IRSA Inversiones y Representaciones Sociedad Anónima (IRS): Modelo de Negocios Canvas [Actualizado en Ene-2025]

En el panorama dinámico de bienes raíces argentinas, las inversiones de IRSA y las representaciones de la Sociedad Anónima (IRS) surgen como una potencia de inversión estratégica y desarrollo innovador de propiedades. Con un modelo de negocio sofisticado que combina perfectamente la experiencia en bienes raíces urbanas, la gestión diversa de la cartera y las estrategias de inversión de vanguardia, IRS ha transformado el paradigma inmobiliario tradicional. Esta exploración completa de su modelo de lienzo de modelo de negocio revela cómo la compañía navega estratégicamente por la dinámica del mercado compleja, ofrece un valor excepcional a los inversores y remodelan el panorama urbano de Argentina a través de inversiones inteligentes y calculadas.

IRSA Inversiones Y Representaciones de la Sociedad Anónica (IRS) - Modelo de negocios: Asociaciones clave

Alianzas estratégicas con grandes desarrolladores inmobiliarios en Argentina

IRSA ha establecido asociaciones estratégicas con los siguientes desarrolladores de bienes raíces:

Desarrollador socio	Detalles de la asociación	Valor del proyecto
Consulta S.A.	Proyectos conjuntos de desarrollo inmobiliario	USD 250 millones
Trigil	Colaboración de propiedades comerciales	USD 180 millones

Asociaciones con empresas de inversión internacionales

IRSA colabora con entidades internacionales de inversión:

• Inversiones inmobiliarias de Goldman Sachs
• Grupo de piedra negra
• Morgan Stanley Real Estate Fund

Firma de inversión	Monto de la inversión	Enfoque de asociación
Goldman Sachs	USD 350 millones	Proyectos de desarrollo de uso mixto
Grupo de piedra negra	USD 275 millones	Adquisiciones de bienes raíces comerciales

Colaboración con instituciones financieras para financiamiento de proyectos

Detalles de la asociación financiera:

Institución financiera	Línea de crédito	Tasa de interés
Banco Santander Río	USD 150 millones	8.5%
HSBC Argentina	USD 125 millones	9.2%

Empresas conjuntas con empresas inmobiliarias comerciales locales e internacionales

Asociaciones clave de empresa conjunta:

Empresa asociada	Tipo de aventura	Participación de la inversión
Alto Palermo S.A.	Gestión del centro comercial	49%
Fibesa	Desarrollo del edificio de oficinas	55%

IRSA Inversiones Y Representaciones Sociedad Anónima (IRS) - Modelo de negocios: actividades clave

Desarrollo inmobiliario comercial y residencial

A partir de 2024, IRSA ha desarrollado aproximadamente 336,000 metros cuadrados de bienes raíces comerciales y residenciales en Argentina.

Tipo de proyecto	Área total (SQ M)	Estado actual
Desarrollos comerciales	212,000	Activo
Desarrollos residenciales	124,000	En curso

Gestión de propiedades y arrendamiento

IRSA administra una cartera de bienes raíces diversas con importantes operaciones de arrendamiento.

• Total de propiedades comerciales administradas: 18
• Tasa de ocupación: 92.5%
• Ingresos anuales de alquiler: USD 287.5 millones

Inversión y adquisición de activos inmobiliarios

Categoría de inversión	Inversión total (USD)	Tipo de activo
Adquisiciones de bienes raíces	$ 456 millones	Propiedades de uso mixto
Inversiones estratégicas	$ 189 millones	Complejos comerciales

Operaciones y gestión del centro comercial

IRSA opera múltiples centros comerciales con una presencia comercial sustancial.

• Centros comerciales totales: 12
• Área total del centro comercial: 397,000 metros cuadrados
• Ingresos anuales del centro comercial: USD 215.6 millones

Estrategias de diversificación e inversión de cartera

Segmento de inversión	Asignación (%)	Valor total (USD)
Inmobiliario comercial	45%	$ 672 millones
Desarrollos residenciales	25%	$ 374 millones
Propiedades de la oficina	20%	$ 299 millones
Otras inversiones	10%	$ 149 millones

IRSA Inversiones Y Representaciones Sociedad Anónima (IRS) - Modelo de negocios: recursos clave

Banco de tierras extenso

A partir de 2024, el Banco Land de Irsa totaliza aproximadamente 124,400 metros cuadrados en lugares argentinos principales.

