Huntington Bancshares Incorporated (HBAN): Análisis de 5 FUERZAS [Actualizado en noviembre de 2025]

Estás intentando trazar la posición competitiva de Huntington Bancshares Incorporated en este momento, a finales de 2025, y el panorama es definitivamente complejo; Estamos viendo un alto poder de los proveedores de tecnología central chocando con bajos costos de cambio para los depositantes minoristas. Si bien el banco está ganando participación de manera agresiva, como lo demuestra el crecimiento promedio de los préstamos totales del 9% en el tercer trimestre de 2025, la presión de los sustitutos de las fintech y la rivalidad con las superrregionales es intensa. Para ver exactamente cómo estas fuerzas dan forma a su estrategia, desde la gestión del gasto en tecnología hasta la defensa de la cuota de mercado tras la entrada de Veritex, siga leyendo el desglose detallado.

Huntington Bancshares Incorporated (HBAN) - Las cinco fuerzas de Porter: poder de negociación de los proveedores

Estás mirando a los proveedores que proporcionan la columna vertebral digital de Huntington Bancshares Incorporated y, sinceramente, la dinámica de poder aquí se inclina hacia el proveedor, especialmente para los sistemas fundamentales. Los proveedores de tecnología bancaria central tienen una influencia significativa porque reemplazar estos sistemas es una tarea enorme, que a menudo implica contratos costosos de varios años. Si bien no tengo el valor exacto en dólares del actual contrato del sistema central de Huntington Bancshares Incorporated, el estándar de la industria sugiere que estos acuerdos bloquean a un banco de su tamaño (que administra 223 mil millones de dólares en activos a finales de 2025) durante una década o más.

La pegajosidad es real; Los costos de cambio para sistemas de TI heredados son prohibitivos. Se trata de una integración profunda en toda la operación, desde los informes de cumplimiento hasta las aplicaciones orientadas al cliente. Huntington Bancshares Incorporated reconoce este riesgo y señala en sus presentaciones que dependen de proveedores de servicios externos para aprovechar la experiencia en la materia y las mejores prácticas de la industria, lo que inherentemente eleva la barrera de salida para cualquier proveedor determinado.

Sin embargo, el panorama está cambiando a medida que Huntington Bancshares Incorporated intenta activamente gestionar este poder a través de asociaciones estratégicas y desarrollo interno. Claramente están diversificando su dependencia, particularmente en áreas de alto crecimiento como la inteligencia artificial (IA). Para la implementación de IA generativa, Huntington Bancshares Incorporated depende de socios tecnológicos como los principales proveedores de nube (Google Cloud, Amazon Web Services y Microsoft Azure) aproximadamente el 80% del tiempo, mientras que sus programadores crean modelos personalizados el otro 20% del tiempo. Este desarrollo de capacidades internas es una contramedida directa al dominio de los proveedores.

A continuación se ofrece un vistazo rápido a la escala y las áreas de enfoque que influyen en estas relaciones con los proveedores:

Los proveedores de tecnología financiera especializados en pagos e inteligencia artificial definitivamente están ganando influencia, lo que obliga a Huntington Bancshares Incorporated a interactuar con ellos ya sea como socios o como objetivos de adquisición. Los vio adquirir la fintech de pagos Torana para mejorar las capacidades de pagos digitales, aunque los términos financieros no se revelaron. Esta medida demuestra que están dispuestos a comprar capacidades en lugar de simplemente contratarlas, lo que cambia la dinámica de negociación.

Para mitigar la dependencia de proveedores tradicionales de alto poder, Huntington Bancshares Incorporated está construyendo activamente motores de innovación internos. El lanzamiento del estudio de riesgo corporativo con Alloy Partners, basado en una relación hasta 2024, es un excelente ejemplo. Este estudio está diseñado para cocrear nuevas empresas, particularmente en pagos y gestión patrimonial, aportando de manera efectiva agilidad de startups y abastecimiento de nuevas tecnologías dentro de su ecosistema. Este esfuerzo tiene como objetivo incorporar la innovación profundamente en el ADN de la historia de crecimiento de Huntington Bancshares Incorporated.

Las medidas estratégicas que Huntington Bancshares Incorporated está adoptando para gestionar el poder de los proveedores incluyen:

• Lanzamiento de un estudio de riesgo corporativo con Alloy Partners.
• Centrar la cocreación en áreas de alto impacto como los pagos.
• Adquirir capacidades fintech especializadas, como Torana.
• Desarrollar modelos internos de IA a medida para el 20% de las necesidades.
• Asociación con los principales proveedores de nube para infraestructura.

