Explorando o investidor ON Semiconductor Corporation (ON) Profile: Quem está comprando e por quê?

Você está olhando para a ON Semiconductor Corporation (ON) e tentando descobrir quem está realmente comprando essas ações agora, certo? É uma questão justa, especialmente com o mercado a enviar sinais contraditórios: os investidores institucionais ainda detêm uns massivos 97,70% das ações, mas assistimos a uma queda recente nessa propriedade, juntamente com o aumento dos juros a descoberto, o que sublinha definitivamente alguma incerteza a curto prazo. No entanto, a tese central do investimento não mudou – trata-se de um pivô para soluções de detecção e energia de alta margem e alto crescimento, particularmente nos setores de veículos elétricos (EV) e industriais com tecnologia de carboneto de silício (SiC).

Mas aqui está a matemática rápida: a empresa acaba de reportar uma receita do terceiro trimestre de 2025 de US$ 1.550,9 milhões e lucro diluído por ação (EPS) não-GAAP de US$ 0,63, superando as estimativas, mas a previsão de receita do quarto trimestre de US$ 1,48 bilhão a US$ 1,58 bilhão reflete os ventos contrários cíclicos que atingem o segmento industrial. Então, serão os compradores os estrategistas de longo prazo que estão apostando na rampa do SiC e no novo programa de recompra de ações de US$ 6 bilhões, ou será a venda recente uma reação à pressão de margem de curto prazo? Essa é a tensão que precisamos de desvendar para compreender quem está a impulsionar a capitalização de mercado de 18,33 mil milhões de dólares hoje.

Quem investe na ON Semiconductor Corporation (ON) e por quê?

Você está procurando uma imagem clara de quem é o proprietário da ON Semiconductor Corporation (ON) e o que orienta suas decisões de investimento. A conclusão directa é que a ON é predominantemente uma acção institucional, com quase todas as acções detidas por grandes fundos que apostam na sua transição a longo prazo para soluções de elevado crescimento, poder de margem elevada e soluções de detecção.

O principal apelo da empresa é o seu pivô estratégico na tecnologia de carboneto de silício (SiC) para veículos elétricos (EVs) e energia industrial, e não em dividendos. Os investidores institucionais detêm a grande maioria da empresa, o que significa que o seu sentimento coletivo dita os principais movimentos das ações.

Os atores dominantes: divisão institucional e de varejo

A estrutura de propriedade da ON Semiconductor Corporation é um exemplo clássico de ações dominadas por dinheiro institucional. No final de 2025, os investidores institucionais e os fundos de hedge detinham impressionantes 97,70% das ações da empresa. Essa alta concentração significa que você precisa prestar muita atenção aos movimentos desses grandes fundos, pois eles têm o poder de movimentar significativamente o preço das ações.

Os investidores de varejo – investidores públicos e individuais – detêm uma participação muito menor, cerca de 15,23% das ações em circulação. A propriedade privilegiada, que é a participação detida por executivos e diretores, é mínima, aproximadamente 0,51%. É um número baixo, mas não é definitivamente um sinal de alerta quando a empresa está focada numa estratégia de crescimento de capital intensivo.

Os três principais detentores institucionais, nos registros de 30 de setembro de 2025, são grandes gestores de índices e fundos mútuos:

• FMR LLC: detentora de mais de 60,25 milhões de ações.
• Vanguard Group Inc.: detentora de mais de 51,29 milhões de ações.
• BlackRock, Inc.: detentora de mais de 40,19 milhões de ações.

Essas empresas são principalmente investidores passivos, detendo ações em vários índices e fundos mútuos. A sua dimensão significa que são essencialmente detentores de longo prazo, mas qualquer mudança nos seus mandatos passivos ainda pode criar volatilidade.

Motivações de investimento: crescimento, não renda

Os investidores são atraídos para a ON Semiconductor Corporation por duas razões principais: a sua exposição a tendências de crescimento poderosas e seculares e a sua política de retorno de capital, centrada em recompras. A empresa não paga dividendos em dinheiro, sendo o pagamento de dividendos TTM (Trailing Twelve Months) em 17 de novembro de 2025 de US$ 0,00.

A principal motivação é a mudança estratégica da empresa em direção a soluções inteligentes de energia e detecção, particularmente sua liderança em chips de carboneto de silício (SiC). Esses chips são essenciais para o gerenciamento de energia de alta eficiência necessário em veículos elétricos (EVs) e aplicações industriais como redes de energia renovável e automação.