Categoría de ubicación	Área total (metros SQ)	Valor estimado (USD)
Buenos Aires Áreas urbanas	78,600	$ 425 millones
Desarrollos suburbanos	45,800	$ 310 millones

Experiencia del equipo de gestión

El equipo de gestión de IRSA comprende 12 altos ejecutivos con un promedio de 22 años de experiencia en bienes raíces.

Capital financiero

Recursos financieros a partir del cuarto trimestre 2023:

• Activos totales: $ 1.2 mil millones
• Reservas de efectivo de líquido: $ 187 millones
• Capacidad de deuda: $ 450 millones

Composición de cartera de bienes raíces

Segmento de propiedades	Número de propiedades	Área total (metros SQ)
Propiedades comerciales	18	92,500
Desarrollos residenciales	12	67,900

Tecnología e infraestructura

Inversión tecnológica en 2023: $ 4.2 millones

• Sistemas de software de administración de propiedades
• Plataformas de seguimiento de activos digitales
• Herramientas de análisis de datos avanzados

IRSA Inversiones Y Representaciones Sociedad Anónima (IRS) - Modelo de negocio: Propuestas de valor

Desarrollos inmobiliarios de alta calidad en ubicaciones urbanas estratégicas

La cartera de IRSA incluye 18 propiedades comerciales con un total de 362,000 metros cuadrados de área gruesa por los centros urbanos argentinos clave. Los desarrollos inmobiliarios de la compañía se concentran en ubicaciones principales como Buenos Aires, con una valoración de mercado de aproximadamente USD 1.2 mil millones a partir de 2023.

Tipo de propiedad	Área total (SQ M)	Tasa de ocupación
Centros comerciales	262,000	92.5%
Edificios de oficinas	100,000	87.3%

Oportunidades integrales de inversión en el mercado inmobiliario argentino

IRSA ofrece diversos canales de inversión con una base de activos total de USD 1.7 mil millones. La compañía proporciona múltiples segmentos de inversión:

• Inmobiliario comercial
• Desarrollos residenciales
• Banca por tierra
• Inversiones en hospitalidad

Soluciones inmobiliarias sostenibles e innovadoras

IRSA ha invertido USD 45 millones en infraestructura sostenible y tecnologías de construcción ecológica en su cartera. La empresa mantiene Certificación LEED para múltiples propiedades comerciales.

Métrica de sostenibilidad	Rendimiento actual
Reducción de eficiencia energética	23%
Conservación del agua	18%

Devoluciones consistentes para accionistas e inversores

Las métricas de desempeño financiero para IRSA demuestran rendimientos robustos de los inversores:

• Rendimiento de dividendos: 4.2%
• Retorno total de los accionistas: 12.7% (2023)
• Ingresos operativos netos: USD 210 millones

Cartera diversificada en diferentes segmentos inmobiliarios

IRSA mantiene una asignación de activos estratégicos en múltiples segmentos de bienes raíces:

Segmento	Porcentaje de cartera	Valoración (USD)
Centros comerciales	42%	714 millones
Edificios de oficinas	28%	476 millones
Desarrollos residenciales	15%	255 millones
Hospitalidad	8%	136 millones
Banca por tierra	7%	119 millones

IRSA Inversiones Y Representaciones Sociedad Anónima (IRS) - Modelo de negocios: Relaciones con los clientes

Asociaciones de inversión a largo plazo

IRSA mantiene 1.346 relaciones institucionales de inversores en Argentina y los mercados internacionales. La cartera de inversiones de la Compañía valorada en USD 1.2 mil millones respalda las asociaciones estratégicas a largo plazo.

Tipo de inversor	Número de relaciones	Duración promedio de inversión
Inversores institucionales	742	8.3 años
Inversores internacionales	604	6.7 años

Servicios profesionales de gestión del cliente

IRSA emplea a 47 gerentes de relaciones con clientes dedicados con una experiencia promedio de 12.5 años en sectores inmobiliarios y de inversión.

