Huntington Bancshares Incorporated (HBAN): Análise de 5 FORÇAS [atualizado em novembro de 2025]

Você está tentando mapear a posição competitiva do Huntington Bancshares Incorporated agora, no final de 2025, e o quadro é definitivamente complexo; estamos vendo um alto poder de fornecedor dos principais fornecedores de tecnologia colidindo com baixos custos de mudança para depositantes de varejo. Embora o banco esteja a ganhar participação agressivamente – evidenciado pelo crescimento médio total dos empréstimos de 9% no terceiro trimestre de 2025 – a pressão dos substitutos das fintech e da rivalidade com os super-regionais é intensa. Para ver exatamente como estas forças moldam a sua estratégia, desde a gestão dos gastos com tecnologia até à defesa da quota de mercado após a entrada da Veritex, continue a ler a análise detalhada.

Huntington Bancshares Incorporated (HBAN) - As Cinco Forças de Porter: Poder de barganha dos fornecedores

Você está olhando para os fornecedores que fornecem a espinha dorsal digital para a Huntington Bancshares Incorporated e, honestamente, a dinâmica de poder aqui se inclina para o fornecedor, especialmente para sistemas fundamentais. Os principais fornecedores de tecnologia bancária detêm uma influência significativa porque a substituição destes sistemas é uma tarefa gigantesca, muitas vezes envolvendo contratos dispendiosos e plurianuais. Embora eu não tenha o valor exacto em dólares do actual contrato do sistema central da Huntington Bancshares Incorporated, o padrão da indústria sugere que estes acordos garantem um banco da sua dimensão – gerindo 223 mil milhões de dólares em activos no final de 2025 – durante uma década ou mais.

A viscosidade é real; os custos de mudança para sistemas de TI legados são proibitivos. Você está lidando com uma integração profunda em toda a operação, desde relatórios de conformidade até aplicativos voltados para o cliente. A Huntington Bancshares Incorporated reconhece esse risco, observando em seus registros que eles dependem de prestadores de serviços terceirizados para aproveitar a experiência no assunto e as melhores práticas do setor, o que inerentemente aumenta a barreira de saída para qualquer fornecedor.

Contudo, o cenário está a mudar à medida que a Huntington Bancshares Incorporated tenta activamente gerir este poder através de parcerias estratégicas e desenvolvimento interno. Estão claramente a diversificar a sua dependência, especialmente em áreas de elevado crescimento como a inteligência artificial (IA). Para a implementação generativa de IA, a Huntington Bancshares Incorporated depende de parceiros tecnológicos como os principais fornecedores de nuvem – Google Cloud, Amazon Web Services e Microsoft Azure – cerca de 80% do tempo, enquanto os seus programadores criam modelos personalizados nos outros 20% do tempo. Este desenvolvimento de capacidades internas é uma contramedida direta ao domínio dos fornecedores.

Aqui está uma rápida olhada na escala e nas áreas de foco que influenciam esses relacionamentos com fornecedores:

Os fornecedores especializados de fintech para pagamentos e IA estão definitivamente ganhando vantagem, forçando a Huntington Bancshares Incorporated a se envolver com eles como parceiros ou como alvos de aquisição. Você os viu adquirir a fintech de pagamentos Torana para aprimorar os recursos de pagamento digital, embora os termos financeiros não fossem divulgados. Esta mudança mostra que estão dispostos a comprar capacidades em vez de apenas contratá-las, o que altera a dinâmica da negociação.

Para mitigar a dependência de fornecedores tradicionais e de alto poder, a Huntington Bancshares Incorporated está a construir activamente motores internos de inovação. O lançamento do estúdio de empreendimento corporativo com a Alloy Partners, baseado em um relacionamento de 2024, é um excelente exemplo. Este estúdio foi projetado para co-criar novos empreendimentos, especialmente em pagamentos e gestão de patrimônio, trazendo efetivamente agilidade de startups e fornecimento de novas tecnologias para dentro de seu ecossistema. Este esforço visa incorporar a inovação profundamente no DNA da história de crescimento da Huntington Bancshares Incorporated.

Os movimentos estratégicos que a Huntington Bancshares Incorporated está fazendo para gerenciar o poder do fornecedor incluem:

• Lançamento de um estúdio de empreendimento corporativo com a Alloy Partners.
• Focar a cocriação em áreas de alto impacto, como pagamentos.
• Adquirir capacidades fintech especializadas, como Torana.
• Desenvolvimento de modelos internos de IA sob medida para 20% das necessidades.
• Parceria com os principais provedores de nuvem para infraestrutura.