Aqui está uma matemática rápida sobre a saúde financeira da empresa, com base nos dados do ano fiscal de 2025:

A acção financeira mais convincente para os investidores é o programa de retorno massivo de capital. Em novembro de 2025, a empresa autorizou um plano de recompra de ações de US$ 6,00 bilhões. Desde o início do programa, a ON Semiconductor Corporation recomprou US$ 2,1 bilhões em ações, restando US$ 861 milhões na autorização prévia no final do terceiro trimestre de 2025. Este é um enorme voto de confiança da administração, sinalizando que eles acreditam que as ações estão subvalorizadas. Se você quiser se aprofundar na direção estratégica, confira o Declaração de missão, visão e valores essenciais da ON Semiconductor Corporation (ON).

Estratégias de investimento em jogo

Dado o profile, três estratégias principais são evidentes entre a base de investidores:

Investimento em crescimento de longo prazo: Esta é a estratégia dominante. Os investidores estão a comprar e a manter-se à espera dos ventos favoráveis ​​seculares plurianuais na eletrificação e na automação industrial. Eles vêem os actuais desafios do mercado como uma fraqueza cíclica temporária. Os analistas, em média, preveem um lucro por ação de US$ 2,60 para o ano inteiro de 2025, e esses investidores estão focados nas perspectivas de 2026-2030 para o crescimento da receita impulsionado pelo SiC.

Investimento em valor: Apesar da narrativa de crescimento, a ação também atrai fundos orientados para o valor. Com base nas estimativas dos analistas de 2025, as ações são negociadas a cerca de 14 vezes o fluxo de caixa livre e 21 vezes os lucros. A autorização de recompra de 6,00 mil milhões de dólares reforça a tese do valor: a gestão está a colocar o seu dinheiro onde está, recomprando ações porque vêem uma desconexão entre o preço das ações e o valor comercial subjacente.

Atividade de Negociação de Curto Prazo e Fundos de Hedge: Os fundos de hedge e os traders ativos veem oportunidades na volatilidade inerente ao ciclo dos semicondutores. Os dados de propriedade institucional mostram uma mudança constante de posições: no terceiro trimestre de 2025, 373 instituições aumentaram as suas posições, enquanto 400 diminuíram as suas. Isso reflete a negociação tática de curto prazo em torno de lucros trimestrais, ajustes de preços-alvo e notícias de ganhos importantes de design, como a alta de 8,72% das ações com notícias de avanços de chips de IA em junho de 2025.

A grande maioria do dinheiro está apostando no jogo longo. Finanças: Continue acompanhando trimestralmente a relação compra/venda institucional e o ritmo do programa de recompra de ações para avaliar a confiança sustentada.

Propriedade institucional e principais acionistas da ON Semiconductor Corporation (ON)

Os investidores institucionais, os grandes gestores de dinheiro, como fundos mútuos e fundos de pensão, detêm a grande maioria das ações da ON Semiconductor Corporation (ON), o que indica que eles têm uma convicção significativa na estratégia de longo prazo da empresa, especialmente em torno de carboneto de silício (SiC) e soluções de energia automotiva. A conclusão direta é que os investidores institucionais e os fundos de hedge possuem coletivamente aproximadamente 97.70% das ações da empresa, dando-lhes uma voz de comando nas decisões corporativas.

Principais investidores institucionais e suas posições

Quando você olha para o registro de acionistas, você vê os suspeitos do costume – os gigantes passivos dos índices – no topo. Estas empresas compram e mantêm ações ON porque são um componente dos principais índices de mercado como o S&P 500, pelo que não estão a fazer uma aposta estratégica, mas sim a acompanhar o mercado. No terceiro trimestre (3º trimestre) de 2025, os maiores detentores institucionais eram Vanguard Group Inc. e BlackRock, Inc., detendo dezenas de milhões de ações.

Aqui está uma matemática rápida sobre os principais detentores institucionais em 30 de setembro de 2025, excluindo a significativa participação interna/individual da Tpg Advisors II Inc., que detém uma participação adicional 41.36% da empresa:

Você pode ver que mesmo entre os gigantes há uma mistura de atividades. Vanguard e BlackRock, principalmente investidores passivos, apresentaram pequenas quedas, enquanto Fmr Llc e JPMorgan Chase & Co. foram compradores líquidos no trimestre.

