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Kimbell Royalty Partners, LP (KRP): Canvas de modelo de negocio [11-2024 Actualizado]
US | Energy | Oil & Gas Exploration & Production | NYSE
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Kimbell Royalty Partners, LP (KRP) Bundle
En el mundo dinámico de las inversiones energéticas, Kimbell Royalty Partners, LP (KRP) se destaca con su modelo de negocio único que se centra en generar flujos de efectivo consistentes a partir de intereses minerales y de regalías que no poseen el costo. Al aprovechar las asociaciones estratégicas y una sólida cartera de activos en las principales cuencas estadounidenses, KRP ofrece a los inversores una oportunidad de bajo riesgo en el sector de petróleo y gas. Descubra cómo el modelo de KRP no solo garantiza distribuciones constantes a los unitholders, sino que también posiciona a la compañía para un crecimiento sostenido en un mercado en constante evolución.
Kimbell Royalty Partners, LP (KRP) - Modelo de negocios: asociaciones clave
Colaboraciones con operadores de petróleo y gas
Kimbell Royalty Partners colabora con varios operadores de petróleo y gas para optimizar la producción de sus intereses minerales y de regalías. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los precios promedio recibidos por los operadores fueron:
| Producto | Precio promedio (2024) | Precio promedio (2023) |
|---|---|---|
| Aceite (BBL) | $77.24 | $76.17 |
| Gas natural (MCF) | $1.89 | $2.66 |
| NGL (BBL) | $23.68 | $23.67 |
Esta colaboración le permite a Kimbell aprovechar la experiencia de los operadores establecidos al tiempo que minimiza los riesgos operativos y los costos asociados con la producción.
Asociaciones con propietarios de minerales y regalías de terceros
Kimbell se asocia activamente con propietarios de minerales y regalías de terceros para expandir su base de activos y mejorar las fuentes de ingresos. Al 30 de septiembre de 2024, Kimbell registró el bono de arrendamiento y otros ingresos que ascendieron a:
| Período | Bonificación de arrendamiento y otros ingresos |
|---|---|
| P3 2024 | $ 3.2 millones |
| P3 2023 | $ 2.5 millones |
Este aumento se atribuye a asociaciones estratégicas que facilitan la adquisición de derechos y regalías minerales adicionales, mejorando así la cartera de Kimbell.
Relaciones con instituciones financieras para fondos
Kimbell mantiene relaciones sólidas con instituciones financieras, que son cruciales para financiar adquisiciones y gestionar la liquidez. La asociación tiene una línea de crédito giratorio asegurada, con compromisos agregados aumentados de $ 400 millones a $ 550 millones al 8 de diciembre de 2023. El gasto por intereses para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue:
| Período | Gasto de interés |
|---|---|
| 2024 | $ 20.7 millones |
| 2023 | $ 18.5 millones |
Este respaldo financiero permite a Kimbell buscar estrategias de crecimiento, como las adquisiciones, al tiempo que gestiona los costos operativos de manera efectiva.
Kimbell Royalty Partners, LP (KRP) - Modelo de negocios: actividades clave
Adquirir intereses minerales y de regalías
Kimbell Royalty Partners, LP (KRP) persigue activamente adquisiciones para expandir su cartera de intereses minerales y de regalías. En septiembre de 2023, KRP completó la adquisición de Cherry Creek Minerals LLC para aproximadamente $ 455 millones, financiado a través de una línea de crédito giratorio asegurada y los ingresos de la transacción de la unidad preferida. Además, en mayo de 2023, KRP adquirió activos minerales y de regalías de MB Minerals, L.P. para una consideración total de $ 48.8 millones en efectivo y unidades comunes.
Administrar y optimizar la producción de petróleo y gas
KRP se centra en administrar y optimizar la producción de petróleo y gas en sus propiedades adquiridas. Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, KRP informó la producción de petróleo de 660,789 barriles, producción de gas natural de 6,793,748 MCF y líquidos de gas natural Producción de 400,796 barriles. Esto dio como resultado volúmenes de producción totales de 2,193,876 Boe, un aumento significativo de 1,819,457 BOE en el mismo período de 2023. El aumento en la producción se atribuye a la adquisición de Longpoint, mejorando la eficiencia operativa general de KRP.