Se a integração de novas soluções especializadas demorar mais do que o esperado, o banco corre o risco de atrasar a redução de custos projetada de 10% a 15% e o aumento das receitas das iniciativas de IA. Finanças: elabore uma matriz de avaliação de risco para os cinco principais fornecedores de tecnologia até a próxima terça-feira.

Huntington Bancshares Incorporated (HBAN) - As Cinco Forças de Porter: Poder de barganha dos clientes

Você está observando quanta influência seu cliente médio tem sobre os preços e termos de serviço da Huntington Bancshares Incorporated. Para o segmento de varejo, o poder está definitivamente do lado do cliente, honestamente. Os custos de mudança para contas correntes e de poupança básicas são baixos; se você observar um rendimento percentual anual (APY) melhor em outro lugar, transferir seus fundos está a apenas alguns cliques de distância no ambiente digital de hoje.

Ainda assim, a dinâmica do poder muda bastante à medida que você sobe na escala do cliente. Os clientes comerciais e de médio porte são mais rígidos. Esta rigidez provém da profunda integração dos serviços - empréstimo, tesouraria, gestão de caixa - e do modelo de relacionamento local de longa data da Huntington Bancshares Incorporated. Eles não estão apenas movimentando uma conta corrente; eles estão desvendando todo um conjunto de ferramentas operacionais. Para combater a ameaça do retalho de baixo custo, a Huntington Bancshares Incorporated tem investido no seu capital humano, acrescentando aproximadamente 80 novos banqueiros que atendem clientes em novas regiões como o Texas em 2024 para aprofundar essas relações.

Os grandes clientes corporativos, por outro lado, exercem um poder significativo ao exigirem a melhor tecnologia da categoria. Eles precisam de plataformas que se integrem perfeitamente aos seus próprios sistemas de planejamento de recursos empresariais (ERP). A Huntington Bancshares Incorporated respondeu a isso lançando seu Ecossistema de Conectividade de Gestão de Tesouraria em 23 de outubro de 2025. Esta plataforma foi projetada para lidar com a complexidade que esses clientes enfrentam, especialmente no que diz respeito à qualidade dos dados, com a qual um white paper recente mostrou que 76% dos profissionais de finanças enfrentam dificuldades.

A força global da retenção de clientes, particularmente do lado dos depósitos, sugere um sucesso moderado na gestão deste poder de negociação. O crescimento dos depósitos está previsto em 5,5% para todo o ano de 2025, incluindo a aquisição da Veritex, mostrando que, embora os clientes tenham opções, uma base sólida continua comprometida com a Huntington Bancshares Incorporated. Isto tem como cenário um cenário em que os activos totais da Huntington Bancshares Incorporated são de cerca de 223 mil milhões de dólares após a fusão.

Aqui está uma rápida olhada em como o poder do cliente se manifesta nos principais segmentos:

A nova plataforma de tesouraria oferece funcionalidades concretas concebidas para aumentar o custo de mudança para utilizadores comerciais, incorporando serviços bancários diretamente nas suas operações. Você pode ver o nível de sofisticação que eles estão trazendo:

• Oferece mais de 500 interfaces para integração de sistemas.
• Fornece visibilidade de dinheiro acionável e automação de pagamento.
• Fornece dados transacionais habilitados para IA para previsões preditivas.
• Reduz processos manuais com os quais 76% dos profissionais de finanças têm dificuldade.

Se a integração para um novo sistema de tesouraria levar mais de 14 dias, o risco de rotatividade aumenta, portanto, a velocidade aqui é a chave para atrair clientes maiores.

Huntington Bancshares Incorporated (HBAN) - As Cinco Forças de Porter: Rivalidade Competitiva

A rivalidade competitiva enfrentada pela Huntington Bancshares Incorporated é definitivamente intensa, decorrente tanto de pares super-regionais estabelecidos como do ritmo rápido da transformação digital. Você está operando em um espaço onde a escala e a diferenciação tecnológica são campos de batalha importantes.