Si la incorporación de nuevas soluciones especializadas lleva más tiempo de lo esperado, el banco corre el riesgo de retrasar la reducción de costos proyectada del 10% al 15% y el aumento de ingresos de las iniciativas de IA. Finanzas: redactar una matriz de evaluación de riesgos para los cinco principales proveedores de tecnología para el próximo martes.

Huntington Bancshares Incorporated (HBAN) - Las cinco fuerzas de Porter: poder de negociación de los clientes

Está observando cuánta influencia tiene su cliente promedio sobre los precios y los términos de servicio de Huntington Bancshares Incorporated. Honestamente, para el segmento minorista, el poder está definitivamente del lado del cliente. Los costos de cambio de cuentas corrientes y de ahorro básicas son bajos; Si ve un mejor rendimiento porcentual anual (APY) en otro lugar, mover sus fondos está a solo unos clics de distancia en el entorno digital actual.

Aún así, la dinámica de poder cambia bastante a medida que se asciende en la escala de clientes. Los clientes comerciales y del mercado medio son más estrictos. Esta rigidez proviene de la profunda integración de los servicios (préstamos, tesorería, administración de efectivo) y el modelo de relación local de larga data de Huntington Bancshares Incorporated. No sólo están moviendo una cuenta corriente; están desenredando todo un conjunto de herramientas operativas. Para contrarrestar la amenaza del comercio minorista de bajo costo, Huntington Bancshares Incorporated ha estado invirtiendo en su capital humano, agregando aproximadamente 80 nuevos banqueros de atención al cliente en nuevas regiones como Texas en 2024 para profundizar esas relaciones.

Los grandes clientes corporativos, por otro lado, ejercen un poder significativo al exigir la mejor tecnología. Necesitan plataformas que se integren perfectamente con sus propios sistemas de planificación de recursos empresariales (ERP). Huntington Bancshares Incorporated respondió a esto lanzando su Ecosistema de Conectividad de Gestión de Tesorería el 23 de octubre de 2025. Esta plataforma está diseñada para manejar la complejidad que enfrentan estos clientes, especialmente en lo que respecta a la calidad de los datos, con la que un documento técnico reciente mostró que luchan el 76% de los profesionales financieros.

La fortaleza general de la retención de clientes, particularmente en el lado de los depósitos, sugiere un éxito moderado en la gestión de este poder de negociación. Se pronostica un crecimiento de los depósitos del 5,5% para todo el año 2025, incluida la adquisición de Veritex, lo que demuestra que si bien los clientes tienen opciones, una base sólida sigue comprometida con Huntington Bancshares Incorporated. Esto se sitúa en un contexto en el que los activos totales de Huntington Bancshares Incorporated rondan los 223.000 millones de dólares tras la fusión.

A continuación se ofrece un vistazo rápido a cómo se manifiesta el poder del cliente en los principales segmentos:

La nueva plataforma de tesorería ofrece características concretas diseñadas para aumentar el costo de cambio para los usuarios comerciales al incorporar la banca directamente en sus operaciones. Puedes ver el nivel de sofisticación que están aportando:

• Ofrece más de 500 interfaces para la integración del sistema.
• Proporciona visibilidad de efectivo procesable y automatización de pagos.
• Ofrece datos transaccionales habilitados por IA para realizar pronósticos predictivos.
• Reduce los procesos manuales con los que tienen dificultades el 76 % de los profesionales de las finanzas.

Si la incorporación a un nuevo sistema de tesorería demora más de 14 días, el riesgo de abandono aumenta, por lo que la velocidad aquí es clave para captar a esos clientes más grandes.

Huntington Bancshares Incorporated (HBAN) - Las cinco fuerzas de Porter: rivalidad competitiva

La rivalidad competitiva que enfrenta Huntington Bancshares Incorporated es definitivamente intensa y surge tanto de sus pares suprarregionales establecidos como del rápido ritmo de la transformación digital. Está operando en un espacio donde la escala y la diferenciación tecnológica son campos de batalla clave.

