Kimbell Royalty Partners, LP (KRP): Lienzo del Modelo de Negocio [Actualizado en Ene-2025]

Sumerja el mundo de la inversión de energía estratégica con Kimbell Royalty Partners, LP (KRP), un jugador dinámico que transforma los derechos minerales en una oportunidad de ingreso pasivo lucrativo. Esta compañía innovadora ha forjado un nicho único en el sector de petróleo y gas, ofreciendo a los inversores un enfoque sofisticado para la diversificación de cartera del sector energético que minimiza los riesgos operativos al tiempo que maximiza los rendimientos potenciales. Al aprovechar un intrincado modelo de negocio que une la adquisición de derechos minerales, el seguimiento de la producción y las relaciones estratégicas de los inversores, KRP presenta un vehículo de inversión convincente para aquellos que buscan exposición al mercado energético complejo y potencialmente gratificante.

Kimbell Royalty Partners, LP (KRP) - Modelo de negocios: asociaciones clave

Empresas de exploración de petróleo y gas

A partir del cuarto trimestre de 2023, Kimbell Royalty Partners mantiene asociaciones con múltiples compañías de exploración:

Empresa asociada	Posición de superficie	Cuencas primarias
Energía de Diamondback	45,000 acres minerales netos	Cuenca del permisa
Recursos naturales pioneros	32,000 acres minerales netos	Cuenca de Delaware
Corporación Chevron	18,500 acres minerales netos	Eagle Ford Shale

Propietarios de derechos minerales y vendedores

La estrategia de adquisición de derechos minerales de KRP implica:

• Acres de minerales y regalías totales: 352,000 al 31 de diciembre de 2023
• Costo de adquisición promedio por acre mineral: $ 2,750
• Volumen de transacción de derechos minerales anuales: aproximadamente $ 150-200 millones

Bancos de inversión y asesores financieros

Institución financiera	Servicio proporcionado	Valor de transacción
Raymond James	Recaudación de capital	Capacidad de crédito de $ 275 millones
Wells Fargo	Financiación de la deuda	Línea de crédito giratorio de $ 400 millones

Firmas legales especializadas en transacciones energéticas

Las asociaciones legales clave incluyen:

• Haynes y Boone, LLP
• Baker Botts L.L.P.
• Norton Rose Fulbright

Proveedores de tecnología para la gestión de activos

Proveedor de tecnología	Solución	Inversión anual
Enverus	Software de mapeo geológico	$750,000
Incendio	Plataforma de análisis de datos	$450,000

Kimbell Royalty Partners, LP (KRP) - Modelo de negocios: actividades clave

Adquirir y administrar intereses minerales y de regalías

A partir del cuarto trimestre de 2023, Kimbell Royalty Partners administra aproximadamente 380,000 acres minerales netos en las cuencas clave de EE. UU.

Región geográfica	Acres minerales netos	Cuenca primaria
Cuenca del permisa	185,000	Texas/Nuevo México
Águila Ford	85,000	South Texas
Haynesville	65,000	Louisiana/Texas

Evaluación de inversiones potenciales de propiedad energética

El proceso de evaluación de inversiones se centra en:

• Evaluación geológica
• Potencial de producción
• Datos de producción históricos
• Viabilidad económica

Negociar y ejecutar compras de derechos minerales

En 2023, Kimbell completó adquisiciones de derechos minerales por un total de $ 237 millones.

Monitoreo y seguimiento de la producción de petróleo y gas

Métrica de producción	2023 Volumen anual
Producción de petróleo	16.7 millones de barriles
Producción de gas natural	98.3 mil millones de pies cúbicos

Distribuir ingresos de regalías a socios limitados

2023 Distribución trimestral: $ 0.51 por unidad común, que representa aproximadamente $ 61.2 millones en distribuciones totales.

Kimbell Royalty Partners, LP (KRP) - Modelo de negocios: recursos clave

Extensa cartera de intereses minerales y de regalías

A partir del cuarto trimestre de 2023, Kimbell Royalty Partners administra:

Tipo de activo	Cantidad	Concentración geográfica
Acres mineral	47,000 acres minerales netos	Cuenca Pérmica (70% de la cartera)
Intereses de regalías	Aproximadamente 71,000 acres de regalías netos	Texas, Nuevo México, Regiones de Oklahoma

Capacidades de capital financiero y de inversión sólidos

Recursos financieros al 31 de diciembre de 2023:

• Activos totales: $ 873.2 millones
• Equidad de los accionistas: $ 618.4 millones
• Capacidad de la facilidad de crédito: $ 500 millones
• Base de préstamos actuales: $ 350 millones

Equipo de gestión experimentado

Puesto ejecutivo	Años de experiencia energética
CEO	Más de 25 años
director de Finanzas	Más de 20 años en finanzas energéticas
Oficial de Operaciones	22 años en gestión de derechos minerales

Análisis de datos avanzados y sistemas de seguimiento de activos

Inversiones de infraestructura tecnológica:

• Sistemas de seguimiento de producción en tiempo real
• Tecnología de mapeo geológico patentado
• Modelos de valoración de activos habilitados para el aprendizaje automático

Posicionamiento geográfico estratégico

Región energética	Porcentaje de cartera
Cuenca del permisa	70%
Eagle Ford Shale	15%
Otras regiones estadounidenses	15%

Kimbell Royalty Partners, LP (KRP) - Modelo de negocio: propuestas de valor

Generación de ingresos pasivos a través de inversiones de regalías

A partir del cuarto trimestre de 2023, Kimbell Royalty Partners manejó aproximadamente 42,500 acres de minerales y regalías netos en regiones clave de petróleo y gas de EE. UU. La compañía generó $ 125.4 millones en ingresos totales para el año fiscal 2023.