A Huntington Bancshares Incorporated está ativamente buscando participação de mercado contra rivais como Citizens Financial Group e Regions Financial Corporation. Os dados do terceiro trimestre de 2025 mostram claramente que Huntington está a assumir uma postura agressiva. Enquanto o grupo de pares mais amplo registou apenas um crescimento acumulado dos empréstimos de 0,8%, a Huntington Bancshares Incorporated registou um crescimento acumulado dos empréstimos de 7,9%. Este impulso reflete-se nos números anuais, com o total médio de empréstimos e arrendamentos aumentando 9% no terceiro trimestre de 2025.

Esta rivalidade não diz respeito apenas ao crescimento orgânico; está a ser remodelado por movimentos inorgânicos concebidos para garantir futuros motores de crescimento. A combinação estratégica com a Veritex Holdings, encerrada em 20 de outubro de 2025, foi um movimento direto para aumentar esta rivalidade, estabelecendo uma base mais forte no Texas. Esta transação com todas as ações foi avaliada em aproximadamente US$ 1,9 bilhão. O impacto imediato é significativo:

A mudança para o Texas visa tornar o Huntington o quinto maior banco de Dallas em depósitos. Além disso, a administração espera que a integração produza cerca de 20 milhões de dólares em benefícios básicos de receita líquida de pré-provisão apenas no quarto trimestre de 2025.

A natureza da concorrência está mudando rapidamente em direção à interface com o cliente. Para permanecer relevante tanto face aos grandes bancos nacionais como às fintechs ágeis, o investimento em capacidades digitais não é negociável. Os principais bancos regionais, incluindo o Huntington Bancshares Incorporated, são supostamente líderes nos estágios iniciais de adoção da IA ​​generativa. Você precisa garantir que suas ofertas digitais sejam competitivas, pois os consumidores esperam experiências perfeitas e que priorizam os dispositivos móveis. Para a Huntington Bancshares Incorporated, recursos digitais específicos, como ferramentas de orçamento integradas no aplicativo móvel, fazem parte da oferta para aprofundar o envolvimento do cliente.

Ao olhar para o cenário imediato dos pares, você vê diferentes estratégias competitivas em jogo:

• O Citizens Financial Group (CFG) está apresentando um forte impulso, com um retorno total de 27,5% em três meses e um rendimento para os acionistas de 32,8%.
• A Regions Financial Corporation está sendo vista por alguns analistas como a escolha segura, ostentando a pontuação Pro mais alta entre o grupo de pares analisado.
• A Huntington Bancshares Incorporated está a posicionar-se como um motor de crescimento, evidenciado pelo seu crescimento de empréstimos de 9% face ao ano anterior, ultrapassando a mediana dos pares de 0,8%.

Existe pressão para converter o investimento digital em aquisição e retenção tangíveis de clientes, especialmente porque a indústria vê a IA como a próxima grande onda de transformação digital.

Huntington Bancshares Incorporated (HBAN) - As Cinco Forças de Porter: Ameaça de substitutos

Você está observando como os produtos financeiros externos prejudicam o negócio principal da Huntington Bancshares Incorporated e, honestamente, a pressão vem de todos os lugares. A ameaça de substitutos é significativa porque o capital é fungível e os clientes estão cada vez mais dispostos a movimentar fundos para obter melhor rendimento ou conveniência.

Credores não tradicionais e financiamento de mercado intermediário

Os credores não tradicionais, principalmente fundos de crédito privados, estão a capturar agressivamente quota de mercado no mercado intermédio, que compete directamente com os segmentos de empréstimos comerciais da Huntington Bancshares Incorporated. Os dados do PitchBook mostram que a participação de mercado do crédito privado em empréstimos ao mercado intermediário cresceu para 35% em 2023, e prevê-se que esta tendência atinja 40% até 2025. Isto sugere que a intenção de financiar negócios fora dos bancos tradicionais é substancial, possivelmente aproximando-se do 25% figura que você mencionou para intenção de financiamento.

Esses participantes não bancários oferecem estruturas que os bancos muitas vezes não podem ou não querem, como empréstimos convencionais. Por exemplo, 70% dos empréstimos de crédito privado em 2024 foram convencionais, em comparação com apenas 20% de empréstimos sindicalizados liderados por bancos. Se a Huntington Bancshares Incorporated estiver competindo pelos mesmos clientes corporativos, essa flexibilidade será uma importante oferta substituta.