Huntington Bancshares Incorporated está presionando activamente para ganar participación de mercado frente a rivales como Citizens Financial Group y Regions Financial Corporation. Los datos del tercer trimestre de 2025 muestran claramente que Huntington adopta una postura agresiva. Mientras que el grupo de pares en general experimentó sólo un crecimiento crediticio acumulado del 0,8%, Huntington Bancshares Incorporated registró un crecimiento crediticio acumulado del 7,9%. Este impulso se refleja en las cifras año tras año, con un total promedio de préstamos y arrendamientos que aumentaron un 9% a partir del tercer trimestre de 2025.

Esta rivalidad no se trata sólo de crecimiento orgánico; está siendo remodelado por medidas inorgánicas diseñadas para asegurar futuros motores de crecimiento. La combinación estratégica con Veritex Holdings, que cerró el 20 de octubre de 2025, fue un movimiento directo para intensificar esta rivalidad al establecer una base más sólida en Texas. Esta transacción de acciones fue valorada en aproximadamente 1.900 millones de dólares. El impacto inmediato es significativo:

La mudanza a Texas está diseñada para convertir a Huntington en el quinto banco más grande de Dallas por depósitos. Además, la gerencia espera que la integración genere alrededor de $20 millones en beneficios de ingresos netos previos a la provisión básica solo en el cuarto trimestre de 2025.

La naturaleza de la competencia está cambiando rápidamente hacia la interfaz con el cliente. Para seguir siendo relevante tanto frente a los grandes bancos nacionales como frente a las ágiles fintechs, la inversión en capacidades digitales no es negociable. Se informa que los principales bancos regionales, incluido Huntington Bancshares Incorporated, son pares líderes en las etapas iniciales de adopción de la IA generativa. Debe asegurarse de que sus ofertas digitales sean competitivas, ya que los consumidores esperan experiencias fluidas y centradas en los dispositivos móviles. Para Huntington Bancshares Incorporated, funciones digitales específicas, como herramientas de elaboración de presupuestos integradas dentro de la aplicación móvil, son parte de la oferta para profundizar la participación del cliente.

Al observar el panorama inmediato de pares, se ven diferentes estrategias competitivas en juego:

• Citizens Financial Group (CFG) está mostrando un fuerte impulso con un rendimiento total de tres meses del 27,5% y un rendimiento para los accionistas del 32,8%.
• Algunos analistas consideran que Regions Financial Corporation es la opción más segura, ya que cuenta con la puntuación Pro más alta entre el grupo de pares analizado.
• Huntington Bancshares Incorporated se está posicionando como el motor de crecimiento, como lo demuestra su crecimiento interanual de préstamos del 9%, superando la mediana de sus pares del 0,8%.

Existe presión para convertir la inversión digital en adquisición y retención de clientes tangibles, especialmente ahora que la industria ve la IA como la próxima gran ola de transformación digital.

Huntington Bancshares Incorporated (HBAN) - Las cinco fuerzas de Porter: la amenaza de los sustitutos

Estás viendo cómo los productos financieros externos socavan el negocio principal de Huntington Bancshares Incorporated y, sinceramente, la presión viene de todas partes. La amenaza de sustitutos es significativa porque el capital es fungible y los clientes están cada vez más dispuestos a mover fondos para obtener un mejor rendimiento o conveniencia.

Prestamistas no tradicionales y financiación del mercado medio

Los prestamistas no tradicionales, principalmente fondos de crédito privados, están capturando agresivamente participación de mercado en el mercado medio, que compite directamente con los segmentos de préstamos comerciales de Huntington Bancshares Incorporated. Los datos de PitchBook muestran que la participación de mercado del crédito privado en los préstamos al mercado intermedio aumentó a 35% en 2023, y se prevé que esta tendencia llegue 40% para 2025. Esto sugiere que la intención de financiar acuerdos fuera de los bancos tradicionales es sustancial, posiblemente acercándose al 25% cifra que mencionaste para la intención de financiación.

Estos actores no bancarios ofrecen estructuras que los bancos a menudo no pueden o no quieren, como préstamos tipo covenant-lite. Por ejemplo, 70% de los préstamos de crédito privado en 2024 se ajustaron a un pacto reducido, frente a solo 20% de préstamos sindicados liderados por bancos. Si Huntington Bancshares Incorporated compite por los mismos clientes corporativos, esta flexibilidad es una importante oferta sustitutiva.