Mudanças recentes nas participações institucionais: saídas e novas compras

O sentimento geral do dinheiro institucional tem sido misto, reflectindo as pressões cíclicas na indústria de semicondutores, apesar do forte posicionamento da ON em veículos eléctricos (VE) e energia industrial. Nos últimos 12 meses, o total de saídas institucionais atingiu aproximadamente US$ 6,72 bilhões, superando significativamente o US$ 3,10 bilhões nas entradas totais. Honestamente, essa é uma grande lacuna.

Ainda assim, um olhar mais atento revela uma acumulação direccionada por parte de gestores activos que acreditam na história do crescimento. Por exemplo, durante o primeiro e segundo trimestres de 2025, vimos novas posições substanciais e aumentos de fundos especializados:

• aumentou sua participação em um valor massivo 2,735.5%, adquirindo um adicional 2,070,529 ações.
• A M&G PLC aumentou as suas participações em 164.2%, comprando 1,528,311 ações adicionais.
• A Creative Planning aumentou suas participações em 358.1% no segundo trimestre de 2025, adicionando 134,381 ações.

Isto diz-me que, embora alguns fundos do mercado alargado possam estar a reduzir as suas posições devido a ventos contrários no curto prazo, um grupo central de investidores motivados pela convicção está a construir activamente participações, apostando no aumento a longo prazo das receitas do SiC e do sector automóvel. Se você quiser se aprofundar nos fundamentos da empresa, confira Dividindo a saúde financeira da ON Semiconductor Corporation (ON): principais insights para investidores.

A influência estratégica dos grandes detentores

Estes grandes investidores institucionais desempenham um papel duplo e crucial: afectam o preço das acções através do seu grande volume de transacções e influenciam a estratégia empresarial. Quando empresas como a BlackRock ou a Vanguard detêm participações tão grandes, a administração presta definitivamente atenção ao seu feedback sobre a alocação de capital, questões ambientais, sociais e de governação (ESG) e remuneração dos executivos.

Um exemplo concreto dessa influência é o recente anúncio de recompra da empresa no terceiro trimestre de 2025. O Conselho de Administração autorizou plano de recompra de ações de até US$ 6,00 bilhões, que poderia recomprar até 32.7% das ações em circulação. Este enorme compromisso de retorno de capital é um sinal direto aos investidores institucionais de que a administração acredita que as ações estão subvalorizadas e está empenhada em aumentar os retornos dos acionistas durante um período de pressão cíclica. Ajuda a sustentar o preço das ações quando o ceticismo do mercado é alto. Os grandes detentores muitas vezes pressionam por tais ações para melhorar o lucro por ação (EPS) e o retorno sobre o patrimônio líquido (ROE).

Principais investidores e seu impacto na ON Semiconductor Corporation (ON)

Você precisa saber quem está dirigindo o ônibus e, com a ON Semiconductor Corporation (ON), são quase inteiramente os gigantes institucionais. Esses grandes fundos possuem uma impressionante 97.70% das ações da empresa, o que significa que são as suas decisões coletivas - e não os comerciantes de varejo - que ditam os principais movimentos das ações.

O investidor profile é definitivamente dominada por gestores de fundos mútuos passivos e activos que vêem o foco da ON em energia inteligente e tecnologias de detecção, especialmente nos mercados automóvel e industrial, como uma história de crescimento estrutural a longo prazo. Este é um jogo de convicção sobre veículos elétricos e energia sustentável. Os maiores jogadores do elenco são nomes conhecidos como BlackRock, Inc., Vanguard Group Inc., Fmr Llce State Street Corp., que coletivamente detêm centenas de milhões de ações.

Movimentos Institucionais Recentes: Comprando o Dip e Saídas Estratégicas

O terceiro trimestre de 2025 trouxe alguns sinais contraditórios, mostrando tanto uma forte convicção por parte dos compradores como movimentos estratégicos de realização de lucros ou de redução de risco por parte de outros. Este é um exemplo clássico de rotação de capital numa indústria cíclica como a dos semicondutores.