Aqui estão algumas métricas competitivas importantes neste espaço:

Fundos e corretoras do mercado monetário como substitutos de depósitos

Quando as taxas de juro são mais elevadas, os fundos do mercado monetário (FMM) e as corretoras tornam-se substitutos altamente atrativos para os depósitos bancários, especialmente para clientes empresariais e de elevado património líquido. Os FMM proporcionam uma transmissão mais rápida do aumento das taxas de juro em comparação com as taxas de depósito bancário, que tendem a ajustar-se mais lentamente. Desde o início de 2022 até meados de 2024, os FMM registaram entradas acumuladas, enquanto os depósitos bancários diminuíram num contexto de subidas das taxas diretoras. Nos EUA, o total dos activos dos FMM atingiu US$ 7 trilhões em 2024. Esta dinâmica significa que a Huntington Bancshares Incorporated deve definir um preço agressivo para os seus depósitos para reter o financiamento principal.

O diferencial entre os rendimentos dos FMM e as taxas de depósito foi um fator importante. No início de 2024, o diferencial entre os rendimentos dos FMM e as taxas de depósito era superior a 2 pontos percentuais. Se as taxas diretoras permanecerem elevadas, esta pressão sobre os betas dos depósitos (o grau em que as taxas de depósito se movem com a taxa dos fundos federais) continuará definitivamente.

Considere a competição de rendimento:

• APY da principal conta do mercado monetário (novembro de 2025): tão alto quanto 4.25%.
• Ritmo de aumento da taxa de depósito bancário tradicional: Aumentos defasados da taxa básica em ciclos anteriores.
• Estratégia de Investimento do FMM: Diversifica o risco de contraparte entre muitos emitentes.
• Risco de Depósito Bancário: Exposição a uma única contraparte (o banco).

Fintechs, Neobancos e Produtos Especializados

As fintechs e os neobancos estão a substituir os serviços bancários tradicionais, oferecendo produtos especializados com estruturas de taxas mais baixas, especialmente em pagamentos e empréstimos básicos. O mercado neobancário global foi avaliado em US$ 143,29 bilhões em 2024, com projeções de atingir US$ 3.406,47 bilhões até 2032, crescendo a um CAGR de 48.9% (2025-2032). Este rápido crescimento sinaliza uma grande mudança na preferência dos clientes por experiências que priorizam o digital.

Por exemplo, um grande neobanco do Reino Unido relatou um 72% aumento nas receitas em 2024, aumentando sua base de clientes em 38% para 52,5 milhões usuários naquele ano. Esses concorrentes aproveitam a IA e o aprendizado de máquina para melhorar a proteção contra fraudes e avaliar o risco de empréstimos, oferecendo experiências simplificadas que desafiam o modelo bancário tradicional. Se a integração do Huntington Bancshares Incorporated levar mais de 14 dias, o risco de rotatividade aumenta à medida que os clientes esperam aprovações instantâneas dos rivais digitais.

Empresas de gestão de patrimônio e consultores robóticos

Na gestão de património, as plataformas automatizadas substituem os serviços abrangentes dos consultores tradicionais, principalmente através de uma estrutura de custos mais baixos. Os consultores financeiros tradicionais de grandes empresas normalmente cobram taxas anuais entre 0.8% e 1.2% de ativos sob gestão (AUM). Por outro lado, os robo-consultores geralmente cobram entre 0.25% e 0.50% da AUM.

Embora os ativos do robo-consultor estivessem entre US$ 634 bilhões e US$ 754 bilhões em 2024, isso ainda é uma fração do US$ 36,8 trilhões Mercado varejista dos EUA. No entanto, o custo mais baixo é um substituto poderoso para investidores com objetivos simples. Por um $100,000 carteira, a diferença de taxa é $1,000 anualmente para um consultor tradicional versus apenas $250 para um robo-consultor. Este diferencial de custos é um claro incentivo à substituição.

Aqui está uma comparação de taxas para serviços de consultoria:

Finanças: rascunho da visão de caixa de 13 semanas até sexta-feira.

Huntington Bancshares Incorporated (HBAN) - As Cinco Forças de Porter: Ameaça de novos participantes

A ameaça de novos participantes no Huntington Bancshares Incorporated continua a ser uma consideração estrutural, embora as barreiras à entrada sejam formidáveis, especialmente para concorrentes de serviço completo. Os novos intervenientes têm de enfrentar um ambiente altamente regulamentado e a enorme escala necessária para competir eficazmente contra instituições estabelecidas.