| Tipo de producción | Q3 2024 (BBLS/MCF) | Q3 2023 (BBLS/MCF) |
|---|---|---|
| Producción de petróleo | 660,789 bbls | 622,831 bbls |
| Producción de gas natural | 6,793,748 MCF | 5,589,952 MCF |
| Producción de líquidos de gas natural | 400,796 bbls | 264,967 bbls |
| Producción total (BOE) | 2,193,876 boe | 1.819,457 Boe |
Distribuyendo flujos de efectivo a los unitholders
KRP se compromete a distribuir flujos de efectivo generados desde sus operaciones hasta unitholders. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, KRP reportó efectivo disponible para su distribución en unidades comunes de $139,163,747, en comparación con $98,388,557 para el mismo período en 2023. La asociación declaró distribuciones de $0.49 por unidad común para el cuarto trimestre 2024, $0.42 para el segundo trimestre de 2024 y $0.41 para el tercer trimestre 2024. Esta estrategia de distribución consistente subraya el enfoque de KRP en proporcionar valor a sus tituladores.
| Cuarto | Cantidad de distribución por unidad | Fecha declarada | Fecha de pago |
|---|---|---|---|
| Q1 2024 | $0.49 | 2 de mayo de 2024 | 20 de mayo de 2024 |
| Q2 2024 | $0.42 | 1 de agosto de 2024 | 19 de agosto de 2024 |
| P3 2024 | $0.41 | 7 de noviembre de 2024 | 25 de noviembre de 2024 |
Kimbell Royalty Partners, LP (KRP) - Modelo de negocios: recursos clave
Extensas tendencias en las principales cuencas estadounidenses
Kimbell Royalty Partners, LP (KRP) tiene una presencia significativa en varias cuencas clave de EE. UU., Con aproximadamente 2.0 millones de acres de intereses minerales y de regalías al 30 de septiembre de 2024. Este posicionamiento estratégico permite a KRP capitalizar la producción de regiones prolíficas de petróleo y gas natural, incluidas la cuenca Pérmica y el Eagle Ford Shale.
Fuerte cartera de intereses minerales y de regalías
La cartera de la asociación consiste en intereses en Over 20,000 pozos en numerosos estados, contribuyendo a un flujo de ingresos diversificado. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, KRP reportó ingresos totales de $ 242.6 millones, un aumento sustancial de $ 194.9 millones En el mismo período de 2023. Este ingreso se deriva en gran medida de las ventas de petróleo, gas natural y líquidos de gas natural (NGL), que ascendieron a aproximadamente $ 235.5 millones durante el mismo período.
| Tipo de recurso | Volumen de producción (tercer trimestre 2024) | Contribución de ingresos (tercer trimestre de 2024) |
|---|---|---|
| Aceite (BBLS) | 660,789 | $ 51.6 millones |
| Gas natural (MCF) | 6,793,748 | $ 10.9 millones |
| NGL (BBLS) | 400,796 | $ 8.6 millones |
Equipo de gestión experimentado con experiencia en la industria
KRP está dirigido por un equipo de gestión experimentado con una amplia experiencia en el sector de petróleo y gas. El liderazgo trae 100 años de experiencia combinada en diversos roles, incluyendo exploración, producción y gestión financiera. Esta experiencia es crítica para navegar en las fluctuaciones del mercado y optimizar el rendimiento de los activos.
Al 30 de septiembre de 2024, el ingreso neto de KRP atribuible a las unidades comunes se encontraba en $ 17.4 millones en comparación con $ 13.6 millones en el mismo trimestre del año anterior. El enfoque estratégico de la gerencia en adquisiciones y eficiencia operativa ha posicionado a KRP para un crecimiento sostenido.
Además, la salud financiera de KRP está subrayada por su EBITDA ajustado de $ 53.5 millones Para el tercer trimestre de 2024, que refleja un rendimiento operativo robusto impulsado por su cartera de recursos y efectividad de la gestión.
Kimbell Royalty Partners, LP (KRP) - Modelo de negocio: propuestas de valor
Proporcionar distribuciones de efectivo constantes a los unitholders
Kimbell Royalty Partners, LP tiene como objetivo entregar distribuciones de efectivo consistentes a sus unitholders. Para el tercer trimestre de 2024, la sociedad declaró una distribución de efectivo de $ 0.41 por unidad común, luego de distribuciones de $ 0.49 y $ 0.42 en el primer y segundo trimestre, respectivamente. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las distribuciones de efectivo totales a los titulares de la unidad comunes ascendieron a aproximadamente $ 143.1 millones.