Aqui está um rápido resumo da notável atividade do segundo e terceiro trimestre de 2025, mostrando para onde o dinheiro inteligente está se movendo:

• Allspring Global Investments Holdings LLC aumentou sua participação para 5.835.332 ações, uma posição avaliada em US$ 312.774.000 no segundo trimestre.
• Baillie Gifford & Co. adquiriu uma nova posição significativa no primeiro trimestre, avaliada em US$ 219.001.000.
• Pacer Consultores Inc. fez um grande movimento, aumentando sua participação em 2.735,5% para deter 2.146.221 ações no primeiro trimestre de 2025, apostando alto na tese de longo prazo.
• Do lado das vendas, Fundos capacitados LLC reduziu sua posição em 11,2% para 184.147 ações no 2º trimestre de 2025, sinalizando uma ligeira redução na exposição.

Você pode ver a divergência clara. Alguns fundos estão se acumulando agressivamente, enquanto outros estão diminuindo. Isso é o que acontece quando uma ação enfrenta ventos contrários no curto prazo, mas tem uma história convincente de longo prazo, como o lucro por ação projetado da ON para o ano fiscal completo de 2025 de US$ 2,6.

Influência do investidor e a recompra de US$ 6,0 bilhões

Embora não tenha havido um altoprofile investidor ativista apresentando um Anexo 13D (um documento que indica a intenção de influenciar a gestão), a voz coletiva dos acionistas institucionais é muito alta. A sua influência é mais visível nas decisões de alocação de capital.

A ação mais concreta impulsionada pelo sentimento dos investidores é o programa massivo de recompra de ações. A administração concluiu uma recompra no terceiro trimestre de 2025 de mais de US$ 2,2 bilhões em ações, representando quase 8,5% das ações em circulação. Mas eles não pararam por aí. Em 18 de novembro de 2025, o conselho autorizou um novo programa de recompra de ações de US$ 6,00 bilhões, que poderia recomprar até 32,7% das ações em circulação. Este é um compromisso enorme.

Eis a matemática rápida: uma recompra desta escala é um sinal claro para o mercado de que a administração, sob pressão dos acionistas, acredita que as ações estão subvalorizadas e que o retorno do capital é uma melhor utilização do dinheiro do que outros investimentos neste momento. Ele fornece um piso sólido para o preço das ações e aumenta o lucro por ação (EPS), reduzindo a contagem de ações. Este tipo de acção é uma resposta directa ao cepticismo do mercado na sequência do recente declínio da propriedade institucional e do aumento dos juros a descoberto. Para um mergulho mais profundo nas prioridades estratégicas da empresa, você pode consultar o Declaração de missão, visão e valores essenciais da ON Semiconductor Corporation (ON).

A principal conclusão é que a vasta propriedade institucional significa que você deve prestar muita atenção aos registros 13F. Se os maiores detentores, como Vanguard ou BlackRock, começarem a realizar vendas significativas e não relacionadas a índices, isso será um sinal de alerta. Por enquanto, a presença institucional esmagadora e a recompra massiva sinalizam uma crença no valor a longo prazo, apesar do declínio das receitas a curto prazo observado no terceiro trimestre de 2025 em comparação com o ano anterior.

Impacto no mercado e sentimento do investidor

Você está olhando para a ON Semiconductor Corporation (ON) e vendo um quadro misto no cenário de investidores institucionais, e essa é uma avaliação justa. O sentimento de curto prazo é cautelosamente optimista, mas foi atenuado pelos resultados financeiros recentes, criando uma desconexão clássica entre a estratégia de longo prazo e o risco de execução a curto prazo. Os investidores institucionais e os fundos de hedge ainda possuem uma parcela significativa da empresa, detendo aproximadamente 97.70% da ação, o que mostra forte convicção na história de longo prazo, mas a atividade recente aponta para uma rotação.

Após o relatório de lucros do terceiro trimestre de 2025, em novembro de 2025, que registou um declínio das receitas ano após ano, observámos um declínio na propriedade geral de fundos institucionais e um aumento nos juros a descoberto (uma aposta de que o preço das ações cairá). Esta mudança sublinha a incerteza do mercado em torno da recuperação a curto prazo, especificamente o tempo que levará para os investimentos estratégicos da empresa em carboneto de silício (SiC) e em soluções de energia automóvel compensarem totalmente as pressões cíclicas. É um caso clássico de investidores que vendem com base nas notícias, mesmo quando as notícias são tecnicamente uma queda nos lucros.

• A propriedade institucional é elevada, mas o sentimento dos fundos é misto.
• O aumento dos juros a descoberto sinaliza ceticismo no curto prazo.
• A recompra da administração sugere que eles consideram as ações subvalorizadas.