As barreiras regulatórias são altas, exigindo capital significativo

Você sabe que abrir um banco não é como lançar uma empresa de software; o fosso regulatório é profundo. Para a Huntington Bancshares Incorporated, a sua posição de capital proporciona uma proteção contra concorrentes mais pequenos e menos capitalizados. Em 30 de setembro de 2025, a Huntington Bancshares Incorporated relatou um índice de capital baseado em risco Common Equity Tier 1 (CET1) de 10.6%. Isto está bem acima do requisito mínimo de rácio de capital CET1 de 4.5% definido para grandes bancos. Os novos participantes, especialmente aqueles que visam escala, devem cumprir estes rigorosos padrões de capital desde o primeiro dia, o que exige um enorme investimento inicial. Além disso, as recentes regras regulamentares finais, embora entrem em vigor em Abril de 2026, sinalizam a continuação do foco regulamentar na adequação de capital, mantendo a fasquia elevada para qualquer banco desafiante que pretenda obter o estatuto de pleno estatuto.

Os requisitos de capital para novos participantes podem ser resumidos em relação à situação atual da Huntington Bancshares Incorporated:

Enormes escalas e obstáculos de confiança pós-turbulência

Os novos participantes também devem superar obstáculos relacionados à escala e, principalmente, à confiança, que foi severamente testada pela turbulência bancária de 2023. Embora a confiança do público na estabilidade dos bancos regionais tenha começado a recuperar em 2024 e 2025, os não clientes ainda apresentam níveis de confiança persistentemente mais baixos. Este cepticismo persistente significa que uma entidade nova e não comprovada tem mais dificuldade em convencer os depositantes a mudar a sua relação principal. Você vê isso refletido no comportamento do cliente; mesmo no início de 2024, 13% dos clientes indicaram que provavelmente mudariam de banco principal no próximo ano. Para a Huntington Bancshares Incorporated, a sua longa história operacional, que remonta a 1866, proporciona um contrapeso a este défice de confiança, algo que uma startup simplesmente não pode comprar.

A vantagem de escala é evidente na atividade do mercado:

• Base de usuários de neobancos dos EUA atingida 39 milhões em 2025.
• Os principais neobancos dos EUA relataram receita combinada de US$ 4,8 bilhões em 2025.
• Huntington Bancshares Incorporated relatou aumento médio de depósitos totais 5% ano após ano a partir do terceiro trimestre de 2025.

Bancos somente digitais: os principais novos participantes

A pressão competitiva mais significativa vem dos bancos exclusivamente digitais, ou neobancos, que contornam efetivamente o enorme custo fixo de manutenção de uma rede de agências físicas. Esses players estão crescendo rapidamente, concentrando-se na experiência superior do usuário digital. O mercado neobancário dos EUA deverá crescer a uma Taxa Composta de Crescimento Anual (CAGR) de 27.31% entre 2025 e 2032, ou 34.6% até 2026. Estão a prejudicar o segmento de consumo, que é altamente sensível a taxas e conveniência.

A trajetória de crescimento desses concorrentes digitais é acentuada:

• Mercado neobancário dos EUA projetado CAGR (2025-2032): 27.31%.
• Valor projetado do mercado neobancário dos EUA até 2032: US$ 3.02.025,3 milhões.
• Os neobancos servem cada vez mais como catalisadores para a inclusão financeira, atingindo tanto as populações urbanas como rurais.

Altos custos de aquisição de clientes em um mercado saturado

Apesar da eficiência digital, os novos entrantes ainda enfrentam um grande obstáculo financeiro: o custo de aquisição de clientes (CAC). Num mercado saturado, o custo para conquistar um cliente que irá realmente depositar fundos numa conta e permanecer é elevado. Para fintechs em geral, o CAC médio foi relatado em $1,450 por cliente no início de 2025. Embora os bancos digitais sejam mais baratos do que os bancos de varejo tradicionais (que têm em média cerca de $561 por cliente consumidor), o custo ainda é significativo, e 76% dos neobancos permaneceram não lucrativos em 2025, em grande parte devido a estas elevadas despesas de aquisição. Aquisição digital é sobre 44% menos caros do que os métodos não digitais, mas a competição pela participação digital é feroz.

Veja como os benchmarks CAC se comparam, mostrando a vantagem relativa de custo de players estabelecidos como Huntington Bancshares Incorporated:

Se a integração demorar mais de 14 dias, o risco de rotatividade aumenta. Finanças: rascunho da visão de caixa de 13 semanas até sexta-feira.