Inversión de bajo riesgo debido a intereses no portadores
Kimbell Royalty Partners opera con una estructura que enfatiza las inversiones de bajo riesgo. Al 30 de septiembre de 2024, los pasivos totales de KRP se situaron en $ 271.6 millones, mientras que los activos totales alcanzaron los $ 1.2 mil millones, lo que indica una base de activos robusta en relación con sus pasivos. El enfoque de la asociación en los intereses no portadores de un costo le permite generar ingresos sin incurrir en costos operativos significativos, lo que mejora los márgenes de ganancias. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, KRP informó ingresos netos atribuibles a unidades comunes de $ 28.95 millones.
Exposición a diversas áreas de producción de petróleo y gas
Kimbell Royalty Partners brinda a sus inversores exposición a una variedad de regiones de producción de petróleo y gas. Esta diversificación es crucial para mitigar los riesgos asociados con la volatilidad de los precios en el sector energético. La asociación reportó ingresos totales de $ 242.6 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, frente a $ 194.9 millones en el mismo período de 2023. Los volúmenes de producción para el tercer trimestre de 2024 incluyeron aproximadamente 2,193,876 barriles de óleo equivalente (BOE), reflejando un aumento de los períodos anteriores.
| Métricas financieras | P3 2024 | P3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $83,785,439 | $67,204,273 | $242,592,275 | $194,873,007 |
| Ingresos netos atribuibles a unidades comunes | $17,375,301 | $13,580,211 | $28,954,575 | $50,368,835 |
| Distribuciones de efectivo a los titulares de unidades comunes | $44,228,532 | $38,078,933 | $139,163,747 | $98,388,557 |
| Volúmenes de producción (BOE) | 2,193,876 | 1,819,457 | 6,886,189 | 5,051,030 |
Kimbell Royalty Partners, LP (KRP) - Modelo de negocios: relaciones con los clientes
Comprometerse con los unitholders a través de la comunicación transparente
Kimbell Royalty Partners, LP (KRP) se involucra activamente con sus unitholders al priorizar la comunicación transparente. Al 30 de septiembre de 2024, KRP reportó un total de 74,646,476 unidades comunes pendientes, valoradas en aproximadamente $ 526.8 millones. La firma utiliza llamadas de ganancias trimestrales y informes financieros detallados para mantener informados a los unitholdistas sobre el desempeño operativo y las iniciativas estratégicas.
Proporcionar actualizaciones periódicas sobre el desempeño financiero
KRP proporciona constantemente actualizaciones sobre su desempeño financiero. Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, KRP logró ingresos totales de $ 83.8 millones, lo que representa un aumento de $ 67.2 millones en el mismo período de 2023. en el año anterior. Este crecimiento en el desempeño financiero mejora la confianza de los unitholders y refuerza el compromiso de la Compañía de entregar valor.
| Métrica financiera | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $83,785,439 | $67,204,273 | $16,581,166 (24.7%) |
| Ingresos netos atribuibles a unidades comunes | $17,375,301 | $13,580,211 | $3,795,090 (27.9%) |
| Número promedio ponderado de unidades comunes pendientes | 116,414,205 | 94,969,077 | 21,445,128 (22.6%) |
Creación de confianza a través de pagos de distribución consistentes
KRP mantiene una sólida reputación de confiabilidad al garantizar los pagos de distribución consistentes a sus unitholders. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, KRP asignó aproximadamente $ 139.2 millones en efectivo disponible para su distribución en unidades comunes. La política de distribución está estructurada para devolver una porción significativa del efectivo disponible a los unitholders, lo que ayuda a fomentar la confianza y las relaciones a largo plazo.
En el tercer trimestre de 2024, la distribución de efectivo de KRP en las unidades preferidas de la Serie A fue de aproximadamente $ 4.2 millones. Este historial de pagos constante no solo mejora la confianza de los unitholder, sino que también posiciona a KRP favorablemente en el mercado, ya que los inversores buscan compañías con prácticas confiables de flujo de efectivo y distribución.
Kimbell Royalty Partners, LP (KRP) - Modelo de negocios: canales
Unidades de negociación pública en NYSE
Kimbell Royalty Partners, LP opera como una asociación que cotiza en bolsa en la Bolsa de Nueva York bajo el símbolo de Ticker KRP. Al 30 de septiembre de 2024, había aproximadamente 80,969,651 Unidades comunes sobresalientes. La capitalización de mercado fluctuó alrededor $ 532 millones. El precio de las acciones ha demostrado volatilidad, reflejando tendencias más amplias del mercado y fluctuaciones del precio de los productos básicos. Durante el año pasado, el precio de las acciones de KRP ha variado desde un mínimo de $12.85 a un máximo de $19.25.