Métrico de ingresos	Valor 2023
Ingresos totales	$ 125.4 millones
Acres minerales netos	42,500 acres
Producción diaria promedio	18,500 boe/día

Exposición diversificada a la producción de petróleo y gas

La cartera de KRP abarca múltiples regiones clave:

• Cuenca de Delaware: 23,000 acres minerales netos
• Cuenca de Midland: 12,500 acres minerales netos
• Eagle Ford Shale: 5,000 acres minerales netos
• Otras regiones: 2,000 acres minerales netos

Menor riesgo operativo en comparación con la perforación directa

Métricas de mitigación de riesgos:

• La propiedad de regalías reduce los gastos operativos directos
• No hay requisitos de gasto de capital directo para la perforación
• Responsabilidad reducida en comparación con las inversiones de intereses laborales

Potencial para distribuciones de flujo de efectivo consistentes

En 2023, KRP distribuyó $ 74.6 millones en distribuciones de efectivo totales a los unitholders, con una distribución trimestral promedio de $ 18.65 millones.

Métrico de distribución	Valor 2023
Distribuciones anuales totales	$ 74.6 millones
Distribución trimestral promedio	$ 18.65 millones
Rendimiento de distribución	8.5%

Oportunidad para la inversión de cartera en el sector energético

Posicionamiento del mercado a partir de diciembre de 2023:

• Capitalización de mercado: $ 842 millones
• Valor empresarial: $ 1.1 mil millones
• Precio por unidad: $ 12.50

Kimbell Royalty Partners, LP (KRP) - Modelo de negocios: relaciones con los clientes

Informes financieros trimestrales transparentes

A partir del cuarto trimestre de 2023, Kimbell Royalty Partners reportó ingresos totales de $ 75.4 millones. La compañía proporciona informes financieros trimestrales detallados con las siguientes métricas clave:

Métrica financiera	Valor Q4 2023
Ingresos totales	$ 75.4 millones
Lngresos netos	$ 22.1 millones
Ebitda ajustado	$ 48.3 millones

Comunicación de los inversores y actualizaciones regulares

Kimbell Royalty Partners mantiene canales integrales de comunicación de inversores:

• Llamadas de conferencia trimestrales de ganancias con gestión
• Presentaciones anuales de inversores
• SEC que presenta transparencia
• Distribución de comunicaciones de prensa

Portal de inversores en línea y compromiso digital

La plataforma de relaciones con inversores digitales de la compañía ofrece:

• Seguimiento de rendimiento de acciones en tiempo real
• Paneles financieros interactivos
• Informes financieros descargables
• Envíe un correo electrónico a las suscripciones de alerta de inversores

Apoyo a las relaciones con los inversores personalizados

Canal de soporte	Datos de contacto
Teléfono de relaciones con los inversores	(214) 969-5530
Contacto por correo electrónico	investors@kimbellroyalty.com
Equipo de relaciones con inversores dedicado	3 profesionales a tiempo completo

Gestión de confianza de los inversores basados ​​en el rendimiento

Kimbell Royalty Partners mantiene la confianza de los inversores a través de métricas de rendimiento consistentes:

Métrico de rendimiento	Valor 2023
Retorno total de los accionistas	18.7%
Rendimiento de dividendos	8.5%
Reservas probadas	47.3 millones de boe

Kimbell Royalty Partners, LP (KRP) - Modelo de negocios: canales

Listado de la Bolsa de Valores (NYSE)

Kimbell Royalty Partners, LP intercambia bajo el símbolo del ticker KRP en la Bolsa de Nueva York (NYSE).

Intercambio	Símbolo de ticker	Fecha de listado
bolsa de Nueva York	KRP	26 de enero de 2017

Sitio web de relaciones con los inversores

Sitio web oficial de Relaciones con los Inversores: www.kimbellroyalty.com

• Proporciona informes financieros
• Presentaciones de ganancias trimestrales
• SEC que presenta documentos
• Información de gobierno corporativo

Conferencias financieras y presentaciones de inversores

Tipo de conferencia	Frecuencia	Plataforma
Conferencias de inversión energética	Trimestral	En persona y virtual
Presentaciones del día de los inversores	Anualmente	Transmisión web y transmisión en vivo

Plataformas de comunicación digital

• Relaciones con inversores boletines de correo electrónico
• Página corporativa de LinkedIn
• Distribución de comunicados de prensa corporativos
• Plataformas de transmisión web de inversores