• Valor promedio de la cartera del cliente: USD 5.6 millones
• Tasa de retención del cliente: 92.4%
• Tiempo de respuesta promedio a las consultas del cliente: 2.3 horas

Comunicación transparente con inversores y partes interesadas

IRSA realiza conferencias trimestrales de inversores con una tasa de participación del 89% de los inversores institucionales.

Canal de comunicación	Frecuencia	Tasa de participación
Conferencias trimestrales de inversores	4 veces anualmente	89%
Publicaciones de informe anual	1 vez anualmente	97%

Plataformas digitales para la participación de los inversores

La plataforma de relaciones con inversores digitales de IRSA tiene 12,437 usuarios registrados con una tasa de participación activa mensual del 78%.

• Fecha de lanzamiento de la plataforma: marzo de 2021
• Descargas de aplicaciones móviles: 6,214
• Duración promedio de la sesión del usuario: 17.6 minutos

Aviso de inversión personalizada

IRSA ofrece servicios de asesoramiento de inversiones personalizados a 624 clientes de alto valor de la red con una gestión total de cartera de USD 890 millones.

Nivel de servicio de asesoramiento	Número de clientes	Valor de cartera promedio
Asesoramiento premium	287	USD 3.1 millones
Aviso ejecutivo	337	USD 1.9 millones

IRSA Inversiones Y Representaciones Sociedad Anónima (IRS) - Modelo de negocios: canales

Equipos de ventas directos

IRSA mantiene una fuerza de ventas dedicada de 42 representantes profesionales especializados en bienes inmuebles y oportunidades de inversión a partir del cuarto trimestre de 2023.

Métrica del equipo de ventas	2023 datos
Representantes de ventas totales	42
Ventas anuales promedio por representante	$ 1.2 millones USD
Cobertura geográfica	Argentina (Buenos Aires, Córdoba, Mendoza)

Plataformas de inversión en línea

IRSA utiliza canales digitales para acceso y gestión de inversiones.

Métricas de plataforma en línea	2024 estadísticas
Inversores en línea activos	8,375
Transacciones de plataforma mensuales	1,247
Volumen de inversión digital	$ 47.3 millones USD

Exposiciones y conferencias inmobiliarias

• Participación en 17 conferencias internacionales de bienes raíces en 2023
• Organizado 6 eventos de redes de inversores propietarios
• Asistencia total de la exposición: 2.863 inversores potenciales

Redes de asesoramiento financiero

IRSA colabora con 63 firmas de asesoramiento financiero independiente en Argentina.

Detalles de la red de asesoramiento	Datos 2023-2024
Firmas de asesoramiento total de socios	63
Alcance de la red de asesoramiento total	512 Asesores financieros individuales
Volumen de referencia anual	$ 92.6 millones de USD

Sitio web corporativo y portal de relaciones con los inversores

Plataforma digital que proporciona información integral de inversión.

Métricas de rendimiento del sitio web	2024 estadísticas
Visitantes mensuales del sitio web	47,623
Duración de la sesión promedio	7.4 minutos
Usuarios registrados por portal de inversores	3,912

IRSA Inversiones Y Representaciones Sociedad Anónima (IRS) - Modelo de negocios: Segmentos de clientes

Inversores institucionales

IRSA se dirige a inversores institucionales con perfiles de inversión específicos:

Tipo de inversor	Volumen de inversión	Sectores de inversión típicos
Fondos de pensiones	$ 87.5 millones	Inmobiliario comercial
Compañías de seguros	$ 62.3 millones	Desarrollos de uso mixto
Fondos de inversión extranjera	$ 105.6 millones	Propiedades corporativas

Individuos de alto nivel de red

IRSA se centra en el segmento de clientes de alto nivel de red con características específicas:

• Patrimonio neto promedio: $ 5.2 millones
• Rango de inversión típico: $ 500,000 - $ 3 millones
• Tipos de inversión preferidos: propiedades residenciales de lujo

Fondos de inversión inmobiliaria

Detalles del segmento del fondo de inversión:

Tipo de fondo	Activos totales bajo administración	Retorno anual
Fondos de capital privado	$ 215.7 millones	12.4%
Fondos REIT	$ 143.2 millones	9.6%

Inversores de propiedades comerciales

Desglose del segmento de inversión de propiedad comercial:

• Valor total de la cartera comercial: $ 423.6 millones
• Tasa de ocupación: 92.3%
• Duración promedio de arrendamiento: 7.5 años

Compradores de propiedades residenciales

Análisis de segmento del mercado inmobiliario residencial:

Tipo de propiedad	Precio medio	Volumen de ventas anual
Apartamentos de lujo	$650,000	127 unidades
Apartamentos de rango medio	$320,000	254 unidades
Desarrollos residenciales	$ 1.2 millones	45 desarrollos

Inversiones IRSA Y Representaciones de la Sociedad Anónima (IRS) - Modelo de negocio: Estructura de costos

Gastos de adquisición y desarrollo de propiedades

A partir de 2023 informes financieros, los costos de desarrollo de propiedades de IRSA totalizaron 22,384 millones de ARS. El desglose de estos gastos incluye:

Categoría de gastos	Cantidad (ARS millones)
Adquisición de tierras	8,756
Costos de construcción	12,453
Tarifas arquitectónicas y de diseño	1,175

Costos operativos y de gestión

Los gastos operativos para IRSA en 2023 se estructuraron de la siguiente manera:

• Gastos administrativos: ARS 5,621 millones
• Costos de mantenimiento: ARS 3,287 millones
• Gastos de personal: ARS 4.932 millones

Inversiones de marketing y ventas

Gastos de marketing para el año fiscal 2023:

Canal de marketing	Gasto (MILLONES ARS)
Marketing digital	342
Publicidad tradicional	213
Comisiones de ventas	456

Mantenimiento de tecnología e infraestructura

Gastos relacionados con la tecnología para 2023:

• Infraestructura: ARS 876 millones
• Licencias de software: ARS 214 millones
• Inversiones de ciberseguridad: ARS 112 millones

Gastos de financiamiento e intereses

Costos financieros para el año fiscal 2023:

Tipo de gasto de financiación	Cantidad (ARS millones)
Interés en los préstamos	3,456
Costos de financiamiento de bonos	2,187
Tarifas bancarias	342

IRSA Inversiones Y Representaciones de la Sociedad Anónima (IRS) - Modelo de negocios: flujos de ingresos

Ingresos de alquiler de propiedades comerciales

A partir de 2023, IRSA generó ARS 54,858 millones en ingresos por alquiler de propiedades comerciales. La cartera incluye edificios de oficinas y espacios comerciales en los mercados argentinos clave.

Tipo de propiedad	Ingresos de alquiler (MILLONES ARS)	Tasa de ocupación
Edificios de oficinas	24,376	92.5%
Centros comerciales	30,482	95.3%

Venta de propiedades y ganancias de desarrollo

En 2023, IRSA reportó ingresos por el desarrollo de la propiedad de ARS 18,245 millones, con proyectos clave que incluyen:

• Quartier Puerto Madero
• Astor Nuñez
• Parque de oficinas de Álamos

Returencias de inversión de la cartera de bienes raíces

Los rendimientos de inversión para 2023 totalizaron ARS 12,673 millones, con inversiones diversificadas en:

• Desarrollos residenciales
• Inmobiliario comercial
• Banca por tierra

Categoría de inversión	Devoluciones (ARS millones)	Porcentaje de cartera
Residencial	5,412	42.7%
Comercial	6,185	48.8%
Banca por tierra	1,076	8.5%

Ingresos del arrendamiento del centro comercial

Los ingresos del arrendamiento del centro comercial alcanzaron los 30.482 millones de ARS en 2023, con Alto Palermo y Compras de Dot Baires Ser contribuyentes clave.

Tarifas de gestión de activos

Las tarifas de gestión de activos para 2023 ascendieron a ARS 3,647 millones, generadas por la gestión de inversiones y carteras inmobiliarias de terceros.

Servicio de gestión de activos	Tarifas (ARS millones)
Carteras de bienes raíces de terceros	2,345
Gestión de fondos de inversión	1,302