Sitio web de Relaciones con Inversores para acceso a la información
Kimbell Royalty Partners mantiene un sitio web integral de relaciones con los inversores que sirve como un canal principal para difundir información a sus inversores. Esta plataforma proporciona acceso a una variedad de recursos, que incluyen:
- Informes financieros trimestrales y anuales, incluidos los lanzamientos de ganancias detalladas.
- Materiales de presentación de llamadas de ganancias y conferencias de inversores.
- Información de precio unitario actual e histórico y datos de volumen de negociación.
- Comunicados de prensa y actualizaciones sobre desarrollos operativos e iniciativas estratégicas.
- Acceso a las presentaciones de la SEC, incluidos los informes del Formulario 10-K y el Formulario 10-Q.
Esta transparencia ayuda a los inversores a tomar decisiones informadas y fomenta la confianza en la gestión de la asociación.
Informes financieros y llamadas de ganancias para actualizaciones
Kimbell Royalty Partners realiza llamadas trimestrales de ganancias, proporcionando a los interesados actualizaciones sobre el desempeño financiero, los aspectos más destacados y la orientación futura. Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, KRP informó:
| Métrica financiera | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Ingresos totales | $83,785,439 | $67,204,273 |
| Lngresos netos | $25,805,447 | $18,481,038 |
| Efectivo disponible para su distribución | $44,228,532 | $38,078,933 |
| Ebitda ajustado | $63,122,605 | $55,773,677 |
Estas llamadas de ganancias generalmente van acompañadas de presentaciones detalladas que resumen los resultados financieros y proporcionan información sobre las estrategias operativas y las condiciones del mercado. Los analistas e inversores pueden hacer preguntas, lo que permite un intercambio dinámico de información.
Kimbell Royalty Partners, LP (KRP) - Modelo de negocios: segmentos de clientes
Inversores institucionales que buscan generación de ingresos
Los inversores institucionales representan un segmento de clientes significativo para Kimbell Royalty Partners, LP (KRP), que buscan principalmente la generación de ingresos estables a través de dividendos y distribuciones. Al 30 de septiembre de 2024, KRP informó un ingreso neto atribuible a unidades comunes de $ 17,375,301, que se traduce en una unidad diluida por unidad común de $ 0.22. La política de distribución de la asociación exige la distribución de todo el efectivo disponible al final de cada trimestre, lo que se alinea con las necesidades de generación de ingresos de los inversores institucionales.
| Métrico | Valor (tercer trimestre 2024) |
|---|---|
| Ingresos netos atribuibles a unidades comunes | $17,375,301 |
| Ganancias diluidas por unidad común | $0.22 |
| Efectivo disponible para su distribución | $44,228,532 |
| Distribuciones pagadas (nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024) | $ 143.1 millones |
Inversores minoristas que buscan exposición al sector energético
Los inversores minoristas son otro segmento clave para KRP, particularmente aquellos interesados en obtener exposición al sector energético sin las complejidades de la inversión directa en la exploración de petróleo y gas. Las métricas de desempeño de la asociación, como los ingresos totales de $ 83,785,439 para el tercer trimestre de 2024, y un aumento del 4.0% en los ingresos de petróleo, gas natural y NGL a $ 71,069,593, indican un rendimiento robusto que los inversores minoristas suelen buscar.
| Métrico | Valor (tercer trimestre 2024) |
|---|---|
| Ingresos totales | $83,785,439 |
| Ingresos de petróleo, gas natural e NGL | $71,069,593 |
| Volúmenes de producción (BOE) | 2,193,876 |
| Precio promedio del petróleo (promedio de 12 meses) | $ 77.48 por bbl |
Analistas financieros que monitorean las inversiones de petróleo y gas
Los analistas financieros representan un segmento crítico para KRP, ya que monitorean continuamente las métricas de salud y rendimiento financiero de la compañía para proporcionar información a sus clientes. El EBITDA ajustado de KRP para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 203,056,573, lo que refleja un fuerte rendimiento operativo. Los analistas prestan mucha atención a los indicadores clave como los costos de producción, el crecimiento de los ingresos y la generación de flujo de efectivo, todo lo cual KRP mantiene la transparencia a través de la información financiera regular.
| Métrico | Valor (nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024) |
|---|---|
| Ebitda ajustado | $203,056,573 |
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $194,344,819 |
| Gasto de interés | $20,740,037 |
| Producción y impuestos ad valorem | $16,455,621 |
Kimbell Royalty Partners, LP (KRP) - Modelo de negocio: Estructura de costos
Costos operativos relacionados con la gestión de activos
Los costos operativos para Kimbell Royalty Partners, LP (KRP) incluyen varios gastos incurridos en la gestión de sus activos minerales y de regalías. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, se informó el gasto de depreciación y agotamiento en $ 103.3 millones, que refleja un aumento de $ 43.0 millones del año anterior. Este aumento se debió principalmente a adquisiciones, específicamente la adquisición de MB Minerals y la adquisición de Longpoint.