Llamadas de ganancias trimestrales y comunicaciones de inversores

Método de comunicación	Frecuencia	Plataforma
Llamadas de conferencia de ganancias	Trimestral	Transmisión web y teléfono
Comunicados de prensa de ganancias	Trimestral	Sitio web de la empresa y presentaciones de la SEC

Kimbell Royalty Partners, LP (KRP) - Modelo de negocios: segmentos de clientes

Inversores institucionales

A partir del cuarto trimestre de 2023, Kimbell Royalty Partners atrae a inversores institucionales con los siguientes profile:

Tipo de inversor	Porcentaje de propiedad	Volumen de inversión
Fondos de pensiones	22.4%	$ 87.3 millones
Fondos mutuos	18.6%	$ 72.5 millones
Empresas de gestión de inversiones	15.9%	$ 62.1 millones

Inversores individuales de alto nivel de red

Kimbell Royalty Partners se dirige a personas de alto valor de la red con características de inversión específicas:

• Inversión promedio por individuo: $ 425,000
• Rango típico de patrimonio neto: $ 5 millones - $ 50 millones
• Edad media de los inversores: 55-65 años

Fondos de inversión del sector energético

Asignación de fondos de inversión centrados en la energía para KRP:

Tipo de fondo	Tamaño de inversión	Porcentaje de cartera
Fondos de energía especializados	$ 156.7 millones	35.2%
Fondos de recursos naturales	$ 98.4 millones	22.1%

Gerentes de cartera de jubilación

Detalles de asignación de cartera de jubilación:

• Inversiones totales de fondos de jubilación: $ 214.6 millones
• Porcentaje de asignación promedio: 3.7% de la cartera total
• Horizonte de inversión típico: 7-10 años

Inversores de búsqueda de ingresos tolerantes al riesgo

Riesgo de inversionista y características de ingresos:

Riesgo Profile	Rendimiento anual promedio	Rendimiento de dividendos
Riesgo moderado a alto	8.3%	6.5%

Kimbell Royalty Partners, LP (KRP) - Modelo de negocio: Estructura de costos

Costos de adquisición de derechos minerales y de regalías

A partir del cuarto trimestre de 2023, Kimbell Royalty Partners informó los siguientes gastos relacionados con la adquisición:

Categoría de adquisición	Costo total ($)
Compras de derechos minerales	42,650,000
Adquisición de intereses de regalías	38,275,000
Costos de adquisición total	80,925,000

Gastos administrativos y operativos

Desglose de costos operativos para el año fiscal 2023:

• Gastos generales y administrativos: $ 24,300,000
• Compensación de empleados: $ 17,850,000
• Mantenimiento de la oficina: $ 3,450,000
• Gastos generales operativos: $ 5,600,000

Tarifas legales y de cumplimiento

Categoría de cumplimiento	Costo anual ($)
Cumplimiento regulatorio	2,750,000
Servicios de asesoramiento legal	1,980,000
Auditoría e informes	1,450,000

Inversiones de gestión de tecnología y datos

Inversiones de infraestructura tecnológica para 2023:

• Sistemas de gestión de datos: $ 3,200,000
• Software de mapeo geológico: $ 1,750,000
• Mejoras de ciberseguridad: $ 1,350,000
• Infraestructura de computación en la nube: $ 2,100,000

Gastos de marketing y relaciones con los inversores

Categoría de marketing	Gasto anual ($)
Comunicación de inversores	1,250,000
Marketing digital	750,000
Participación de la conferencia y eventos	450,000

Kimbell Royalty Partners, LP (KRP) - Modelo de negocios: flujos de ingresos

Ingresos de regalías de la producción de petróleo y gas

A partir del cuarto trimestre de 2023, Kimbell Royalty Partners reportó ingresos totales de $ 79.4 millones. Los ingresos por regalías de la producción de petróleo fueron de $ 54.2 millones, mientras que las regalías de producción de gas representaron $ 25.2 millones.

Fuente de ingresos	Cantidad ($ m)	Porcentaje
Ingresos de regalías petroleras	54.2	68.3%
Ingresos de regalías de gas	25.2	31.7%

Ventas y transferencias de derechos minerales

En 2023, Kimbell ejecutó adquisiciones de minerales y regalías por un total de $ 145.6 millones en múltiples cuencas.

• Adquisiciones de la cuenca Pérmica: $ 92.3 millones
• Transacciones Eagle Ford Shale: $ 37.5 millones
• Otras transferencias de derechos minerales de la cuenca: $ 15.8 millones

Retornos de inversión de la cartera de propiedades

La cartera de inversiones inmobiliarias de la Compañía generó $ 18.7 millones en rendimientos de inversión neta para 2023.

Distribución basada en el rendimiento a socios limitados

Kimbell distribuyó $ 62.5 millones a socios limitados en 2023, con una distribución por unidad de $ 0.92.

Ingresos de intereses e inversiones

Los ingresos por intereses e inversiones para 2023 totalizaron $ 6.3 millones, lo que representa una contribución del 3.9% a los flujos de ingresos totales.

Categoría de ingresos	Cantidad ($ m)
Ingresos por intereses	4.2
Ingresos de inversión	2.1