Reações recentes do mercado aos movimentos dos investidores

A resposta do mercado de ações aos resultados do terceiro trimestre de 2025 da ON Semiconductor Corporation foi um exemplo claro de que as altas expectativas atendem à realidade cíclica. A empresa relatou lucro diluído por ação (EPS) de $0.63, superando a estimativa de consenso de US$ 0,59, sobre a receita de US$ 1,55 bilhão, que também superou as expectativas de US$ 1,52 bilhão. Ainda assim, as ações foram negociadas em queda 1.9% em ação pré-mercado. Essa é uma pílula difícil de engolir: vencer os números, mas ainda assim cair. O mercado provavelmente estava reagindo à orientação do quarto trimestre de 2025, que definiu EPS não-GAAP entre US$ 0,57 e US$ 0,67, sugerindo fraqueza contínua.

Por outro lado, a enorme autorização de recompra de ações do conselho US$ 6,00 bilhões, anunciado em novembro de 2025, é um poderoso contra-sinal. Esta autorização permite a recompra de até 32.7% de ações em circulação, o que indica que a administração acredita definitivamente que as ações estão subvalorizadas ao preço atual. É uma ação direta e concreta para devolver o capital e apoiar o preço das ações, um movimento que muitas vezes estabiliza o mercado durante períodos de ceticismo, especialmente para investidores preocupados com Dividindo a saúde financeira da ON Semiconductor Corporation (ON): principais insights para investidores.

Quem está comprando e por quê: uma análise dos principais acionistas

A base de acionistas institucionais da ON Semiconductor Corporation é dominada por alguns dos maiores gestores de ativos do mundo, o que é típico de uma empresa com uma capitalização de mercado de cerca de US$ 18,33 bilhões. Estes são os seus jogadores de longa distância, aqueles que compram durante décadas, não dias. Os maiores acionistas incluem Vanguard Group Inc., BlackRock, Inc., Fmr Llc e State Street Corp. Essas empresas detêm coletivamente centenas de milhões de ações, representando um voto de confiança passivo e baseado em índices no crescimento de longo prazo do setor de semicondutores.

No entanto, uma análise mais detalhada dos registos 13F para o segundo trimestre de 2025 mostra um quadro mais matizado entre os gestores ativos. Por exemplo, a Creative Planning aumentou as suas participações num enorme 358.1%, adquirindo um adicional 134,381 ações que valem $9,010,000. Por outro lado, a Empowered Funds LLC reduziu a sua posição em 11.2%, vendendo 23,174 ações. Esta actividade mostra uma clara divergência: alguns fundos estão a acumular-se agressivamente, apostando na recuperação e na história do SiC/AI, enquanto outros estão a reduzir o risco face aos ventos contrários cíclicos.

Perspectivas dos analistas e o impacto do investidor

O consenso entre os 29 analistas de Wall Street que cobrem a ON Semiconductor Corporation está atualmente dividido, com 14 analistas classificando as ações como 'Comprar' e 14 atribuindo uma classificação 'Manter'. Isto se traduz em uma classificação de consenso geral de 'Manter' ou uma divisão 'Comprar/Manter', dependendo do método de agregação, mas o preço-alvo médio conta a história real. O preço-alvo médio para 12 meses é de aproximadamente $59.08, representando uma vantagem potencial de quase 29.67% do preço recente de $ 45,56.

Aqui está a matemática rápida: os analistas estão prevendo um lucro por ação para o ano inteiro de 2025 de US$ 2,60. Isto implica um múltiplo P/L futuro de cerca de 17,5x ao preço-alvo de US$ 59,08, o que é uma avaliação razoável para uma empresa com a trajetória de crescimento da ON nos mercados de veículos elétricos (EV) e de energia industrial. Empresas como a TD Cowen aumentaram seu preço-alvo para US$ 60,00 em novembro de 2025, reiterando uma classificação de “Compra”. Eles veem a correção de estoque de curto prazo como temporária e acreditam que o foco da empresa em aplicações de alta margem e alto crescimento, como data centers automotivos e de IA, impulsionará uma expansão significativa das margens e um crescimento dos lucros em 2026 e além. A comunidade de analistas está essencialmente dizendo para você olhar além da atual queda e focar na história de transformação de longo prazo da empresa.