas. Es un caso clásico de inversores que venden ante las noticias, incluso cuando las noticias son técnicamente un avance de las ganancias.

• La propiedad institucional es alta, pero el sentimiento de los fondos es mixto.
• El aumento del interés a corto plazo indica escepticismo a corto plazo.
• La recompra de la dirección sugiere que consideran que las acciones están infravaloradas.

Reacciones recientes del mercado a los movimientos de los inversores

La respuesta del mercado de valores a los resultados del tercer trimestre de 2025 de ON Semiconductor Corporation fue un claro ejemplo de cómo las altas expectativas se cumplen con la realidad cíclica. La compañía reportó ganancias por acción (EPS) diluidas de $0.63, superando la estimación de consenso de 0,59 dólares, sobre unos ingresos de 1.550 millones de dólares, que también superó las expectativas de 1.520 millones de dólares. Aún así, las acciones cotizaron a la baja aproximadamente 1.9% en la acción previa a la comercialización. Es una píldora difícil de tragar: superar los números pero aún así caer. Es probable que el mercado estuviera reaccionando a las previsiones para el cuarto trimestre de 2025, que fijaban las ganancias por acción no GAAP entre 0,57 y 0,67 dólares, lo que sugiere una debilidad continua.

Por otro lado, la autorización masiva de recompra de acciones por parte de la junta directiva $6.00 mil millones, anunciado en noviembre de 2025, es una poderosa contraseñal. Esta autorización permite la recompra de hasta 32.7% de acciones en circulación, lo que le indica que la gerencia definitivamente cree que las acciones están infravaloradas a su precio actual. Es una acción directa y concreta para devolver capital y respaldar el precio de las acciones, una medida que a menudo estabiliza el mercado durante períodos de escepticismo, especialmente para los inversores preocupados por Análisis de la salud financiera de ON Semiconductor Corporation (ON): conocimientos clave para los inversores.

Quién compra y por qué: una mirada a los principales accionistas

La base de accionistas institucionales de ON Semiconductor Corporation está dominada por algunos de los administradores de activos más grandes del mundo, lo que es típico de una empresa con una capitalización de mercado de alrededor de $18,33 mil millones. Estos son los jugadores de largo recorrido, los que compran durante décadas, no durante días. Los mayores accionistas incluyen a Vanguard Group Inc., BlackRock, Inc., Fmr Llc y State Street Corp. Estas empresas poseen colectivamente cientos de millones de acciones, lo que representa un voto de confianza pasivo, impulsado por índices, en el crecimiento a largo plazo del sector de semiconductores.

Sin embargo, una mirada más cercana a las presentaciones 13F para el segundo trimestre de 2025 muestra un panorama más matizado entre los gestores activos. Por ejemplo, Creative Planning aumentó sus participaciones con un enorme 358.1%, adquiriendo un adicional 134,381 valor de las acciones $9,010,000. Por el contrario, Empowered Funds LLC redujo su posición en 11.2%, vendiendo 23,174 acciones. Esta actividad muestra una clara divergencia: algunos fondos están acumulando agresivamente, apostando por la recuperación y la historia del SiC/AI, mientras que otros están reduciendo riesgos ante los vientos cíclicos en contra.

Perspectivas de los analistas y el impacto de los inversores

El consenso entre los 29 analistas de Wall Street que cubren ON Semiconductor Corporation está actualmente dividido: 14 analistas califican la acción como "Comprar" y 14 asignan una calificación de "Mantener". Esto se traduce en una calificación de consenso general de 'Mantener' o una 'Comprar/Mantener' dividida, dependiendo del método de agregación, pero el precio objetivo promedio cuenta la historia real. El precio objetivo promedio a 12 meses es de aproximadamente $59.08, lo que representa una ventaja potencial de casi 29.67% desde el precio reciente de $ 45,56.

He aquí los cálculos rápidos: los analistas pronostican un BPA para todo el año 2025 de 2,60 dólares. Esto implica un múltiplo P/E adelantado de aproximadamente 17,5 veces al precio objetivo de 59,08 dólares, que es una valoración razonable para una empresa con la trayectoria de crecimiento de ON en los mercados de vehículos eléctricos (EV) y energía industrial. Empresas como TD Cowen elevaron su precio objetivo a 60,00 dólares en noviembre de 2025, reiterando una calificación de "Comprar". Consideran que la corrección de inventario a corto plazo es temporal y creen que el enfoque de la compañía en aplicaciones de alto margen y alto crecimiento, como centros de datos automotrices y de inteligencia artificial, impulsará una expansión significativa del margen y un crecimiento de las ganancias en 2026 y más allá. Básicamente, la comunidad de analistas le está diciendo que mire más allá de la caída actual y se centre en la historia de transformación a largo plazo de la empresa.