A continuación se muestran algunas métricas competitivas clave en este espacio:

Fondos del mercado monetario y corretajes como sustitutos de los depósitos

Cuando las tasas de interés son más altas, los fondos del mercado monetario (FMM) y las casas de corretaje se convierten en sustitutos muy atractivos de los depósitos bancarios, especialmente para clientes corporativos y de alto patrimonio neto. Los FMM ofrecen una transferencia más rápida de las crecientes tasas de interés en comparación con las tasas de los depósitos bancarios, que tienden a ajustarse más lentamente. Desde principios de 2022 hasta mediados de 2024, los FMM registraron entradas acumuladas, mientras que los depósitos bancarios disminuyeron en medio de aumentos de las tasas de interés oficiales. En EE.UU., los activos totales de FMM alcanzaron 7 billones de dólares en 2024. Esta dinámica significa que Huntington Bancshares Incorporated debe fijar un precio agresivo para sus depósitos para retener la financiación básica.

El diferencial entre los rendimientos de los FMM y los tipos de depósito fue un factor clave. A principios de 2024, el diferencial entre los rendimientos de los FMM y los tipos de depósito era superior al 2 puntos porcentuales. Si las tasas de política se mantienen elevadas, esta presión sobre las betas de los depósitos (el grado en que las tasas de los depósitos varían con la tasa de los fondos federales) definitivamente continúa.

Considere la competencia de rendimiento:

• APY de cuentas principales del mercado monetario (noviembre de 2025): tan alto como 4.25%.
• Ritmo de aumento de la tasa de depósitos bancarios tradicionales: aumentos rezagados de la tasa de política en ciclos anteriores.
• Estrategia de inversión del MMF: diversifica el riesgo de contraparte entre muchos emisores.
• Riesgo de depósitos bancarios: exposición a una única contraparte (el banco).

Fintechs, neobancos y productos especializados

Las fintechs y los neobancos están sustituyendo los servicios bancarios tradicionales ofreciendo productos especializados con estructuras de tarifas más bajas, particularmente en pagos y préstamos básicos. El mercado neobancario mundial estaba valorado en $143,29 mil millones en 2024, con proyecciones de alcanzar $3,406.47 mil millones para 2032, creciendo a una CAGR de 48.9% (2025-2032). Este rápido crecimiento indica un cambio importante en la preferencia de los clientes por las experiencias digitales.

Por ejemplo, un importante neobanco del Reino Unido informó sobre un 72% aumento de los ingresos en 2024, aumentando su base de clientes en 38% a 52,5 millones usuarios ese año. Estos competidores aprovechan la inteligencia artificial y el aprendizaje automático para mejorar la protección contra el fraude y evaluar el riesgo crediticio, ofreciendo experiencias optimizadas que desafían el modelo bancario tradicional. Si la incorporación a Huntington Bancshares Incorporated lleva más de 14 días, el riesgo de abandono aumenta ya que los clientes esperan aprobaciones instantáneas de sus rivales digitales.

Empresas de gestión patrimonial y robo-advisors

En la gestión patrimonial, las plataformas automatizadas sustituyen a los servicios integrales de los asesores tradicionales, principalmente a través de una estructura de menores costos. Los asesores financieros tradicionales de las grandes empresas suelen cobrar honorarios anuales entre 0.8% y 1.2% de activos bajo gestión (AUM). Por el contrario, los robo-advisors generalmente cobran entre 0.25% y 0.50% de AUM.

Si bien los activos de robo-advisor estaban entre $634 mil millones y $754 mil millones en 2024, esto seguirá siendo una fracción de la 36,8 billones de dólares Mercado minorista de Estados Unidos. Sin embargo, el menor costo es un poderoso sustituto para los inversores con objetivos claros. por un $100,000 cartera, la diferencia de tarifas es $1,000 anualmente para un asesor tradicional versus solo $250 para un robo-advisor. Este diferencial de costos es un claro incentivo para la sustitución.

A continuación se muestra una comparación de tarifas por servicios de asesoramiento:

Finanzas: borrador de la vista de caja de 13 semanas antes del viernes.

Huntington Bancshares Incorporated (HBAN) - Las cinco fuerzas de Porter: la amenaza de nuevos participantes

La amenaza de nuevos participantes para Huntington Bancshares Incorporated sigue siendo una consideración estructural, aunque las barreras de entrada son formidables, especialmente para los competidores de servicio completo. Los nuevos actores deben enfrentarse a un entorno altamente regulado y a la enorme escala necesaria para competir eficazmente contra las instituciones establecidas.