Gastos generales y administrativos
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, KRP informó gastos generales y administrativos de $ 9.5 millones, una disminución de $ 10.4 millones En el mismo período de 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, estos gastos totalizaron $ 29.2 millones, en comparación con $ 26.6 millones en el mismo período de 2023.
Producción y impuestos ad valorem
La producción y los impuestos ad valorem para KRP ascendieron a $ 16.5 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, que refleja un aumento de $ 1.8 millones de $ 14.7 millones En el mismo período de 2023. El aumento se atribuyó a la producción asociada con las adquisiciones recientes.
| Categoría de costos | Q3 2024 (en millones) | Q3 2023 (en millones) | 9m 2024 (en millones) | 9m 2023 (en millones) |
|---|---|---|---|---|
| Gastos por depreciación y agotamiento | 32.2 | 23.1 | 103.3 | 60.3 |
| Gastos generales y administrativos | 9.5 | 10.4 | 29.2 | 26.6 |
| Producción y impuestos ad valorem | 4.3 | 5.0 | 16.5 | 14.7 |
Kimbell Royalty Partners, LP (KRP) - Modelo de negocios: flujos de ingresos
Regalías de la producción de petróleo y gas
El principal flujo de ingresos para Kimbell Royalty Partners, LP (KRP) se deriva de regalías sobre la producción de petróleo y gas. Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, KRP informó que los ingresos de petróleo, gas natural y NGL ascendieron a $ 71.1 millones, un aumento de $ 69.2 millones Durante el mismo período en 2023. Este ingreso está influenciado por los volúmenes de producción y los precios promedio recibidos para estos productos.
Los volúmenes de producción para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron 2,193,876 boe (23,846 boe/d), reflejando un aumento de 374,419 boe de 1.819,457 Boe (19,777 Boe/D) en el año anterior. Los precios promedio recibidos durante el mismo período fueron $ 78.09 por bbl por aceite, $ 1.60 por MCF para gas natural, y $ 21.49 por bbl para NGL.
| Producto | Ingresos (3 meses terminados el 30 de septiembre de 2024) | Ingresos (3 meses terminados el 30 de septiembre de 2023) |
|---|---|---|
| Ingresos por petróleo | $51,599,632 | $50,777,614 |
| Ingresos de gas natural | $10,857,225 | $12,339,244 |
| Ingresos de NGL | $8,612,736 | $6,120,745 |
| Ingresos totales | $71,069,593 | $69,237,603 |
Distribuciones de efectivo de intereses minerales
KRP también genera ingresos a través de distribuciones de efectivo de sus intereses minerales. Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el bono de arrendamiento y otros ingresos totalizaron $ 3.2 millones, que es un aumento de $ 2.5 millones En el mismo período de 2023. Este aumento se atribuye principalmente a un bono de arrendamiento significativo recibido durante este período.
Ingresos de los acuerdos de arrendamiento
Además de las regalías y las distribuciones de efectivo, KRP obtiene ingresos de los acuerdos de arrendamiento. La compañía tiene varios arrendamientos operativos a largo plazo, con términos de pago fijos, que se espera que terminen en junio de 2029. El plazo de arrendamiento restante promedio ponderado al 30 de septiembre de 2024 es 4.65 años. El gasto total de arrendamiento operativo registrado para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 0.2 millones .
La siguiente tabla resume los compromisos de arrendamiento mínimo futuros al 30 de septiembre de 2024:
| Año | Compromiso de arrendamiento mínimo |
|---|---|
| 2024 | $ 0.5 millones |
| 2025 | $ 0.5 millones |
| 2026 | $ 0.5 millones |
| 2027 | $ 0.5 millones |
| 2028 | $ 0.5 millones |
| Después de eso | $ 1.5 millones |
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Kimbell Royalty Partners, LP (KRP) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Kimbell Royalty Partners, LP (KRP)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Kimbell Royalty Partners, LP (KRP)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.