Las barreras regulatorias son altas y requieren un capital significativo

Usted sabe que iniciar un banco no es como iniciar una empresa de software; el foso regulatorio es profundo. Para Huntington Bancshares Incorporated, su posición de capital proporciona un amortiguador frente a rivales más pequeños y menos capitalizados. Al 30 de septiembre de 2025, Huntington Bancshares Incorporated reportó un índice de capital basado en riesgo de capital común de nivel 1 (CET1) de 10.6%. Esto está muy por encima del requisito mínimo de ratio de capital CET1 de 4.5% establecido para los grandes bancos. Los nuevos participantes, en particular aquellos que buscan escalar, deben cumplir con estos estrictos estándares de capital desde el primer día, lo que requiere una enorme inversión inicial. Además, las recientes normas regulatorias finales, aunque entrarán en vigor en abril de 2026, indican un enfoque regulatorio continuo en la adecuación del capital, lo que mantiene el listón alto para cualquier aspirante a banco retador que busque el estatus de estatuto completo.

Los requisitos de capital para los nuevos participantes se pueden resumir en comparación con la situación actual de Huntington Bancshares Incorporated:

Grandes obstáculos a la escala y la confianza después de la agitación

Los nuevos participantes también deben superar obstáculos relacionados con la escala y, fundamentalmente, con la confianza, que se vio duramente puesta a prueba por la agitación bancaria de 2023. Si bien la confianza del público en la estabilidad de los bancos regionales ha comenzado a recuperarse en 2024 y 2025, los no clientes todavía muestran niveles de confianza persistentemente más bajos. Este escepticismo persistente significa que a una entidad nueva y no probada le resultará más difícil convencer a los depositantes de que cambien su relación principal. Esto se ve reflejado en el comportamiento del cliente; incluso a principios de 2024, 13% de los clientes indicaron que probablemente cambiarían de banco principal durante el próximo año. Para Huntington Bancshares Incorporated, su larga historia operativa, que se remonta a 1866, proporciona un contrapeso a este déficit de confianza, algo que una startup simplemente no puede comprar.

La ventaja de escala es evidente en la actividad del mercado:

• La base de usuarios de neobancos de EE. UU. se ve afectada 39 millones en 2025.
• Los principales neobancos estadounidenses reportaron ingresos combinados de 4.800 millones de dólares en 2025.
• Huntington Bancshares Incorporated informó que los depósitos totales promedio aumentaron 5% año tras año a partir del tercer trimestre de 2025.

Bancos exclusivamente digitales: los principales nuevos participantes

La presión competitiva más significativa proviene de los bancos exclusivamente digitales, o neobancos, que efectivamente evitan el enorme costo fijo de mantener una red de sucursales físicas. Estos actores están creciendo rápidamente y se centran en una experiencia de usuario digital superior. Se prevé que el mercado neobancario de EE. UU. crezca a una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) de 27.31% entre 2025 y 2032, o 34.6% hasta 2026. Están socavando el segmento de consumidores, que es muy sensible a las tarifas y la conveniencia.

La trayectoria de crecimiento de estos competidores digitales es pronunciada:

• CAGR proyectada para el mercado neobancario de EE. UU. (2025-2032): 27.31%.
• Valor proyectado del mercado neobancario de EE. UU. para 2032: USD 3.02.025,3 millones.
• Los neobancos sirven cada vez más como catalizadores de la inclusión financiera, llegando tanto a poblaciones urbanas como rurales.

Altos costos de adquisición de clientes en un mercado saturado

A pesar de la eficiencia digital, los nuevos participantes todavía enfrentan un obstáculo financiero importante: el costo de adquisición de clientes (CAC). En un mercado saturado, el costo de conseguir un cliente que realmente financie una cuenta y se quede es alto. Para las fintech en general, el CAC de punto medio se informó en $1,450 por cliente a principios de 2025. Si bien los bancos digitales son más baratos que los bancos minoristas tradicionales (que promedian alrededor de $561 por cliente consumidor), el costo sigue siendo significativo, y 76% de los neobancos siguieron sin ser rentables en 2025, en gran parte debido a estos elevados gastos de adquisición. La adquisición digital se trata de 44% menos Son más caros que los métodos no digitales, pero la competencia por la mentalidad digital es feroz.

Así es como se comparan los puntos de referencia de CAC, que muestran la ventaja relativa en costos de actores establecidos como Huntington Bancshares Incorporated:

Si la incorporación tarda más de 14 días, aumenta el riesgo de abandono. Finanzas: borrador de la vista de caja de 13 semanas antes del viernes.